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华胜天成(600410)融资融券大宗交易查询

 
沪深个股板块DDE历史数据查询:    
 

◆融资融劵◆

截止日期 融资余额(万元) 融资买入额(万元) 融券余量(万股) 融劵余额(万元) 融券卖出量(万股)
2024-03-26 52246.79 948.82 23.75 136.80 1.51
2024-03-25 52482.78 1464.43 22.35 132.98 0
2024-03-22 52927.52 2199.45 23.71 146.29 0
2024-03-21 52973.51 1175.19 27.32 166.65 0
2024-03-20 53283.19 1717.48 27.79 170.63 0.35
2024-03-19 52920.15 1687.11 27.57 166.52 0.32
2024-03-18 52565.36 1396.27 28.40 172.67 1.11
2024-03-15 53302.55 1684.01 28.70 170.76 0.73
2024-03-14 52653.20 1151.34 27.97 165.58 0.86
2024-03-13 52698.18 2209.87 30.22 181.62 3.90

◆战略配售可出借信息◆

交易日期 收盘价 涨跌幅 限售股

(万股)

非限售股

(万股)

可出借股份

(万股)

出借余量

(万股)

可出借容量上限(万股) 可出借股份占非限售股比例 出借余量占非限售股的比例

◆机构持仓统计◆

截止日期 序号 机构类型 持股家数 持股数量(万股) 占流通股(%)
2023-12-31 1 基金 1 1.78 0.002
2023-09-30 1 其他 1 1453.89 1.326
2023-06-30 1 其他 2 1401.90 1.279
2 基金 15 160.95 0.147
2023-03-31 1 基金 2 2270.73 2.071
2 其他 1 718.10 0.655
3 上市公司 1 516.28 0.471
2022-12-31 1 基金 24 3567.17 3.253

说明:
1.数据来源于上市公司、证券投资基金和集合理财披露的投资股票明细表。
2.由于不同基金、上市公司报表公布时间各有不同,披露期间数据会有所变动。本公司力求但不保证数据的准确性。

◆机构持仓明细◆

序号 机构名称 机构类型 持股数量(万股) 持仓金额(万元) 占流通股(%)

说明:
1.数据来源于上市公司披露的十大流通股东表,证券投资基金和集合理财披露的投资股票明细表。
2.持股数量:是指机构持有的流通A股数量。
3.证券投资基金只在中报和年报披露所投资的全部股票,在一季报和三季报披露所投资的部分股票。
4.集合理财计划:只披露所投资的部分股票。
5.‘--’:表示无数据或者无法判断。

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◆大宗交易◆

交易日期 价格(元) 当日收盘 溢价率 成交量(万股) 成交金额(万元)
2023-02-10 5.39 5.90 -8.64 180.00 970.20

买方:招商证券股份有限公司北京金融大街证券营业部

卖方:安信证券股份有限公司重庆分公司

2023-02-10 5.39 5.90 -8.64 174.00 937.86

买方:申万宏源证券有限公司北京安定路证券营业部

卖方:安信证券股份有限公司重庆分公司

2022-06-13 5.10 5.66 -9.89 30.00 153.00

买方:长城证券股份有限公司武汉云林街证券营业部

卖方:安信证券股份有限公司重庆分公司

2022-06-13 5.10 5.66 -9.89 105.00 535.50

买方:长城证券股份有限公司武汉云林街证券营业部

卖方:安信证券股份有限公司北京广安路证券营业部

2022-06-06 5.17 5.80 -10.86 380.00 1964.60

买方:长城证券股份有限公司武汉云林街证券营业部

卖方:安信证券股份有限公司重庆分公司

2022-06-06 5.17 5.80 -10.86 41.00 211.97

买方:长城证券股份有限公司武汉云林街证券营业部

卖方:安信证券股份有限公司北京广安路证券营业部

◆违法违规◆

公告日期 2020-08-07 处罚类型 通报批评 具体内容 查看详情
标题 关于对北京华胜天成科技股份有限公司和时任董事长王维航予以通报批评的决定
发文单位 上海证券交易所 来源 上海交易所
处罚对象 王维航,北京华胜天成科技股份有限公司
公告日期 2019-12-05 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 中国证监会行政处罚决定书(陈湖平)
发文单位 中国证监会 来源 中国证券监督管理委员会
处罚对象 陈湖平
公告日期 2018-07-13 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 中国证监会行政处罚决定书(姚磊)
发文单位 中国证监会 来源 中国证券监督管理委员会
处罚对象 姚磊
公告日期 2015-10-13 处罚类型 警告 具体内容 查看详情
标题 华胜天成关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
发文单位 上海证券交易所 来源 上海证券报
处罚对象 北京华胜天成科技股份有限公司,代双珠,王维航
公告日期 2014-12-23 处罚类型 处罚决定 具体内容 查看详情
标题 华胜天成关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
发文单位 中华人民共和国中关村海关 来源 上海证券报
处罚对象 北京华胜天成科技股份有限公司

关于对北京华胜天成科技股份有限公司和时任董事长王维航予以通报批评的决定

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来源:上海交易所2020-08-07

处罚对象:

王维航,北京华胜天成科技股份有限公司

-1-
上海证券交易所
纪律处分决定书
〔 2020〕 73 号
───────────────
关于对北京华胜天成科技股份有限公司和
时任董事长王维航予以通报批评的决定
当事人:
北京华胜天成科技股份有限公司, A 股证券简称:华胜天
成, A 股证券代码: 600410;
王维航,时任北京华胜天成科技股份有限公司董事长。
经查明, 2018 年 6 月 26 日, 北京华胜天成科技股份有限公
司(以下简称华胜天成或公司)披露《回购股份预案的公告》。
2018 年 7 月 3 日,公司披露《回购股份预案的公告(修订稿)》。
-2-
2018 年 7 月 11 日, 公司召开股东大会审议通过回购预案,计划
自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起 6 个月内,以自
有资金回购公司股份,回购金额不低于人民币 1 亿元,不超过
人民币 2 亿元,回购股份价格不高于人民币 10 元 1 股。
2019 年 1 月 10 日,公司披露《关于调整回购公司股份事项
的公告》,将回购期限调整为自前次股东大会审议通过回购股份
方案之日起 12 个月内。 2019 年 3 月 26 日,公司披露《关于调
整回购公司股份事项的公告》,进一步明确回购股份的目的和用
途。
2019 年 7 月 10 日,公司本次回购股份期限届满。公司累计
回购股份 224.87 万股,占公司总股本的 0.204%,回购总金额
1,499.7 万元。公司实际回购完成金额仅占回购计划金额下限的
15%,未完成原定回购计划。
上市公司实施股份回购,对公司股东权益和公司股票交易都
将产生较大影响。公司对外披露大额回购计划,使市场及投资者
形成相应预期。公司未按公开披露的股份回购方案实施回购, 实
际回购金额仅达回购计划金额下限的 15%, 实际执行情况与披露
的回购计划存在较大差异,经过延期后仍未按计划完成回购,影
响投资者及市场预期。 公司的上述行为违反了《上海证券交易所
股票上市规则》(以下简称《股票上市规则》)第 1.4 条和《上海
证券交易所上市公司回购股份实施细则》 第五条、 第四十一条等
有关规定。 责任人方面, 时任公司董事长王维航作为公司经营管
理决策及信息披露的第一责任人,在公司股份回购事项中未勤勉
-3-
尽责,对公司的上述违规行为负有责任,违反了《股票上市规则》
第 3.1.4 条、第 3.1.5 条的规定及其在《 董事(监事、 高级管理
人员) 声明及承诺书》中做出的承诺。
公司及相关责任人在异议回复中提出如下申辩理由: 一是受
前期已开立股权激励股份回购注销专户影响,本次回购股份专用
账户的开立时间较晚。二是受定期报告、业绩预告、业绩快报窗
口期及筹划重大事项窗口期影响,公司可实施回购股份的时间窗
口减少。三是 2018 年国内融资环境持续恶化,公司面临融资难、
融资贵的情况,年末及年初历来是业务集中付款高峰期,运营资
金需求量大,公司资金优先用来保障业务需求,致使公司在 2018
年底及 2019 年初未能再次实施回购操作。 四是自 2019 年 4 月
26 日起至 7 月 10 日回购期限届满,除 6 个交易日外,其余时间
公司股票价格超过回购股份方案中规定的股份回购价格上限,
一定程度上影响了公司股份回购的实施。 此外,王维航还提出,
华胜天成为无实际控制人公司,王维航任公司董事长但非实际控
制人,在整个回购实施过程中已认真履行了董事长的职责。 公司
未能如期足额完成股份回购,并非其主观意愿导致,很大程度上
受前述因素影响,且回购相关决策为董事会和股东大会的集体决
策,非董事长个人行为。
上海证券交易所(以下简称本所)认为,上述申辩理由不成
立:
一是公司实际回购完成金额仅占回购计划金额下限的 15%,
差异较大,且经延期后仍未按期完成回购,也未提出新增回购方
-4-
案等补救措施,违规事实清楚。公司股份回购计划期限长达 12
个月,定期报告、业绩预告、业绩快报窗口期及股价超过回购价
格上限情形导致公司无法回购的区间相较于可回购期限较短,对
公司实施回购计划影响有限。而开立回购股份专用账户、筹划重
大事项系公司自主行为,公司应当在发布回购计划后妥善安排相
关事项,保证按期、足额完成回购计划,不能以上述事项为由免
除或减轻未完成回购计划的责任。
二是上市公司理应根据自身资金实力、财务状况审慎制定回
购计划,合理安排资金使用情况,严格按照对外披露的回购方案
实施回购,融资环境变化、资金紧张等不能作为免除公司未完成
回购计划责任的正当理由。
三是公司股份回购预案经董事会、股东大会审议通过后,公
司时任董事长作为公司经营管理决策及信息披露的第一责任人,
应当勤勉尽责,合理审议并决策公司股份回购方案,并积极保障
后续回购计划的实施。督促开立回购专户、决策回购延期是公司
时任董事长应尽义务,不能据此减免未完成回购计划的责任。
鉴于上述违规事实和情节, 经本所纪律处分委员会审核通
过, 根据《股票上市规则》 第 17.2 条、第 17.3 条和《上海证券
交易所纪律处分和监管措施实施办法》等有关规定, 本所做出如
下纪律处分决定: 对北京华胜天成科技股份有限公司和时任董事
长王维航予以通报批评。
对于上述纪律处分,本所将通报中国证监会,并记入上市公
司诚信档案。
-5-
公司应当引以为戒,严格遵守法律、 法规和《股票上市规则》
的规定,规范运作, 认真履行信息披露义务;董事、监事、高级
管理人员应当履行忠实、勤勉义务,促使公司规范运作, 并保证
公司及时、公平、真实、准确和完整地披露所有重大信息。
上海证券交易所
二○二○年八月三日

