云南城投(600239)融资融券大宗交易查询

  票代码：6000239
股票                         称：云南城
                       证券简称                      上海证券交易所
                                           上市地点：上
                置业股份有限公司
         云 城投置
      大资产 售暨关联交易报告
    重大                   告书
                    （草 ）（修 稿）
                           云                       泰置地商业
                              源投资有限公司、北京银泰
           交
                                    有限公
                           立财务顾
                         独立
                           〇二一年三
                         二〇
                    云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                                                              目          录
目     录 .................................................................................................................................... 1
释     义 .................................................................................................................................... 5
声     明 .................................................................................................................................. 11
     一、上市公司声明........................................................................................................ 11
     二、证券服务机构声明................................................................................................ 11
重大事项提示 ...................................................................................................................... 12
     一、重组方案的调整....................................................................................................12
     二、本次交易方案概述................................................................................................13
     三、本次交易性质........................................................................................................22
     四、本次交易的支付方式和募集配套资金安排........................................................23
     五、标的资产评估值及作价情况................................................................................23
     六、本次交易对上市公司的影响................................................................................25
     七、本次交易决策过程和批准情况............................................................................26
     八、本次交易相关方的承诺........................................................................................27
     九、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见....................................................36
     十、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自预案首次披
     露之日起至重组实施完毕期间的股份减持计划........................................................36
     十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排........................................................37
重大风险提示 ...................................................................................................................... 40
     一、与本次交易相关的风险........................................................................................40
     二、本次交易后上市公司面临的风险........................................................................41
     三、其他风险................................................................................................................44
第一节        本次交易概况 ...................................................................................................... 46
     一、本次交易的背景和目的........................................................................................46
     二、本次交易具体方案................................................................................................47
     三、本次交易性质........................................................................................................56
     四、标的资产评估值及作价情况................................................................................57
     五、本次交易对上市公司的影响................................................................................59
     六、本次交易决策过程和批准情况............................................................................60
     七、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见....................................................61
                                                                      1
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    八、本次交易其他说明................................................................................................61
第二节        上市公司基本情况.............................................................................................. 62
    一、基本情况................................................................................................................62
    二、历史沿革及股本变动情况....................................................................................62
    三、股本结构及前十大股东情况................................................................................66
    四、最近三年主营业务发展情况................................................................................67
    五、公司最近三年主要财务数据及财务指标............................................................67
    六、控股股东及实际控制人情况................................................................................68
    七、最近三十六个月内控制权变动情况....................................................................70
    八、最近三年重大资产重组情况................................................................................70
    九、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年受到行政处罚或刑事处
    罚情况的说明................................................................................................................70
    十、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
    或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查情况的说明................................................71
    十一、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到证券交易所公
    开谴责，是否存在其他重大失信行为........................................................................71
第三节 交易对方 ................................................................................................................ 72
    一、康源公司................................................................................................................72
    二、北京银泰................................................................................................................76
第四节 交易标的基本情况................................................................................................ 85
    一、苍南银泰................................................................................................................85
    二、杭州海威................................................................................................................92
    三、平阳银泰..............................................................................................................102
    四、杭州云泰.............................................................................................................. 113
    五、宁波泰悦..............................................................................................................121
    六、宁波银泰..............................................................................................................163
    七、黑龙江银泰..........................................................................................................182
    八、淄博银泰..............................................................................................................191
    九、哈尔滨银旗..........................................................................................................201
    十、台州置业..............................................................................................................213
    十一、北京房开..........................................................................................................259
第五节 标的资产评估情况.............................................................................................. 271
    一、标的资产评估总体情况......................................................................................271
                                                                2
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  二、标的资产评估具体情况......................................................................................281
  三、标的资产估值具体情况......................................................................................382
  四、上市公司董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析......................383
  五、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公允性的
  意见..............................................................................................................................387
第六节     本次交易主要合同............................................................................................ 390
  一、上市公司及天津银润与摘牌方签订的《产权交易合同》..............................390
  二、股权转让协议及其补充协议..............................................................................394
第七节     本次交易的合规性分析.................................................................................... 395
  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定..........................................395
  二、本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》第四条规定
  的说明..........................................................................................................................397
  三、独立财务顾问和法律顾问对本次交易合规性的意见......................................398
第八节     管理层讨论与分析............................................................................................ 400
  一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析..............................400
  二、交易标的行业特点的讨论与分析......................................................................410
  三、标的公司报告期内财务状况和经营成果的讨论分析......................................428
  四、本次交易完成后上市公司的财务状况、盈利能力和未来发展前景的影响..442
  五、本次交易对上市公司非财务指标的分析..........................................................454
第九节     财务会计信息 .................................................................................................... 456
  一、本次交易标的公司模拟合并财务信息..............................................................456
  二、本次交易各标的公司的财务信息......................................................................460
  三、本次交易模拟实施后上市公司备考财务资料..................................................493
第十节     同业竞争和关联交易........................................................................................ 498
  一、同业竞争情况......................................................................................................498
  二、关联交易情况......................................................................................................507
第十一节       风险因素 ........................................................................................................ 514
  一、与本次交易相关的风险......................................................................................514
  二、本次交易后上市公司面临的风险......................................................................515
  三、其他风险..............................................................................................................518
第十二节       其他重要事项................................................................................................ 520
  一、担保与非经营性资金占用..................................................................................520
  二、上市公司最近 12 个月重大资产购买或出售情况............................................522
                                                                3
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  三、本次交易对于上市公司负债结构的影响..........................................................522
  四、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排......................................522
  五、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况..............................522
  六、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其与上市公司董事、监事、高级
  管理人员的股份减持计划..........................................................................................523
  七、上市公司本次重组预案披露前股票价格的波动情况......................................524
  八、本次重组对中小投资者权益保护的安排..........................................................525
第十三节       对本次交易的结论性意见............................................................................ 528
  一、独立董事对于本次交易的意见..........................................................................528
  二、独立财务顾问对于本次交易的意见..................................................................529
  三、法律顾问对于本次交易的意见..........................................................................530
第十四节       中介机构及有关经办人员............................................................................ 532
  一、独立财务顾问......................................................................................................532
  二、法律顾问..............................................................................................................532
  三、审计机构..............................................................................................................532
