江苏长海复合材料股份有限公司可转换公司债券 募集说明书
股票简称：长海股份 股票代码：300196
江苏长海复合材料股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书
（常州市武进区遥观镇塘桥村）
保荐人（主承销商）
签署日期：2020年7月
江苏长海复合材料股份有限公司可转换公司债券 募集说明书
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整
性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本募集说明
书中有关风险因素的章节。
一、关于公司本次发行可转换债的信用评级
发行人聘请中证鹏元为公司进行了信用评级，评级结果为AA，评级展望为
稳定。该级别反映了本期债券安全性很高，违约风险很低。在本次可转债存续期
限内，中证鹏元定期跟踪评级每年进行一次，跟踪评级报告于每一会计年度结束
之日起6个月内披露，并在本次可转债存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评
级。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可转
债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
二、公司本次发行可转债的担保事项
本次可转债不提供担保。如果本次向不特定对象发行的可转换公司债券存续
期间发生严重影响公司经营业绩和偿债能力的事件，本可转债可能因未提供担保
而增大风险。
三、公司的股利分配政策和现金分红比例
（一）公司股利分配政策
1、公司利润分配的形式
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情
况下，公司可以进行中期利润分配。
2、公司现金方式分红的具体条件和比例
除特殊情况外，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实
现的年均可分配利润的 30%，或在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，每
年以现金方式分配的利润不少于 10%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
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现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
特殊情况是指：公司当年度或未来十二个月内进行重大投资计划或重大现金
支出（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司当年度或
未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公
司当年累计可分配利润的 50%；或者如上市公司当年盈利，但每股累计可分配利
润低于 0.10 元。
3、发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的
条件下，提出股票股利分配预案。
4、利润分配方案的审议程序
（1）公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审
议。
董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东大
会审议。审议利润分配方案时，必须采用网络投票或征集投票权的方式听取中小
股东的意见和诉求。
（2）公司因前述第 2 条规定的特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不
进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行
专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以
披露。
5、利润分配方案的实施
股东大会审议通过利润分配决议后的两个月内，董事会必须实施利润分配方
案。
6、利润分配政策的变更
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如遇到战争、自然灾害等不可抗力时，并对公司生产经营造成重大影响，或
公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，
并将书面论证报告经独立董事同意后，提交股东大会特别决议通过。
股东大会审议利润分配政策变更事项时，必须提供网络投票方式。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。
（二）公司现金分红情况
2017 年度、2018 年度及 2019 年度，公司以现金方式分红情况如下：
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润 28,945.41 26,308.03 20,194.05
现金分红金额（含税） 6,130.51 8,174.01 4,244.96
当年现金分红占归属于上市公司股东的净
21.18% 31.07% 21.02%
利润的比例
最近三年累计现金分红合计 18,549.47
最近三年实现的年均可分配利润 25,149.16
最近三年累计现金分配利润占年均可分配
73.76%
利润的比例
此外，公司报告期内实施两次回购计划，累计回购现金支出157,580,521.78
元。
四、本公司相关的风险
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意
以下风险：
（一）技术风险
公司自成立以来，一直十分重视技术创新与新产品研发工作，坚持新产品的
开发和生产，积累了丰富的经验，形成了一支高素质的技术团队。新产品的研发
和生产是一种知识密集、工艺复杂的高技术含量的活动，需要长期的基础研究，
技术工艺的积累，同时新产品从研发到生产到上市需要一定的时间，整个研发过
程的每个环节都环环相扣。虽然公司有着良好的研发基础、高水平的研发团队，
若公司不能紧跟国内外玻纤行业技术的发展趋势，充分满足客户多样化的个性需
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求，后续研发投入不足，或在技术更新、新产品研发过程中出现研究方向偏差、
无法逾越的技术问题、产业化转化不利等情况，将可能使公司丧失技术和市场的
领先地位，从而对公司的经营业绩带来不利影响。
（二）经营风险
1、宏观经济风险
宏观经济环境的复杂性和不确定性，可能会对公司业务开展造成影响。倘若
未来宏观经济走势、市场需求出现周期性变动，则将对公司产品的销售产生不利
影响，可能造成公司的订单减少、销售困难等，从而影响公司经营业绩。
2、市场开拓风险
公司主要从事玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括
玻纤纱、短切毡、湿法薄毡、复合隔板、涂层毡等，业务已涵盖至建筑建材、轨
道交通、石油化工、汽车制造等领域。在未来，如果公司无法继续保持良好的市
场开拓能力，或因市场竞争加剧等原因不能持续实现业绩增长，激烈的市场竞争
可能会使公司面临一定的市场竞争风险，对公司各项业务的市场份额、毛利率产
生不利影响，公司传统优势产品将面临竞争对手的冲击。
3、国际贸易摩擦风险
近年来，国际贸易摩擦情况加剧，尤其是中美贸易摩擦逐步升级，给全球宏
观经济和企业经营带来了一定的不确定性。如果国际贸易摩擦进一步升级，或发
行人其他主要出口国的政治、经济、社会形势以及贸易政策发生重大变化，将对
公司的海外销售产生一定影响。
4、管理风险
公司近年业务规模不断扩大，经营业绩快速提升，积累了较丰富的适应快速
发展的经营管理经验，形成了有效的约束机制及内部管理机制。公司持续在资源
整合、市场开拓、产品研发、质量管理、财务管理及内部控制等诸多方面进行调
整和完善。如果公司管理水平不能适应规模扩张的要求，管理架构和管理制度未