中国证监会行政处罚决定书(陈湖平)

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来源:中国证券监督管理委员会2019-12-05

处罚对象:

陈湖平

中国证监会行政处罚决定书(陈湖平) 
〔2019〕142号
 
当事人:陈湖平,男,1991年1月出生,住址:福建省厦门市湖里区。
依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)等法律法规的有关规定,我会对陈湖平违法违规行为进行了立案调查、审理,并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。当事人未提出陈述、申辩意见,也未要求听证。本案现已调查、审理终结。
经查明,陈湖平存在以下违法事实:
一、陈湖平知悉厦门盛世汇金投资管理有限公司产品交易的未公开信息
厦门盛世汇金投资管理有限公司(以下简称盛世汇金)系私募证券投资基金管理人,下设盛世汇金一期私募证券投资基金、盛世汇金二期私募证券投资基金、盛世汇金南强一号私募证券投资基金、盛世汇金量化一期私募证券投资基金4只产品。陈湖平系盛世汇金投资总监,负责上述产品的交易事项。
二、陈湖平与其父陈某发共同操作“陈某发”和“傅某城”账户与盛世汇金产品趋同交易的情况
陈湖平与其父陈某发在涉案账户交易前会商量交易情况,两人自认控制使用“陈某发”和“傅某城”账户买入“盛屯矿业”“罗平锌电”等股票,与盛世汇金产品账户的交易标的存在重合,交易时间较为接近,并且盛世汇金的产品账户、“陈某发”和“傅某城”账户交易相关股票存在MAC、IP地址重合的情况。
2016年11月17日至2018年11月16日期间,“陈某发”和“傅某城”账户与盛世汇金产品账户趋同交易“福田汽车”“盛屯矿业”“华能水电”“特变电工”“建发股份”“华胜天成”“西部矿业”“金诚信”等8只上海证券交易所上市的股票,趋同交易成交金额5,531.39万元,趋同交易获利19.60万元。2016年11月15日至2018年11月15日期间,“陈某发”和“傅某城”账户与盛世汇金产品账户趋同交易“罗平锌电”“盾安环境”“康芝药业”“桂林三金”“郑州银行”等5只深圳证券交易所上市的股票,趋同交易成交金额29,632.85万元,趋同交易亏损713.49万元。
上述违法事实,有当事人询问笔录、证券账户资料、银行账户资料、证券账户交易信息等证据证明,足以认定。
《基金法》第二条规定“在中华人民共和国境内,公开或者非公开募集资金设立证券投资基金(以下简称基金),由基金管理人管理,基金托管人托管,为基金份额持有人的利益,进行证券投资活动,适用本法;本法未规定的,适用《中华人民共和国信托法》《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定”,第三十一条规定“对非公开募集基金的基金管理人进行规范的具体办法,由国务院金融监督管理机构依照本章的原则制定”。
我会认为,陈湖平作为基金从业人员,知悉盛世汇金交易的未公开信息,其利用未公开信息与其父陈某发共商交易,操作“陈某发”和“傅某城”账户,稍早于、同步于或稍晚于盛世汇金产品账户交易相关股票,趋同成交金额合计35,164.24万元,趋同交易合计亏损693.89万元。其行为违反《基金法》第一百二十三条第一款以及《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令105号)第二十三条第(五)项的相关规定,构成利用未公开信息交易股票违法行为。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《基金法》第一百二十三条第一款的规定,我会决定:对陈湖平责令改正,并处以10万元罚款。
上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内,将罚款汇交中国证券监督管理委员会(财政汇缴专户),开户银行:中信银行北京分行营业部,账号:7111010189800000162,由该行直接上缴国库,并将注有当事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会稽查局备案。当事人如果对本处罚决定不服,可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议,也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间,上述决定不停止执行。
 
 
                 中国证监会
                 2019年12月5日

中国证监会行政处罚决定书(姚磊)

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来源:中国证券监督管理委员会2018-07-13

处罚对象:

姚磊

中国证监会行政处罚决定书(姚磊) 
〔2018〕62号
 
当事人:姚磊,男,1972年2月出生,住址:江苏省南京市。
依据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)的有关规定,我会对姚磊违反禁止从业人员买卖股票规定的行为进行了立案调查、审理,并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。姚磊提交了陈述申辩材料,并要求听证。应当事人要求,我会组织了听证,听取了当事人的陈述申辩意见。本案现已调查、审理终结。
经查明,姚磊存在以下违法事实:
时任方正证券南京珠江路证券营业部总经理姚磊,系证券公司的从业人员。2014年10月29日至2016年4月8日,姚磊使用本人手机操作“赵某会060××××563”“赵某会E02××××504”账户交易“安科生物”“广州友谊”“国信证券”“华昌化工”“华胜天成”“江特电机”“经纬纺机”“双塔食品”“先锋新材”“园城黄金”“云南锗业”“中国北车”“中国南车”“中国铁建”“中国一重”“中海集运”“中联重科”等17只股票,累计买入成交413,900股,成交金额3,924,736.00元,累计卖出成交835,200股,成交金额9,015,764.59元,获利878,322.35元。
以上事实,有相关账户资料、交易流水、电脑查勘记录、证券从业证书基本信息、情况说明、询问笔录等证据证明,足以认定。
姚磊的上述行为违反《证券法》第四十三条的规定,构成《证券法》第一百九十九条所述的行为。
姚磊承认自己的违法行为,但提出从轻处罚的申辩意见:
第一,积极主动配合调查,态度端正,主动陈述自己违法行为。
第二,属于法律意识不强,主观恶性较小,没有内幕交易、操纵市场等其他违法行为。
第三,诚恳接受处罚,但请求考虑其违法行为的情节,不对其市场禁入。
第四,政治立场坚定、工作认真负责、本人患有胶质瘤。
经复核,我会认为:根据现有证据和听证会情况,认定姚磊违反了证券公司从业人员禁止买卖股票的规定事实清楚,证据确凿。姚磊在患有胶质瘤的情况下,配合调查,主动上交手机,对查清违法事实发挥了重要作用,并如实陈述自身违法行为,表示深刻检讨。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度及上述情形,依据《证券法》第一百九十九条的规定,我会决定:
责令姚磊依法处理非法持有的证券,没收姚磊违法所得878,322.35元,并处以878,322.35元罚款。
上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内,将罚款汇交中国证券监督管理委员会(财政汇缴专户),开户银行:中信银行总行营业部,账号:7111010189800000162,由该行直接上缴国库),并将注有当事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会稽查局备案。当事人如果对本处罚决定不服,可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议,也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间,上述决定不停止执行。
 
 
 
 
中国证监会      
2018年7月13日

华胜天成关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复

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来源:上海证券报2015-10-13

处罚对象:

