股票简称：太阳能股票代码：000591
中节能太阳能股份有限公司
（CECEP Solar Energy Co., Ltd.）
（重庆市渝中区中山三路 131 号希尔顿商务中心 19 楼 G）
向不特定对象发行可转换公司债券并在
主板上市
募集说明书
保荐人（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）
公告日期：2023 年月
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中节能太阳能股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明
书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
本次可转债经大公国际评级，根据大公国际出具的《中节能太阳能股份有限
公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用评级为
AA+，评级展望为稳定，本次可转债信用评级为 AA+。
本次可转债上市后，在债券存续期内，大公国际将对本次债券的信用状况进
行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续期内
每年至少进行一次。
二、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项
公司本次向不特定对象发行可转债不设担保。如果存续期间出现对经营管理
和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保而增加偿付风
险。
三、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高级管理人员参与本
次可转债发行认购情况
（一）公司持股 5%以上股东及其一致行动人做出承诺如下：
“1、若本公司在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内存
在减持太阳能股票情形，本公司承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托
其他主体参与本次可转债发行认购；
2、若本公司在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内不存
在减持太阳能股票情形，本公司将根据届时市场情况等决定是否参与本次可转债
发行认购。若成功认购，本公司将严格遵守《中华人民共和国证券法》《可转换
公司债券管理办法》等相关法律法规对短线交易的要求，自本次可转债发行首日
（募集说明书公告日）至本次可转债发行完成后六个月内，本公司不减持所持太
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阳能股票及本次发行的可转债；
3、本公司自愿作出上述承诺并接受承诺约束。若本公司违反上述承诺违规
减持太阳能股票或本次发行的可转债，本公司因违规减持太阳能股票或可转债所
得收益全部归太阳能所有，并依法承担由此产生的法律责任。”
（二）公司董事、监事、高级管理人员做出承诺如下：
“1、若本人或本人近亲属（包括配偶、父母、子女，下同）在本次可转债
发行首日（募集说明书公告日）前六个月存在减持太阳能股票情形，本人承诺将
不参与本次可转债的发行认购，亦保证本人近亲属不参与本次可转债的发行认
购，也不会委托其他主体参与本次可转债的认购；
2、若本人或本人近亲属在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六
个月不存在减持太阳能股票情形，本人将根据届时市场情况等决定是否参与本次
可转债的发行认购。若成功认购，本人保证本人及近亲属将严格遵守《中华人民
共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规对短线交易的要求，
自本次可转债发行首日（募集说明书公告日）至本次可转债发行完成后六个月内，
本人及本人近亲属不减持所持太阳能股票及本次发行的可转债；
3、本人自愿作出上述承诺并接受承诺约束。若本人及本人近亲属违反上述
承诺违规减持太阳能股票或本次发行的可转债，本人及本人近亲属因违规减持太
阳能股票或可转债所得收益全部归太阳能所有，并依法承担由此产生的法律责
任。”
四、特别风险提示
公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别
注意以下风险：
（一）可再生能源补贴政策变化的风险
2022 年 3 月，国家发改委、国家能源局、财政部联合下发《关于开展可再
生能源发电补贴自查工作的通知》，在全国范围内开展可再生能源发电补贴核查
工作，通过企业自查、现场检查、重点督查相结合的方式，进一步摸清补贴底数，
严厉打击可再生能源发电骗补等行为。本次自查从项目合规性、规模、电量、电
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价、补贴资金、环境保护（仅限于生物质发电）等六个方面开展，由各发电企业
通过国家能源局可再生能源发电项目信息管理系统进行信息填报，中央企业总部
审核、地方政府主管部门审查、省级核查工作组现场核查后将合规项目分批公示；
同年 9 月，国家发改委、国家能源局、财政部联合发布《关于明确可再生能源发
电补贴核查认定有关政策解释的通知》，就补贴核查中存在诸多疑义的相关内容
进行了说明，包括部分特殊光伏项目上网电价的确定、纳入补贴项目容量的认定、
项目备案容量的认定标准等。2022 年 10 月，国家电网和南方电网发布《关于公
示第一批可再生能源发电补贴核查确认的合规项目清单的公告》。2023 年 1 月，
国家电网和南方电网公布了《关于公布第一批可再生能源发电补贴合规项目清单
的公告》，其中，发行人有 77 个项目被纳入第一批补贴合规项目清单。
