北京合纵科技股份有限公司
与
华龙证券股份有限公司
对
《关于北京合纵科技股份有限公司申请
向特定对象发行股票的审核问询函》
之回复报告（二次修订稿）
保荐机构（主承销商）
（甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号）
二〇二〇年十月
审核问询函回复
深圳证券交易所：
根据贵所于 2020 年 8 月 20 日出具的《关于北京合纵科技股份有限公司申请
向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2020〕020146 号），北京合纵科
技股份有限公司（以下简称“合纵科技”、“发行人”、“申请人”或“公司”）与
保荐机构华龙证券股份有限公司（以下简称“华龙证券”、“保荐机构”）、中兴财
光华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）以及国浩律师（北京）
事务所（以下简称“律师”）对问询函所涉及的问题认真进行了逐项核查和落实，
现回复如下，请予审核。
除非文义另有所指，本回复报告中的简称均与《北京合纵科技股份有限公司
创业板向特定对象发行 A 股股票募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）中的
简称具有相同涵义。
本回复报告中的字体代表如下含义：
黑体（加粗） 问询函所列问题
宋体 对问询函所列问题的回复
楷体（加粗） 涉及修改或补充《募集说明书》等申请文件的内容
本回复报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原
因造成。
1
审核问询函回复
目 录
【问题一】 ................................................................................................................... 3
【问题二】 ................................................................................................................. 52
【问题三】 ................................................................................................................. 73
【问题四】 ............................................................................................................... 115
【问题五】 ............................................................................................................... 138
【问题六】 ............................................................................................................... 150
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审核问询函回复
【问题一】发行人本次拟向特定对象发行股票募集资金不超过 10.06 亿元，
用于配用电自动化终端产业化和配电物联网研发中心建设（以下简称配电自动
化终端项目）、新能源汽车充电桩设备制造（以下简称充电桩项目）及补充流
动资金。配电自动化终端项目为发行人新增 DTU、FTU、TTU 和 LTU 配电二次设
备的生产和研发，完成与现有配电一次设备的有效结合，紧跟配电网的一二次
融合发展趋势，此外该项目建设所需用地尚未购置完成。充电桩项目为发行人
在原有电力设备产业链上的延伸布局。
请发行人补充说明或披露：（1）披露本次募投项目最新进展情况、预计进
度安排及资金预计使用进度，是否存在董事会决议日前已投入的情形，投资数
额的测算依据和测算过程；（2）结合同行业可比公司最新投产、销售规模及销
售增长情况、配电自动化终端和新能源充电桩目前的市场容量和行业增长空间、
在手订单及意向订单等情况，说明新增配电自动化终端和新能源充电桩产能的
必要性和合理性，以及产能消化措施，是否存在产能过剩的风险并充分披露相
关风险；（3）披露配电自动化终端项目和新能源充电桩项目相关技术储备是否
充分，包括但不限于人员、技术、市场等的储备、募投项目涉及产品是否实际
