证券简称：朗科智能 股票代码：300543
深圳市朗科智能电气股份有限公司
（深圳市宝安区石岩街道上屋社区爱群路同富裕工业区
8-4 号厂房五层）
创业板公开发行可转换公司债券
募集说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
二〇二〇年七月
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整
性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
1-1-2
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明
书相关章节。
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
根据《证券法》《发行注册管理办法》等相关规定，公司本次公开发行可转
换公司债券符合法定的发行条件。
二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
公司本次发行的可转换公司债券已经中证鹏元评级，并出具了《深圳市朗科
智能电气股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》（中鹏信评 2020
第 Z429 号 01 号）。根据该评级报告，朗科智能主体信用级别为 AA-，本次可
转换公司债券信用级别为 AA-。
本次发行的可转换公司债券存续期间内，中证鹏元将至少每年进行一次跟踪
评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本
期可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利
益产生一定影响。
三、公司本次发行可转换公司债券未提供担保
公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加偿债风
险。
四、关于本公司的股利分配情况及分配政策
1、公司近三年利润分配情况
2018 年 5 月，公司实施了 2017 年度利润分配方案，以公司 2017 年 12 月 31
日总股本 120,000,000 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金股利人民币 3.00
1-1-3
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
元（含税），合计派发现金股利 36,000,000 元（含税），不以资本公积金转增股
本，不送红股。
2019 年 5 月，公司实施了 2018 年度利润分配方案，以公司 2018 年 12 月 31
日总股本 120,000,000 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金股利人民币 0.75
元（含税），合计派发现金股利 9,000,000 元（含税），不以资本公积金转增股
本，不送红股。
2020 年 5 月，公司实施了 2019 年度利润分配方案，以公司 2019 年 12 月 31
日总股本 121,437,400 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 2.50
元（含税），合计派发现金股利元 30,359,350 元（含税），送红股 0 股（含税），
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 7 股，合计转增 85,006,180 股。
公司最近三年利润分配情况符合《公司章程》的相关要求。
2、公司利润分配政策
根据《公司章程》规定，公司利润分配政策如下：
（1）公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配：
①公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，弥补上一年度的亏损；
②提取利润的百分之十列入法定公积金。
③经股东大会决议，根据公司发展需要提取任意公积金；
④公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。
提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。
公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
（2）公司持有的本公司股份不参与分配利润。
1-1-4
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
（3）公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加
公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本
的百分之二十五。
（4）公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保
持连续性和稳定性。公司可以采取现金或股票等方式分配利润，利润分配不得超
过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。董事会审议现金分红具
体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的
条件及决策程序要求等事宜，并充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意
见。独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见。独立董事可以
征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金
分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进
行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
在符合《公司法》及相关规定的前提下，经股东大会决议，公司应当进行利
润分配，其中，现金分红优先于股票股利。公司进行利润分配时，现金分红在本
次利润分配中所占的比例不低于百分之二十，且以现金方式分配的利润不少于当
年实现的可分配利润的百分之二十。公司在实施上述现金分配股利时，可以同时
派发股票股利。如果公司发放股票股利，应当在分配方案中对公司成长性、每股
净资产的摊薄等因素进行真实、合理的分析。公司的公积金用于弥补公司的亏损、