截至本募集说明书签署日，上述补贴核查工作尚未结束，核查结果存在不确
定性，若发行人其他光伏电站项目因未通过补贴核查导致未被列入合规项目名
单，可能会被采取暂停补贴资金发放、核减相关补贴资金、退回已申领的补贴资
金、移出补贴清单等处罚措施，从而对公司生产经营和盈利能力产生不利影响。
（二）可再生能源电价补贴滞后风险
根据相关部门的规定，目前我国光伏发电企业的售电收入可拆分为基础电价
和电价补贴两部分。光伏电站实现并网发电后，基础电价由电网公司直接支付，
可实现及时结算。但国家电价补贴部分则需要上报国家财政部，由国家财政部根
据国家能源局发布的补贴企业目录从可再生能源基金中拨付。
近年来，国内可再生能源发电项目发展迅速，所有可再生能源的补贴都来自
可再生能源基金，而可再生能源基金的资金来源为工商业电力用户支付的电价中
所包含的可再生能源附加费和可再生能源发展专项资金。鉴于电价补贴实际来源
于财政资金，该项收入无法收回的风险极低。但是，目前光伏电站项目从投产至
进入补贴企业名录间隔时间较长，导致国家财政部发放可再生能源补贴存在一定
的滞后。若这种情况无法得到改善，将会影响公司的现金流，对实际投资效益产
生不利影响。
（三）应收账款回收风险
报告期内，随着光伏装机规模及光伏电池组件产能的扩大，公司销售收入逐
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年增长，应收账款也整体呈现增长趋势。报告期各期末，公司应收账款账面余额
分别为 866,550.30 万元、1,025,940.16 万元、1,046,329.82 万元和 1,015,616.08 万
元，其中应收可再生能源补贴款未结算金额分别为 802,928.63 万元、974,425.49
万元、929,162.58 万元和 944,810.60 万元。虽然公司以前年度确认的应收可再生
能源补贴款历史上未发生过实际损失，且目前正按照可再生能源基金的拨付进度
正常陆续回收，但由于补贴款系由国家财政资金拨付，无固定发放周期，且回款
周期较长，因此会对公司现金流造成较大影响。
（四）平价上网项目装机规模增加导致平均上网电价下降的风险
近年来，国内光伏电价的相关政策不断进行调整，光伏电价总体呈下降趋势。
2021 年 6 月，国家发改委发布《关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项的通
知》，自 2021 年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准
陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。我国光伏行业告别补贴，正
式进入平价时代。尽管随着光伏组件及系统成本的下降，光伏发电成本逐步下降，
但不排除出现阶段性波动，随着公司未来平价上网项目装机规模增加，可能导致
公司未来投资的光伏电站面临售电单价下降进而毛利率下降的风险。
（五）光伏发电项目审批风险
光伏发电项目的设计、建设、并网发电和上网电价等各个环节都需不同政府
部门的审批和许可。公司光伏发电项目开发需要获得地方政府投资主管部门的核
准或备案，同时还需要获得项目所在地地方政府的其他各项批准和许可，其中包
括项目建设用地的审批、环境评价等。如果未来光伏发电项目的审批标准更加严
格，或审批及核准所需时间延长，公司未来可能因为申请程序的拖延而导致失去
项目开发的最佳时机，或者因为建设期延长而对项目的投资回收期产生不利变
化，进而导致公司经营业绩可能受到不利影响。
（六）“弃光限电”问题风险
公司已并网光伏项目需服从当地电网公司的统一调度，并按照电网调度指令
调整发电量。当出现电网输送能力有限、当地用电负荷不足等情况，新增的发电
量无法通过现有电网消纳，公司需要服从电网调度要求，使发电量低于发电设备
的额定发电量，导致光伏电站未能满负荷运行，即“限电”。由于太阳能资源难
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以跨期储存、周转，限电使得光伏发电企业无法充分利用项目所在地的太阳能资
源，即“弃光”。2022 年，全国光伏发电平均利用率 98.30%，平均弃光率为 1.70%。
最近几年来，国内甘肃、内蒙、新疆等中西部地区省份出现过不同程度的“弃光
限电”问题，“弃光限电”的核心原因是受当地消纳能力不强、电网建设滞后、
外送输电通道容量有限等因素的影响和制约。
如果未来“弃光限电”的地区增加，会造成光伏电站投资收益率下降，影响
光伏行业的投资区域布局。同时公司建设的光伏发电站所发电能需并入电网以实
现经济效益，项目建成后，如因电网建设速度缓慢、配套电网不完善、光伏发电
消纳能力不足导致“弃光限电”问题，将影响项目收益。
（七）募投项目的用地风险
光伏方阵用地方面，除中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目外，其他募投项目
光伏方阵用地均已签署土地租赁协议。中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目光伏方
阵用地租赁协议尚未签署，公司已取得出租方出具的相关说明，以保证光伏方阵
用地不存在租赁风险。虽然目前该等募投项目用地手续在按计划办理，但不排除
未来发生不可预见的原因导致后续无法完成用地手续办理或办理流程出现滞后，
从而导致该募投项目存在建设延期的风险。
升压站等配套设施用地方面，本次募投项目中，尚有部分项目尚未办理完毕
升压站等配套设施相关建设用地手续，察布查尔县 25 万千瓦/100 万千瓦时全钒
液流电池储能+100 万千瓦市场化并网光伏发电项目-一期 300MW 项目、中节能
关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站项目、中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农