能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，存在规模扩张导致的管理风险。
5、新冠病毒疫情风险
2020年1月，新型冠状病毒感染肺炎疫情迅速在全国爆发并向全球蔓延，全
球共同抗击疫情，为此采取了多项防控措施，给海内外宏观经济运行带来了巨大
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的影响。从宏观经济角度看，由疫情引发的需求和生产骤降，对投资、消费、出
口都会带来明显的冲击，经济存在着下行的压力。2020年1-3月，公司实现营业
收入39,576.46万元，较上年同期减少23.77%，归属于母公司的净利润为5,606.57
万元，较上年同期增长1.87%；上述新冠疫情的影响对公司生产经营产生不利影
响，导致公司存在本次可转换公司债券发行上市当年营业利润等经营业绩指标下
滑的风险。
（三）政策风险
1、税收优惠、政府补助变化的风险
（1）所得税税收优惠
报告期公司及部分子公司被认定为高新技术企业，减按15%的税率征收企业
所得税。
（2）发行人及控股子公司享受的财政补贴
报告期内，公司及控股子公司承担的自主创新和产业升级项目、节能技术改
造奖励项目以及其他产品开发和产业化项目，获得了多项专项资金、奖励和补贴，
上述政府补贴具有偶发性。2017年、2018年、2019年及2020年1-3月，政府补助
占同期归属于母公司所有者净利润的比例分别为6.22%、4.90%、4.45%和7.70%，
对公司净利润无重大影响。
报告期内，公司享受的所得税优惠政策以及财政补贴提升了本公司经营业
绩。若未来国家税收政策发生不利变化，以及本公司未能被再次认定为高新技术
企业或无法取得新的政府补助，将对公司的经营业绩产生不利影响。
2、出口退税政策变动的风险
根据《财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通
知》（财税[2002]7号）和《国家税务总局关于印发<生产企业出口货物免抵退税
管理操作规范>（试行）的通知》（国税发[2002]11号）等文件精神，本公司及子
公司出口货物增值税实行“免、抵、退”办法，目前，公司主要出口产品的退税
率为13%。
随着经济形势的变化，国家未来有可能进一步调整相关的出口退税政策，如
果公司产品的出口退税率被调低或取消，将可能对公司净利润产生不利影响。
（四）财务风险
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1、汇率波动风险
人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。公司出口业务主要
结算货币为美元，汇率波动影响海外报价。若未来人民币对美元的汇率不稳定，
将对公司汇兑损益、外币计价出口产品价格等经营性因素产生较大不确定性影
响。
2、业绩下滑风险
截至目前公司所属行业的国家政策、经营模式等均未发生较大变化，但当宏
观经济下行、运营成本增加、税费政策变动、汇率变动等风险因素个别或共同发
生时，公司经营业绩将在一定程度上受到影响。
（五）法律风险
1、安全生产与环境保护风险
公司十分注重安全生产和环境保护与治理工作，生产经营严格遵守有关环保
法规的规定，并接受国家有关环保部门的检查。随着环保意识的增强及政府环保
要求趋严，公司积极采取环保措施，加大环保投入；严格按照相关法律法规、生
产规范进行日常管理，建立了严格的标准操作规范，但仍无法完全排除因人为操
作失误或意外原因导致的环保事故或安全生产事故，从而影响公司的正常经营活
动。因此，公司存在一定的安全生产与环境保护风险。
我国政府目前正在逐步实施日趋严格的环保法律和法规，同时颁布并执行更
加严格的环保标准，化工企业受到日益严格的环保法律和法规的监管，主要监管
内容包括征收废弃物的排放费用、征收违反环保法规罚款及强制关闭拒不整改或
继续造成环境破坏的企业等。公司全资子公司天马集团日常经营涉及玻纤增强热
固性树脂及辅料等化工类产品，如果不能遵守现行或未来的环保法规，天马集团
可能需要支付罚金或采取整改措施，从而对公司业务经营和财务状况带来负面影
响。
2、诉讼和法律纠纷风险
公司在日常业务过程中，可能会涉及有关客户、供应商或其他第三方的诉讼。
截至目前，公司不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁案件，不会对公司的业务、声
誉、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。但公司未来仍可能面临潜在的诉讼
和法律纠纷，可能给公司带来额外的风险和损失。
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3、房屋及建筑物瑕疵风险
截至2020年3月31日，因相关项目未验收完毕，公司及其子公司存在5,390.60
万元房屋及建筑物正在办理产权证书，合计面积为33,305.85平方米，占公司及其
子公司总房屋及建筑物面积10.27%，占公司合并口径房屋及建筑物账面原值的比
例9.29%，占公司合并口径净资产比例1.98%，虽然取得了相应主管机关不存在
重大违法的证明，该等房屋及建筑物仍存在无法及时取得产权证或被相关主管部
门处罚的风险，进而对公司未来生产经营产生一定影响。
（六）项目风险
1、募集资金投资项目的风险
（1）募集资金投资项目实施风险
本次募集资金将用于“10万吨/年无碱玻璃纤维粗纱池窑拉丝技术生产线”，
尽管募集资金投资项目经过充分、科学缜密的论证，且本公司已掌握实施募集资
金投资项目的生产工艺和技术，同时加强了人才储备与培训等工作，但在项目实
施过程中仍可能存在项目管理能力不足、项目施工管理不善、项目进度拖延等问
题，存在项目不能按计划实施的风险。
（2）募投项目实施导致折旧摊销的风险
根据规划，公司将按照募投项目建设规划逐年分期投入，项目建成后预计将
产生一定金额的固定资产，并产生相应的折旧费用。尽管根据项目效益规划，公
司募集资金投资项目新增收入及利润总额足以抵消募投项目新增的折旧摊销费
用，但由于募投项目从开始建设到产生效益需要一段时间，且如果未来市场环境
发生重大不利变化或者项目经营管理不善，使得募投项目产生的收入及利润水平
未能实现原定目标，则公司仍存在因折旧摊销费增加而导致利润下滑的风险。
（3）即期回报被摊薄的风险
本次可转债募集资金拟投资项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济
效益。本次发行后，投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司总股
本和净资产将会有一定幅度的增加，对公司原有股东持股比例、公司净资产收益
率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。
另外，本次向不特定对象发行的可转换公司债券设有转股价格向下修正条
款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公
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司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次向不特定对象发行的可转换公
司债券转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
2、与本次可转债发行相关的主要风险
（1）本次可转债偿还风险
由于可转债具有债券性质，如果公司受经营环境等因素的影响，经营状况发
生重大不利变化，本次可转债投资者面临部分或全部本金和利息无法偿还的风
险。
（2）可转债转股相关的风险
进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险：
①公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期
内，如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股