  四、资产评估机构......................................................................................................533
第十五节       备查文件及备查地点.................................................................................... 534
  一、备查文件..............................................................................................................534
  二、备查地点..............................................................................................................534
第十六节       公司及各中介机构声明................................................................................ 535
  一、上市公司全体董事声明......................................................................................535
  二、上市公司全体监事声明......................................................................................536
  三、上市公司全体高级管理人员声明......................................................................537
  交易对方声明..............................................................................................................538
  交易对方声明..............................................................................................................539
  独立财务顾问声明......................................................................................................540
  律师声明......................................................................................................................541
  审计机构声明..............................................................................................................542
  资产评估机构声明......................................................................................................543
                                                               4
           云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                                       释        义
    在本重组报告书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
云南城投/公司/上市公
                          指   云南城投置业股份有限公司
司
                               云南省康旅控股集团有限公司（原名为云南省城市建设投资
康旅集团/集团             指
                               集团有限公司，简称“省城投集团”）
康源公司                  指   云南城投康源投资有限公司
云南省国资委              指   云南省人民政府国有资产监督管理委员会
云交所                    指   云南产权交易所有限公司
天津银润                  指   天津银润投资有限公司
苍南银泰                  指   苍南银泰置业有限公司
杭州海威                  指   杭州海威房地产开发有限公司
平阳银泰                  指   平阳银泰置业有限公司
杭州云泰                  指   杭州云泰购物中心有限公司
奉化银泰                  指   宁波奉化银泰置业有限公司
成都银城                  指   成都银城置业有限公司
宁波泰悦                  指   宁波经济技术开发区泰悦置业有限公司
宁波银泰                  指   宁波银泰置业有限公司
黑龙江银泰                指   黑龙江银泰置地有限公司
淄博银泰                  指   名尚银泰城（淄博）商业发展有限公司
哈尔滨银旗                指   哈尔滨银旗房地产开发有限公司
台州商业                  指   台州银泰商业有限公司
台州置业                  指   台州银泰置业有限公司
杭州西溪                  指   杭州西溪银盛置地有限公司
云泰商管                  指   云泰商业管理（天津）有限公司
杭州银云                  指   杭州银云商业管理有限公司
北京房开                  指   北京房开创意港投资有限公司
龙江公司                  指   云南城投龙江房地产开发有限公司
北京云城                  指   北京云城企业管理有限公司
萧山银城                  指   杭州萧山银城置业有限公司
北京银泰                  指   北京银泰置地商业有限公司
中国银泰                  指   中国银泰投资有限公司
北京国俊                  指   北京国俊投资有限公司
                                             5
           云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
广州金地                  指   广州金地房地产开发有限公司
中信证券                  指   中信证券股份有限公司，为本次交易的独立财务顾问
上义律所                  指   云南上义律师事务所，为本次交易的法律顾问
                               信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），为本次交易的审
信永中和                  指
                               计机构
北京亚超                  指   北京亚超资产评估有限公司，为本次交易的资产评估机构
中国银行盘龙支行          指   中国银行股份有限公司昆明市盘龙支行
国寿云城                  指   国寿云城（嘉兴）健康养老产业投资合伙企业（有限合伙）
本次交易相关释义：
                               《云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报
草案/本报告/本报告书      指
                               告书（草案）（修订稿）》
                               上市公司（含全资下属公司天津银润）持有的苍南银泰 70%
                               的股权、杭州海威 70%的股权、平阳银泰 70%的股权、杭州
交易标的/标的资产/标           云泰 70%的股权、宁波泰悦 70%的股权、宁波银泰 70%的股
                          指
的股权                         权、黑龙江银泰 70%的股权、淄博银泰 70%的股权、哈尔滨
                               银旗 70%的股权、台州置业 70%的股权及北京房开 90%的股
                               权
标的公司/标的资产公司
                          指   标的资产中的 11 家公司
/标的企业
                               上市公司（含全资下属公司天津银润）将持有的苍南银泰
                               70%的股权、杭州海威 70%的股权、平阳银泰 70%的股权、
本次重大资产重组/本次          杭州云泰 70%的股权、宁波泰悦 70%的股权、宁波银泰 70%
                          指
重组/本次交易                  的股权、黑龙江银泰 70%的股权、淄博银泰 70%的股权、哈
                               尔滨银旗 70%的股权、台州置业 70%的股权及北京房开 90%
                               的股权公开挂牌出售
                               上市公司（包含下属全资子公司天津银润投资有限公司）与
                               摘牌方签署的《产权交易合同》，包括：
                               1、《云南城投置业股份有限公司关于苍南银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               2、《云南城投置业股份有限公司关于杭州海威房地产开发有
                               限公司之产权交易合同》
                               3、《云南城投置业股份有限公司关于平阳银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               4、《云南城投置业股份有限公司关于杭州云泰购物中心有限
《产权交易合同》          指
                               公司之产权交易合同》
                               5、《云南城投置业股份有限公司关于宁波经济技术开发区泰
                               悦置业有限公司之产权交易合同》
                               6、《云南城投置业股份有限公司关于宁波银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               7、《云南城投置业股份有限公司关于黑龙江银泰置地有限公
                               司之产权交易合同》
                               8、《云南城投置业股份有限公司关于名尚银泰城（淄博）商
                               业发展有限公司之产权交易合同》
                                             6
         云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                             9、《云南城投置业股份有限公司关于哈尔滨银旗房地产开发
                             有限公司之产权交易合同》
                             10、《云南城投置业股份有限公司关于台州银泰置业有限公
                             司之产权交易合同》
                             11、《云南城投置业股份有限公司关于北京房开创意港投资
                             有限公司之产权交易合同》
                             12、《天津银润投资有限公司关于宁波经济技术开发区泰悦
                             置业有限公司之产权交易合同》
                             1、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于天津银润投资有限公司之股权转让协议》
                             2、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于苍南银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             3、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于杭州海威房地产开发有限公司之股权转让协
                             议》
                             4、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于平阳银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             5、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于杭州云泰购物中心有限公司之股权转让协议》
                             6、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波奉化银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             7、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于成都银城置业有限公司之股权转让协议》
                             8、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波经济技术开发区泰悦置业有限公司之股
                             权转让协议》
《股权转让协议》        指
                             9、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波银泰置业有限公司之股权转让协议》10、
                             《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于黑龙江银泰置地有限公司之股权转让协议》
                             11、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集
                             团有限公司关于名尚银泰城（淄博）商业发展有限公司之股
                             权转让协议》
                             12、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集
                             团有限公司关于哈尔滨银旗房地产开发有限公司之股权转
                             让协议》
                             13、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设

  票代码：6000239
股票                         称：云南城
                       证券简称                      上海证券交易所
                                           上市地点：上
                置业股份有限公司
         云 城投置
      大资产 售暨关联交易报告
    重大                   告书
                    （草 ）（修 稿）
                           云                       泰置地商业
                              源投资有限公司、北京银泰
           交
                                    有限公
                           立财务顾
                         独立
                           〇二一年三
                         二〇
                    云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                                                              目          录
目     录 .................................................................................................................................... 1
释     义 .................................................................................................................................... 5
声     明 .................................................................................................................................. 11
     一、上市公司声明........................................................................................................ 11
     二、证券服务机构声明................................................................................................ 11
重大事项提示 ...................................................................................................................... 12
     一、重组方案的调整....................................................................................................12
     二、本次交易方案概述................................................................................................13
     三、本次交易性质........................................................................................................22
     四、本次交易的支付方式和募集配套资金安排........................................................23
     五、标的资产评估值及作价情况................................................................................23
     六、本次交易对上市公司的影响................................................................................25
     七、本次交易决策过程和批准情况............................................................................26
     八、本次交易相关方的承诺........................................................................................27
     九、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见....................................................36
     十、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自预案首次披
     露之日起至重组实施完毕期间的股份减持计划........................................................36
     十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排........................................................37
重大风险提示 ...................................................................................................................... 40
     一、与本次交易相关的风险........................................................................................40
     二、本次交易后上市公司面临的风险........................................................................41
     三、其他风险................................................................................................................44
第一节        本次交易概况 ...................................................................................................... 46
     一、本次交易的背景和目的........................................................................................46
     二、本次交易具体方案................................................................................................47
     三、本次交易性质........................................................................................................56
     四、标的资产评估值及作价情况................................................................................57
     五、本次交易对上市公司的影响................................................................................59
     六、本次交易决策过程和批准情况............................................................................60
     七、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见....................................................61
                                                                      1
                   云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
    八、本次交易其他说明................................................................................................61
第二节        上市公司基本情况.............................................................................................. 62
    一、基本情况................................................................................................................62
    二、历史沿革及股本变动情况....................................................................................62
    三、股本结构及前十大股东情况................................................................................66
    四、最近三年主营业务发展情况................................................................................67
    五、公司最近三年主要财务数据及财务指标............................................................67
    六、控股股东及实际控制人情况................................................................................68
    七、最近三十六个月内控制权变动情况....................................................................70