业光伏电站项目、中节能册亨县双江秧绕 100MW 农业光伏电站项目尚未完全取
得项目建设用地；中节能林城 260 兆瓦光伏发电项目的升压站用地尚在与主管部
门沟通用地预审与选址手续；中节能关岭县普利长田 100MW 农业光伏电站项目、
中节能册亨县弼佑秧项 100MW 农业光伏电站项目、中节能册亨县双江秧绕
100MW 农业光伏电站项目、中节能太阳能吉木萨尔县 15 万千瓦“光伏+储能”
一体化清洁能源示范项目的储能设施尚未完全取得项目建设用地。
若项目所在地的供地政策发生不利变化，则存在不能取得项目用地的风险或
无法完成用地手续办理或办理流程出现滞后，从而导致该募投项目存在建设延期
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的风险。
（八）土地房产相关风险
截至 2023 年 3 月 31 日，公司部分用地、房产存在未办理权属证书或暂时无
法办理权属证书的情况。
租赁国有土地部分，尚有四宗土地正在逐步完善法律程序，面积合计
713,670.19m2，占公司及其子公司使用土地总面积的比例为 0.57%。
租赁集体土地部分，尚有 1 宗集体土地的租赁程序存在瑕疵，面积为 1,478.00
亩，占公司及其子公司使用土地总面积的比例为 0.78%。
租赁房屋部分，截至 2023 年 3 月 31 日，发行人及其子公司租赁房屋 75 处，
其中有 25 处房产未取得权属证书，尚未取得权属证书面积为 66,198.84m2，占总
房产面积的比例为 23.67%。
公司正在与相关主管部门协商并积极办理审批手续，但由于确权办证工作受
客观因素影响较大，最终能否办理相关权证存在不确定性。因此，可能存在被相
关主管部门处罚或拆除的风险，导致公司无法继续使用该等土地或房产，进而可
能对公司的生产经营产生不利影响。
（九）可转债在转股期内不能转股的风险
本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。同时，公司股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，
而且受国家宏观经济形势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益
等因素的影响。如果可转债到期时，因公司股票价格低迷或者可转债持有人的投
资偏好问题导致部分或全部可转债未能实现转股，则公司有义务对未转股的可转
债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和生产经营压力。
（十）可转债转股价格未能向下修正以及修正幅度不确定的风险
公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正条款，在本次可转
债存续期间，由于修正后的转股价格应不低于审议向下修正转股价格的股东大会
召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价，因此
本次可转债的转股价格向下修正条款可能无法实施。在触发可转债转股价格向下
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修正条款的情况下，公司董事会仍可能基于公司业务发展情况、股价走势、市场
因素、财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案。并且，公司董
事会审议通过的本次可转债转股价格向下修正方案可能未能通过公司股东大会
审议。此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修
正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定性，公司之后股票价格仍有可能低于
修正后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本次可转债不能实施
转股的风险。
五、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况
（一）公司现行利润分配政策
根据公司现行有效的《公司章程》，公司的利润分配政策如下：
第一百六十七条公司将根据盈利状况和经营需要实行积极的利润分配政
策，为股东实现较好的收益。公司利润分配政策为：
（一）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保
持连续性和稳定性；
（二）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红；
公司现金分红优先于股票股利分红。具备现金分红条件，应当采用现金分红进行
利润分配。采用股票股利进行利润分配，应当具有公司成长性、每股净资产的摊
薄等真实合理因素；
（三）在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资计
划或重大现金支出等事项发生，公司应当采用现金方式分配股利。公司最近三年
以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%，其
中，每年以现金方式分配的利润原则上不少于当年实现的可分配利润的 10%；公
司年度利润分配金额不得超过公司当年末累计未分配利润，不得损害公司持续经
营能力；公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众公开发行新股、
发行可转换公司债券或向原有股东配售股份；
（四）具体利润分配方案由董事会拟定，提交股东大会进行审议；其中，公
司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和本章程规定的最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立
