证券代码：002996 证券简称：顺博合金
重庆顺博铝合金股份有限公司
Chongqing Shunbo Aluminum Co.,Ltd
（重庆市合川区草街拓展园区）
向特定对象发行股票
募集说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
（广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号）
二零二三年八月
重庆顺博铝合金股份有限公司募集说明书
声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
本募集说明书中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对公司所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司
自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六章与本次发行相关的风险因
素”章节，并特别注意以下风险。
一、风险因素
（一）受下游行业景气度波动影响的风险
2005 年至 2022 年，全国再生铝总产量由 194 万吨增长到 865 万吨，除 2008
年负增长 5.45%外，其余年度均保持正增长，年复合增长率为 9.19%。2020 年全
球再生铝产量达到 3,471 万吨，占原铝和再生铝总产量的 33%。根据中国有色金
属工业协会再生金属分会数据，2022 年国内再生铝产量达到 865 万吨，相当于
原铝和再生铝总产量的 17.70%，相对全球占比，国内再生铝行业仍有较大成长
空间。但是，再生铝行业的发展是有周期波动的。
在制造业的产业链中，再生铝行业属于上游的原材料行业，其生产的各种牌
号的再生铝合金被广泛应用于汽车、摩托车和电动车、机械制造、5G 通信、家
用电器以及建筑五金等行业，而上述再生铝行业所属下游行业景气度易受国内外
宏观经济环境变化影响，从而使再生铝行业也随下游行业景气度变化而出现周期
性波动。
（二）铝价波动的风险
再生铝行业的产品为各种牌号的铝合金，主要原材料为各种类型的废铝料以
及纯铝。以公司为例，报告期内废铝及纯铝的材料成本在铝合金产品销售成本中
的比例在 87%-89%之间。铝合金产品与废铝料、纯铝的价格变动不一定完全同
步，但基本的变动趋势是一致的。
铝价波动的风险主要表现为铝价持续下跌的风险。由于从原材料采购到产品
生产完成并实现销售之间存在一定的时间周期，因此，如果铝价出现持续大幅下
跌，就会使公司产品的原材料成本的变动滞后于产品市场价格的下跌速度，从而
减少单位产品的毛利润。而且，原材料与产成品都会有一定的库存量，由于库存
因素，进一步放大了铝价下跌对单位产品毛利润的影响。
同理，铝价上涨有助于提高公司产品的单位毛利润。但是，铝价过高的涨幅
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可能会导致铝价下调，回归均值水平，相应地造成单位产品毛利润从高至低的变
动，由此导致公司的业绩波动。因此，铝价波动是公司业绩稳定性的风险因素。
2022 年，再生铝行业出现业绩大幅下滑，公司净利润较上年也发生较大幅
度的下降，其中一个主要影响因素在于铝价出现持续大幅下跌。2022 年，不含
税铝价最大跌幅达到近 5,700 元/吨，为最近十年内铝价最深跌幅。2022 年铝价
下跌属于铝价周期的正常调整，在 2021 年 10 月、2022 年 3 月，铝价均触及了
近十年内的峰值，2022 年铝价下跌属于价格快速的均值回归现象。
2022 年 1-4 季度，归属于上市公司股东的净利润分别为 12,661.58 万元、
8,549.20 万元、2,983.90 万元、-4,218.82 万元，扣非后归属于上市公司股东的净
利润分别为 9,710.90 万元、5,238.42 万元、1,177.20 万元、-8,738.74 万元，2022
年第 1 季度仍然延续了 2021 年较强的利润水平，并达到了公司历史上最高的单
季盈利水平，从第 3 季度起利润水平明显转弱，并在第 4 季度跌入公司历史上的
业绩低谷。目前，虽然公司业绩在短期内难以恢复到 2022 年第 1 季度或上半年
的盈利水平，但是，截至目前，公司经营已经走出 2022 年第 4 季度的业绩低谷，
公司业绩有望实现环比改善。
过去两年，铝价的大幅波动造成公司业绩的较大波动，2022 年第 4 季度业
绩跌入低谷，公司业绩在未来逐步爬升、恢复的过程中，还将面对铝价波动、下
游需求波动、市场竞争等潜在风险，业绩增长同比转正的时间尚存在不确定性。
（三）市场竞争的风险
公司为再生铝行业内生产规模较大的企业之一。2020-2022 年，公司再生铝
合金的产量分别为 36.97 万吨、55.31 万吨和 57.59 万吨，市场份额分别为 5.00%、
6.91%和 6.66%，稳居再生铝行业前列，这也表明国内再生铝行业市场集中度较
低，同时也说明再生铝行业竞争比较激烈。
公司作为再生铝行业的领先企业之一，公司在生产规模、生产装备、技术工
艺、产品质量、产品种类、销售网络、管理水平上具有全方位的竞争力。但是，
再生铝行业尚处于竞争较为充分的发展阶段，如果公司不能继续保持、发展已有
的竞争优势，那么将对公司未来业绩的持续增长和行业地位造成不利影响。
（四）公司原材料采购成本或原材料生产消耗控制不当的风险
公司产品成本主要由直接材料成本构成，如果公司在原材料采购成本或原材
