证券简称：北新路桥证券代码：002307
新疆北新路桥集团股份有限公司
2023 年度向特定对象发行股票
募集说明书
（修订稿）
保荐人（主承销商）
二〇二四年六月
北新路桥 2023 年向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本募集
说明书“第五章与本次发行相关的风险因素”的全部内容，并特别关注以下
事项。
一、本次向特定对象发行股票的相关事项已经公司第七届董事会第一次会
议、2023 年第二次临时股东大会及第七届董事会第六次会议审议通过。根据相
关法律法规的规定，本次发行尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同
意注册后方可实施。
二、本次向特定对象发行股票的发行对象为包括公司控股股东兵团建工集
团在内的不超过35名特定投资者。除兵团建工集团以外的其他对象包括符合中
国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、
保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、
自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机
构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为
一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
公司控股股东兵团建工集团拟以现金认购本次向特定对象发行的股票，认
购金额不低于2,000万元人民币（含本数）且不超过8,000万元人民币（含本数）。
在上述范围内，最终发行对象将在公司取得中国证监会关于本次向特定对象发
行股票的注册批复后，由公司董事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销
商）协商，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则确定。若相关
法律、法规和规范性文件对发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
所有发行对象均以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。
三、截至2024年3月31日，公司总股本为1,268,291,582股。本次向特定对象
发行股票的数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过380,487,474股
（含）。最终发行数量由深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后
的股票数量为准。若公司股票在本次发行董事会决议公告日至发行日期间发生
送股、资本公积转增股本、回购或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生
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变动的，本次发行股票数量将按照相关规定作相应调整。
四、本次发行股票的定价基准日为发行期首日。本次发行股票的发行价格
不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个
交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20
个交易日股票交易总量）。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股
本等除权除息事项，本次发行价格将作相应调整。最终发行价格将在公司取得
中国证监会关于本次向特定对象发行股票的注册批复后，按照相关规定，由公
司董事会根据股东大会的授权与保荐机构（主承销商）协商，根据发行对象申
购报价的情况，遵照价格优先等原则确定。兵团建工集团不参与本次发行的竞
价过程，并承诺接受市场竞价结果并以与其他特定投资者相同的价格认购本次
发行的股票。在本次发行没有通过竞价方式产生发行价格的情况下，兵团建工
集团将继续参与认购，认购价格为不低于定价基准日前20个交易日公司股票交
易均价的80%。
五、本次向特定对象发行的认购对象中，兵团建工集团认购的股份自本次
发行结束之日起18个月内不得转让。除兵团建工集团以外的其他发行对象认购
的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，中国证监会另有规定或要求的，从
其规定或要求。发行对象基于本次交易所取得公司定向发行的股票因公司送股、
资本公积转增股本等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。
六、根据《证券期货法律适用意见第18号》以及《监管规则适用指引——
发行类第7号》的相关规定，公司将本次发行董事会决议日前六个月至本次发行
前新投入和拟投入财务性投资（含类金融业务）的金额从本次募集资金总额中
扣除。本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过165,000.00万元（含）
（已扣除财务性投资及类金融业务的影响），扣除发行费用后的募集资金净额
将全部用于以下项目：
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单位：万元
拟使用募集资金（扣除财务性
序号募集资金投资项目投资总额
投资及类金融业务）投入金额
宿州至固镇高速公路项目
1 552,487.87 119,000.00
（G3 京台高速公路复线）
2 补充流动资金 51,000.00 46,000.00
合计 603,487.87 165,000.00
在本次向特定对象发行股票募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资
项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法
规规定的程序予以置换。如本次向特定对象发行股票实际募集资金净额少于上
述项目拟投入募集资金金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重
缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的
具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金方式解决。