北京华胜天成科技股份有限公司,代双珠,王维航

北京华胜天成科技股份有限公司关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会:
     根据贵会 2015 年 12 月 8 日下发的《北京华胜天成科技股份有限公司非公开
发行股票申请文件反馈意见》(中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书
152968 号)(以下简称“反馈意见”),北京华胜天成科技股份有限公司(以下简
称“华胜天成”、“公司”、“发行人”或“申请人”)与中泰证券股份有限公司(以
下简称“保荐机构”)、北京市海润律师事务所(以下简称“发行人律师”)对反
馈意见所列问题进行了逐项落实、核查,现回复如下,请予审核。
     除另有说明外,本回复中的简称或名词释义与《中泰证券股份有限公司关于
关于北京华胜天成科技股份有限公司非公开发行股票之尽职调查报告》中的含义
相同。
华胜天成非公开发行 A 股股票申请文件               关于申请文件反馈意见的回复
                               第一章 重点问题
     问题 1
     本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过 24.2 亿元,扣除发行费用后将
全部用于以下投资项目:可信开放高端计算系统研发与产业化项目(简称 TOP
项目)、大数据平台技术工程实验室建设及行业应用服务项目(简称大数据项目)
和补充流动资金。请申请人对 TOP 项目和大数据项目的建设内容、营运模式、
盈利模式等进行进一步的解释说明,并补充披露 TOP 项目和大数据项目具体投
资数额的测算依据和测算过程,说明上述互联网项目的投资构成是否符合轻资
产运营的行业特点,结合同行业主要公司的收入及盈利情况说明本次募投各项
目内部收益率和投资回报期的具体测算过程、测算依据及合理性。
     回复:
     (一) TOP 项目的介绍
     1、 建设内容
     TOP 项目建设内容为建设中国可信开放高端计算联合实验室、高端计算可
信安全技术实验室及基于 IBM 技术平台的中高端服务器(含操作系统)、数据库、
中间件、存储四个系列产品的研发及产业化。
     公司拟通过本次募集资金租赁办公场所、购买设备和软件、搭建研发和测试
环境、招募研发人员。通过消化吸收 IBM 技术,公司有望实现中高端服务器(含
操作系统)、数据库、中间件、存储的国产化。
     2、 运营模式及盈利模式
     TOP 项目的运营模式主要为消化吸收 IBM 技术,自主研发基于 IBM 技术平
台的中高端服务器(含操作系统)、数据库、中间件、存储,并实现相关产品国
产化。项目产品均为中高端产品,主要满足政府、银行、电信、交通、保险公司
和大型制造企业的需求。TOP 项目所研发及销售的产品数据处理能力强大、稳
定性和安全性高,不仅用来进行传统的海量数据处理,还作为企业的中心架构,
用来提高安全性、可用性和可管理性及安装多个操作系统运行所有主流的软件
包,性能及价格对标国外知名 IT 厂商,远高于国内其他国产化中低端产品。
华胜天成非公开发行 A 股股票申请文件                                             关于申请文件反馈意见的回复
       TOP 项目系列产品通过两种方式实现收入:(1)直销模式,由华胜天成及
成员企业直接向金融、电信、能源、交通、党政军警等重要系统客户提供制式产
品或定制产品或服务,形成直销收入和利润;(2)分销模式,目前发行人已初步
建立了 TOP 系列产品分销渠道及体系,间接向重要客户提供制式产品或定制产
品或服务,形成分销收入和利润。
       3、 TOP 项目具体投资数额的测算依据及测算过程
       根据北京国际工程咨询公司编制的《北京华胜天成科技股份有限公司可信开
放高端计算系统研发与产业化项目可行性研究报告》,TOP 项目总投资金额 26
亿元,分为建设项目及铺底流动资金:其中建设项目合计 200,833 万元(具体
参见下表),铺底流动资金总计 59,167 万元:
                                                                                                单位:万元
                                        服务器
               中国可信   高端计算                                              高端云存
                                       (含操作      数据库研     中间件研
               开放高端   可信安全                                              储系统研
       项目                            系统)研      发及产业     发及产业                   信泰产业   合计
               计算联合   技术实验                                              发及产业
                                       发及产业        化            化
               实验室       室                                                    化
                                          化
设备、软件及
无形资产使        2,958      2,614       28,087        11,342       22,089         3,694        1,045    71,829
用费
人员薪酬及
                  6,382      6,382       41,127        15,309       17,809        13,109       11,442   111,560
服务支持费
房屋租金            175          175           800          297           297          360        314     2,418
装修及改造
                     66          66            301          112           112          135        118      910
费用
咨询费               25          25            116           43           43           52          45      349
差旅费              109          109           496          184           184          223        195     1,500
会议费              109          109           496          184           184          223        195     1,500
出版/文献/信
息传播/知识          36          36            165           61           61           74          65      498
产权事务费
办公用品及
办公家具购           51          51            232           86           86           104         91      701
置费
预备费              495          479      3,592         1,381        2,043             902        676     9,568
合计             10,406     10,046       75,412        28,999       42,908        18,876       14,186   200,833
       本次募投项目投向包括中国可信开放高端计算联合实验室、高端计算可信安
全技术实验室、服务器(含操作系统)研发及产业化、数据库研发及产业化、中
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间件研发及产业化、高端云存储系统研发及产业化、华胜信泰信息产业发展有限
公司(以下简称“信泰产业”)及铺底流动资金,总投资 26 亿元。
       (1) 测算依据
       国家发展改革委和建设部联合颁布《建设项目经济评价方法与参数》(第三
版)(发改投资[2006]1325 号)、《投资项目可行性研究指南》及华胜天成、信泰
产业提供的相关资料。
       (2) 投资测算方法及过程
       ①设备、软件及无形资产使用费
       设备、软件设备购置费包含设备出厂价、运杂费和安装费。设备现行价格根
据供货商报价资料,并结合实地调查和网上询价作了相应调整,拟采购的设备、
软件包括服务器设备、交换机设备、存储设备、测试检测设备、安全设备、系统
软件、安全软件等。
       无形资产使用费根据与合同对方签订的合同约定的金额或初步沟通确定的
价格范围取中值确定。
       ②人员薪酬及服务支持投资测算
       建设期内用于技术消化、吸收及产业化的团队人员薪酬计入本项目投资。该
项目对研发人员的素质要求较高,公司采取全球招聘,核心研发人员的工资较高,
公司根据每个子项目细分研发团队并根据子项目的数量确定研发人员的总数,并
依据标准人员配置及薪酬水平测算人员薪酬投资总额。
                                      标准人员薪酬水平
                                                                          单位:万元/人/年
   年度      财务+人力   运营+行政      管理   销售    售后服务    售前   核心研发   重要研发
薪酬标准        20           15         100    50        25         25      200         35
社保总额        6            5           30        8      8          7       60         11
总计            26           20         130    58        33         32      260         46
       服务支持费用根据同提供技术\服务的各合作伙伴已签订的协议和商谈过程
中初步确定的金额、以及未来有可能发生的费用进行估算。
       ③本项目建设期内租赁面积 8,420 平方米,满租期按 1.5 年计算,房屋租金
水平按每天 5.25 元/平方米计算。
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     ④本项目建设期内租赁面积 8,420 平方米,装修及改造标准按照 1,080 元/
平方米标准计算。
     ⑤前期咨询费参考市场价格进行计算。
     ⑥基本预备费按照工程费用与工程建设其他费用之和的 5%计取。
     ⑦铺底流动资金。根据企业经营状况,采用分项详细估算法估算流动资金,
铺底流动资金按照全部流动资金的 30%计算。
     ⑧差旅费、会议费、出版/文献/信息传播/知识产权事务费、办公用品及办公
家具购置费根据未来的人员情况进行预测。
     (二) 大数据项目的介绍
     1、 建设内容
     本项目的建设内容包括大数据工程技术实验室基础设施、大数据平台技术支
撑平台、互联网+环境监测数据服务系统、互联网+目的地旅游商旅文一体化 O2O
服务系统。
     (1)大数据平台技术支撑平台及大数据工程技术实验室基础设施,包括云
计算基础架构技术支撑平台、云存储技术研究支撑平台、云安全技术研究支撑平
台、大数据业务应用技术研究支撑平台,为互联网+环境监测数据服务系统以及
互联网+目的地旅游商旅文一体化 O2O 服务系统提供支撑。
     (2)“互联网+环境监测数据服务平台”,包括数据采集系统、数据汇集平
台、应用支撑平台、数据应用系统和用户系统。
     (3)“互联网+目的地旅游商旅文一体化 O2O 服务系统”,包括互联网+旅
游大数据平台、互联网+旅游应用支撑平台、O2O 平台、智能停车管理系统、手
机智能导游系统。
     2、 运营模式及盈利模式
     目前,国内对大数据的应用领域主要集中在金融、物流、公共等三个领域,
环境监测、智慧旅游、电力行业、智能交通、电子政务、司法系统等领域客户也
在不断尝试引入大数据相关技术来解决管理和决策问题。本项目所开发的“环境
监测数据服务平台”融合了高性能计算、云计算、大数据、物联网、智慧城市等
先进技术,是各省地市级环保部门、排污企业和第三方监测机构开展大气、水污
染等环境要素质量实时监测、环境质量数值预报和污染源管理调控的理想行业应
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用;公司智慧城市大数据产品主要服务于景区及各地旅游市场管理单位,截至
2014 年底,全国共有 175 家 5A 景区、1,284 家 4A 景区,按平均每家 2,000 万
元的建设投资额测算,仅 5A、4A 级的智慧景区建设方面,市场规模就将达到
290 亿元,再加上其他景区项目建设、城市级智慧旅游信息服务平台服务等,智
慧旅游整体市场规模将达到 500 亿元。本次募投项目实施的大数据项目运营模
式主要为针对环境检测、景区旅游等领域开发基于大数据收集及应用的解决方
案,主要为各省地市级环保部门、排污企业和第三方监测机构,景区及各地旅游
市场管理单位建设大数据服务中心并提供系统开发及运维服务。
       大数据平台技术支撑平台,它是一种大数据应用系统开发的中间件产品,是
系列数据采集接口软件包、数据存储接口软件包、数据析取接口软件包、分析模
型及算法软件包、可视化工具软件包等支撑工具包的集合,该软件能供给大数据
部门自用,也可以作为软件产品对外销售和服务,取得销售收入和利润;互联网
+环境监测数据服务平台将形成三个系列的产品或服务:水、空气、重金属等要