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料生产消耗方面控制不当，将导致公司盈利能力出现下降的风险。
（五）募投项目资金缺口较大的风险
本次募投项目的投资总额以及拟使用募集资金的情况如下表所示。
单位：万元
序号项目名称项目投资总额拟使用募集资金
1 年产 63 万吨低碳环保型铝合金扁锭项目 78,234.00 20,000.00
2 年产 50 万吨绿色循环高性能铝板带项目 289,244.00 100,000.00
3 补充流动资金 30,000.00 30,000.00
合计 397,478.00 150,000.00
根据本次募投项目的资金投入计划，除本次募集资金外，公司还需要自筹
资金 247,478.00 万元，在项目投资总额中占比 62.26%，资金缺口较大。公司自
筹资金的主要来源包括已有货币资金、增加银行借款、发行债券、未来经营性
净现金流形成的资金等。公司未来经营规模扩大会增加资金需求，挤占募投项
目的自筹资金来源，以后年度的经营性净现金流提供的资金也具有不确定性，
甚至可能出现经营性净现金流为负的情况，因而公司自筹资金能否及时弥补募
投项目的资金缺口存在风险，对募投项目的实施进度造成不利影响。
（六）募投项目土地无法取得或延迟取得的风险
在募投项目中，铝合金扁锭项目用地为 175 亩，铝板带项目用地为 567 亩，
合计 742 亩，地方政府拟对募投项目分批挂牌、出让的土地合计 780.18 亩。截
至本次募集说明书出具日，募投项目用地尚未取得，根据地方政府主管部门的
说明文件，部分土地尚未完成收储。因此，募投项目土地最终能否全部取得具
有不确定性，募投项目土地能否按照计划时间取得也具有不确定性，由此可能
影响募投项目的完工进度，造成募投项目实施的风险。
（七）募投项目无法达到预计效益的风险
募投项目预计投产后前三年的净利润分别为 3,155.71 万元、20,207.21 万
元、38,388.42 万元，其后年度净利润将保持 38,388.42 万元稳定不变。如果未
来市场环境发生不利变化，诸如市场需求不足、行业竞争加剧，募投项目可能
无法实现预计的产能利用率，或者铝价发生大幅下跌，短期内导致产品毛利润
大幅减少，则均有可能影响募投项目的预计效益。因而募投项目在各年度是否
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都能实现预计效益具有不确定性，募投项目存在无法达到预计效益的风险。
（八）募投项目产能消化的风险
本次募投项目面向市场对外销售的募投产品为铝板带，设计产能为 50 万吨，
产能规模较大，预计募投项目投产后第 3 年产能利用率达到 80%并稳定下来，其
后年度的产能利用率均保持 80%不变，即铝板带的产销量为 40 万吨。铝板带的
市场需求和市场容量在不断增长，但是，铝板带属于成熟产品，总体上产能是
大于产量的，报告期内，铝板带行业的产能利用率分别为 77%、79%、73%。因此，
募投项目的产能消化，有市场增量的因素，但是，也离不开存量市场的竞争。
由于本次募投项目的设计产能规模较大，又涉及新产品，因此募投项目存在产
能消化的风险。
（九）募投项目建成后折旧摊销的费用大幅增长的风险
募投项目建成后公司的固定资产及土地使用权的原值将增加 308,983 万元，
较公司 2022 年末投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等资产账面原
值增加了 205.65%。相应地，募投项目建成后，年度的固定资产折旧及土地使用
权摊销将增加 16,869.08 万元，较 2022 年公司的折旧摊销增加 117.96%。2022
年，公司折旧摊销的费用在营业收入中占比 0.70%，募投项目折旧摊销的费用在
营业收入中占比达到 1.70%。由于募投项目投资规模较大，公司存在折旧摊销费
用大幅增长的风险。
（十）毛利率下滑的风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 6.76%、5.12%、2.22%和 1.73%，呈
下降趋势，公司毛利率的下降主要是受运输费用调整计入营业成本、个体供应商
采购、铝价持续大幅下跌导致产品销售价格与废铝采购价格出现错配以及 2022
年初高价位存货等多因素的影响。虽然随着铝价大幅下跌等影响毛利率不利因素
的逐步减弱乃至消除，以及未来公司产能的逐步稳定，长期来看，公司的毛利率
将趋于稳定，不存在持续下滑的风险，但是短期来看，随着安徽顺博产能的逐步
释放，个体供应商采购规模占公司采购总额比例的增加，公司毛利率可能存在进
一步下滑的风险。
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（十一）业绩波动的风险
报告期内 ， 公司营业收入分别为 486,889.24 万元 ，998,475.61 万元 、
1,106,630.82 万元和 223,526.39 万元，扣非归母净利润分别为 18,261.99 万元、
24,270.47 万元、7,387.77 万元和 1,019.55 万元，公司收入总体呈增长趋势，而
净利润呈现波动趋势，主要受产品毛利率下降的影响。由于未来短期内毛利率变
动存在不确定性，同时受下游行业景气度变化等因素的影响，公司业绩增长同比
转正的时间尚存在不确定性，未来营业收入和业绩仍存在波动的风险。
（十二）经营性现金流量净额波动的风险