价格，可能会影响投资者的投资收益。
②本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件，公司
有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公司
行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临
可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
③本次可转债设有转股价格向下修正条款，在可转债存续期间，当公司股票
价格达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可申请向下修正转股价格。但由
于转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生一定
的潜在摊薄作用，可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东大会批准的风
险。
（3）可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且赋予有股票期权的混合型证券，其二级市场价
格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、向下修正
条款、投资者的预期等诸多因素的影响，在上市交易、转股等过程中，可转债的
价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭
受损失。
（4）转股价格向下修正条款不实施的风险
本次可转债设置了公司转股价格向下修正条款，在本次可转债存续期间，当
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公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价
格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审
议表决。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，本公司董事会仍可能基于公
司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案；
或公司董事会所提出的转股价格向下调整方案未获得股东大会审议通过。因此，
存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正不实施的风险。
（5）转股价格向下修正幅度不确定的风险
在本次可转债存续期间，即使公司根据向下修正条款对转股价格进行修正，
转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于审议通过修正方案的
股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易
均价”的规定而受到限制，存在不确定性的风险。且如果在修正后公司股票价格
依然持续下跌，未来股价持续低于向下修正后的转股价格，则将导致可转债的转
股价值发生重大不利变化，进而可能导致出现可转债在转股期内回售或不能转股
的风险。
（6）可转债转换价值降低的风险
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可
转债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次
发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及
时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍
可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不
利影响。
（7）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
本次募集资金投资项目需要一定的建设周期，在此期间相关的投资尚未产生
收益。本可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或
全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的
风险。
（8）利率风险
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在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而
使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以
避免和减少损失。
（9）本息兑付风险
在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分
每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、
法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回
报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债
本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
（10）流动性风险
本次可转债发行结束后，发行人将申请在深圳证券交易所上市交易。由于上
市核准事宜需要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审核，发
行人目前无法保证本次可转债一定能够按照预期在深圳证券交易所上市交易，且
具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到
宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证
本次可转债在深圳证券交易所上市交易后本次可转债的持有人能够随时且足额
交易其所持有的债券。
因此，投资人在购买本次可转债后，可能面临由于债券不能及时上市交易而
无法出售，或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一价格足额出售其希望
出售的流动性风险。
（11）未提供担保的风险
公司本次发行可转债未提供担保措施。如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
（12）信用评级变化风险
经中证鹏元评级，发行人的主体信用等级为AA，评级展望稳定，本次可转
债的信用等级为AA。在本次可转债的存续期内，中证鹏元定期跟踪评级每年进
行一次，跟踪评级报告于每一会计年度结束之日起6个月内披露，发行人无法保
证其主体信用评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。
若资信评级机构调低发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级，则可
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能对债券持有人的利益造成一定影响。
（七）其他风险
1、股价波动风险
公司股票价格的波动受到多方面原因的影响。除受到公司自身经营状况、盈
利能力和管理水平的影响外，还受到国内外宏观经济环境、政策导向、行业发展
阶段和市场情绪等众多因素的影响。因此，公司股票存在价格波动风险及未来股
市中可能涉及的其他风险。
2、不可抗力风险
地震、台风、海啸、洪水等自然灾害及突发性的公共事件等不可抗力会对公
司的生产经营、财产、人员等造成损失，从而可能严重影响公司持续经营。
五、公司2020年半年度经营业绩情况说明
截至本募集说明书签署日，公司尚未披露2020年半年度报告。