素监测分析终端产品、环境监测数据服务云平台、环境监测大数据分析系统。通
过直接产品销售与服务、提供环境监测数据服务、客户自有环境监测系统的运营
外包或运维外包服务三种形式取得收入;互联网+目的地旅游商旅文一体化 O2O
服务系统主要通过 O2O 服务系统及大数据系统开发集成模式及与景区景点深度
运营级合作利润分成模式取得收入。
       3、 大数据项目具体投资数额的测算依据及测算过程
       根据北京国际工程咨询公司编制的《北京华胜天成科技股份有限公司大数据
平台技术工程实验室建设及行业应用服务项目可行性研究报告》,本项目建设投
资构成如下:
                                                                单位:万元
 序号                             项目                         合计
   1      工程费用                                                      26,928
  1.1     硬件设备购置费                                                10,600
  1.2     系统软件购置费                                                 6,000
  1.3     人员薪酬                                                       9,000
  1.4     系统集成费                                                     1,328
   2      工程建设其他费用                                               4,504
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  2.1     前期咨询费
  2.2     会议费
  2.3     场地租赁费                                                     3,144
  2.4     出版/文献/信息传播/知识产权事务费
  2.5     测试化验加工费
  2.6     建设单位管理费
   3      预备费用                                                       2,515
  3.1     基本预备费                                                     2,515
   4      铺底流动资金                                                   1,965
                             合计                                       35,912
       (1) 测算依据
       国家发展改革委和建设部联合颁布《建设项目经济评价方法与参数》(第三
版)(发改投资[2006]1325 号)、《投资项目可行性研究指南》、华胜天成提供的
相关资料。
       (2) 投资测算方法及过程
       ①设备购置费包含设备出厂价、运杂费和安装费。设备现行价格根据供货商
报价资料,并结合实地调查和网上询价作了相应调整。
       ②前期咨询费参考市场价格进行计算。
       ③预备费按照工程费用与工程建设其他费用之和的 8%计取。
       ④本项目建设期内用于技术研发及产业化的团队人员薪酬计入本项目投资。
经计算,本项目建设期内人员薪酬为 9,000 万元。
       ⑤本项目建设期内租赁面积约 8,200 平方米,房屋租金按 5.25 元/平方米
天计算,2 年建设期内房屋租赁费共计 3,144 万元。
       ⑥系统集成费按照软硬件购置费的 8%计算。
       ⑦根据企业经营状况,采用分项详细估算法估算流动资金,铺底流动资金按
照全部流动资金的 30%计算。
       (三) 各项目投资符合轻资产运营的行业特点
                TOP 项目与同行业上市公司类似项目投资构成对比
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                                                                            单位:万元
                                                                         ( 设 备 +软件 ) 购置
公司                 募投项目           设备+软件购置费       总投资
                                                                         费/总投资比例
         云服务器研发与产业化项目                  13,412       44,443              30.18%
         高端存储系统研发与产业化
浪 潮                                               6,113       25,256              24.20%
         项目
信息
         自主可控、安全可信计算平台
                                                    3,791       11,462              33.07%
         研发与产业化项目
中 科    ParaStor300 并行分布式云
                                                    2,055       10,000              20.55%
曙光     存储项目
华 胜
         TOP 项目                                  71,829      260,000              27.63%
天成
       TOP 项目的投资构成中硬件、软件购置支出占总投资比例为 27.63%,占比
较低,符合轻资产运营的特点。与同行业上市公司类似项目相比,处于中间水平,
也符合同行业类似项目投资的惯例。
                大数据项目与同行业上市公司类似项目投资构成对比
                                                                            单位:万元
                                                                             (设备+软件)购
                                             设备+软件购
    公司                   募投项目                             总投资       置费/总投资比
                                                   置费
                                                                                   例
                地方电子政务云应用服务平
                                                      6,469        19,116           33.84%
                台(iGAP)项目
                行业电子政务云应用服务平
                                                      6,607        26,151           25.26%
浪潮软件        台(GRP)项目
                iMai 电子商务平台项目                 5,336        24,311           21.95%
                浪潮大数据应用支撑平台项
                                                      8,220        31,751           25.89%
                目
                环境质量监测分析预警一体
中科曙光                                             40,800       100,000           40.80%
                化系统
                支持分子医疗的生物云计算
                                                     25,750        51,412           50.09%
                项目
荣之联
                基于车联网多维大数据的综
                                                     20,000        43,626           45.84%
                合运营服务系统项目
华胜天成        大数据项目                           16,600        35,912           46.22%
       大数据项目的投资构成中硬件、软件购置支出占总投资比例为 46.22%,占
比略高,但与传统行业高固定资产投资比例相比,公司资产投资比例相对较低,
并且与同行业上市公司类似项目相比,处于中间水平,符合同行业行业类似项目
投资的特点。
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     综上,本次募投项目投资符合轻资产运营的行业特点。
     (四) 公司关于本次募投各项目内部收益率和投资回报期的具体测算过
程、测算依据及合理性分析
     本次募投项目包括 TOP 项目和大数据项目,主营业务与公司募投项目类似
的上市公司有:
    募投项目                                 上市公司及可比领域
                    中科曙光(服务器、存储)、浪潮信息(服务器)、同有科技(存储)、东方
    TOP 项目        通(中间件)、甲骨文(服务器、数据库、中间件)、IBM(服务器、数据
                    库、中间件及存储)、EMC(存储)、HP(服务器、数据库、中间件及存储)
                    汉威电子(环境监测领域)、先河环保(环境监测领域)、聚光科技(环境
   大数据项目       监测领域)、中国国旅(大数据旅游项目)、拓尔思(大数据平台+行业应用)、
                    东方国信(大数据平台+行业应用)、雪迪龙(大数据+行业应用)
     现就本次募投各项目内部收益率和投资回报期的测算方法、依据进行分析,
具体情况如下:
     1、 内部收益率及投资回收期的测算方法
     (1) 内部收益率的测算方法
     按照国家发展改革委、建设部 2006 年发布的《建设项目经济评价方法与参
数》规定,项目财务内部收益率(FIRR)是指项目在整个计算期内各年财务净现金
流量的现值之和等于零时的折现率,也就是使项目的财务净现值等于零时的折现
率。其经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力,是项目到计算期末
正好将未收回的资金全部收回来的折现率。它取决于项目内部,反映项目自身的
盈利能力,值越高,方案的经济性越好。财务内部收益率具体的计算公式如下:
     其数学表达式为:
     其中:FIRR—财务内部收益率。
     Bt——现金流入量;
     Ct——现金流出量;
     (Bt  Ct)t——第 t 年现金净流量;
     n——计算期。
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     (2) 投资回收期的测算方法
     按照国家发展改革委、建设部 2006 年发布的《建设项目经济评价方法与参
数》规定,项目投资回收期(Pt)系指以项目的净收益回收项目投资所需要的时
间,一般以年为单位。
     项目投资回收期可采用下式表达:
     式中 T 为投资回收期,Ct 为 t 时期的现金流入量,Co 为初始投资额。
     投资回收期是指从项目的投建之日起,用项目所得的净收益偿还原始投资所
需要的年限。
     2、 测算核心指标依据
     内部收益率和投资回收期的测算需要准确测算项目计算期内现金流入、流
出,也就是需要项目营业收入、项目建设投资、流动资金、经营成本、折旧与摊
销、主要税种及税率等数据。
     (1) TOP 项目
     ①营业收入
     本项目主要是消化、吸收 IBM 技术并实现中高端服务器(含操作系统)、数
据库、中间件及存储产品的国产化,项目产品均为中高端产品,主要满足政府、
银行、电信、交通、保险公司和大型制造企业的需求。TOP 项目所研发及销售
的产品处理数据能力强大、稳定性和安全性高,不仅用来进行传统的海量数据处
理,还作为企业的中心架构,用来提高安全性、可用性和可管理性及安装多个操
作系统运行所有主流的软件包,性能及价格对标国外知名 IT 厂商,远高于国内
其他国产化中低端产品。
     本项目收入主要来源于中高端服务器(含操作系统)、数据库、中间件、存
储产品的销售收入及其运维服务收入,一般而言运维服务每年按照相关产品单价
8%-12%收取,高端服务器依据不同型号性能单价介于 260~300 万元/台,中端
服务器依据不同型号性能单价介于 25~35 万元/台,数据库依据不同功能模块单
价介于 8~14 万元/套,中间件价格一般在 7-11 万元/套,云存储依据不同型号性
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能单价介于 16~20 万元/台;公司在预测期内年平均销售服务器约 3,500 台,数
据库约 2,700 套,中间件约 3,300 套,云存储约 920 台。
     ②运营成本
     I、产品原辅材料成本