七、本次向特定对象发行股票完成后，公司的新老股东按持股比例共同分
享公司本次发行前滚存的未分配利润。
八、根据相关法规规定，公司对本次发行是否摊薄即期回报进行了分析并
制定了相关措施，但所制定的填补回报措施不可视为公司对未来利润做出的保
证。投资者不应据此进行投资决策，若投资者据此进行投资决策而造成损失，
公司不承担赔偿责任。相关措施及承诺请参见本募集说明书“第六章与本次发
行相关的声明”之“六、发行人董事会声明”。
九、本次向特定对象发行股票完成后，不会导致公司控股股东和实际控制
人发生变化，也不会导致公司股权分布不具备上市条件。
十、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的
因素请参见本募集说明书“第五章与本次发行相关的风险因素”。其中，特别
提醒投资者应注意以下风险：
（一）业绩下滑的风险
报告期内，发行人实现营业总收入分别为 1,232,048.99 万元、1,165,806.87
万元、848,655.44 万元及 155,998.96 万元。公司 2024 年 1-3 月实现营业收入
155,998.96 万元较 2023 年同期下降 9.57%，实现归属于母公司所有者的净利润
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为 593.17 万元，较 2023 年同期下滑 18.66%，主要原因系公司贸易业务及房地
产业务的收入下降所致。房地产业务收入下降主要受短期宏观经济形势波动影
响，当前房地产市场处于去库存阶段；贸易业务下降主要系公司主动战略调整，
缩减贸易业务，聚焦主业，同时根据国资监管要求，公司基于谨慎性，将贸易
收入全部按照净额法确认。虽然根据行业形势及经营情况分析，公司预计最近
一年及一期经营业绩下滑的情况不会对公司未来长期经营造成重大不利影响，
但公司业绩受经济环境、产业政策、下游市场景气度、行业竞争格局等诸多因
素影响，如未来上述因素持续恶化，将可能导致公司盈利能力下降，营业收入
或净利润出现大幅下滑甚至亏损的情形。
（二）有息债务规模增加，资产负债率较高的偿债风险
发行人主要从事公路工程、桥梁工程、隧道工程和市政交通工程等公共交
通基础设施的施工业务，建筑施工行业由于工程项目金额大、工程周期和结算
周期普遍较长，导致在日常经营过程中需要垫付较多的材料款、工程款、劳务
费等经营资金，以保证项目顺利推进。同时，发行人近年来为加速从单纯的工
程施工业务，向设计施工总承包、BOT 类等全产业链模式转变，加大了对高速
公路 BOT 项目或 PPP 项目的建设投资，该类项目的建设投资对资金要求较高，
需对外进行债务融资。
报告期各期末，发行人有息债务（短期借款、长期借款、应付债券）余额
分别为 2,628,689.37 万元 、 2,964,187.52 万元 、 3,283,980.88 万元及
3,400,211.19 万元，有息债务规模持续增长，截至 2024 年 3 月末，发行人资
产负债率（合并）为 89.81%，资产负债率较高。因此，若不能有效控制债务规
模、降低资产负债率、提升盈利能力，不能及时偿还到期债务，或融资环境发
生不利变化，发行人将面临一定的偿债风险。
（三）特许经营权减值的风险
发行人近年来加大了高速公路 BOT 项目或 PPP 项目的建设投资，随着顺邵
高速、渝长高速、巫大高速（一期）等高速公路项目陆续建成通车，截至 2024
年 3 月末，公司高速公路类特许经营权账面价值为 163.22 亿元，占公司总资产
的比例为 29.64%，金额及占比均较高。近年来受到公共卫生事件等短期因素影
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响，高速公路建设进度及运营效益不及预期，若发行人不能采取有效措施提升
高速公路通车量，则会导致高速公路通车量及运营效益持续不及预期，甚至运
营效益出现持续亏损的风险，进而导致特许经营权可能需要计提减值损失，对
公司盈利能力及财务状况造成不利影响。
（四）募集资金投资项目无法实现预期效益的风险
公司本次募集资金将主要投资于宿州至固镇高速公路项目（G3 京台高速公
路复线）项目。基于高速公路发展现状及发展趋势，以及公司在人员、技术、
经验等方面储备，公司对本次募集资金投资项目进行了慎重研究。公司已基于
当前市场环境对项目的可行性进行充分论证，但在募集资金投资项目实施过程
中，公司面临着产业政策变化、市场环境变化、客户需求变化等诸多不确定性。
项目建成通车后，若经济环境、人口分布、汽车保有量发生变化以及可替代的
通行方式出现，可能导致高速公路通行量或车型结构不及预期，同时若实际收
费标准发生不利变化，本次募集资金投资项目可能无法实现预期效益。
（五）募投项目新增折旧摊销的风险
本次募投项目建成通车后，预计年均将新增折旧摊销 15,727.28 万元。根据
高速公路运营的固有规律，尽管本次募投项目经济效益良好，但其经济效益的
实现需要一定时间。同时，在项目实施过程中，由于募投项目投资额较大，若
市场环境、产业政策等发生重大不利变化，募投项目形成的车辆通行费收入、
路衍经济等收入不及预期，但相应的折旧摊销等固定费用金额较高，将导致募
投项目出现亏损的情形，进而对公司盈利能力、资产质量等产生不利影响。
（六）前次募投项目效益不及预期的风险
2020 年 5 月，公司发行可转换债券、股份及支付现金购买资产的方式购买
建工集团持有的北新渝长 100%股权并募集配套资金渝长高速扩能项目。前次募
投项目的效益测算系公共卫生事件发生前进行的测算，测算的方法基于当时的
经济环境，采用行业普遍的交通量预测方法进行合理预计，但由于公共卫生事
件的影响以及经济环境的变化，出现工期延长，通车时间延期，受实际车流量、
实际车型结构不及预期以及项目调概的影响，导致前次募投项目的效益未完成
预测效益。公司已采取加大项目宣传、控制成本费用等措施，并且经审慎论证
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分析，该项目仍具有较好的经济效益，但若公司采取的措施不能有效提高项目
效益，或项目所在的区域未来经济环境、人口分布、汽车保有量发生不利变化
以及可替代的通行方式出现，将导致前次募投项目效益仍然不及预期，出现持
续亏损的情形，将对公司的持续盈利能力产生不利影响。
此外，经公司审慎论证分析，渝长高速公路在运营期内具有良好的长期盈
利能力及稳定现金流，对发行人长期的盈利能力、资产质量及运营能力提升具
有积极作用，但由于高速公路运营的固有规律，运营前期车流量不足，且财务
费用等固定费用较高，因此，渝长高速在运营前期对发行人资产质量、运营能
力及盈利能力带来一定不利影响。
（七）盈利能力较弱的风险