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目 录
第一节 释义 ............................................................................................................. 16
第二节 本次发行概况 ............................................................................................. 18
一、公司基本情况............................................................................................... 18
二、本次发行基本情况....................................................................................... 18
三、本次发行的相关机构................................................................................... 27
第三节 风险因素 ..................................................................................................... 29
一、技术风险....................................................................................................... 29
二、经营风险....................................................................................................... 29
三、政策风险....................................................................................................... 30
四、财务风险....................................................................................................... 31
五、法律风险....................................................................................................... 31
六、项目风险....................................................................................................... 32
七、其他风险....................................................................................................... 36
第四节 发行人基本情况 ......................................................................................... 37
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况........................................... 37
二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况............................... 38
三、控股股东和实际控制人基本情况............................................................... 39
四、发行人及控股股东、实际控制人最近三年一期及与本次发行相关的重要
承诺及报告期内的承诺的履行情况................................................................... 41
五、董事、监事、高级管理人员....................................................................... 44
六、公司所处行业的基本情况........................................................................... 49
七、公司的主营业务的具体情况....................................................................... 58
八、发行人的技术研发情况............................................................................... 63
九、公司主要固定资产及无形资产................................................................... 71
十、特许经营权情况........................................................................................... 87
十一、最近三年重大资产重组情况................................................................... 87
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十二、发行人境外生产经营情况....................................................................... 87
十三、公司股利分配情况................................................................................... 88
十四、公司最近三年及一期发行的债券情况及资信评级情况....................... 88
第五节 合规经营与独立性 ....................................................................................... 90
一、报告期公司内违法违规行为及受到处罚的情况....................................... 90
二、报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
被证监会和交易所采取监管措施或处罚的情况............................................... 90
三、报告期内公司资金占用的情况和对外担保情况....................................... 90
四、同业竞争情况............................................................................................... 90
五、关联交易情况............................................................................................... 92