扩大生产经营规模或者转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公
积金将不少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
公司进行现金分红的间隔期限为一年，董事会可以根据公司的资金状况提议
公司进行中期现金分配。
公司将保持股利分配政策的连续性、稳定性，如果公司根据生产经营情况、
投资规划和长期发展的需要，确需变更股利分配政策，必须经过董事会、股东大
会表决通过。其中，股东大会决议应经出席股东大会的股东所持表决权的三分之
二以上通过。
五、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因
1-1-5
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
素”全文，并特别注意以下风险
（一）市场风险
1、宏观经济波动风险
公司所处行业为智能控制器行业，下游应用如家用电器、电动工具、锂电池
保护、LED和HID照明电源行业发展受全球宏观经济景气程度影响。随着人们生
活水平不断提高，电动工具、智能家居等终端产品智能化水平持续上升，市场需
求稳步增长，若未来全球经济波动较大或长期处于低谷，电动工具、智能家居等
终端产品的市场需求可能下降，将对公司经营业绩产生不利影响。
2、市场竞争加剧风险
随着终端产品智能化水平不断提高，智能控制器的市场需求不断上升，行业
发展前景广阔，将吸引越来越多新企业进入或现有企业扩大生产规模，加剧行业
竞争。公司凭借多年研发及生产经验的积累，掌握了相关产品的核心技术，积累
了TTI、九阳股份、云米电器等优质客户，不断提升生产自动化水平，确保产品
品质，获得了下游客户的认可。若公司不能持续技术创新、增强研发能力、提高
生产效率、扩大业务规模，则公司的市场份额可能会下降。
3、国际贸易摩擦加剧风险
公司及主要客户的产品销往北美、欧洲、香港等地区，主要集中于家用电器、
电动工具等日常用品领域。2018年6月以来，美国宣布对中国商品加征进口关税，
其公布的征税清单中包括公司部分客户的下游终端产品，但未实际执行，因此目
前公司受贸易摩擦影响较为有限，公司2018年度、2019年度的营业收入保持增长
态势。但若未来中美贸易摩擦不断升级或与其他国家产生贸易摩擦，并直接涉及
公司出口的主要产品，可能对公司经营业绩产生不利影响。
（二）经营风险
1、客户相对集中的风险
2017年-2020年一季度，公司前五大客户的销售额合计占比分别为73.54%、
70.80%、74.25%和80.95%，公司销售客户的集中度相对较高。电子智能控制器
1-1-6
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
行业的下游行业内多为大型品牌厂商，因此公司的客户集中度较高。大型品牌厂
商在产业链中处于主导地位，若公司主要客户大幅降低对公司产品的采购数量，
将给公司业务经营带来显著不利影响，可能导致公司业绩大幅下滑。
2、市场竞争加剧导致毛利率下降风险
公司目前的产品主要包括小家电、电动工具电子智能控制器等传统产品和新
型智能电源及控制器产品，其中传统产品的毛利率水平较低。目前，传统产品对
应着下游成熟的市场环境，毛利率基本维持在15%左右。公司进入智能电源及控
制器产品市场时间较早，积累了一定的技术优势和一批优质客户，公司该类产品
毛利率水平较高，报告期内达到近25%。随着未来更多的厂商参与到智能电源及
控制器产品的市场竞争中，公司很有可能面临此类产品毛利率下降的风险。
3、原材料价格波动及供应短缺风险
本公司的主要原材料包括IGBT、MCU、MOS管等各类型半导体元器件，电
阻、电容、电感等无源原件，以及PCB、FPC等。相关原材料所处行业均为充分
竞争行业，一般而言不存在供应不足情形，但特定的原材料仍可能出现短期的供
应不足或者价格大幅上升的情况。如果公司上游原材料供应商出现供货不及时或
者大幅提升原材料价格的情况，而公司无法通过提高产品价格等方式转嫁成本，
可能对公司经营业绩及新客户开拓带来不利影响。
4、技术革新风险
电子智能控制器行业呈现技术创新快速产业化、各种控制技术集成化等趋势。
随着智能家居、物联网等新兴行业的发展，公司专注的下游产品领域对电子智能
控制器产品的需求更加个性化和多样化。如果公司的技术创新不足，在技术积累、
产品研发等方面不能及时跟上智能控制技术的变化趋势和下游客户的需求，不能
适应市场环境的快速变化，将影响公司的竞争优势。
5、管理人员及技术人员不足或流失的风险
电子智能控制器行业是一个产品周期短、更新换代快的行业，对研发、生产
团队反应速度要求较高。公司核心经营团队在智能控制器及相关行业领域积累了
近二十年的专业生产、研发经验。若公司相关人员流失而未能及时补充岗位替代
1-1-7
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
人选，或人才队伍建设落后于公司业务发展的要求，则会限制公司的竞争力，降
低生产效率，并影响公司的盈利能力。
6、产品质量控制风险
本公司产品有非标准化、定制化的特点，产品型号众多，因此产品质量控制
一直是公司的工作难点和重点。如果公司产品出现不符合客户质量及设计要求或
者其他质量问题，会面临客户要求产品回收返工、赔偿甚至取消订单及合格供应
商资格等追责风险。这不仅增加了公司的成本，还会对公司与客户的合作关系以
及今后业务的拓展造成负面影响。
7、境外经营风险
公司已在越南投资设立生产基地，服务于当地客户并辐射周边市场，有利于
公司业绩的增长。公司境外子公司在经营过程中，可能受到所在国政治动荡、外
汇管制、经济政策突变、贸易限制以及与客户潜在诉讼、客户开发不顺、客户退
出当地市场等因素影响。
（三）财务风险
1、应收账款坏账风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为17,974.69万元、20,868.73万元、
19,292.58万元和11,324.83万元，占流动资产的比例分别为20.50%、25.96%、19.81%
和12.64%，应收账款账龄主要在一年以内，报告期内主要应收账款对应的客户资
信良好，回款情况较为稳定。若公司应收账款对应的客户的财务状况发生重大不
利变化，导致应收账款可能不能按期收回或无法收回，将给公司带来一定的应收
账款坏账风险。
2、税收优惠和政府补贴政策变化风险
公司具有“国家级高新技术企业”资格。依据相关政策规定，2018年-2020
年公司享受15%的企业所得税。2017年-2019年公司享受的税收优惠总金额分别
为831.40万元、605.91万元和1,241.47万元，占当期利润总额的9.00%、13.59%和
10.67%。此外，公司在2017年至2019年各年度从各级政府得到补贴金额分别为