    八、最近三年重大资产重组情况................................................................................70
    九、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年受到行政处罚或刑事处
    罚情况的说明................................................................................................................70
    十、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
    或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查情况的说明................................................71
    十一、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到证券交易所公
    开谴责，是否存在其他重大失信行为........................................................................71
第三节 交易对方 ................................................................................................................ 72
    一、康源公司................................................................................................................72
    二、北京银泰................................................................................................................76
第四节 交易标的基本情况................................................................................................ 85
    一、苍南银泰................................................................................................................85
    二、杭州海威................................................................................................................92
    三、平阳银泰..............................................................................................................102
    四、杭州云泰.............................................................................................................. 113
    五、宁波泰悦..............................................................................................................121
    六、宁波银泰..............................................................................................................163
    七、黑龙江银泰..........................................................................................................182
    八、淄博银泰..............................................................................................................191
    九、哈尔滨银旗..........................................................................................................201
    十、台州置业..............................................................................................................213
    十一、北京房开..........................................................................................................259
第五节 标的资产评估情况.............................................................................................. 271
    一、标的资产评估总体情况......................................................................................271
                                                                2
                 云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
  二、标的资产评估具体情况......................................................................................281
  三、标的资产估值具体情况......................................................................................382
  四、上市公司董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析......................383
  五、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公允性的
  意见..............................................................................................................................387
第六节     本次交易主要合同............................................................................................ 390
  一、上市公司及天津银润与摘牌方签订的《产权交易合同》..............................390
  二、股权转让协议及其补充协议..............................................................................394
第七节     本次交易的合规性分析.................................................................................... 395
  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定..........................................395
  二、本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》第四条规定
  的说明..........................................................................................................................397
  三、独立财务顾问和法律顾问对本次交易合规性的意见......................................398
第八节     管理层讨论与分析............................................................................................ 400
  一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析..............................400
  二、交易标的行业特点的讨论与分析......................................................................410
  三、标的公司报告期内财务状况和经营成果的讨论分析......................................428
  四、本次交易完成后上市公司的财务状况、盈利能力和未来发展前景的影响..442
  五、本次交易对上市公司非财务指标的分析..........................................................454
第九节     财务会计信息 .................................................................................................... 456
  一、本次交易标的公司模拟合并财务信息..............................................................456
  二、本次交易各标的公司的财务信息......................................................................460
  三、本次交易模拟实施后上市公司备考财务资料..................................................493
第十节     同业竞争和关联交易........................................................................................ 498
  一、同业竞争情况......................................................................................................498
  二、关联交易情况......................................................................................................507
第十一节       风险因素 ........................................................................................................ 514
  一、与本次交易相关的风险......................................................................................514
  二、本次交易后上市公司面临的风险......................................................................515
  三、其他风险..............................................................................................................518
第十二节       其他重要事项................................................................................................ 520
  一、担保与非经营性资金占用..................................................................................520
  二、上市公司最近 12 个月重大资产购买或出售情况............................................522
                                                                3
                 云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
  三、本次交易对于上市公司负债结构的影响..........................................................522
  四、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排......................................522
  五、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况..............................522
  六、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其与上市公司董事、监事、高级
  管理人员的股份减持计划..........................................................................................523
  七、上市公司本次重组预案披露前股票价格的波动情况......................................524
  八、本次重组对中小投资者权益保护的安排..........................................................525
第十三节       对本次交易的结论性意见............................................................................ 528
  一、独立董事对于本次交易的意见..........................................................................528
  二、独立财务顾问对于本次交易的意见..................................................................529
  三、法律顾问对于本次交易的意见..........................................................................530
第十四节       中介机构及有关经办人员............................................................................ 532
  一、独立财务顾问......................................................................................................532
  二、法律顾问..............................................................................................................532
  三、审计机构..............................................................................................................532
  四、资产评估机构......................................................................................................533
第十五节       备查文件及备查地点.................................................................................... 534
  一、备查文件..............................................................................................................534
  二、备查地点..............................................................................................................534
第十六节       公司及各中介机构声明................................................................................ 535
  一、上市公司全体董事声明......................................................................................535
  二、上市公司全体监事声明......................................................................................536
  三、上市公司全体高级管理人员声明......................................................................537
  交易对方声明..............................................................................................................538
  交易对方声明..............................................................................................................539
  独立财务顾问声明......................................................................................................540
  律师声明......................................................................................................................541
  审计机构声明..............................................................................................................542
  资产评估机构声明......................................................................................................543
                                                               4
           云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                                       释        义
    在本重组报告书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
云南城投/公司/上市公
                          指   云南城投置业股份有限公司
司
                               云南省康旅控股集团有限公司（原名为云南省城市建设投资
康旅集团/集团             指
                               集团有限公司，简称“省城投集团”）
康源公司                  指   云南城投康源投资有限公司
云南省国资委              指   云南省人民政府国有资产监督管理委员会
云交所                    指   云南产权交易所有限公司
天津银润                  指   天津银润投资有限公司
苍南银泰                  指   苍南银泰置业有限公司
杭州海威                  指   杭州海威房地产开发有限公司
平阳银泰                  指   平阳银泰置业有限公司
杭州云泰                  指   杭州云泰购物中心有限公司
奉化银泰                  指   宁波奉化银泰置业有限公司
成都银城                  指   成都银城置业有限公司
宁波泰悦                  指   宁波经济技术开发区泰悦置业有限公司
宁波银泰                  指   宁波银泰置业有限公司
黑龙江银泰                指   黑龙江银泰置地有限公司
淄博银泰                  指   名尚银泰城（淄博）商业发展有限公司
哈尔滨银旗                指   哈尔滨银旗房地产开发有限公司
台州商业                  指   台州银泰商业有限公司
台州置业                  指   台州银泰置业有限公司
杭州西溪                  指   杭州西溪银盛置地有限公司
云泰商管                  指   云泰商业管理（天津）有限公司
杭州银云                  指   杭州银云商业管理有限公司
北京房开                  指   北京房开创意港投资有限公司
龙江公司                  指   云南城投龙江房地产开发有限公司
北京云城                  指   北京云城企业管理有限公司
萧山银城                  指   杭州萧山银城置业有限公司
北京银泰                  指   北京银泰置地商业有限公司
中国银泰                  指   中国银泰投资有限公司
北京国俊                  指   北京国俊投资有限公司
                                             5
           云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
广州金地                  指   广州金地房地产开发有限公司
中信证券                  指   中信证券股份有限公司，为本次交易的独立财务顾问
上义律所                  指   云南上义律师事务所，为本次交易的法律顾问
                               信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），为本次交易的审
信永中和                  指
                               计机构
北京亚超                  指   北京亚超资产评估有限公司，为本次交易的资产评估机构
中国银行盘龙支行          指   中国银行股份有限公司昆明市盘龙支行
国寿云城                  指   国寿云城（嘉兴）健康养老产业投资合伙企业（有限合伙）
本次交易相关释义：
                               《云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报
草案/本报告/本报告书      指
                               告书（草案）（修订稿）》
                               上市公司（含全资下属公司天津银润）持有的苍南银泰 70%
                               的股权、杭州海威 70%的股权、平阳银泰 70%的股权、杭州
交易标的/标的资产/标           云泰 70%的股权、宁波泰悦 70%的股权、宁波银泰 70%的股
                          指
的股权                         权、黑龙江银泰 70%的股权、淄博银泰 70%的股权、哈尔滨
                               银旗 70%的股权、台州置业 70%的股权及北京房开 90%的股
                               权
标的公司/标的资产公司
                          指   标的资产中的 11 家公司
/标的企业
                               上市公司（含全资下属公司天津银润）将持有的苍南银泰
                               70%的股权、杭州海威 70%的股权、平阳银泰 70%的股权、
本次重大资产重组/本次          杭州云泰 70%的股权、宁波泰悦 70%的股权、宁波银泰 70%
                          指
重组/本次交易                  的股权、黑龙江银泰 70%的股权、淄博银泰 70%的股权、哈
                               尔滨银旗 70%的股权、台州置业 70%的股权及北京房开 90%
                               的股权公开挂牌出售
                               上市公司（包含下属全资子公司天津银润投资有限公司）与
                               摘牌方签署的《产权交易合同》，包括：
                               1、《云南城投置业股份有限公司关于苍南银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               2、《云南城投置业股份有限公司关于杭州海威房地产开发有
                               限公司之产权交易合同》
                               3、《云南城投置业股份有限公司关于平阳银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               4、《云南城投置业股份有限公司关于杭州云泰购物中心有限
《产权交易合同》          指
                               公司之产权交易合同》