报告期各期 ， 发行人实现营业总收入分别为 1,232,048.99 万元 、
1,165,806.87 万元 、 848,655.44 万元及 155,998.96 万元 ， 净利润分别为
6,880.06 万元、4,826.24 万元、7,497.25 万元及 205.30 万元，毛利率分别为
11.88%、17.26%、19.97%及 19.79%。尽管发行人近年来一直致力于不断改善公
司管理及内控水平，优化工程施工环节，通过技术创新、管理创新、制度创新
以降低生产成本，同时合理发展 BOT 项目、PPP 项目投资以增加利润增长点，
但主营业务毛利率较低、盈利水平较低仍是制约发行人业务发展的重要因素之
一，若发行人采取的措施不能有效提升盈利能力，发行人将面临亏损的风险。
（八）应收账款、合同资产回款风险
报告期各期末，发行人应收账款分别为 205,789.29 万元、258,179.03 万元、
192,155.91 万元及 194,198.71 万元，占流动资产的比例分别为 14.88%、
17.89%、13.81%及 13.78% ；合同资产账面价值分别为 223,344.77 万元、
323,179.92 万元、286,915.04 万元及 308,675.07 万元，占流动资产的比例分
别为 16.15%、22.39%、20.61%及 21.91%，应收账款及合同资产金额及占流动
资产的比例较高。应收账款余额及占流动资产的比例较高。尽管公司的客户主
要为政府部门及国有企业等资信情况较好的客户，但较高的应收账款对于发行
人的资金周转速度和经营活动现金流量将会产生一定影响，且部分客户存在纠
纷、合同中止情况，若客户不能按时付款，或客户因其自身原因无法回款，则
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发行人将面临较高应收账款的回收风险，进而对发行人盈利能力及财务状况产
生不利风险。
（九）在建工程减值的风险
公司的在建工程主要为广元至平武高速公路项目，截至 2024 年 3 月末，该
项目账面价值为 139.29 亿元，占公司总资产的比例为 25.30%，金额及占比均
较高。虽然发行人采取了谨慎的投资策略，对投资项目都进行严格的可行性研
究，但在项目的实施过程中，市场环境等因素有可能发生较大的变化，使项目
的实施进度、产能、收益等有可能达不到预期，广平高速则存在在建工程减值
的风险，对公司的盈利能力及财务状况造成不利影响。
（十）存货跌价风险
报告期各期末，发行人存货余额分别为 180,855.44 万元、127,955.37 万元、
122,564.68 万元及 120,165.30 万元，占流动资产的比例分别为 13.08%、
8.86%、8.81%及 8.53%，整体上呈下降趋势。截至报告期末，发行人存货主要
由房地产的开发成本、开发产品以及工程施工的备品备件等构成。若发行人不
能有效提高存货管理能力，加快存货周转，将面临计提存货跌价准备风险，从
而对发行人的盈利能力产生不利影响。
（十一）房地产业务经营风险
报告期各期，发行人实现房地产板块的营业收入分别为 97,703.33 万元、
70,225.26 万元、6,968.08 万元和 370.10 万元。房地产业务是发行人重要的利
润来源，扣除房地产业务利润后，2021 年-2022 年发行人净利润为负，发行人
对房地产业务具有一定依赖。在目前的市场情况下，房地产开发企业面临着更
激烈的市场竞争。房地产开发业务具有开发资金投入大、建设周期长的特点。
发行人房地产布局在二、三线城市，区域较为集中，受国家政策、周期波动、
市场需求、项目定位、销售价格影响较大，这给房地产开发项目销售带来一定
程度的不确定性。若市场环境发生不利变化，或者发行人销售策略出现失误，
或新的项目不能持续推出，房地产业务不能持续为公司提供利润来源，则发行
人可能出现盈利能力下降，甚至存在亏损的风险。
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重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露
资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及
完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申
请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资
风险。
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目录
重大事项提示 ...............................................................................................................1
重要声明 .......................................................................................................................8
目录 .............................................................................................................................9
释义 ........................................................................................................................... 11
第一章发行人基本情况 ...........................................................................................13
一、发行人基本信息 ..............................................................................................13
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ......................................................14
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 ..........................................................16