532.73万元、522.30万元和456.14万元。如果国家产业政策、税收政策或政府补
1-1-8
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
贴政策未来发生变化，导致公司不能继续享受上述税收优惠和财政补贴，将会在
一定程度上影响公司的盈利水平。
3、汇率波动风险
2017 年-2020 年一季度，公司产品出口销售比重分别为 36.79%、41.52%、
50.32%和 52.39%，部分重要原材料如 IGBT、MCU 等多为进口，公司进出口业
务主要以美元、港币结算。受人民币汇率变动的影响，报告期内，公司汇兑损益
分别为-1,905.67 万元、-121.76 万元、787.59 万元和 486.38 万元。若未来人民币
汇率持续波动，可能会持续产生汇兑损益，对当期利润带来不确定影响。
（四）募集资金投资项目的风险
1、募投项目新增产能无法消化的风险
本次发行募集资金投资项目达产后，公司将新增年产 550 万台直流无刷电机
控制系统和年产 3.55 万台智能电源管理系统的产能，生产规模将在现有基础上
大幅提升。公司对本次发行募集资金投资项目的可行性研究是在目前客户需求、
市场环境和公司技术能力等基础上进行的，若上述因素发生重大不利变化，则公
司有可能无法按原计划顺利实施该等募集资金投资项目，或该等项目的新增产能
无法有效消化。
2、募投项目新增折旧及未能达到预期收益的风险
公司本次募集资金投资项目是依据公司发展战略制定，并进行了详尽的可行
性分析。项目的实施将进一步提升公司核心竞争力，在进一步提升市场份额、开
拓新的利润增长点等方面都具有重要意义。本次发行可转债募集资金投资项目投
资完成后，预计每年新增固定资产折旧 1,665.52 万元，如果公司所处市场环境发
生重大不利变化，募集资金投资项目将无法实现预期收益，公司面临因固定资产
折旧增加而导致的利润下滑风险。
3、发行后净资产收益率下降的风险
报 告 期 内 ， 公 司扣 除 非 经 常性 损 益 后的 加 权 平 均净 资 产 收 益率 分 别 为
11.46%、5.33%、13.62%和 2.51%。由于募集资金投资项目需要一定的建设周期，
募集资金投资项目在短期内难以快速产生效益，公司存在短期内净资产收益率下
1-1-9
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
降的风险。同时，如果募集资金投资项目竣工后未能实现预期收益，公司收入和
利润增长不能达到预期目标，新增固定资产投资将增加公司折旧费用，对公司投
资回报带来压力，公司净资产收益率存在因净资产规模增加而相应下降的风险。
4、本次募投项目土地尚未取得的风险
本 次 募 投 项 目 用地 位 于 安 徽省 合 肥 市响 洪 甸 路 与侯 店 路 交 叉口 东 北 角
NU1-1-1 地块和 NU1-1-2 地块。公司于 2020 年 5 月与合肥市高新区投资促进局
签署了《项目投资合作协议书》，约定了公司在合肥市高新区建设项目用地约
84 亩，合肥市高新区投资促进局将在用地申请和规划建设方面给予最大支持。
截至本募集说明书签署日，公司尚未取得该块土地的使用权。如果未来该块土地
相关招拍挂流程进展晚于预期或发生其他变化，本次募投项目可能面临着延期实
施或者变更实施地点的风险。
5、惯性导航技术研发中心建设项目存在不确定性的风险
惯性导航技术研发中心建设项目拟新建 7,500 平方米的研发办公场地，以惯
性导航技术研发作为军民融合发展建设的突破点，通过建设 4 个惯性导航技术研
究室以开展研发创新工作。惯性导航技术属于公司未来发展的新方向之一，公司
计划以该项目为基础，逐步进入惯性导航技术应用市场。由于公司过去未曾经营
或者研发相关的产品和技术，该等技术研发存在一定不确定性，公司面临着该项
目建设完成后研发工作不及预期的风险。
（五）关于可转债产品的风险
1、可转债在转股期内不能转股的风险
在可转债存续期内，当公司股票在任意三十个连续交易日中至少十五个交易
日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正
方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之
二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债的股东应
当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股
票交易均价和前一交易日的公司股票交易均价，同时，修正后的转股价格不得低
于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
1-1-10
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，或
者公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修
正转股价格，公司股价仍持续低于修正后的转股价格，则可能导致本次发行的可
转债转换价值发生重大不利变化，并进而导致可转债在转股期内不能转股的风险。
2、发行可转债到期不能转股的风险
股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势
及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公
司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实
现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和
生产经营压力。
3、转股后每股收益、净资产收益率被摊薄的风险
本次可转债募集资金拟投资的项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经
济效益。本次发行后，若投资者在转股期内转股，将会在一定程度上摊薄公司的
每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内将可能面临每股收益和净资产收
益率被摊薄的风险。
4、可转债价格波动甚至低于面值的风险
可转换公司债券是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级
市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回
售条款和向下修正条款、投资者的预期等诸多因素影响。
可转换公司债券因附有转股选择权，多数情况下其发行利率比类似期限、类
似评级的可比公司债券利率更低。此外，可转换公司债券的交易价格会受到公司
股价波动的影响。由于可转换公司债券的转股价格为事先约定的价格，随着市场