                               5、《云南城投置业股份有限公司关于宁波经济技术开发区泰
                               悦置业有限公司之产权交易合同》
                               6、《云南城投置业股份有限公司关于宁波银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               7、《云南城投置业股份有限公司关于黑龙江银泰置地有限公
                               司之产权交易合同》
                               8、《云南城投置业股份有限公司关于名尚银泰城（淄博）商
                               业发展有限公司之产权交易合同》
                                             6
         云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                             9、《云南城投置业股份有限公司关于哈尔滨银旗房地产开发
                             有限公司之产权交易合同》
                             10、《云南城投置业股份有限公司关于台州银泰置业有限公
                             司之产权交易合同》
                             11、《云南城投置业股份有限公司关于北京房开创意港投资
                             有限公司之产权交易合同》
                             12、《天津银润投资有限公司关于宁波经济技术开发区泰悦
                             置业有限公司之产权交易合同》
                             1、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于天津银润投资有限公司之股权转让协议》
                             2、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于苍南银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             3、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于杭州海威房地产开发有限公司之股权转让协
                             议》
                             4、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于平阳银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             5、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于杭州云泰购物中心有限公司之股权转让协议》
                             6、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波奉化银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             7、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于成都银城置业有限公司之股权转让协议》
                             8、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波经济技术开发区泰悦置业有限公司之股
                             权转让协议》
《股权转让协议》        指
                             9、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波银泰置业有限公司之股权转让协议》10、
                             《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于黑龙江银泰置地有限公司之股权转让协议》
                             11、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集
                             团有限公司关于名尚银泰城（淄博）商业发展有限公司之股
                             权转让协议》
                             12、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集
                             团有限公司关于哈尔滨银旗房地产开发有限公司之股权转
                             让协议》
                             13、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设

  票代码：6000239
股票                         称：云南城
                       证券简称                      上海证券交易所
                                           上市地点：上
                置业股份有限公司
         云 城投置
      大资产 售暨关联交易报告
    重大                   告书
                    （草 ）（修 稿）
                           云                       泰置地商业
                              源投资有限公司、北京银泰
           交
                                    有限公
                           立财务顾
                         独立
                           〇二一年三
                         二〇
                    云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                                                              目          录
目     录 .................................................................................................................................... 1
释     义 .................................................................................................................................... 5
声     明 .................................................................................................................................. 11
     一、上市公司声明........................................................................................................ 11
     二、证券服务机构声明................................................................................................ 11
重大事项提示 ...................................................................................................................... 12
     一、重组方案的调整....................................................................................................12
     二、本次交易方案概述................................................................................................13
     三、本次交易性质........................................................................................................22
     四、本次交易的支付方式和募集配套资金安排........................................................23
     五、标的资产评估值及作价情况................................................................................23
     六、本次交易对上市公司的影响................................................................................25
     七、本次交易决策过程和批准情况............................................................................26
     八、本次交易相关方的承诺........................................................................................27
     九、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见....................................................36
     十、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自预案首次披
     露之日起至重组实施完毕期间的股份减持计划........................................................36
     十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排........................................................37
重大风险提示 ...................................................................................................................... 40
     一、与本次交易相关的风险........................................................................................40
     二、本次交易后上市公司面临的风险........................................................................41
     三、其他风险................................................................................................................44
第一节        本次交易概况 ...................................................................................................... 46
     一、本次交易的背景和目的........................................................................................46
     二、本次交易具体方案................................................................................................47
     三、本次交易性质........................................................................................................56
     四、标的资产评估值及作价情况................................................................................57
     五、本次交易对上市公司的影响................................................................................59
     六、本次交易决策过程和批准情况............................................................................60
     七、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见....................................................61
                                                                      1
                   云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
    八、本次交易其他说明................................................................................................61
第二节        上市公司基本情况.............................................................................................. 62
    一、基本情况................................................................................................................62
    二、历史沿革及股本变动情况....................................................................................62
    三、股本结构及前十大股东情况................................................................................66
    四、最近三年主营业务发展情况................................................................................67
    五、公司最近三年主要财务数据及财务指标............................................................67
    六、控股股东及实际控制人情况................................................................................68
    七、最近三十六个月内控制权变动情况....................................................................70
    八、最近三年重大资产重组情况................................................................................70
    九、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年受到行政处罚或刑事处
    罚情况的说明................................................................................................................70
    十、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
    或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查情况的说明................................................71
    十一、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到证券交易所公
    开谴责，是否存在其他重大失信行为........................................................................71
第三节 交易对方 ................................................................................................................ 72
    一、康源公司................................................................................................................72
    二、北京银泰................................................................................................................76
第四节 交易标的基本情况................................................................................................ 85
    一、苍南银泰................................................................................................................85
    二、杭州海威................................................................................................................92
    三、平阳银泰..............................................................................................................102
    四、杭州云泰.............................................................................................................. 113
    五、宁波泰悦..............................................................................................................121
    六、宁波银泰..............................................................................................................163
    七、黑龙江银泰..........................................................................................................182
    八、淄博银泰..............................................................................................................191
    九、哈尔滨银旗..........................................................................................................201
    十、台州置业..............................................................................................................213
    十一、北京房开..........................................................................................................259
第五节 标的资产评估情况.............................................................................................. 271
    一、标的资产评估总体情况......................................................................................271
                                                                2
                 云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
  二、标的资产评估具体情况......................................................................................281
  三、标的资产估值具体情况......................................................................................382
  四、上市公司董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析......................383
  五、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公允性的
  意见..............................................................................................................................387
第六节     本次交易主要合同............................................................................................ 390
  一、上市公司及天津银润与摘牌方签订的《产权交易合同》..............................390
  二、股权转让协议及其补充协议..............................................................................394
第七节     本次交易的合规性分析.................................................................................... 395
  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定..........................................395
  二、本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》第四条规定
  的说明..........................................................................................................................397
  三、独立财务顾问和法律顾问对本次交易合规性的意见......................................398
第八节     管理层讨论与分析............................................................................................ 400
  一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析..............................400
  二、交易标的行业特点的讨论与分析......................................................................410
  三、标的公司报告期内财务状况和经营成果的讨论分析......................................428
  四、本次交易完成后上市公司的财务状况、盈利能力和未来发展前景的影响..442
  五、本次交易对上市公司非财务指标的分析..........................................................454
第九节     财务会计信息 .................................................................................................... 456
  一、本次交易标的公司模拟合并财务信息..............................................................456
  二、本次交易各标的公司的财务信息......................................................................460
  三、本次交易模拟实施后上市公司备考财务资料..................................................493
第十节     同业竞争和关联交易........................................................................................ 498