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-20,715.21 万元、
-96,866.66 万元、34,439.20 万元和 61,139.82 万元，存在波动，其变动情况与收
入、利润变动不匹配，主要系基于公司采购端和销售端的付款和信用政策的差异，
公司营业收入增速的变动导致经营性应收项目和经营性应付项目的变动额存在
差异所致。如果未来公司营业收入增速大幅波动，在采购付款政策和信用政策不
发生重大变化的情况，公司经营性现金流量净额可能出现大幅波动的风险，导致
现金流量净额与收入和净流润出现不匹配的情况。
二、最近一年及一期业绩下滑的情况说明
2022 年，公司实现营业收入 1,106,630.82 万元，较上年增长 10.83%，收入
实现了小幅上涨。2022 年，归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益
后的归属母公司股东净利润分别为 19,975.87 万元和 7,387.77 万元，分别较上年
下降了 41.62%和 69.56%。
2022 年，再生铝行业的净利润普遍下滑，公司最近一年净利润同比下降的
主要原因在于：①由于公司从原材料采购到产品生产完成并实现销售之间存在一
定的时间周期，因此，在 2022 年铝价持续大幅下跌的情况下，原材料采购成本
与产品销售价格出现了错配，降低了产品毛利率；②2022 年，存货周转率较上
年有所降低，进而放大了铝价下跌对产品单吨盈利水平和毛利率下降的影响；③
2022 年初高价位库存因素也对产品毛利率产生了不利影响。
2023 年 1-3 月，公司实现营业收入 223,526.39 万元，较上年同期下降了
20.24%，主要是由于本期产品销量和铝价均出现下降。2023 年一季度下游市场
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需求不振，铝合金销量同比下滑 9.25%。2023 年 1 季度，铝价低位震荡，铝价
的整体水平低于去年同期，2022 年 3 月，铝价曾触及近十年来铝价的峰值，受
铝价大环境的影响，本期产品销售价格较去年下降 10.36%。2023 年 1-3 月，归
属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润分
别为 5,060.76 万元和 1,019.55 万元，分别较上年下降了 60.03%和 89.50%。除
上述营业收入下降的原因外，主要是因为：①产品毛利率同比下滑。2023 年一
季度铝合金毛利率为 2.03%，较 2022 年一季度同比下滑 3.77 个百分点，主要是
因为铝价变动差异所致。2023 年 1 季度，铝价处于低谷震荡，2 月至 3 月中旬
呈震荡下降趋势。但是，2022 年 1 季度，铝价总体为上涨趋势，铝价上涨有助
于提高单位产品的毛利润。由于从原材料采购到产品生产完成并实现销售之间
存在一定的时间周期，因此，如果铝价出现持续上涨，就会使公司产品市场价
格的上涨领先于原材料成本的上涨，从而增加单位产品的毛利润。而且，原材
料与产成品都会有一定的库存量，由于库存因素，进一步放大了铝价上涨对单
位产品毛利润增加的作用。相反，铝价若出现下跌，则会减少产品毛利润，降
低毛利率。②去年同期基数高。2022 年 1 季度，公司扣非前后的归属于母公司
所有者的净利润均达到历史上的最高单季盈利水平。
2022 年和 2023 年 1-3 月，受铝价持续下降以及年初高价位库存因素的影响，
公司产品毛利率下降，降低了产品单吨盈利水平，从而使得业绩降幅较大。随着
经济的逐步复苏、铝价趋于稳定以及公司对采购节奏的控制，上述不利影响正逐
步减弱，不会长期持续。考虑到中国经济长期向好的基本面没有改变，经济韧性
强的特点明显，国家对坚持可持续发展与“双碳目标”的战略部署，以及国家对
汽车等产业的大力支持，再生铝行业未来仍有着巨大的市场潜力和发展前景。
同时，公司也采取了一系列措施来提高公司的持续经营能力，包括：①密切
关注原材料市场动态，加强采购管理，在价格大幅波动时，严格控制采购节奏，
保证原材料价格与产品销售价格差的稳定性；②努力提升生产经营效率，加快存
货周转，缩短原材料采购入库至产品销售完成的时间，降低原材料及产品价格持
续下跌期间产品利润减小的风险；③全力对接市场需求，维护现有客户关系的同
时，努力拓展新客户，提升公司能给市场份额；④加强成本费用管控，进一步控
制成本费用规模。
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三、公司持续获取的与正常经营业务直接相关的地方政府补助
根据公司与有关地方政府签订的投资协议，公司在湖北省老河口市与安徽省
马鞍山市博望区的子公司，自经营或投产起十年内，地方政府将子公司缴纳的经
营性税收的地方留存部分，按照约定的比例对其扶持奖励。该等政府补助的来源
为企业缴纳的增值税、企业所得税等经营性税收的地方留存部分，是基于子公司
对地方政府财政贡献的扶持奖励政策，自经营或投产起十年有效，由此形成的政
府补助具有持续性。
地方政府旨在通过上述投资协议，鼓励公司多创收、多缴税，同时反哺公司，
实现双赢。2021 年，公司设立在上述两地的子公司相继开始生产经营，在废铝
材料采购上主要选择了向个体供应商直接采购的模式，从 2022 年 3 月 1 日起，
改为通过从事废旧资源回收业务的全资子公司向个体供应商采购。个体供应商无
法开具增值税专用发票，其废铝材料的价格高于市场上带票采购的不含税价格但