股价的波动，可能会出现转股价格高于股票市场价格的情形，导致可转换公司债
券的交易价格降低。
因此，公司可转换公司债券在上市交易及转股过程中，其交易价格均可能出
现异常波动或价值背离，甚至低于面值的情况，从而使投资者面临一定的投资风
1-1-11
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
险。本公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险以
及可转换公司债券的产品特性，并在此基础上作出投资决策。
5、本息兑付风险
在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分
每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、
法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回
报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债
本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
6、利率风险
本次可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的
价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利
率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。
7、可转债未担保的风险
《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》中未规定创业板上市公
司发行可转债需进行担保，因此公司本次公开发行可转债未提供担保，请投资者
特别注意。
（六）评级风险
公司聘请的评级公司中证鹏元对本可转债进行了评级，主体信用级别为AA-，
本次可转换公司债券信用级别为AA-。在本可转债存续期限内，中证鹏元将每年
至少公告一次跟踪评级报告。如果由于国家宏观济政策、公司自身等因素致使公
司盈利能力下降，将会导致公司的信用等级发生不利变化，增加投资者的风险。
（七）业绩下滑风险
受益于下游行业需求的提升，公司的业务发展呈现出较高的成长性。2017
年 -2020 年 一 季 度， 公 司 营 业 收 入 分 别 为118,480.09 万 元 、120,184.85 万 元 、
140,067.83万元和23,750.75万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净
利润分别为7,213.18万元、3,491.46万元、9,656.61万元和1,929.69万元。公司未来
的经营业绩增长受宏观经济、行业前景、竞争状况、行业地位、技术水平、自主
1-1-12
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
创新能力、产品质量、市场前景及营销能力等因素影响，若上述因素出现重大不
利变化，公司将面临业绩下滑风险。
（八）新冠疫情相关风险
受新型冠状病毒疫情风险影响，各地政府相继出台并严格执行关于延迟复工、
限制物流、人流等疫情防控政策，公司在2020年第一季度受到延期开工以及产品
流通不畅的影响，营业收入同比下滑。未来如新冠肺炎疫情的全球性蔓延和升级，
世界经济具有不可预测和不确定性风险。如本次新型冠状病毒疫情的影响在短期
内不能受到控制，可能会对公司的短期业绩造成不利影响。
1-1-13
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
目 录
第一节 释义................................................................................................................ 17
第二节 本次发行概况................................................................................................ 20
一、发行人基本情况.......................................................................................... 20
二、本次发行要点.............................................................................................. 20
三、本次发行的有关机构.................................................................................. 34
四、发行人与本次发行有关机构及人员之间的关系...................................... 36
第三节 风险因素........................................................................................................ 37
一、市场风险...................................................................................................... 37
二、经营风险...................................................................................................... 38
三、财务风险...................................................................................................... 39
四、募集资金投资项目的风险.......................................................................... 40
五、关于可转债产品的风险.............................................................................. 42
六、评级风险...................................................................................................... 44