     本项目产品原辅材料主要为生产服务器、存储所需采购的原辅材料、零部件,
按服务器、存储收入的 45%~50%计算原辅材料、零部件成本。
     II、根据标准人员薪酬总额和各年拟利用的比例计算各年人员成本,其中,
建设期内用于技术消化、吸收及产业化的团队人员薪酬计入本项目投资,在以后
期间摊销。建设期外作为费用。
     III、分成支出
     本项目服务费主要为 IBM 及其他合作伙伴的收入分成及其他服务费用,按
收入的一定比例计算。
     IV、场地租赁费
     按照场地面积规划,房屋租赁费将达到 2,418 万元。考虑到未来还将衍生出
新的业务,房屋租金将和新业务、新项目进行分摊。
     V、其他费用
     其他费用为扣除折旧、摊销、人员工资及福利费后的其他制造费用及销售费
用。其中:管理费用:主要是办公中发生的各类管理成本。第一年按照销售收入
的 8%计算,以后年度按照销售收入的 3%计算。销售费用:根据第一年销售收
入的 30%计算,以后各年逐步降低比例。
     VI、折旧及摊销
     固定资产折旧及无形资产摊销采用平均年限法,其中设备和软件分别按 5
年进行折旧和摊销;长期待摊费用按 5 年进行摊销。
     VII、税费
     增值税:本项目产品销项增值税率为 17%。据现行增值税法及国家政策规
定,为简化计算,软件产品增值税税负确定为 3%,硬件系统产品增值税税负确
定为 8%;营业税按 5%测算,所得税按 25%测算。
     经测算,TOP 项目内部收益率(税后)为 21.81%,回收期为 6.9 年。
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     (2) 大数据项目
     ①营业收入
     目前,国内对大数据的应用领域主要集中在金融、物流、公共等三个领域,
环境监测、智慧旅游、电力行业、智能交通、电子政务、司法系统等领域客户也
在不断尝试引入大数据相关技术来解决管理和决策问题。本项目所开发的“环境
监测数据服务平台”融合了高性能计算、云计算、大数据、物联网、智慧城市等
先进技术,是各省地市级环保部门、排污企业和第三方监测机构开展大气、水污
染等环境要素质量实时监测、环境质量数值预报和污染源管理调控的理想行业应
用;公司智慧城市大数据产品主要服务于景区及各地旅游市场管理单位,截至
2014 年底,全国共有 175 家 5A 景区、1,284 家 4A 景区,按平均每家 2,000 万
元的建设投资额测算,仅 5A、4A 级的智慧景区建设方面,市场规模就将达到
290 亿元,再加上其他景区项目建设、城市级智慧旅游信息服务平台服务等,智
慧旅游整体市场规模将达到 500 亿元。
     本项目收入测算期为 7 年,在测算期内项目年平均销售大数据支撑平台约
140 套,单价为 40~60 万元;年均完成大数据环境监测项目约 20 个,单个项目
合同额为 150~450 万元,并实现环境监测其他服务收入年均约 3,000 万元;年
均完成大数据旅游项目约 20 个,单个项目合同额为约 180 万元~520 万元,并
实现旅游项目其他服务收入年均约 2,000 万元。大数据项目在预测期内年均实现
收入约 28,000 万元。
     ②运营成本
     I、场地租赁费
     根据项目人员数量,每人占用办公面积,设备占用面积,单位租金和一定增
长率测算。其中,第 1 年度至第 2 年度为建设期,发生的租金按计入投资额,
在以后年度内分摊。第 3 年度起每年租金计入当年费用,第 4 年度起随收入增
长按一定比例增长。
     II、工资及福利费用
     根据项目人员数量、薪酬水平和一定增长率测算。其中,建设期内用于技术
研发及产业化团队人员薪酬计入本项目投资,在以后期间摊销。建设期外作为费
用。
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     III、其他费用为扣除折旧、摊销、人员工资及福利费后的管理费用及销售费
用。其中:管理费用:主要是办公中发生的各类管理成本。第一年按照销售收入
的 35%计算,以后年度逐步降低。销售费用:第一年按销售收入的 40%计算,
以后各年逐步降低比例。
     IV、折旧及摊销
     固定资产折旧和无形资产摊销采用平均年限法,其中设备和软件分别按 5
年进行折旧和摊销;长期待摊费用按 5 年进行摊销。
     V、税费
     本项目产品销项增值税率为 17%。据现行增值税法及国家政策规定,为简
化计算,软件产品增值税税负确定为 3%,营业税按 5%测算,所得税按 15%测
算。
     经测算,大数据项目内部收益率(税后)为 29.65%,回收期为 6.9 年。
     3、 同行业上市公司的收入及盈利情况
     (1) 与 TOP 项目同行业上市公司的收入及盈利情况
             2012-2014 年与 TOP 项目同行业上市公司营业收入情况
                                                                         单位:万元
    项目              2012 年度               2013 年度              2014 年度
  中科曙光                  165,978.84             199,966.04              279,675.11
  浪潮信息                  219,104.55             422,374.34              730,663.63
  同有科技                   20,099.06              22,114.80               24,653.29
   东方通                    15,499.62              18,021.23               19,413.76
    IBM                  65,970,043.75          61,773,799.28           57,000,884.04
    EMC                  13,706,899.38          14,380,920.16           15,013,003.20
   甲骨文                23,469,875.00          23,702,942.00           23,481,467.28
       HP                70,888,112.50          69,021,233.12           63,488,909.40
   平均值                21,794,230.94          21,192,671.37           20,004,833.71
     注:IBM、EMC、甲骨文、HP 均以 2012、2013、2014 年人民币对美元中
间价平均汇率 6.3125、6.1928、6.1428 换算为人民币(根据中国人民银行货币
政策司公布的人民币外汇中间价公告统计)。甲骨文报告期截止日为 5 月 31 日,
惠普报告期截止日为 10 月 31 日,下同。
              2012-2014 年与 TOP 项目同行业上市公司净利润情况
                                                                         单位:万元
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    项目              2012 年度                   2013 年度                2014 年度
  中科曙光                   15,691.65                   9,379.98                  11,803.73
  浪潮信息                     6,874.56                 14,461.86                 33,879.81
  同有科技                     2,939.64                  1,962.17                   2,593.16
   东方通                      4,002.05                  4,547.59                   5,711.60
    IBM                  10,481,275.00              10,207,592.24              7,384,874.16
    EMC                   1,724,960.06               1,789,099.92              1,667,155.92
   甲骨文                 6,896,406.25               6,784,212.40              6,104,714.64
     HP                   3,227,581.25               3,104,450.64              2,797,431.12
   平均值                 2,794,966.31               2,739,463.35              2,251,020.52
             2012-2014 年与 TOP 项目同行业上市公司销售毛利率情况
                                                                                  单位:%
    项目              2012 年度                   2013 年度                2014 年度
  中科曙光                        28.72                       24.51                    21.40
  浪潮信息                        21.44                       17.14                    14.19
  同有科技                        35.38                       33.99                    38.54
   东方通                         98.53                       97.85                    97.96
    IBM                           48.13                       48.63                    50.01
    EMC                           62.81                       62.32                    62.39
   甲骨文                         39.49                       38.56                    36.29
     HP                           23.08                       23.88                    23.96
   平均值                         44.70                       43.36                    43.09
             2012-2014 年与 TOP 项目同行业上市公司销售净利率情况
                                                                                  单位:%
    项目              2012 年度                   2013 年度                2014 年度
  中科曙光                            9.45                     4.69                     4.22
  浪潮信息                            3.14                     3.42                     4.64
  同有科技                        14.63                        8.87                    10.52
   东方通                         25.82                       25.23                    29.42
    IBM                           15.89                       16.52                    12.96
    EMC                           13.29                       13.32                    11.84
   甲骨文                         29.69                       28.88                    26.29
     HP                               4.55                     4.50                     4.41
   平均值                         14.56                       13.18                    13.04
     (2) 与大数据项目同行业上市公司的收入及盈利情况
             2012-2014 年与大数据项目同行业上市公司营业收入情况
                                                                               单位:万元
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    项目