低于含税价格。因此，公司向其采购废铝料的材料成本会高于带票采购的情况，
由此影响了产品毛利率，而且缴纳的增值税也会高于带票采购的情况。但是，根
据上述投资协议，多缴的增值税，会通过政府补助的方式弥补公司在原材料成本
增加上的利润损失。
2021 年、2022 年和 2023 年 1-3 月，公司获取的上述地方政府补助分别为
8,423.06 万元、9,502.10 万元和 3,960.55 万元。从 2021 年起，随着湖北顺博投
产后产品销售收入的增长，公司获得该等政府补助相应增加，在各期利润总额中
的占比分别为 19.17%、38.78%和 71.35%。未来随着安徽顺博前次募投项目以及
本次募投项目的逐步实施，公司获取的该等地方政府补助还将随着安徽顺博及其
子公司的产品销售收入的增长而进一步增加。
公司与上述地方政府签署的是长期协议，该等政府补助与公司经营业务相关
性强，具有一定的可持续性。
在产品毛利润与地方政府补助的综合收益上，向个体供应商采购与带票采购
的差异较小，因此，公司在上述两地子公司的盈利能力并不依赖地方政府的补助
政策。如果没有该等政府补助政策，公司可以选择带票采购模式，向可以开具增
值税专用发票的供应商采购废铝材料，从而降低材料成本，提高产品毛利润。
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目录
声明............................................................................................................................ 1
重大事项提示................................................................................................................ 2
一、风险因素........................................................................................................ 2
二、最近一年业绩下滑的情况说明.................................................................... 6
三、公司持续获取的与正常经营业务直接相关的地方政府补助.................... 8
目录............................................................................................................................ 9
第一章释义................................................................................................................ 12
第二章公司基本情况 ............................................................................................... 15
一、公司基本概况.............................................................................................. 15
二、公司股本结构及前十名股东持股情况...................................................... 15
三、控股股东及实际控制人的基本情况.......................................................... 16
四、公司所处行业情况及行业竞争情况.......................................................... 18
五、主要业务模式、产品或服务的主要内容.................................................. 44
六、现有业务发展安排及未来发展战略.......................................................... 78
七、重大诉讼、仲裁、行政处罚情况.............................................................. 80
八、最近一期末财务性投资情况...................................................................... 84
九、最近一期存在业绩下滑的情况.................................................................. 91
第三章本次发行概况 ............................................................................................... 94
一、本次发行的背景和目的.............................................................................. 96