七、业绩下滑风险.............................................................................................. 44
八、新冠疫情相关风险...................................................................................... 44
第四节 发行人基本情况............................................................................................ 45
一、发行人股本结构及前十名股东持股情况.................................................. 45
二、公司组织结构及主要对外投资情况.......................................................... 46
三、公司控股股东和实际控制人基本情况...................................................... 50
四、最近三年一期发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管
理人员等所作出的重要承诺及承诺的履行情况.............................................. 52
五、董事、监事和高级管理人员...................................................................... 63
六、发行人所处行业的基本情况...................................................................... 75
七、发行人业务情况.......................................................................................... 87
八、公司与产品或服务有关的技术情况.......................................................... 96
九、主要固定资产及无形资产.......................................................................... 99
十、特许经营权情况及经营资质.................................................................... 109
1-1-14
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
十一、境外经营情况........................................................................................ 109
十二、上市以来公司重大资产重组情况........................................................ 110
十三、发行人利润分配政策............................................................................ 110
十四、发行人最近三年发行的债券和债券偿还情况.................................... 113
第五节 合规经营与独立性...................................................................................... 114
一、公司报告期内合规运营情况及受到行政处罚的情况............................ 114
二、报告期内公司及董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人合
规情况................................................................................................................ 114
三、报告期内公司与控股股东、实际控制人及其控制的而其他企业资金占用、
担保情况............................................................................................................ 114
四、同业竞争.................................................................................................... 115
五、关联方及关联交易.................................................................................... 116
六、减少和规范关联交易的措施.................................................................... 118
七、独立董事对关联交易发表的意见............................................................ 122
第六节 财务会计信息与管理层分析...................................................................... 123
一、最近三年及一期财务报表情况................................................................ 123
二、最近三年及一期财务报表........................................................................ 124
三、合并财务报表范围及其变化情况............................................................ 130
四、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表.................... 131