华胜天成关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复

x

来源:上海证券报2014-12-23

处罚对象:

北京华胜天成科技股份有限公司

北京华胜天成科技股份有限公司关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会:
     根据贵会 2015 年 12 月 8 日下发的《北京华胜天成科技股份有限公司非公开
发行股票申请文件反馈意见》(中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书
152968 号)(以下简称“反馈意见”),北京华胜天成科技股份有限公司(以下简
称“华胜天成”、“公司”、“发行人”或“申请人”)与中泰证券股份有限公司(以
下简称“保荐机构”)、北京市海润律师事务所(以下简称“发行人律师”)对反
馈意见所列问题进行了逐项落实、核查,现回复如下,请予审核。
     除另有说明外,本回复中的简称或名词释义与《中泰证券股份有限公司关于
关于北京华胜天成科技股份有限公司非公开发行股票之尽职调查报告》中的含义
相同。
华胜天成非公开发行 A 股股票申请文件               关于申请文件反馈意见的回复
                               第一章 重点问题
     问题 1
     本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过 24.2 亿元,扣除发行费用后将
全部用于以下投资项目:可信开放高端计算系统研发与产业化项目(简称 TOP
项目)、大数据平台技术工程实验室建设及行业应用服务项目(简称大数据项目)
和补充流动资金。请申请人对 TOP 项目和大数据项目的建设内容、营运模式、
盈利模式等进行进一步的解释说明,并补充披露 TOP 项目和大数据项目具体投
资数额的测算依据和测算过程,说明上述互联网项目的投资构成是否符合轻资
产运营的行业特点,结合同行业主要公司的收入及盈利情况说明本次募投各项
目内部收益率和投资回报期的具体测算过程、测算依据及合理性。
     回复:
     (一) TOP 项目的介绍
     1、 建设内容
     TOP 项目建设内容为建设中国可信开放高端计算联合实验室、高端计算可
信安全技术实验室及基于 IBM 技术平台的中高端服务器(含操作系统)、数据库、
中间件、存储四个系列产品的研发及产业化。
     公司拟通过本次募集资金租赁办公场所、购买设备和软件、搭建研发和测试
环境、招募研发人员。通过消化吸收 IBM 技术,公司有望实现中高端服务器(含
操作系统)、数据库、中间件、存储的国产化。
     2、 运营模式及盈利模式
     TOP 项目的运营模式主要为消化吸收 IBM 技术,自主研发基于 IBM 技术平
台的中高端服务器(含操作系统)、数据库、中间件、存储,并实现相关产品国
产化。项目产品均为中高端产品,主要满足政府、银行、电信、交通、保险公司
和大型制造企业的需求。TOP 项目所研发及销售的产品数据处理能力强大、稳
定性和安全性高,不仅用来进行传统的海量数据处理,还作为企业的中心架构,
用来提高安全性、可用性和可管理性及安装多个操作系统运行所有主流的软件
包,性能及价格对标国外知名 IT 厂商,远高于国内其他国产化中低端产品。
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       TOP 项目系列产品通过两种方式实现收入:(1)直销模式,由华胜天成及
成员企业直接向金融、电信、能源、交通、党政军警等重要系统客户提供制式产
品或定制产品或服务,形成直销收入和利润;(2)分销模式,目前发行人已初步
建立了 TOP 系列产品分销渠道及体系,间接向重要客户提供制式产品或定制产
品或服务,形成分销收入和利润。
       3、 TOP 项目具体投资数额的测算依据及测算过程
       根据北京国际工程咨询公司编制的《北京华胜天成科技股份有限公司可信开
放高端计算系统研发与产业化项目可行性研究报告》,TOP 项目总投资金额 26
亿元,分为建设项目及铺底流动资金:其中建设项目合计 200,833 万元(具体
参见下表),铺底流动资金总计 59,167 万元:
                                                                                                单位:万元
                                        服务器
               中国可信   高端计算                                              高端云存
                                       (含操作      数据库研     中间件研
               开放高端   可信安全                                              储系统研
       项目                            系统)研      发及产业     发及产业                   信泰产业   合计
               计算联合   技术实验                                              发及产业
                                       发及产业        化            化
               实验室       室                                                    化
                                          化
设备、软件及
无形资产使        2,958      2,614       28,087        11,342       22,089         3,694        1,045    71,829
用费
人员薪酬及
                  6,382      6,382       41,127        15,309       17,809        13,109       11,442   111,560
服务支持费
房屋租金            175          175           800          297           297          360        314     2,418
装修及改造
                     66          66            301          112           112          135        118      910
费用
咨询费               25          25            116           43           43           52          45      349
差旅费              109          109           496          184           184          223        195     1,500
会议费              109          109           496          184           184          223        195     1,500
出版/文献/信
息传播/知识          36          36            165           61           61           74          65      498
产权事务费
办公用品及
办公家具购           51          51            232           86           86           104         91      701
置费
预备费              495          479      3,592         1,381        2,043             902        676     9,568
合计             10,406     10,046       75,412        28,999       42,908        18,876       14,186   200,833
       本次募投项目投向包括中国可信开放高端计算联合实验室、高端计算可信安
全技术实验室、服务器(含操作系统)研发及产业化、数据库研发及产业化、中
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间件研发及产业化、高端云存储系统研发及产业化、华胜信泰信息产业发展有限
公司(以下简称“信泰产业”)及铺底流动资金,总投资 26 亿元。
       (1) 测算依据
       国家发展改革委和建设部联合颁布《建设项目经济评价方法与参数》(第三
版)(发改投资[2006]1325 号)、《投资项目可行性研究指南》及华胜天成、信泰
产业提供的相关资料。
       (2) 投资测算方法及过程
       ①设备、软件及无形资产使用费
       设备、软件设备购置费包含设备出厂价、运杂费和安装费。设备现行价格根
据供货商报价资料,并结合实地调查和网上询价作了相应调整,拟采购的设备、
软件包括服务器设备、交换机设备、存储设备、测试检测设备、安全设备、系统
软件、安全软件等。
       无形资产使用费根据与合同对方签订的合同约定的金额或初步沟通确定的
价格范围取中值确定。
       ②人员薪酬及服务支持投资测算
       建设期内用于技术消化、吸收及产业化的团队人员薪酬计入本项目投资。该
项目对研发人员的素质要求较高,公司采取全球招聘,核心研发人员的工资较高,
公司根据每个子项目细分研发团队并根据子项目的数量确定研发人员的总数,并
依据标准人员配置及薪酬水平测算人员薪酬投资总额。
                                      标准人员薪酬水平
                                                                          单位:万元/人/年
   年度      财务+人力   运营+行政      管理   销售    售后服务    售前   核心研发   重要研发
薪酬标准        20           15         100    50        25         25      200         35
社保总额        6            5           30        8      8          7       60         11
总计            26           20         130    58        33         32      260         46
       服务支持费用根据同提供技术\服务的各合作伙伴已签订的协议和商谈过程
中初步确定的金额、以及未来有可能发生的费用进行估算。
       ③本项目建设期内租赁面积 8,420 平方米,满租期按 1.5 年计算,房屋租金
水平按每天 5.25 元/平方米计算。
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     ④本项目建设期内租赁面积 8,420 平方米,装修及改造标准按照 1,080 元/
平方米标准计算。
     ⑤前期咨询费参考市场价格进行计算。
     ⑥基本预备费按照工程费用与工程建设其他费用之和的 5%计取。
     ⑦铺底流动资金。根据企业经营状况,采用分项详细估算法估算流动资金,
铺底流动资金按照全部流动资金的 30%计算。
     ⑧差旅费、会议费、出版/文献/信息传播/知识产权事务费、办公用品及办公
家具购置费根据未来的人员情况进行预测。
     (二) 大数据项目的介绍
     1、 建设内容
     本项目的建设内容包括大数据工程技术实验室基础设施、大数据平台技术支
撑平台、互联网+环境监测数据服务系统、互联网+目的地旅游商旅文一体化 O2O
服务系统。
     (1)大数据平台技术支撑平台及大数据工程技术实验室基础设施,包括云
计算基础架构技术支撑平台、云存储技术研究支撑平台、云安全技术研究支撑平
台、大数据业务应用技术研究支撑平台,为互联网+环境监测数据服务系统以及
互联网+目的地旅游商旅文一体化 O2O 服务系统提供支撑。
     (2)“互联网+环境监测数据服务平台”,包括数据采集系统、数据汇集平
台、应用支撑平台、数据应用系统和用户系统。
     (3)“互联网+目的地旅游商旅文一体化 O2O 服务系统”,包括互联网+旅
游大数据平台、互联网+旅游应用支撑平台、O2O 平台、智能停车管理系统、手
机智能导游系统。
     2、 运营模式及盈利模式
     目前,国内对大数据的应用领域主要集中在金融、物流、公共等三个领域,
环境监测、智慧旅游、电力行业、智能交通、电子政务、司法系统等领域客户也
在不断尝试引入大数据相关技术来解决管理和决策问题。本项目所开发的“环境
监测数据服务平台”融合了高性能计算、云计算、大数据、物联网、智慧城市等
先进技术,是各省地市级环保部门、排污企业和第三方监测机构开展大气、水污
染等环境要素质量实时监测、环境质量数值预报和污染源管理调控的理想行业应
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用;公司智慧城市大数据产品主要服务于景区及各地旅游市场管理单位,截至
2014 年底,全国共有 175 家 5A 景区、1,284 家 4A 景区,按平均每家 2,000 万
元的建设投资额测算,仅 5A、4A 级的智慧景区建设方面,市场规模就将达到
290 亿元,再加上其他景区项目建设、城市级智慧旅游信息服务平台服务等,智
慧旅游整体市场规模将达到 500 亿元。本次募投项目实施的大数据项目运营模
式主要为针对环境检测、景区旅游等领域开发基于大数据收集及应用的解决方
案,主要为各省地市级环保部门、排污企业和第三方监测机构,景区及各地旅游
市场管理单位建设大数据服务中心并提供系统开发及运维服务。
       大数据平台技术支撑平台,它是一种大数据应用系统开发的中间件产品,是
系列数据采集接口软件包、数据存储接口软件包、数据析取接口软件包、分析模
型及算法软件包、可视化工具软件包等支撑工具包的集合,该软件能供给大数据
部门自用,也可以作为软件产品对外销售和服务,取得销售收入和利润;互联网