二、本次发行对象及与公司的关系.................................................................. 96
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期.................................. 97
四、募集资金金额及投向.................................................................................. 98
五、本次发行是否构成关联交易...................................................................... 99
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化.................................................. 99
七、本次发行是否导致股权分布不具备上市条件.......................................... 99
八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况及尚需呈报批准的程序.. 99
第四章董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ....................................... 100
一、本次发行募集资金使用计划.................................................................... 100
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二、本次募投项目的备案及环评批复情况及建设用地情况........................ 101
三、铝合金扁锭及铝板带项目的必要性、可行性分析和市场前景............ 102
四、本次发行满足《注册管理办法》第三十条关于符合国家产业政策和板块
定位（募集资金主要投向主业）的规定........................................................ 112
五、铝合金扁锭项目的具体情况.................................................................... 115
六、铝板带项目的具体情况............................................................................ 121
七、补充流动资金项目情况............................................................................ 127
八、本次发行对公司经营管理和财务状况、经营结果的影响.................... 130
九、本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的联系和区别............ 130
十、历次募集资金运用.................................................................................... 132
第五章董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 139
一、本次发行完成后，公司业务及资产的变动或整合计划........................ 139
二、本次发行完成后，公司控制权结构的变化............................................ 139
三、本次发行完成后，公司与发行对象从事的业务存在同业竞争或潜在同业
竞争的情况........................................................................................................ 139
四、本次发行完成后，公司与发行对象可能存在的关联交易的情况........ 139
第六章与本次发行相关的风险因素 ..................................................................... 140
一、受下游行业景气度波动影响的风险........................................................ 140
二、铝价波动的风险........................................................................................ 140
三、市场竞争的风险........................................................................................ 141
四、公司原材料采购成本或原材料生产消耗控制不当的风险.................... 141