投入应用，并充分披露上述募投项目可能存在的市场风险；（4）结合产品销售
单价变动情况、毛利率变动情况、同行业可比公司情况、披露上述募投项目预
计效益的具体测算过程、测算依据，效益测算的谨慎性和合理性；（5）说明配
电自动化终端项目用地是否符合土地政策、城市规划，募投项目用地落实的风
险，如无法取得募投项目用地拟采取的替代措施以及对募投项目实施的影响等；
（6）量化说明新增资产未来折旧预计对公司业绩的影响，并充分披露相关风险；
（7）结合自身财务状况、融资能力，说明上述三个项目对募集资金以外所需剩
余资金的具体来源，如募集资金不能全额募足或发行失败，项目实施是否存在
较大的不确定性，请补充披露募集资金不能全额募足及发行失败的风险以及对
募投项目实施的影响。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
【回复】
一、披露本次募投项目最新进展情况、预计进度安排及资金预计使用进度，
是否存在董事会决议日前已投入的情形，投资数额的测算依据和测算过程
3
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（一）本次募投项目最新进展情况，是否存在董事会决议日前已投入的情
形
已在《募集说明书》“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”
之“一、募集资金投资项目的基本情况”中补充披露如下：
截至本募集说明书签署日，此次募集资金投资项目尚处于前期准备和市场
调研阶段，本次募投项目尚未启动建设，未发生资金支出，本次募投项目不存
在董事会决议日前已投入资金的情况。发行人对本次募投项目的实施已进行充
分论证，对项目的建设内容、设备购置、新产品推广及人员投入规划等进行了
详细安排，并完成了募投项目的备案和环评工作，待募集资金到位后，将启动
项目建设工作。
截至本募集说明书签署日，公司及下属子公司已取得与本次募投相关的专
利 15 项（其中包括 7 项发明专利），软件著作权 14 项。上述专利技术和软件著
作权与募投项目建设直接相关，技术方面已为募投项目做好储备。
（二）预计进度安排及资金预计使用进度
1、预计建设进度安排
（1）配用电自动化终端产业化项目
项目建设期为三年，计划拿地后 2 个月内开工，两年内完成主体建筑施工。
第三年上半年设备安装到位，室外和配套工程施工完毕，于建设期第三年下半年
开始试生产。项目开展将按照工程建设及设备购置、安装调试进度来安排，具体
如下表：
Y1 Y2 Y3
项目
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
方案设计与评审
场地建造及装修
主要设备购置
人员招聘及培训
试生产
注：Y 代表建设年份，Q 代表季度
（2）新能源汽车充电桩设备制造项目
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审核问询函回复
项目建设期为二年，拟于一年内完成场地改造，第二年上半年设备安装到位，
于建设期第二年下半年开始试生产。项目开展将按照工程建设及设备购置、安装
调试进度来安排，具体如下表：
Y1 Y2
序号 项目
Q1 Q2 Q1 Q2 Q1 Q2 Q1 Q2
1 方案设计
2 场地改造及装修
3 主要软硬件设备购置
4 人员招聘与培训
5 试生产
注：Y 代表建设年份，Q 代表季度
（3）配电物联网研发中心建设项目
项目建设期为三年，计划拿地后 2 个月内开工，两年内完成主体建筑施工。
第三年上半年设备安装到位，室外和配套工程施工完毕，开始人才引进和项目研
发。项目开展将按照工程建设及设备购置、人员招聘和研发进度来安排，具体如
下表：
Y1 Y2 Y3
项目
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
方案设计与评审
场地建造及装修
主要设备购置
人员招聘及培训
项目研发
注：Y 代表建设年份，Q 代表季度
2、资金预计使用进度
已在《募集说明书》“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”
之“四、项目的实施准备和进展情况”中补充披露如下：
（三）资金预计使用进度
1、配用电自动化终端产业化项目
本项目的建设期为三年，项目资金将分期投入，具体资金使用进度计划如
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审核问询函回复
下：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 建设期第一年 建设期第二年 建设期第三年
1 场地投资 14,550.00 6,825.00 7,725.00 0.00