+环境监测数据服务平台将形成三个系列的产品或服务:水、空气、重金属等要
素监测分析终端产品、环境监测数据服务云平台、环境监测大数据分析系统。通
过直接产品销售与服务、提供环境监测数据服务、客户自有环境监测系统的运营
外包或运维外包服务三种形式取得收入;互联网+目的地旅游商旅文一体化 O2O
服务系统主要通过 O2O 服务系统及大数据系统开发集成模式及与景区景点深度
运营级合作利润分成模式取得收入。
       3、 大数据项目具体投资数额的测算依据及测算过程
       根据北京国际工程咨询公司编制的《北京华胜天成科技股份有限公司大数据
平台技术工程实验室建设及行业应用服务项目可行性研究报告》,本项目建设投
资构成如下:
                                                                单位:万元
 序号                             项目                         合计
   1      工程费用                                                      26,928
  1.1     硬件设备购置费                                                10,600
  1.2     系统软件购置费                                                 6,000
  1.3     人员薪酬                                                       9,000
  1.4     系统集成费                                                     1,328
   2      工程建设其他费用                                               4,504
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  2.1     前期咨询费
  2.2     会议费
  2.3     场地租赁费                                                     3,144
  2.4     出版/文献/信息传播/知识产权事务费
  2.5     测试化验加工费
  2.6     建设单位管理费
   3      预备费用                                                       2,515
  3.1     基本预备费                                                     2,515
   4      铺底流动资金                                                   1,965
                             合计                                       35,912
       (1) 测算依据
       国家发展改革委和建设部联合颁布《建设项目经济评价方法与参数》(第三
版)(发改投资[2006]1325 号)、《投资项目可行性研究指南》、华胜天成提供的
相关资料。
       (2) 投资测算方法及过程
       ①设备购置费包含设备出厂价、运杂费和安装费。设备现行价格根据供货商
报价资料,并结合实地调查和网上询价作了相应调整。
       ②前期咨询费参考市场价格进行计算。
       ③预备费按照工程费用与工程建设其他费用之和的 8%计取。
       ④本项目建设期内用于技术研发及产业化的团队人员薪酬计入本项目投资。
经计算,本项目建设期内人员薪酬为 9,000 万元。
       ⑤本项目建设期内租赁面积约 8,200 平方米,房屋租金按 5.25 元/平方米
天计算,2 年建设期内房屋租赁费共计 3,144 万元。
       ⑥系统集成费按照软硬件购置费的 8%计算。
       ⑦根据企业经营状况,采用分项详细估算法估算流动资金,铺底流动资金按
照全部流动资金的 30%计算。
       (三) 各项目投资符合轻资产运营的行业特点
                TOP 项目与同行业上市公司类似项目投资构成对比
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                                                                            单位:万元
                                                                         ( 设 备 +软件 ) 购置
公司                 募投项目           设备+软件购置费       总投资
                                                                         费/总投资比例
         云服务器研发与产业化项目                  13,412       44,443              30.18%
         高端存储系统研发与产业化
浪 潮                                               6,113       25,256              24.20%
         项目
信息
         自主可控、安全可信计算平台
                                                    3,791       11,462              33.07%
         研发与产业化项目
中 科    ParaStor300 并行分布式云
                                                    2,055       10,000              20.55%
曙光     存储项目
华 胜
         TOP 项目                                  71,829      260,000              27.63%
天成
       TOP 项目的投资构成中硬件、软件购置支出占总投资比例为 27.63%,占比
较低,符合轻资产运营的特点。与同行业上市公司类似项目相比,处于中间水平,
也符合同行业类似项目投资的惯例。
                大数据项目与同行业上市公司类似项目投资构成对比
                                                                            单位:万元
                                                                             (设备+软件)购
                                             设备+软件购
    公司                   募投项目                             总投资       置费/总投资比
                                                   置费
                                                                                   例
                地方电子政务云应用服务平
                                                      6,469        19,116           33.84%
                台(iGAP)项目
                行业电子政务云应用服务平
                                                      6,607        26,151           25.26%
浪潮软件        台(GRP)项目
                iMai 电子商务平台项目                 5,336        24,311           21.95%
                浪潮大数据应用支撑平台项
                                                      8,220        31,751           25.89%
                目
                环境质量监测分析预警一体
中科曙光                                             40,800       100,000           40.80%
                化系统
                支持分子医疗的生物云计算
                                                     25,750        51,412           50.09%
                项目
荣之联
                基于车联网多维大数据的综
                                                     20,000        43,626           45.84%
                合运营服务系统项目
华胜天成        大数据项目                           16,600        35,912           46.22%
       大数据项目的投资构成中硬件、软件购置支出占总投资比例为 46.22%,占
比略高,但与传统行业高固定资产投资比例相比,公司资产投资比例相对较低,
并且与同行业上市公司类似项目相比,处于中间水平,符合同行业行业类似项目
投资的特点。
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     综上,本次募投项目投资符合轻资产运营的行业特点。
     (四) 公司关于本次募投各项目内部收益率和投资回报期的具体测算过
程、测算依据及合理性分析
     本次募投项目包括 TOP 项目和大数据项目,主营业务与公司募投项目类似
的上市公司有:
    募投项目                                 上市公司及可比领域
                    中科曙光(服务器、存储)、浪潮信息(服务器)、同有科技(存储)、东方
    TOP 项目        通(中间件)、甲骨文(服务器、数据库、中间件)、IBM(服务器、数据
                    库、中间件及存储)、EMC(存储)、HP(服务器、数据库、中间件及存储)
                    汉威电子(环境监测领域)、先河环保(环境监测领域)、聚光科技(环境
   大数据项目       监测领域)、中国国旅(大数据旅游项目)、拓尔思(大数据平台+行业应用)、
                    东方国信(大数据平台+行业应用)、雪迪龙(大数据+行业应用)
     现就本次募投各项目内部收益率和投资回报期的测算方法、依据进行分析,
具体情况如下:
     1、 内部收益率及投资回收期的测算方法
     (1) 内部收益率的测算方法
     按照国家发展改革委、建设部 2006 年发布的《建设项目经济评价方法与参
数》规定,项目财务内部收益率(FIRR)是指项目在整个计算期内各年财务净现金
流量的现值之和等于零时的折现率,也就是使项目的财务净现值等于零时的折现
率。其经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力,是项目到计算期末
正好将未收回的资金全部收回来的折现率。它取决于项目内部,反映项目自身的
盈利能力,值越高,方案的经济性越好。财务内部收益率具体的计算公式如下:
     其数学表达式为:
     其中:FIRR—财务内部收益率。
     Bt——现金流入量;
     Ct——现金流出量;
     (Bt  Ct)t——第 t 年现金净流量;
     n——计算期。
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     (2) 投资回收期的测算方法
     按照国家发展改革委、建设部 2006 年发布的《建设项目经济评价方法与参
数》规定,项目投资回收期(Pt)系指以项目的净收益回收项目投资所需要的时
间,一般以年为单位。
     项目投资回收期可采用下式表达:
     式中 T 为投资回收期,Ct 为 t 时期的现金流入量,Co 为初始投资额。
     投资回收期是指从项目的投建之日起,用项目所得的净收益偿还原始投资所
需要的年限。
     2、 测算核心指标依据
     内部收益率和投资回收期的测算需要准确测算项目计算期内现金流入、流
出,也就是需要项目营业收入、项目建设投资、流动资金、经营成本、折旧与摊
销、主要税种及税率等数据。
     (1) TOP 项目
     ①营业收入
     本项目主要是消化、吸收 IBM 技术并实现中高端服务器(含操作系统)、数
据库、中间件及存储产品的国产化,项目产品均为中高端产品,主要满足政府、
银行、电信、交通、保险公司和大型制造企业的需求。TOP 项目所研发及销售
的产品处理数据能力强大、稳定性和安全性高,不仅用来进行传统的海量数据处
理,还作为企业的中心架构,用来提高安全性、可用性和可管理性及安装多个操
作系统运行所有主流的软件包,性能及价格对标国外知名 IT 厂商,远高于国内
其他国产化中低端产品。
     本项目收入主要来源于中高端服务器(含操作系统)、数据库、中间件、存
储产品的销售收入及其运维服务收入,一般而言运维服务每年按照相关产品单价
8%-12%收取,高端服务器依据不同型号性能单价介于 260~300 万元/台,中端
服务器依据不同型号性能单价介于 25~35 万元/台,数据库依据不同功能模块单
价介于 8~14 万元/套,中间件价格一般在 7-11 万元/套,云存储依据不同型号性
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能单价介于 16~20 万元/台;公司在预测期内年平均销售服务器约 3,500 台,数
据库约 2,700 套,中间件约 3,300 套,云存储约 920 台。