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ......................................................37
五、现有业务发展安排及未来发展战略 ..............................................................55
六、财务性投资情况 ..............................................................................................57
七、类金融业务情况 ..............................................................................................58
八、行政处罚情况 ..................................................................................................60
九、最近一期业绩下滑情况 ..................................................................................69
第二章本次证券发行概要 .......................................................................................71
一、本次发行的背景和目的 ..................................................................................71
二、发行对象及与发行人的关系 ..........................................................................73
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ......................................77
四、募集资金金额及投向 ......................................................................................78
五、本次发行是否构成关联交易 ..........................................................................78
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 ..................................................79
七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ..79
第三章董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ...........................................80
一、本次向特定对象发行股票募集资金使用计划 ..............................................80
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性 ..................................................80
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北新路桥 2023 年向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）
三、本次募集资金投资项目的具体情况 ..............................................................84
四、本次募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程 ..................................93
五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 ..............................................95
六、本次发行符合国家产业政策和板块定位 ......................................................96
第四章董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 .......................................98
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ..................98
二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 ..........................................98
三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控
制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 ......................................98
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控
制人可能存在的关联交易的情况 ..........................................................................99
五、最近五年内募集资金运用的基本情况..........................................................99
第五章与本次发行相关的风险因素 .....................................................................106
一、财务风险 ........................................................................................................106
二、经营风险 ........................................................................................................ 110
三、经营管理风险 ................................................................................................ 114
四、政策风险 ........................................................................................................ 115
五、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素 ........................................ 117
六、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素 117
七、前次募投项目效益不及预期的风险 ............................................................ 118
八、其他风险 ........................................................................................................ 119
第六章与本次发行相关的声明 .............................................................................120
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................120
二、发行人控股股东声明 ....................................................................................122
三、保荐人（主承销商）声明 ......................................123
四、发行人律师声明 ..............................................125
五、会计师事务所声明 ............................................126
六、发行人董事会声明 ............................................127
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释义
本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：
公司、股份公司、发行
指新疆北新路桥集团股份有限公司
人、北新路桥
建工集团、兵团建工集
指新疆生产建设兵团建设工程（集团）有限责任公司
团、控股股东
实际控制人、十一师国
指新疆生产建设兵团第十一师国有资产监督管理委员会
资委
本次发行指北新路桥 2023 年向特定对象发行股票
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
交通部指中华人民共和国交通运输部
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《公司章程》 指 《新疆北新路桥集团股份有限公司章程》
预案指北新路桥 2023 年向特定对象发行股票预案
股东大会指新疆北新路桥集团股份有限公司股东大会
即建设—移交，指一个项目的运作通过项目公司总承
BT 指包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方
支付项目总投资额加上合理回报的项目承包方式
即建设-经营-转让。是企业参与基础设施建设，向社会提
BOT 指
供公共服务的一种方式
即政府和社会资本合作模式。运作方式主要包括委托运
PPP 指营、管理合同、建设-运营-移交、建设-拥有-运营、转让-
运营-移交和改建-运营-移交等
即工程总承包模式。指作为承包方接受业主委托，按照
合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工等实行全
EPC 指
过程或若干阶段的总承包，并对其所承包工程的质量、
安全、费用和进度进行负责的施工模式。
延长米，用于统计或描述不规则的条状或线状工程的工
延米指
程计量，如管道长度、边坡长度、挖沟长度等
渝长高速复线指重庆渝北至长寿高速公路（渝长高速扩能）
北新融建指重庆北新融建建设工程有限公司
北新投资指新疆北新投资建设有限公司
禾润科技指乌鲁木齐禾润科技开发有限公司
兵团交建指新疆生产建设兵团交通建设有限公司
宁泰混凝土指重庆宁泰混凝土有限公司
青川兴投指青川兴投建材有限公司
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尚青医疗指新疆尚青医疗器械有限公司
顺通路桥指新疆北新顺通路桥有限公司
北新岩土指新疆北新岩土工程勘察设计有限公司
宜邦物业指重庆北新宜邦物业服务有限公司
涌智公路指福建省涌智公路养护有限公司
蕴丰建设指重庆蕴丰建设工程有限责任公司
蕴丰建材指重庆蕴丰建材有限责任公司
蕴丰房产指新疆北新蕴丰房地产开发有限公司
新疆北新联海贸易有限公司，曾用名新疆中北运输有限
中北运输、北新联海指
公司
志诚天路指新疆志诚天路劳务有限责任公司
中食科创指中食科创建筑安装工程（北京）有限公司
北新城市指图木舒克市北新城市发展建设科技有限公司
北新交通指阿拉尔市北新交通建设科技有限公司
北新城建指新疆北新城建工程有限公司
北新天曌指四川北新天曌投资发展有限公司
北新渝长、渝长公司指重庆北新渝长高速公路建设有限公司
福建顺邵指福建顺邵高速公路发展有限公司
中国国家高速公路网采用放射线与纵横网格相结合布局
高速公路 7918 网指方案，由 7 条首都放射线、9 条南北纵线和 18 条东西横
线组成
报告期、报告期各期指 2021 年度、2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月