第六节 财务会计信息 ............................................................................................. 94
一、财务报告及审计情况................................................................................... 94
二、最近三年及一期财务报表........................................................................... 94
三、关于报告期内合并财务报表合并范围变化的说明................................. 104
四、最近三年及一期财务指标及非经常性损益明细表................................. 104
五、重要会计政策、会计估计变更及重大会计差错情况............................. 106
六、财务状况分析............................................................................................. 110
七、经营成果分析............................................................................................. 138
八、现金流量和资本性支出分析..................................................................... 148
九、技术创新分析............................................................................................. 149
十、公司目前存在的重大或有事项及重大期后事项..................................... 149
十一、公司财务状况和盈利能力未来发展趋势分析..................................... 150
第七节 本次募集资金运用 ................................................................................... 151
一、本次募集资金运用概况............................................................................. 151
二、募集资金投资项目具体情况..................................................................... 151
第八节 历次募集资金运用 ................................................................................... 158
一、历次募集资金基本情况............................................................................. 158
二、历次募集资金使用情况............................................................................. 158
三、历次募集资金实现效益情况..................................................................... 161
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四、募集资金运用变更情况............................................................................. 164
五、历次募集资金投资项目对外转让或置换出公司情况............................. 164
六、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论................. 164
第九节 声明 ........................................................................................................... 165
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明......................................... 165
二、发行人控股股东、实际控制人声明......................................................... 166
三、保荐人（主承销商）声明......................................................................... 167
四、律师事务所声明......................................................................................... 169
五、会计师事务所声明..................................................................................... 170
六、信用评级机构声明..................................................................................... 171
七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺................................................. 172
第十节 备查文件 ................................................................................................... 174
1-1-15
江苏长海复合材料股份有限公司可转换公司债券 募集说明书
第一节 释义
本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
一般词汇
公司、发行人、本公司、长
指 江苏长海复合材料股份有限公司
海股份
常州天马集团有限公司（原建材二五三厂），本公司全资子公
天马集团 指
司
长海股份本次向不特定对象发行募集资金不超过 5.5 亿元（含
本次可转债、本次发行 指
5.5 亿元）的可转换公司债券的行为
《江苏长海复合材料股份有限公司向不特定对象发行可转换
本募集说明书 指
公司债券募集说明书》
A股 指 境内上市的人民币普通股股票
中信建投证券、保荐人、主
指 中信建投证券股份有限公司
承销商
发行人律师 指 北京市环球律师事务所
天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
评级机构、中证鹏元 指 中证鹏元资信评估股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《江苏长海复合材料股份有限公司章程》
股东大会 指 江苏长海复合材料股份有限公司股东大会
董事会 指 江苏长海复合材料股份有限公司董事会
监事会 指 江苏长海复合材料股份有限公司监事会
报告期、最近三年及一期 指 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-3 月
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元