  一、同业竞争情况......................................................................................................498
  二、关联交易情况......................................................................................................507
第十一节       风险因素 ........................................................................................................ 514
  一、与本次交易相关的风险......................................................................................514
  二、本次交易后上市公司面临的风险......................................................................515
  三、其他风险..............................................................................................................518
第十二节       其他重要事项................................................................................................ 520
  一、担保与非经营性资金占用..................................................................................520
  二、上市公司最近 12 个月重大资产购买或出售情况............................................522
                                                                3
                 云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
  三、本次交易对于上市公司负债结构的影响..........................................................522
  四、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排......................................522
  五、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况..............................522
  六、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其与上市公司董事、监事、高级
  管理人员的股份减持计划..........................................................................................523
  七、上市公司本次重组预案披露前股票价格的波动情况......................................524
  八、本次重组对中小投资者权益保护的安排..........................................................525
第十三节       对本次交易的结论性意见............................................................................ 528
  一、独立董事对于本次交易的意见..........................................................................528
  二、独立财务顾问对于本次交易的意见..................................................................529
  三、法律顾问对于本次交易的意见..........................................................................530
第十四节       中介机构及有关经办人员............................................................................ 532
  一、独立财务顾问......................................................................................................532
  二、法律顾问..............................................................................................................532
  三、审计机构..............................................................................................................532
  四、资产评估机构......................................................................................................533
第十五节       备查文件及备查地点.................................................................................... 534
  一、备查文件..............................................................................................................534
  二、备查地点..............................................................................................................534
第十六节       公司及各中介机构声明................................................................................ 535
  一、上市公司全体董事声明......................................................................................535
  二、上市公司全体监事声明......................................................................................536
  三、上市公司全体高级管理人员声明......................................................................537
  交易对方声明..............................................................................................................538
  交易对方声明..............................................................................................................539
  独立财务顾问声明......................................................................................................540
  律师声明......................................................................................................................541
  审计机构声明..............................................................................................................542
  资产评估机构声明......................................................................................................543
                                                               4
           云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                                       释        义
    在本重组报告书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
云南城投/公司/上市公
                          指   云南城投置业股份有限公司
司
                               云南省康旅控股集团有限公司（原名为云南省城市建设投资
康旅集团/集团             指
                               集团有限公司，简称“省城投集团”）
康源公司                  指   云南城投康源投资有限公司
云南省国资委              指   云南省人民政府国有资产监督管理委员会
云交所                    指   云南产权交易所有限公司
天津银润                  指   天津银润投资有限公司
苍南银泰                  指   苍南银泰置业有限公司
杭州海威                  指   杭州海威房地产开发有限公司
平阳银泰                  指   平阳银泰置业有限公司
杭州云泰                  指   杭州云泰购物中心有限公司
奉化银泰                  指   宁波奉化银泰置业有限公司
成都银城                  指   成都银城置业有限公司
宁波泰悦                  指   宁波经济技术开发区泰悦置业有限公司
宁波银泰                  指   宁波银泰置业有限公司
黑龙江银泰                指   黑龙江银泰置地有限公司
淄博银泰                  指   名尚银泰城（淄博）商业发展有限公司
哈尔滨银旗                指   哈尔滨银旗房地产开发有限公司
台州商业                  指   台州银泰商业有限公司
台州置业                  指   台州银泰置业有限公司
杭州西溪                  指   杭州西溪银盛置地有限公司
云泰商管                  指   云泰商业管理（天津）有限公司
杭州银云                  指   杭州银云商业管理有限公司
北京房开                  指   北京房开创意港投资有限公司
龙江公司                  指   云南城投龙江房地产开发有限公司
北京云城                  指   北京云城企业管理有限公司
萧山银城                  指   杭州萧山银城置业有限公司
北京银泰                  指   北京银泰置地商业有限公司
中国银泰                  指   中国银泰投资有限公司
北京国俊                  指   北京国俊投资有限公司
                                             5
           云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
广州金地                  指   广州金地房地产开发有限公司
中信证券                  指   中信证券股份有限公司，为本次交易的独立财务顾问
上义律所                  指   云南上义律师事务所，为本次交易的法律顾问
                               信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），为本次交易的审
信永中和                  指
                               计机构
北京亚超                  指   北京亚超资产评估有限公司，为本次交易的资产评估机构
中国银行盘龙支行          指   中国银行股份有限公司昆明市盘龙支行
国寿云城                  指   国寿云城（嘉兴）健康养老产业投资合伙企业（有限合伙）
本次交易相关释义：
                               《云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报
草案/本报告/本报告书      指
                               告书（草案）（修订稿）》
                               上市公司（含全资下属公司天津银润）持有的苍南银泰 70%
                               的股权、杭州海威 70%的股权、平阳银泰 70%的股权、杭州
交易标的/标的资产/标           云泰 70%的股权、宁波泰悦 70%的股权、宁波银泰 70%的股
                          指
的股权                         权、黑龙江银泰 70%的股权、淄博银泰 70%的股权、哈尔滨
                               银旗 70%的股权、台州置业 70%的股权及北京房开 90%的股
                               权
标的公司/标的资产公司
                          指   标的资产中的 11 家公司
/标的企业
                               上市公司（含全资下属公司天津银润）将持有的苍南银泰
                               70%的股权、杭州海威 70%的股权、平阳银泰 70%的股权、
本次重大资产重组/本次          杭州云泰 70%的股权、宁波泰悦 70%的股权、宁波银泰 70%
                          指
重组/本次交易                  的股权、黑龙江银泰 70%的股权、淄博银泰 70%的股权、哈
                               尔滨银旗 70%的股权、台州置业 70%的股权及北京房开 90%
                               的股权公开挂牌出售
                               上市公司（包含下属全资子公司天津银润投资有限公司）与
                               摘牌方签署的《产权交易合同》，包括：
                               1、《云南城投置业股份有限公司关于苍南银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               2、《云南城投置业股份有限公司关于杭州海威房地产开发有
                               限公司之产权交易合同》
                               3、《云南城投置业股份有限公司关于平阳银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               4、《云南城投置业股份有限公司关于杭州云泰购物中心有限
《产权交易合同》          指
                               公司之产权交易合同》
                               5、《云南城投置业股份有限公司关于宁波经济技术开发区泰
                               悦置业有限公司之产权交易合同》
                               6、《云南城投置业股份有限公司关于宁波银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               7、《云南城投置业股份有限公司关于黑龙江银泰置地有限公
                               司之产权交易合同》
                               8、《云南城投置业股份有限公司关于名尚银泰城（淄博）商
                               业发展有限公司之产权交易合同》
                                             6
         云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                             9、《云南城投置业股份有限公司关于哈尔滨银旗房地产开发
                             有限公司之产权交易合同》
                             10、《云南城投置业股份有限公司关于台州银泰置业有限公
                             司之产权交易合同》
                             11、《云南城投置业股份有限公司关于北京房开创意港投资
                             有限公司之产权交易合同》
                             12、《天津银润投资有限公司关于宁波经济技术开发区泰悦
                             置业有限公司之产权交易合同》
                             1、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于天津银润投资有限公司之股权转让协议》
                             2、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于苍南银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             3、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于杭州海威房地产开发有限公司之股权转让协
                             议》
                             4、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于平阳银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             5、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于杭州云泰购物中心有限公司之股权转让协议》
                             6、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波奉化银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             7、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于成都银城置业有限公司之股权转让协议》
                             8、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波经济技术开发区泰悦置业有限公司之股
                             权转让协议》
《股权转让协议》        指
                             9、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波银泰置业有限公司之股权转让协议》10、
                             《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于黑龙江银泰置地有限公司之股权转让协议》
                             11、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集
                             团有限公司关于名尚银泰城（淄博）商业发展有限公司之股
                             权转让协议》
                             12、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集
                             团有限公司关于哈尔滨银旗房地产开发有限公司之股权转
                             让协议》
                             13、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设

  票代码：6000239
股票                         称：云南城
                       证券简称                      上海证券交易所
                                           上市地点：上
                置业股份有限公司
         云 城投置
      大资产 售暨关联交易报告
    重大                   告书
                    （草 ）（修 稿）
                           云                       泰置地商业
                              源投资有限公司、北京银泰
           交
                                    有限公
                           立财务顾
                         独立
                           〇二一年三
                         二〇
                    云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                                                              目          录
目     录 .................................................................................................................................... 1
释     义 .................................................................................................................................... 5
声     明 .................................................................................................................................. 11
     一、上市公司声明........................................................................................................ 11
     二、证券服务机构声明................................................................................................ 11
重大事项提示 ...................................................................................................................... 12
     一、重组方案的调整....................................................................................................12
     二、本次交易方案概述................................................................................................13
     三、本次交易性质........................................................................................................22
     四、本次交易的支付方式和募集配套资金安排........................................................23
     五、标的资产评估值及作价情况................................................................................23
     六、本次交易对上市公司的影响................................................................................25
     七、本次交易决策过程和批准情况............................................................................26
     八、本次交易相关方的承诺........................................................................................27
     九、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见....................................................36
     十、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自预案首次披