1.1 场地建造费 14,550.00 6,825.00 7,725.00 0.00
2 设备投资 25,444.00 0.00 0.00 25,444.00
2.1 硬件购置及安装 23,544.00 0.00 0.00 23,544.00
2.2 软件购置 1,900.00 0.00 0.00 1,900.00
3 基本预备费 2% 799.88 136.50 154.50 508.88
4 铺底流动资金 9,858.75 0.00 0.00 9,858.75
合计 50,652.63 6,961.50 7,879.50 35,811.63
2、新能源汽车充电桩设备制造项目
本项目的建设期为两年，项目资金将分期投入，具体资金使用进度计划如
下：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 建设期第一年 建设期第二年
1 场地投资 5,000.00 5,000.00 0.00
1.1 场地建造费 5,000.00 5,000.00 0.00
2 设备投资 15,386.00 8,413.00 6,973.00
2.1 硬件购置及安装 14,386.00 7,413.00 6,973.00
2.2 软件购置 1,000.00 1,000.00 0.00
3 基本预备费 2% 407.72 268.26 139.46
4 铺底流动资金 5,296.97 0.00 5,296.97
合计 26,090.69 13,681.26 12,409.43
3、配电物联网研发中心建设项目
本项目的建设期为三年，项目资金将分期投入，具体资金使用进度计划如
下：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 建设期第一年 建设期第二年 建设期第三年
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1 场地投资 1,900.00 875.00 1,025.00 0.00
1.1 场地建造费 1,900.00 875.00 1,025.00 0.00
2 设备投资 8,564.00 0.00 0.00 8,564.00
2.1 设备购置及安装 7,774.00 0.00 0.00 7,774.00
费
2.2 软件购置 790.00 0.00 0.00 790.00
3 研发费用 870.00 0.00 0.00 870.00
4 基本预备费 2% 226.68 17.50 20.50 188.68
合计 11,560.68 892.50 1,045.50 9,622.68
（三）投资数额的测算依据和测算过程
1、配用电自动化终端产业化项目
已在《募集说明书》“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”
之“一、募集资金投资项目的基本情况”之“（一）配用电自动化终端产业化项
目”中补充披露如下：
3、项目投资数额的测算依据和测算过程
本项目投资包括配用电自动化终端制造所需的场地和软硬件设备投资，总
投资 50,652.63 万元。其中，场地投资 14,550.00 万元，设备投资 25,444.00
万元，基本预备费 799.88 万元，铺底流动资金 9,858.75 万元。发行人募集资
金投资项目按类别划分的具体用途如下：
具体用途 配用电自动化终端产业化项目
共计 14,550.00 万元（厂房建造 39,000.00 平方米，每平方米建造
场地建造费 单价 3,500.00 元；无尘车间装修 3,000.00 平方米，每平方米装修
单价 3,000.00 元）。
硬件购置及安装 共计 23,544.00 万元，用于购买生产和检测等设备。
共计 1,900.00 万元，用于购买办公自动化和全寿命周期管理的软
软件购置
件系统。
其他 共计 10,658.63 万元，包括基本预备费和铺底流动资金。
（1）场地投资
发行人本次募投项目拟建造场地用于配用电自动化终端产能建设。根据公
司的发展规划，本项目拟在位于四川省成都市新津县的天府智能制造产业园购
买土地并新建 39,000.00 平方米生产厂房和配套辅助场地用于配用电自动化终
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端产线建设，并依据生产环境需求配套 3,000 平方米的无尘车间装修。
募集资金中的场地建造及无尘车间装修价格以当地可比市场价格、发行人
以往场地建造施工单价，以及发行人与工程供应商询价价格为依据进行计算。
募投项目实施场地的场地建造费标准按 3,500 元/平方米计算，无尘车间装修费
按 3,000 元/平方米计算，与当地可比市场价格和同类型场地建造、装修项目报