五、应收账款规模较大的风险........................................................................ 141
六、税收优惠政策发生变化的风险................................................................ 142
七、环境保护和安全生产的风险.................................................................... 142
八、募集资金投资项目风险............................................................................ 143
九、毛利率下滑的风险.................................................................................... 144
十、业绩波动的风险........................................................................................ 145
十一、经营性现金流量净额波动的风险........................................................ 145
第七章与本次发行相关的声明 ............................................................................. 146
一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明........................................ 146
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二、公司控股股东及实际控制人声明............................................................ 148
三、保荐机构（主承销商）声明.................................................................... 149
四、律师事务所声明........................................................................................ 151
五、审计机构声明............................................................................................ 152
六、与本次发行相关的董事会声明及承诺.................................................... 153
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第一章释义
在本募集说明书中，除非文义中另有所指，下列简称具有如下特定含义。
一、一般性释义
顺博合金、发行人、公司指重庆顺博铝合金股份有限公司
重庆顺博铝合金股份有限公司向特定对象发行 A 股股
本次发行指
票
广东顺博铝合金有限公司，系公司之全资子公司，2019
广东顺博指年 6 月，清远市顺博铝合金有限公司更名为广东顺博铝
合金有限公司
顺博合金江苏有限公司，曾用名重庆顺博合金江苏有限
江苏顺博指
公司，系公司之控股子公司
湖北顺博指顺博铝合金湖北有限公司，系公司之全资子公司
重庆博鼎指重庆博鼎铝业有限公司，系公司之控股子公司
重庆顺博两江金属材料研究院有限公司，系公司之全资
两江顺博指
子公司
安徽顺博指顺博合金安徽有限公司，系公司之全资子公司
重庆奥博铝材制造有限公司，系公司之全资子公司，发
奥博铝材指
行人于 2021 年 12 月完成收购。
博帆运输指重庆博帆运输有限公司，系公司之全资子公司
顺博回收指重庆顺博再生资源回收有限公司，系公司之全资子公司
缙嘉商贸指重庆缙嘉嘉商贸有限公司，系公司之全资子公司
顺博环保指重庆顺博环保新材料有限公司，系公司之控股子公司
湖北建材指顺博建筑材料湖北有限公司，系公司之全资孙公司
朗通运输指湖北朗通运输有限公司，系公司之全资孙公司
安徽环保指安徽顺博环保新材料有限公司，系公司之全资孙公司
顺博（重庆）智能信息技术有限公司，系公司之全资孙
顺博智能指
公司
安徽回收指安徽顺博再生资源回收有限公司，系公司之全资孙公司
老河口市顺博再生资源回收有限公司，系公司之全资孙
老河口回收指
公司
璧山分公司指重庆顺博铝合金股份有限公司璧山分公司
老河口分公司指顺博铝合金湖北有限公司老河口分公司
安徽交通指安徽顺博交通运输有限公司
望博回收指安徽望博再生资源回收有限责任公司
望博新材料指安徽望博新材料有限公司
顺博粮油指重庆顺博粮油有限责任公司有限公司
顺博装配指重庆顺博装配式墙板有限公司
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重庆顺博铝合金股份有限公司募集说明书
渝博铝材指安徽渝博铝材有限公司
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司，股票代码：
怡球资源指
601388，为公司的同行业可比上市公司