     露之日起至重组实施完毕期间的股份减持计划........................................................36
     十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排........................................................37
重大风险提示 ...................................................................................................................... 40
     一、与本次交易相关的风险........................................................................................40
     二、本次交易后上市公司面临的风险........................................................................41
     三、其他风险................................................................................................................44
第一节        本次交易概况 ...................................................................................................... 46
     一、本次交易的背景和目的........................................................................................46
     二、本次交易具体方案................................................................................................47
     三、本次交易性质........................................................................................................56
     四、标的资产评估值及作价情况................................................................................57
     五、本次交易对上市公司的影响................................................................................59
     六、本次交易决策过程和批准情况............................................................................60
     七、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见....................................................61
                                                                      1
                   云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
    八、本次交易其他说明................................................................................................61
第二节        上市公司基本情况.............................................................................................. 62
    一、基本情况................................................................................................................62
    二、历史沿革及股本变动情况....................................................................................62
    三、股本结构及前十大股东情况................................................................................66
    四、最近三年主营业务发展情况................................................................................67
    五、公司最近三年主要财务数据及财务指标............................................................67
    六、控股股东及实际控制人情况................................................................................68
    七、最近三十六个月内控制权变动情况....................................................................70
    八、最近三年重大资产重组情况................................................................................70
    九、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年受到行政处罚或刑事处
    罚情况的说明................................................................................................................70
    十、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
    或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查情况的说明................................................71
    十一、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到证券交易所公
    开谴责，是否存在其他重大失信行为........................................................................71
第三节 交易对方 ................................................................................................................ 72
    一、康源公司................................................................................................................72
    二、北京银泰................................................................................................................76
第四节 交易标的基本情况................................................................................................ 85
    一、苍南银泰................................................................................................................85
    二、杭州海威................................................................................................................92
    三、平阳银泰..............................................................................................................102
    四、杭州云泰.............................................................................................................. 113
    五、宁波泰悦..............................................................................................................121
    六、宁波银泰..............................................................................................................163
    七、黑龙江银泰..........................................................................................................182
    八、淄博银泰..............................................................................................................191
    九、哈尔滨银旗..........................................................................................................201
    十、台州置业..............................................................................................................213
    十一、北京房开..........................................................................................................259
第五节 标的资产评估情况.............................................................................................. 271
    一、标的资产评估总体情况......................................................................................271
                                                                2
                 云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
  二、标的资产评估具体情况......................................................................................281
  三、标的资产估值具体情况......................................................................................382
  四、上市公司董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析......................383
  五、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公允性的
  意见..............................................................................................................................387
第六节     本次交易主要合同............................................................................................ 390
  一、上市公司及天津银润与摘牌方签订的《产权交易合同》..............................390
  二、股权转让协议及其补充协议..............................................................................394
第七节     本次交易的合规性分析.................................................................................... 395
  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定..........................................395
  二、本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》第四条规定
  的说明..........................................................................................................................397
  三、独立财务顾问和法律顾问对本次交易合规性的意见......................................398
第八节     管理层讨论与分析............................................................................................ 400
  一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析..............................400
  二、交易标的行业特点的讨论与分析......................................................................410
  三、标的公司报告期内财务状况和经营成果的讨论分析......................................428
  四、本次交易完成后上市公司的财务状况、盈利能力和未来发展前景的影响..442
  五、本次交易对上市公司非财务指标的分析..........................................................454
第九节     财务会计信息 .................................................................................................... 456
  一、本次交易标的公司模拟合并财务信息..............................................................456
  二、本次交易各标的公司的财务信息......................................................................460
  三、本次交易模拟实施后上市公司备考财务资料..................................................493
第十节     同业竞争和关联交易........................................................................................ 498
  一、同业竞争情况......................................................................................................498
  二、关联交易情况......................................................................................................507
第十一节       风险因素 ........................................................................................................ 514
  一、与本次交易相关的风险......................................................................................514
  二、本次交易后上市公司面临的风险......................................................................515
  三、其他风险..............................................................................................................518
第十二节       其他重要事项................................................................................................ 520
  一、担保与非经营性资金占用..................................................................................520
  二、上市公司最近 12 个月重大资产购买或出售情况............................................522
                                                                3
                 云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
  三、本次交易对于上市公司负债结构的影响..........................................................522
  四、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排......................................522
  五、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况..............................522
  六、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其与上市公司董事、监事、高级
  管理人员的股份减持计划..........................................................................................523
  七、上市公司本次重组预案披露前股票价格的波动情况......................................524
  八、本次重组对中小投资者权益保护的安排..........................................................525
第十三节       对本次交易的结论性意见............................................................................ 528
  一、独立董事对于本次交易的意见..........................................................................528
  二、独立财务顾问对于本次交易的意见..................................................................529
  三、法律顾问对于本次交易的意见..........................................................................530
第十四节       中介机构及有关经办人员............................................................................ 532
  一、独立财务顾问......................................................................................................532
  二、法律顾问..............................................................................................................532
  三、审计机构..............................................................................................................532
  四、资产评估机构......................................................................................................533
第十五节       备查文件及备查地点.................................................................................... 534
  一、备查文件..............................................................................................................534
  二、备查地点..............................................................................................................534
第十六节       公司及各中介机构声明................................................................................ 535
  一、上市公司全体董事声明......................................................................................535
  二、上市公司全体监事声明......................................................................................536
  三、上市公司全体高级管理人员声明......................................................................537
  交易对方声明..............................................................................................................538
  交易对方声明..............................................................................................................539
  独立财务顾问声明......................................................................................................540
  律师声明......................................................................................................................541
  审计机构声明..............................................................................................................542
  资产评估机构声明......................................................................................................543
                                                               4
           云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                                       释        义
    在本重组报告书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
云南城投/公司/上市公
                          指   云南城投置业股份有限公司
司
                               云南省康旅控股集团有限公司（原名为云南省城市建设投资
康旅集团/集团             指
                               集团有限公司，简称“省城投集团”）
康源公司                  指   云南城投康源投资有限公司
云南省国资委              指   云南省人民政府国有资产监督管理委员会
云交所                    指   云南产权交易所有限公司
天津银润                  指   天津银润投资有限公司
苍南银泰                  指   苍南银泰置业有限公司
杭州海威                  指   杭州海威房地产开发有限公司
平阳银泰                  指   平阳银泰置业有限公司
杭州云泰                  指   杭州云泰购物中心有限公司
奉化银泰                  指   宁波奉化银泰置业有限公司
成都银城                  指   成都银城置业有限公司
宁波泰悦                  指   宁波经济技术开发区泰悦置业有限公司
宁波银泰                  指   宁波银泰置业有限公司
黑龙江银泰                指   黑龙江银泰置地有限公司