报告期各期末指 2021/12/31、2022/12/31、2023/12/31 及 2024/3/31
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这
些差异是由于四舍五入所致。
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第一章发行人基本情况
一、发行人基本信息
公司名称新疆北新路桥集团股份有限公司
英文名称 Xinjiang Beixin Road & Bridge Group Co., Ltd
注册资本 1,268,291,582元
法定代表人张斌
注册地址新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区高新街217号盈科广场A座16-17层
股票上市地点深圳证券交易所
股票代码 002307.SZ
股票简称北新路桥
实际控制人新疆生产建设兵团第十一师国有资产监督管理委员会
统一社会信用代码 916500009287328820
许可项目：建设工程施工；公路管理与养护；建设工程设计；道路货
物运输（不含危险货物）；国际道路货物运输。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门
批准文件或许可证件为准）一般项目：新兴能源技术研发；风电场相
经营范围
关系统研发；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；新能源原动
设备制造；新材料技术研发；工程和技术研究和试验发展；光伏设备
及元器件销售；机械设备租赁；建筑材料销售；对外承包工程。（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
发行人主要从事公路工程、桥梁工程、隧道工程和市政交通工程等公共交
通基础设施的施工业务，兼具开展高速公路投资运营、商业贸易及房地产开发
等其他业务。公共交通基础设施工程建设的施工业务作为发行人的传统主营业
务，是发行人最主要的收入来源。
发行人是新疆乃至西北地区首家建筑行业国有上市公司，也是新疆建设兵
团建筑业的领军企业，先后在国内 24 个省（区、直辖市）和国外 9 个国家以
BOT、EPC 等多种高端方式承揽工程，形成了高效快捷的经营开发管理模式，
具备了丰富的施工经验和较强的市场竞争力，并已完成投资、施工、运营等产
业链上下游布局。我国路桥工程市场仍有较大的增长空间，公司近年来借助显
著的区位优势发展迅速，2023 年度公司施工业务营业收入已接近百亿大关，成
为西北地区最具竞争力的路桥建筑企业之一。
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北新路桥 2023 年向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）
报告期内，发行人主营业务未发生重大变化。
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）股权结构情况
截至 2024 年 3 月 31 日，公司前十大股东及其持股情况如下：
股东名称持股总数（股） 持股比例
新疆生产建设兵团建设工程（集团）有限责任公司 587,775,651 46.34%
杨新国 10,488,741 0.83%
陈明辉 7,613,900 0.60%
北京臻创科技有限公司 6,577,000 0.52%
唐建柏 4,500,000 0.35%
交通银行股份有限公司－广发中证基建工程交易型开放式
4,203,400 0.33%
指数证券投资基金
香港中央结算有限公司 4,008,097 0.32%
招商银行股份有限公司－南方中证 1000 交易型开放式指数
3,270,040 0.26%
证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－银华鑫盛灵活配置混合型证
3,152,000 0.25%
券投资基金（LOF）
何元鼎 2,913,100 0.23%
合计 634,501,929 50.03%
（二）控股股东及实际控制人情况
截至 2024 年 3 月 31 日，公司与实际控制人之间的股权关系图如下：
新疆生产建设兵团第十一师国有资产监
督管理委员会
90.00%
新疆生产建设兵团建设工程（集团）有
限责任公司
46.34%
新疆北新路桥集团股份有限公司
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1、控股股东
截至 2024 年 3 月 31 日，兵团建工集团持有发行人 587,775,651 股股份，占
发行人股份总数的 46.34%，为发行人的控股股东。除兵团建工集团外，公司无
其他持有公司 5%以上股权的股东。兵团建工集团基本情况如下：
公司名称新疆生产建设兵团建设工程（集团）有限责任公司
法定代表人夏建国
注册资本 201,800万元
注册地址新疆乌鲁木齐市天山区新民路113号
公司类型有限责任公司
统一社会信用代码 91650000228696593C
成立时间 2000年12月21日
房屋建筑工程施工总承包特级；铁路工程施工总承包壹级；水利
水电工程施工总承包壹级（具体范围以建设部门颁发的资质证书
为准）。承包境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需
的设备、材料出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人
员。房屋及设备租赁；仓储服务；项目投资；塑钢门窗、钢结构
经营范围
制品的生产、销售；物业管理；房屋、设备、建材的租赁；建材
销售；建筑新技术、新工艺、新产品的研究开发及技术推广服
务；桥梁预制,市政行业（排水工程、给水工程、道路工程）专
业乙级（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
2、实际控制人
截至 2024 年 3 月 31 日，十一师国资委持有兵团建工集团 90.00%的股份，
通过兵团建工集团间接控制发行人 46.34%的表决权，为发行人的实际控制人。
3、控股股东及实际控制人所持公司股份存在质押、冻结或潜在纠纷的情
况
截至 2024 年 3 月 31 日，控股股东及实际控制人所持公司股份不存在质押、
冻结或潜在纠纷的情况。
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三、所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）发行人所处行业的主要特点
1、公司所处行业的分类
公司主营业务为公路工程、桥梁工程、隧道工程