     ②运营成本
     I、产品原辅材料成本
     本项目产品原辅材料主要为生产服务器、存储所需采购的原辅材料、零部件,
按服务器、存储收入的 45%~50%计算原辅材料、零部件成本。
     II、根据标准人员薪酬总额和各年拟利用的比例计算各年人员成本,其中,
建设期内用于技术消化、吸收及产业化的团队人员薪酬计入本项目投资,在以后
期间摊销。建设期外作为费用。
     III、分成支出
     本项目服务费主要为 IBM 及其他合作伙伴的收入分成及其他服务费用,按
收入的一定比例计算。
     IV、场地租赁费
     按照场地面积规划,房屋租赁费将达到 2,418 万元。考虑到未来还将衍生出
新的业务,房屋租金将和新业务、新项目进行分摊。
     V、其他费用
     其他费用为扣除折旧、摊销、人员工资及福利费后的其他制造费用及销售费
用。其中:管理费用:主要是办公中发生的各类管理成本。第一年按照销售收入
的 8%计算,以后年度按照销售收入的 3%计算。销售费用:根据第一年销售收
入的 30%计算,以后各年逐步降低比例。
     VI、折旧及摊销
     固定资产折旧及无形资产摊销采用平均年限法,其中设备和软件分别按 5
年进行折旧和摊销;长期待摊费用按 5 年进行摊销。
     VII、税费
     增值税:本项目产品销项增值税率为 17%。据现行增值税法及国家政策规
定,为简化计算,软件产品增值税税负确定为 3%,硬件系统产品增值税税负确
定为 8%;营业税按 5%测算,所得税按 25%测算。
     经测算,TOP 项目内部收益率(税后)为 21.81%,回收期为 6.9 年。
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     (2) 大数据项目
     ①营业收入
     目前,国内对大数据的应用领域主要集中在金融、物流、公共等三个领域,
环境监测、智慧旅游、电力行业、智能交通、电子政务、司法系统等领域客户也
在不断尝试引入大数据相关技术来解决管理和决策问题。本项目所开发的“环境
监测数据服务平台”融合了高性能计算、云计算、大数据、物联网、智慧城市等
先进技术,是各省地市级环保部门、排污企业和第三方监测机构开展大气、水污
染等环境要素质量实时监测、环境质量数值预报和污染源管理调控的理想行业应
用;公司智慧城市大数据产品主要服务于景区及各地旅游市场管理单位,截至
2014 年底,全国共有 175 家 5A 景区、1,284 家 4A 景区,按平均每家 2,000 万
元的建设投资额测算,仅 5A、4A 级的智慧景区建设方面,市场规模就将达到
290 亿元,再加上其他景区项目建设、城市级智慧旅游信息服务平台服务等,智
慧旅游整体市场规模将达到 500 亿元。
     本项目收入测算期为 7 年,在测算期内项目年平均销售大数据支撑平台约
140 套,单价为 40~60 万元;年均完成大数据环境监测项目约 20 个,单个项目
合同额为 150~450 万元,并实现环境监测其他服务收入年均约 3,000 万元;年
均完成大数据旅游项目约 20 个,单个项目合同额为约 180 万元~520 万元,并
实现旅游项目其他服务收入年均约 2,000 万元。大数据项目在预测期内年均实现
收入约 28,000 万元。
     ②运营成本
     I、场地租赁费
     根据项目人员数量,每人占用办公面积,设备占用面积,单位租金和一定增
长率测算。其中,第 1 年度至第 2 年度为建设期,发生的租金按计入投资额,
在以后年度内分摊。第 3 年度起每年租金计入当年费用,第 4 年度起随收入增
长按一定比例增长。
     II、工资及福利费用
     根据项目人员数量、薪酬水平和一定增长率测算。其中,建设期内用于技术
研发及产业化团队人员薪酬计入本项目投资,在以后期间摊销。建设期外作为费
用。
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     III、其他费用为扣除折旧、摊销、人员工资及福利费后的管理费用及销售费
用。其中:管理费用:主要是办公中发生的各类管理成本。第一年按照销售收入
的 35%计算,以后年度逐步降低。销售费用:第一年按销售收入的 40%计算,
以后各年逐步降低比例。
     IV、折旧及摊销
     固定资产折旧和无形资产摊销采用平均年限法,其中设备和软件分别按 5
年进行折旧和摊销;长期待摊费用按 5 年进行摊销。
     V、税费
     本项目产品销项增值税率为 17%。据现行增值税法及国家政策规定,为简
化计算,软件产品增值税税负确定为 3%,营业税按 5%测算,所得税按 15%测
算。
     经测算,大数据项目内部收益率(税后)为 29.65%,回收期为 6.9 年。
     3、 同行业上市公司的收入及盈利情况
     (1) 与 TOP 项目同行业上市公司的收入及盈利情况
             2012-2014 年与 TOP 项目同行业上市公司营业收入情况
                                                                         单位:万元
    项目              2012 年度               2013 年度              2014 年度
  中科曙光                  165,978.84             199,966.04              279,675.11
  浪潮信息                  219,104.55             422,374.34              730,663.63
  同有科技                   20,099.06              22,114.80               24,653.29
   东方通                    15,499.62              18,021.23               19,413.76
    IBM                  65,970,043.75          61,773,799.28           57,000,884.04
    EMC                  13,706,899.38          14,380,920.16           15,013,003.20
   甲骨文                23,469,875.00          23,702,942.00           23,481,467.28
       HP                70,888,112.50          69,021,233.12           63,488,909.40
   平均值                21,794,230.94          21,192,671.37           20,004,833.71
     注:IBM、EMC、甲骨文、HP 均以 2012、2013、2014 年人民币对美元中
间价平均汇率 6.3125、6.1928、6.1428 换算为人民币(根据中国人民银行货币
政策司公布的人民币外汇中间价公告统计)。甲骨文报告期截止日为 5 月 31 日,
惠普报告期截止日为 10 月 31 日,下同。
              2012-2014 年与 TOP 项目同行业上市公司净利润情况
                                                                         单位:万元
华胜天成非公开发行 A 股股票申请文件                              关于申请文件反馈意见的回复
    项目              2012 年度                   2013 年度                2014 年度
  中科曙光                   15,691.65                   9,379.98                  11,803.73
  浪潮信息                     6,874.56                 14,461.86                 33,879.81
  同有科技                     2,939.64                  1,962.17                   2,593.16
   东方通                      4,002.05                  4,547.59                   5,711.60
    IBM                  10,481,275.00              10,207,592.24              7,384,874.16
    EMC                   1,724,960.06               1,789,099.92              1,667,155.92
   甲骨文                 6,896,406.25               6,784,212.40              6,104,714.64
     HP                   3,227,581.25               3,104,450.64              2,797,431.12
   平均值                 2,794,966.31               2,739,463.35              2,251,020.52
             2012-2014 年与 TOP 项目同行业上市公司销售毛利率情况
                                                                                  单位:%
    项目              2012 年度                   2013 年度                2014 年度
  中科曙光                        28.72                       24.51                    21.40
  浪潮信息                        21.44                       17.14                    14.19
  同有科技                        35.38                       33.99                    38.54
   东方通                         98.53                       97.85                    97.96
    IBM                           48.13                       48.63                    50.01
    EMC                           62.81                       62.32                    62.39
   甲骨文                         39.49                       38.56                    36.29
     HP                           23.08                       23.88                    23.96
   平均值                         44.70                       43.36                    43.09
             2012-2014 年与 TOP 项目同行业上市公司销售净利率情况
                                                                                  单位:%
    项目              2012 年度                   2013 年度                2014 年度
  中科曙光                            9.45                     4.69                     4.22
  浪潮信息                            3.14                     3.42                     4.64
  同有科技                        14.63                        8.87                    10.52
   东方通                         25.82                       25.23                    29.42
    IBM                           15.89                       16.52                    12.96
    EMC                           13.29                       13.32                    11.84
   甲骨文                         29.69                       28.88                    26.29
     HP                               4.55                     4.50                     4.41
   平均值                         14.56                       13.18                    13.04
     (2) 与大数据项目同行业上市公司的收入及盈利情况
             2012-2014 年与大数据项目同行业上市公司营业收入情况
                                                                               单位:万元
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