淄博银泰                  指   名尚银泰城（淄博）商业发展有限公司
哈尔滨银旗                指   哈尔滨银旗房地产开发有限公司
台州商业                  指   台州银泰商业有限公司
台州置业                  指   台州银泰置业有限公司
杭州西溪                  指   杭州西溪银盛置地有限公司
云泰商管                  指   云泰商业管理（天津）有限公司
杭州银云                  指   杭州银云商业管理有限公司
北京房开                  指   北京房开创意港投资有限公司
龙江公司                  指   云南城投龙江房地产开发有限公司
北京云城                  指   北京云城企业管理有限公司
萧山银城                  指   杭州萧山银城置业有限公司
北京银泰                  指   北京银泰置地商业有限公司
中国银泰                  指   中国银泰投资有限公司
北京国俊                  指   北京国俊投资有限公司
                                             5
           云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
广州金地                  指   广州金地房地产开发有限公司
中信证券                  指   中信证券股份有限公司，为本次交易的独立财务顾问
上义律所                  指   云南上义律师事务所，为本次交易的法律顾问
                               信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），为本次交易的审
信永中和                  指
                               计机构
北京亚超                  指   北京亚超资产评估有限公司，为本次交易的资产评估机构
中国银行盘龙支行          指   中国银行股份有限公司昆明市盘龙支行
国寿云城                  指   国寿云城（嘉兴）健康养老产业投资合伙企业（有限合伙）
本次交易相关释义：
                               《云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报
草案/本报告/本报告书      指
                               告书（草案）（修订稿）》
                               上市公司（含全资下属公司天津银润）持有的苍南银泰 70%
                               的股权、杭州海威 70%的股权、平阳银泰 70%的股权、杭州
交易标的/标的资产/标           云泰 70%的股权、宁波泰悦 70%的股权、宁波银泰 70%的股
                          指
的股权                         权、黑龙江银泰 70%的股权、淄博银泰 70%的股权、哈尔滨
                               银旗 70%的股权、台州置业 70%的股权及北京房开 90%的股
                               权
标的公司/标的资产公司
                          指   标的资产中的 11 家公司
/标的企业
                               上市公司（含全资下属公司天津银润）将持有的苍南银泰
                               70%的股权、杭州海威 70%的股权、平阳银泰 70%的股权、
本次重大资产重组/本次          杭州云泰 70%的股权、宁波泰悦 70%的股权、宁波银泰 70%
                          指
重组/本次交易                  的股权、黑龙江银泰 70%的股权、淄博银泰 70%的股权、哈
                               尔滨银旗 70%的股权、台州置业 70%的股权及北京房开 90%
                               的股权公开挂牌出售
                               上市公司（包含下属全资子公司天津银润投资有限公司）与
                               摘牌方签署的《产权交易合同》，包括：
                               1、《云南城投置业股份有限公司关于苍南银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               2、《云南城投置业股份有限公司关于杭州海威房地产开发有
                               限公司之产权交易合同》
                               3、《云南城投置业股份有限公司关于平阳银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               4、《云南城投置业股份有限公司关于杭州云泰购物中心有限
《产权交易合同》          指
                               公司之产权交易合同》
                               5、《云南城投置业股份有限公司关于宁波经济技术开发区泰
                               悦置业有限公司之产权交易合同》
                               6、《云南城投置业股份有限公司关于宁波银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               7、《云南城投置业股份有限公司关于黑龙江银泰置地有限公
                               司之产权交易合同》
                               8、《云南城投置业股份有限公司关于名尚银泰城（淄博）商
                               业发展有限公司之产权交易合同》
                                             6
         云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                             9、《云南城投置业股份有限公司关于哈尔滨银旗房地产开发
                             有限公司之产权交易合同》
                             10、《云南城投置业股份有限公司关于台州银泰置业有限公
                             司之产权交易合同》
                             11、《云南城投置业股份有限公司关于北京房开创意港投资
                             有限公司之产权交易合同》
                             12、《天津银润投资有限公司关于宁波经济技术开发区泰悦
                             置业有限公司之产权交易合同》
                             1、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于天津银润投资有限公司之股权转让协议》
                             2、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于苍南银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             3、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于杭州海威房地产开发有限公司之股权转让协
                             议》
                             4、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于平阳银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             5、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于杭州云泰购物中心有限公司之股权转让协议》
                             6、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波奉化银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             7、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于成都银城置业有限公司之股权转让协议》
                             8、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波经济技术开发区泰悦置业有限公司之股
                             权转让协议》
《股权转让协议》        指
                             9、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波银泰置业有限公司之股权转让协议》10、
                             《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于黑龙江银泰置地有限公司之股权转让协议》
                             11、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集
                             团有限公司关于名尚银泰城（淄博）商业发展有限公司之股
                             权转让协议》
                             12、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集
                             团有限公司关于哈尔滨银旗房地产开发有限公司之股权转
                             让协议》
                             13、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设

  票代码：6000239
股票                         称：云南城
                       证券简称                      上海证券交易所
                                           上市地点：上
                置业股份有限公司
         云 城投置
      大资产 售暨关联交易报告
    重大                   告书
                    （草 ）（修 稿）
                           云                       泰置地商业
                              源投资有限公司、北京银泰
           交
                                    有限公
                           立财务顾
                         独立
                           〇二一年三
                         二〇
                    云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                                                              目          录
目     录 .................................................................................................................................... 1
释     义 .................................................................................................................................... 5
声     明 .................................................................................................................................. 11
     一、上市公司声明........................................................................................................ 11
     二、证券服务机构声明................................................................................................ 11
重大事项提示 ...................................................................................................................... 12
     一、重组方案的调整....................................................................................................12
     二、本次交易方案概述................................................................................................13
     三、本次交易性质........................................................................................................22
     四、本次交易的支付方式和募集配套资金安排........................................................23
     五、标的资产评估值及作价情况................................................................................23
     六、本次交易对上市公司的影响................................................................................25
     七、本次交易决策过程和批准情况............................................................................26
     八、本次交易相关方的承诺........................................................................................27
     九、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见....................................................36
     十、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自预案首次披
     露之日起至重组实施完毕期间的股份减持计划........................................................36
     十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排........................................................37
重大风险提示 ...................................................................................................................... 40
     一、与本次交易相关的风险........................................................................................40
     二、本次交易后上市公司面临的风险........................................................................41
     三、其他风险................................................................................................................44
第一节        本次交易概况 ...................................................................................................... 46
     一、本次交易的背景和目的........................................................................................46
     二、本次交易具体方案................................................................................................47
     三、本次交易性质........................................................................................................56
     四、标的资产评估值及作价情况................................................................................57
     五、本次交易对上市公司的影响................................................................................59
     六、本次交易决策过程和批准情况............................................................................60
     七、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见....................................................61
                                                                      1
                   云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
    八、本次交易其他说明................................................................................................61
第二节        上市公司基本情况.............................................................................................. 62
    一、基本情况................................................................................................................62
    二、历史沿革及股本变动情况....................................................................................62
    三、股本结构及前十大股东情况................................................................................66
    四、最近三年主营业务发展情况................................................................................67
    五、公司最近三年主要财务数据及财务指标............................................................67
    六、控股股东及实际控制人情况................................................................................68
    七、最近三十六个月内控制权变动情况....................................................................70
    八、最近三年重大资产重组情况................................................................................70
    九、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年受到行政处罚或刑事处
    罚情况的说明................................................................................................................70
    十、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
    或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查情况的说明................................................71
    十一、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内是否受到证券交易所公
    开谴责，是否存在其他重大失信行为........................................................................71
第三节 交易对方 ................................................................................................................ 72
    一、康源公司................................................................................................................72
    二、北京银泰................................................................................................................76
第四节 交易标的基本情况................................................................................................ 85
    一、苍南银泰................................................................................................................85
    二、杭州海威................................................................................................................92
    三、平阳银泰..............................................................................................................102
    四、杭州云泰.............................................................................................................. 113
    五、宁波泰悦..............................................................................................................121
    六、宁波银泰..............................................................................................................163
    七、黑龙江银泰..........................................................................................................182
    八、淄博银泰..............................................................................................................191
    九、哈尔滨银旗..........................................................................................................201
    十、台州置业..............................................................................................................213
    十一、北京房开..........................................................................................................259