五、报告期会计政策和会计估计变更情况.................................................... 133
六、财务状况分析............................................................................................ 136
七、经营成果分析............................................................................................ 155
八、资本性支出分析........................................................................................ 166
九、技术创新分析............................................................................................ 166
十、重大对外担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况................ 168
十一、本次发行的影响.................................................................................... 168
第七节 本次募集资金运用...................................................................................... 170
一、本次募集资金运用概况............................................................................ 170
二、募集资金拟投资项目概况........................................................................ 170
第八节 历次募集资金运用...................................................................................... 181
1-1-15
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
一、五年内募集资金运用的基本情况............................................................ 181
二、前次募集资金实际使用情况.................................................................... 181
三、前次募集资金运用专项报告结论............................................................ 186
第九节 声明.............................................................................................................. 187
第十节 备查文件...................................................................................................... 198
1-1-16
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
第一节 释义
本募集说明书中，除另有说明外，下列简称具有如下含义：
一般术语
简称 特指含义
发行人/公司/朗科
深圳市朗科智能电气股份有限公司
智能
朗科有限 深圳市朗科电器有限公司，系发行人前身
广东朗科 广东朗科智能电气有限公司，系发行人全资子公司
浙江朗科 浙江朗科智能电气有限公司，系发行人全资子公司
香港朗科 朗科智能电气（香港）有限公司，系发行人全资子公司
广东朗奕 广东朗奕电机科技有限公司，系发行人控股子公司
东莞朗科新能源 东莞市朗科新能源科技有限公司，系发行人控股子公司
广州朗逸 广州朗逸环境科技发展有限公司，系发行人全资子公司
越南朗科 朗科智能电气（越南）有限公司，系发行人全资子公司
安徽朗科 安徽朗科智能电气有限公司，系发行人全资子公司
合肥朗科新能源 合肥朗科新能源有限公司，系发行人全资子公司
合肥朗科智控 合肥朗科智控有限公司，系发行人全资子公司
合肥朗科信息技术 合肥朗科信息技术有限公司，系发行人全资子公司
星之光公司 深圳市星之光半导体照明技术服务有限公司
可克达拉市鼎科网络科技合伙企业（有限合伙），原名“深圳市鼎科
鼎科网络
投资企业（有限合伙）”
九阳、九阳股份 九阳股份有限公司（002242.SZ）
创科实业有限公司（0669.HK），Techtronic Cordless GP 和 TTI (Macao
创科实业、TTI
Commercial Offshore) Limited 系 TTI 全资子公司
云米 佛山市云米电器科技有限公司
Shark Ninja，前身为 Euro-Pro，国际知名创新型清洁及厨房小家电公司，
SN 总部位于美国马萨诸塞州，公司主要通过境内 OEM 厂商与 SN 进行合
作
工信部 中华人民共和国工业和信息化部
《公司法》 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 《中华人民共和国证券法》
《发行注册管理办
《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
法》
《公司章程》 《深圳市朗科智能电气股份有限公司章程》
1-1-17
深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券 募集说明书（申报稿）
《可转债募集说明 深圳市朗科智能电气股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券募
书》 集说明书
中国证监会、证监
中国证券监督管理委员会
会
保荐机构、中信证
中信证券股份有限公司
券
德恒/发行人律师 北京德恒律师事务所
大华/发行人会计
大华会计师事务所（特殊普通合伙）
师
天健会计师 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
中证鹏元 中证鹏元资信评估股份有限公司
本次发行 朗科智能本次公开发行不超过3.80亿元人民币可转换公司债券
证监