上海永茂泰汽车科技股份有限公司，股票代码：605208，
永茂泰指
为公司的同行业可比上市公司
立中四通轻合金集团股份有限公司，股票代码：300428，
立中集团指
为公司的同行业可比上市公司
九龙投资指重庆九龙投资有限公司
重庆照跃企业管理有限公司，曾用名重庆缙云山中小企
重庆照跃指
业创业投资基金管理有限公司
豪艺金属指浙江豪艺金属制品有限公司
保荐机构、主承销商、国海
指国海证券股份有限公司
证券
发行人律师、国浩律所指国浩律师（天津）事务所
申报会计师、众华会计师事
指众华会计师事务所（特殊普通合伙）
务所、审计机构
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》及其修订
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》及其修订
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《公司章程》 指 《重庆顺博铝合金股份有限公司章程》
中国证监会指中国证券监督管理委员会
深交所指深圳证券交易所
国家发改委指国家发展和改革委员会
生态环境部指中华人民共和国生态环境部，由原环境保护部更名而来
住建部指中华人民共和国住房和城乡建设部
工信部指中华人民共和国工业和信息化部
重庆顺博铝合金股份有限公司向特定对象发行股票募
本募集说明书指
集说明书
最近三年及一期、报告期指 2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-3 月
2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12
报告期各期末指
月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
二、专业术语
以自然界的铝土矿为原料，通过化学方法提取为氧化
原铝（A00 铝锭或铝水） 指
铝，然后通过电解得到液态或固态的铝
废铝有“新废铝”与“旧废铝”之分，“新废铝”是指铝制品
生产过程中所产生的工艺废料和报废件。“旧废铝”是指
废铝指铝制品经过消费后，从社会上回收的废铝与废铝件。一
般而言，“废铝”不包括被原生产企业内部消化的新废
铝，而是指旧废铝以及对外出售的新废铝
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重庆顺博铝合金股份有限公司募集说明书
再生铝是指主要由废铝生产的金属铝和铝合金，再生铝
再生铝指
主要以铝合金的形式出现
铝合金是指由铝和其他金属元素（例如硅、铜、锰、镁
铝合金指
等）熔合而成的合金，铝合金是应用最多的合金
ADC12、A380、AC4B 指铝合金的不同牌号
本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差
异是由四舍五入造成的。
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第二章公司基本情况
一、公司基本概况
公司名称：重庆顺博铝合金股份有限公司
英文名称：Chongqing Shunbo Aluminum Co.,LTD.
成立日期：2003 年 3 月 21 日
注册资本：人民币 43,900.00 万元
法定代表人：王真见
证券简称：顺博合金
证券代码：002996
上市地点：深圳证券交易所
上市日期：2020 年 8 月 28 日
注册地址：重庆市合川区草街拓展园区
办公地址：重庆市合川区草街拓展园区
经营范围：许可项目：普通货运、货物进出口（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件
为准）一般项目：加工、销售铝合金锭，汽车配件、摩托车配件；批发、零售金
属材料，机电产品，建材，工业硅；废旧金属回收（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）。
公司主营业务为再生铝合金的生产和销售。公司主要利用各种废铝材料，通
过预处理、分选、熔炼、合金化、精炼、浇铸等环节及相关生产工艺，为客户提
供各类标准牌号或特殊定制牌号的铝合金，用于各类压铸铝合金产品和铸造铝合
金产品的生产，从而实现铝资源的循环利用。
二、公司股本结构及前十名股东持股情况
（一）公司股本结构
截止 2023 年 3 月 31 日，公司股本结构如下：
股份类别股份数量（股） 占总股本比例
有限售条件的股份 313,267,951 71.36%
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股份类别股份数量（股） 占总股本比例
无限售条件的股份 125,732,965 28.64%
合计 439,000,916 100.00%
（二）公司前十名股东持股情况
截止 2023 年 3 月 31 日，公司前十名股东及其持股情况如下：
序股份限售数
股东名称股东性质持股数量（股） 持股比例
号量（股）
1 王增潮境内自然人 110,583,001 25.19% 110,583,001
2 王真见境内自然人 105,768,000 24.09% 105,768,000
3 王启境内自然人 27,669,001 6.30% 27,669,001
4 杜福昌境内自然人 27,668,999 6.30% 27,668,999
5 陈飞境内自然人 10,932,925 2.49% -
6 夏跃云境内自然人