第五节 标的资产评估情况.............................................................................................. 271
    一、标的资产评估总体情况......................................................................................271
                                                                2
                 云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
  二、标的资产评估具体情况......................................................................................281
  三、标的资产估值具体情况......................................................................................382
  四、上市公司董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析......................383
  五、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公允性的
  意见..............................................................................................................................387
第六节     本次交易主要合同............................................................................................ 390
  一、上市公司及天津银润与摘牌方签订的《产权交易合同》..............................390
  二、股权转让协议及其补充协议..............................................................................394
第七节     本次交易的合规性分析.................................................................................... 395
  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定..........................................395
  二、本次交易符合《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》第四条规定
  的说明..........................................................................................................................397
  三、独立财务顾问和法律顾问对本次交易合规性的意见......................................398
第八节     管理层讨论与分析............................................................................................ 400
  一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析..............................400
  二、交易标的行业特点的讨论与分析......................................................................410
  三、标的公司报告期内财务状况和经营成果的讨论分析......................................428
  四、本次交易完成后上市公司的财务状况、盈利能力和未来发展前景的影响..442
  五、本次交易对上市公司非财务指标的分析..........................................................454
第九节     财务会计信息 .................................................................................................... 456
  一、本次交易标的公司模拟合并财务信息..............................................................456
  二、本次交易各标的公司的财务信息......................................................................460
  三、本次交易模拟实施后上市公司备考财务资料..................................................493
第十节     同业竞争和关联交易........................................................................................ 498
  一、同业竞争情况......................................................................................................498
  二、关联交易情况......................................................................................................507
第十一节       风险因素 ........................................................................................................ 514
  一、与本次交易相关的风险......................................................................................514
  二、本次交易后上市公司面临的风险......................................................................515
  三、其他风险..............................................................................................................518
第十二节       其他重要事项................................................................................................ 520
  一、担保与非经营性资金占用..................................................................................520
  二、上市公司最近 12 个月重大资产购买或出售情况............................................522
                                                                3
                 云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
  三、本次交易对于上市公司负债结构的影响..........................................................522
  四、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排......................................522
  五、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况..............................522
  六、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见及其与上市公司董事、监事、高级
  管理人员的股份减持计划..........................................................................................523
  七、上市公司本次重组预案披露前股票价格的波动情况......................................524
  八、本次重组对中小投资者权益保护的安排..........................................................525
第十三节       对本次交易的结论性意见............................................................................ 528
  一、独立董事对于本次交易的意见..........................................................................528
  二、独立财务顾问对于本次交易的意见..................................................................529
  三、法律顾问对于本次交易的意见..........................................................................530
第十四节       中介机构及有关经办人员............................................................................ 532
  一、独立财务顾问......................................................................................................532
  二、法律顾问..............................................................................................................532
  三、审计机构..............................................................................................................532
  四、资产评估机构......................................................................................................533
第十五节       备查文件及备查地点.................................................................................... 534
  一、备查文件..............................................................................................................534
  二、备查地点..............................................................................................................534
第十六节       公司及各中介机构声明................................................................................ 535
  一、上市公司全体董事声明......................................................................................535
  二、上市公司全体监事声明......................................................................................536
  三、上市公司全体高级管理人员声明......................................................................537
  交易对方声明..............................................................................................................538
  交易对方声明..............................................................................................................539
  独立财务顾问声明......................................................................................................540
  律师声明......................................................................................................................541
  审计机构声明..............................................................................................................542
  资产评估机构声明......................................................................................................543
                                                               4
           云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                                       释        义
    在本重组报告书中，除非上下文另有所指，下列简称具有如下含义：
云南城投/公司/上市公
                          指   云南城投置业股份有限公司
司
                               云南省康旅控股集团有限公司（原名为云南省城市建设投资
康旅集团/集团             指
                               集团有限公司，简称“省城投集团”）
康源公司                  指   云南城投康源投资有限公司
云南省国资委              指   云南省人民政府国有资产监督管理委员会
云交所                    指   云南产权交易所有限公司
天津银润                  指   天津银润投资有限公司
苍南银泰                  指   苍南银泰置业有限公司
杭州海威                  指   杭州海威房地产开发有限公司
平阳银泰                  指   平阳银泰置业有限公司
杭州云泰                  指   杭州云泰购物中心有限公司
奉化银泰                  指   宁波奉化银泰置业有限公司
成都银城                  指   成都银城置业有限公司
宁波泰悦                  指   宁波经济技术开发区泰悦置业有限公司
宁波银泰                  指   宁波银泰置业有限公司
黑龙江银泰                指   黑龙江银泰置地有限公司
淄博银泰                  指   名尚银泰城（淄博）商业发展有限公司
哈尔滨银旗                指   哈尔滨银旗房地产开发有限公司
台州商业                  指   台州银泰商业有限公司
台州置业                  指   台州银泰置业有限公司
杭州西溪                  指   杭州西溪银盛置地有限公司
云泰商管                  指   云泰商业管理（天津）有限公司
杭州银云                  指   杭州银云商业管理有限公司
北京房开                  指   北京房开创意港投资有限公司
龙江公司                  指   云南城投龙江房地产开发有限公司
北京云城                  指   北京云城企业管理有限公司
萧山银城                  指   杭州萧山银城置业有限公司
北京银泰                  指   北京银泰置地商业有限公司
中国银泰                  指   中国银泰投资有限公司
北京国俊                  指   北京国俊投资有限公司
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           云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
广州金地                  指   广州金地房地产开发有限公司
中信证券                  指   中信证券股份有限公司，为本次交易的独立财务顾问
上义律所                  指   云南上义律师事务所，为本次交易的法律顾问
                               信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），为本次交易的审
信永中和                  指
                               计机构
北京亚超                  指   北京亚超资产评估有限公司，为本次交易的资产评估机构
中国银行盘龙支行          指   中国银行股份有限公司昆明市盘龙支行
国寿云城                  指   国寿云城（嘉兴）健康养老产业投资合伙企业（有限合伙）
本次交易相关释义：
                               《云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报
草案/本报告/本报告书      指
                               告书（草案）（修订稿）》
                               上市公司（含全资下属公司天津银润）持有的苍南银泰 70%
                               的股权、杭州海威 70%的股权、平阳银泰 70%的股权、杭州
交易标的/标的资产/标           云泰 70%的股权、宁波泰悦 70%的股权、宁波银泰 70%的股
                          指
的股权                         权、黑龙江银泰 70%的股权、淄博银泰 70%的股权、哈尔滨
                               银旗 70%的股权、台州置业 70%的股权及北京房开 90%的股
                               权
标的公司/标的资产公司
                          指   标的资产中的 11 家公司
/标的企业
                               上市公司（含全资下属公司天津银润）将持有的苍南银泰
                               70%的股权、杭州海威 70%的股权、平阳银泰 70%的股权、
本次重大资产重组/本次          杭州云泰 70%的股权、宁波泰悦 70%的股权、宁波银泰 70%
                          指
重组/本次交易                  的股权、黑龙江银泰 70%的股权、淄博银泰 70%的股权、哈
                               尔滨银旗 70%的股权、台州置业 70%的股权及北京房开 90%
                               的股权公开挂牌出售
                               上市公司（包含下属全资子公司天津银润投资有限公司）与
                               摘牌方签署的《产权交易合同》，包括：
                               1、《云南城投置业股份有限公司关于苍南银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               2、《云南城投置业股份有限公司关于杭州海威房地产开发有
                               限公司之产权交易合同》
                               3、《云南城投置业股份有限公司关于平阳银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               4、《云南城投置业股份有限公司关于杭州云泰购物中心有限
《产权交易合同》          指
                               公司之产权交易合同》
                               5、《云南城投置业股份有限公司关于宁波经济技术开发区泰
                               悦置业有限公司之产权交易合同》
                               6、《云南城投置业股份有限公司关于宁波银泰置业有限公司
                               之产权交易合同》
                               7、《云南城投置业股份有限公司关于黑龙江银泰置地有限公
                               司之产权交易合同》
                               8、《云南城投置业股份有限公司关于名尚银泰城（淄博）商
                               业发展有限公司之产权交易合同》
                                             6
         云南城投置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿）
                             9、《云南城投置业股份有限公司关于哈尔滨银旗房地产开发
                             有限公司之产权交易合同》
                             10、《云南城投置业股份有限公司关于台州银泰置业有限公
                             司之产权交易合同》
                             11、《云南城投置业股份有限公司关于北京房开创意港投资
                             有限公司之产权交易合同》
                             12、《天津银润投资有限公司关于宁波经济技术开发区泰悦
                             置业有限公司之产权交易合同》
                             1、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于天津银润投资有限公司之股权转让协议》
                             2、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于苍南银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             3、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于杭州海威房地产开发有限公司之股权转让协
                             议》
                             4、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于平阳银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             5、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于杭州云泰购物中心有限公司之股权转让协议》
                             6、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波奉化银泰置业有限公司之股权转让协议》
                             7、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于成都银城置业有限公司之股权转让协议》
                             8、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波经济技术开发区泰悦置业有限公司之股
                             权转让协议》
《股权转让协议》        指
                             9、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于宁波银泰置业有限公司之股权转让协议》10、
                             《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集团
                             有限公司关于黑龙江银泰置地有限公司之股权转让协议》
                             11、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集
                             团有限公司关于名尚银泰城（淄博）商业发展有限公司之股
                             权转让协议》
                             12、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设投资集
                             团有限公司关于哈尔滨银旗房地产开发有限公司之股权转
                             让协议》
                             13、《云南城投置业股份有限公司与云南省城市建设