价参考在合理范围内，测算依据主要系参照《投资项目可行性研究指南》（中国
电力出版社）、《建设项目投资估算编审规程》（CECA/GC 1-2015，中国计划出版
社）等行业指南性文件。
（2）设备投资
募集资金中的设备、软件购置费用主要为配用电自动化终端产品的生产和
测试所需的波峰焊、老化房、自动生产线和测试后台等生产和检测的硬件设备，
以及办公和全寿命周期管理系统等软件。本项目购置的设备、软件主要按照技
术上先进、经济上合理、生产上适用的原则，以及可行性、维修性、操作性和
能源供应等要求，进行调查和分析比较，以确定设备的优化方案。
所需设备将按照公司的设备采购流程，即设备方案的设计与评审，对设备
供应商的考察与商务谈判，到设备的定制加工，以及最后的设备安装调试。设
备将在安装调试完毕后计入公司固定资产。
本项目所需主要设备有：
生产设备
序号 设备名称 单位 数量 单价（万元） 金额(万元）
1 200 平米老化房 套 3 800 2,400
2 自动组装生产线 套 2 800 1,600
3 加湿器 台 48 20 960
4 波峰焊 台 3 300 900
5 回流焊 台 3 300 900
6 废气净化设备 台 3 300 900
7 自动下线机 台 16 50 800
8 吊臂 台 8 80 640
9 吊装车 台 4 150 600
10 10KV 电缆 M 5000 0.1 500
11 物料运转车 台 480 1 480
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12 流水线桌椅 套 12 40 480
13 通讯机房 套 8 50 400
14 恒温箱 台 16 20 320
15 货（台）架 台 300 1 300
16 风淋室 台 32 8 256
17 叉车 台 8 30 240
18 台式电脑 台 180 1 180
19 焊锡烟尘吸附机 台 80 2 160
20 笔记本电脑 台 160 1 160
21 空调 台 48 2 96
22 电子干燥箱 台 8 12 96
23 测试台 台 30 2 60
24 全自动点胶机 台 6 10 60
25 空压机 台 3 20 60
26 生产工具套装 套 60 1 60
27 正泰单相隔离变压器 台 10 5 50
28 除湿器 台 48 1 48
29 自动打包机 台 8 5 40
30 售后工具套装 套 40 1 40
31 投影仪 台 16 2 32
32 三相调压器 台 10 3 30
33 激光打标机 台 12 2 24
34 地牛 台 24 1 24
35 智能打卡系统 套 32 0.5 16
36 焊接台 台 120 0.1 12
37 打印机 台 12 1 12
38 三相隔离变压器 台 3 3 9
39 针式打印机 台 4 2 8
- 小计 - - - 13,953.00
检测设备
序号 设备名称 单位 数量 单价（万元） 金额(万元）
1 测试后台 台 2 1,200 2,400
FTU/DTU 终端整机测试平台（1 拖
2 台 8 200 1,600
6）
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3 线路分支单元自动测试平台 台 30 40 1,200
4 元器件自动检测线 套 5 200 1,000
5 成套测试台 套 4 200 800
6 TTU 自动化校准检测平台 台 20 40 800
7 高低温老化室 M2 6 50 300
8 继电保护测试仪 台 20 15 300
9 终端单板测试仪 台 20 12 240
10 环网柜 台 8 30 240
11 三相标准源 台 12 15 180
12 冲击电压测试仪 台 4 30 120
13 绝缘电阻测试仪 台 4 20 80
14 测试工装 台 36 2 72
15 三相多功能标准电能表 台 12 5 60
16 故障模拟单元 台 20 2 40
17 大电流发生器 台 8 5 40
18 模拟断路器 台 30 1 30
19 交换机 台 30 1 30
20 柱上开关 台 8 3 24
21 三相智能型电压跌落模拟器 台 4 5 20
22 直流源 台 30 0.5 15
- 小计 - - - 9,591.00
软件
序号 设备名称 单位 数量 单价（万元） 金额(万元）
1 全寿命周期管理系统 套 4 400.00 1,600.00
2 OA 系统 套 1 300.00 300.00
- 小计 - - - 1,900.00
（3）基本预备费
项目基本预备费按场地建造装修、硬件购置及安装和软件购置费用等投资
总额的 2%计算，共计 799.88 万元，用于项目建设过程中不可预见费用或应对拟
采购资产的涨价因素等。
（4）铺底流动资金
配用电自动化终端产业化项目所需流动资金按照分项详细估算法进行估算，
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审核问询函回复
即先对流动资产和流动负债主要构成要素进行分项估算，进而估算流动资金。
经测算，项目达产期内所需流动资金总额为 19,718.90 万元，本项目铺底流动
资金投资额为 9,858.75 万元，占所需流动资金总额的约 50%。
2、新能源汽车充电桩设备制造项目
已在《募集说明书》“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”
之“一、募集资金投资项目的基本情况”之“（二）新能源汽车充电桩设备制造
项目”中补充披露如下：
3、项目投资数额的测算依据和测算过程
本项目投资包括充电桩设备制造所需的场地和软硬件设备投资，总投资
26,090.69 万元。其中，场地投资 5,000.00 万元，设备投资 15,386.00 万元，
基本预备费 407.72 万元，铺底流动资金 5,296.97 万元。发行人募集资金投资
项目按类别划分的具体用途如下：
具体用途 新能源汽车充电桩设备制造项目
共计 5,000.00 万元（12,500.00 平方米，每平方米改造单价
场地改造费
4,000.00 元）。
硬件购置及安装 共计 14,386.00 万元，用于购买生产和检测等设备。
共计 1,000.00 万元，用于购买生产自动管理和全寿命周期管理
软件购置
的软件系统。
其他 共计 5,704.69 万元，包括基本预备费和铺底流动资金
（1）场地投资
发行人本次募投项目拟购置场地主要用于新能源汽车充电桩设备制造。根
据公司的发展规划，本项目拟对公司子公司天津合纵现有研发楼闲置场地进行
无尘、防静电等改造，场地位于天津市高新区滨海科技园高泰道 10 号。本项目
使用场地面积 12,500.00 平方米，主要为充电桩设备制造。
募集资金中的场地单位改造价格以当地可比市场价格、发行人以往场地改
造施工单价，以及发行人与工程供应商询价价格为依据进行计算。募投项目实
施场地的场地改造费标准按 4,000 元/平方米计算，与当地可比市场价格和同类
型场地改造项目报价参考在合理范围内，测算依据主要系参照《投资项目可行
性研究指南》 中国电力出版社）、 建设项目投资估算编审规程》 CECA/GC 1-2015，
中国计划出版社）等行业指南性文件。
（2）设备投资
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审核问询函回复
募集资金中的设备、软件购置费用主要为新能源汽车充电桩产品生产和测
试所需的焊接设备、机器人、充电测试架、智能仓储系统、电磁兼容测试站（EMC）、
元器件自动检测线等生产和检测的硬件设备，以及生产自动管理和全寿命周期
管理系统等软件。本项目购置的设备、软件主要按照技术上先进、经济上合理、
生产上适用的原则，以及可行性、维修性、操作性和能源供应等要求，进行调
查和分析比较，以确定设备的优化方案。
所需设备将按照公司的设备采购流程，即设备方案的设计与评审，对设备
供应商的考察与商务谈判，到设备的定制加工，以及最后的设备安装调试。设
备将在安装调试完毕后计入公司固定资产。
本项目所需主要设备有：
生产设备
序号 设备名称 单位 数量 单价（万元） 金额(万元）
1 智能仓储系统 套 2 1,200 2,400
2 800 平米老化房 套 1 800 800
3 废气净化设备 台 2 300 600
4 10KV 电缆 M 5000 0.1 500
5 吊装车 台 3 150 450
6 充电测试架 台 2 200 400
7 波峰焊 台 1 300 300
8 回流焊 台 1 300 300
9 货（台）架 台 200 1 200
10 机器人 台 5 40 200
11 流水线桌椅 套 4 40 160
12 恒温箱 台 8 20 160
13 加湿器 台 8 20 160
14 自动下线机 台 3 50 150
15 叉车 台 3 30 90
16 笔记本电脑 台 80 1 80
17 测试台 台 30 2 60
18 台式电脑 台 30 2 60
19 电动汽车 台 2 30 60
20 售后工具套装 套 60 1 60
12
审核问询函回复
21 空压机 台 2 20 40
22 物料运转车 台 30 1 30
23 空调 台 8 2 16
24 电子干燥箱 台 1 12 12
25 除湿器 台 8 1 8
26 投影仪 台 4 2 8
27 针式打印机 台 3 2 6
28 打印机 台 5 1 5
29 激光打标机 台 2 2 4
30 正泰单相隔离变压器 台 1 1 1
- 小计 - - - 7,320.00
检测设备
序号 设备名称 单位 数量 单价（万元） 金额(万元）
1 电磁兼容