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董事应当发表明确的独立意见；公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在
定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应
当对此发表独立意见；
（五）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金；
（六）公司调整利润分配政策，应以保护股东特别是中小股东权益为出发点
进行详细论证，并由董事会提交股东大会以特别决议审议通过，独立董事应当发
表明确的独立意见；
（七）公司提供多种途径（电话、传真、电子邮件、互动平台等）接受所有
股东对公司分红的建议和监督。
第一百六十八条利润分配政策的决策机制
（一）如遇到战争、自然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境发生重大
变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化，或现
行的具体股东回报规划影响公司的可持续经营，可对利润分配政策进行调整；
（二）调整或变更利润分配政策的相关议案由董事会起草制订，并经独立董
事认可后方能提交董事会审议，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发表
意见；相关议案经董事会审议后提交股东大会，并经出席股东大会的股东（包括
股东代理人）所持表决权的 2/3 以上表决通过。股东大会除现场会议投票外，公
司还应当向股东提供股东大会网络投票系统；股东大会股权登记日登记在册的所
有股东，均有权通过网络投票系统行使表决权；
（三）公司审议调整或者变更利润分配政策的股东大会，董事会、独立董事
和符合一定条件的股东可以向股东征集其在股东大会上的投票权。
（二）最近三年现金分红情况
单位：万元
分红年度 2022 年度 2021 年度 2020 年度
现金分红金额 92,648.69 - 37,288.02
归属于上市公司股东的净利润 138,779.19 118,915.93 102,797.48
最近三年累计现金分红合计 129,936.71
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分红年度 2022 年度 2021 年度 2020 年度
最近三年年均归属于上市公司股东的净利润 120,164.20
最近三年累计现金分红占年均归属于上市公司股东的净利润
108.13%
的比例
（三）未分配利润使用安排情况
最近三年，公司实现的归属于母公司股东的净利润在提取法定盈余公积金及
向股东分红后，滚存未分配利润主要用于公司项目建设、营运资金，以支持公司
业务开展及发展战略的实施。
六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措施
为维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的影响，增强股东长期回报
能力，公司将加强募集资金投资项目监管，加快项目实施进度，提高经营管理和
内部控制水平，增强公司的盈利能力，强化投资者的回报机制，具体措施如下：
（一）积极稳妥推进募投项目建设，提升经营效率和盈利能力
本次发行的募集资金用于光伏电站项目建设及补充流动资金，其中光伏电站
项目建设完成并投入运营尚需要一定时间。公司募投项目符合行业发展趋势及公
司未来整体战略发展方向，具有良好的发展前景和经济效益。本次发行募集资金
到位后，公司将努力保障募投项目的实施进度，募投项目的顺利实施和效益释放
将有助于填补本次发行上市对即期回报的摊薄，符合公司股东的长期利益。
（二）降低公司财务费用，提升盈利能力
公司拟将部分本次发行的募集资金用于补充流动资金，进一步改善公司的财
务状况。公司将充分利用该等资金支持公司的日常经营，提高资金使用效率，减
少银行借款等有息债务，降低公司的财务费用，提升公司的整体盈利能力。
（三）加强募集资金管理，确保募集资金规范有效使用
本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《证券法》《上市公司证券发
行注册管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自
律监管规则适用指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第
2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规定以及公司募集资金管
理制度的要求，对募集资金进行专户存储和使用，保证募集资金按照原定用途得
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到充分有效利用，有效防范募集资金使用风险。
（四）持续完善公司治理，提升公司经营管理水平
公司将严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和
规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，董事
会能够按照公司章程的规定行使职权，独立董事能够认真履行职责，监事会能够
独立有效地行使对公司董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公
司持续稳定发展提供科学、有效的治理结构和制度保障。同时，公司将持续完善
业务流程，提高经营效率，加强对研发、采购、销售等各环节的管理，进一步提
升公司经营管理水平。
（五）落实利润分配政策，优化投资回报机制
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分
红有关事项的通知》（证监发[2012]37 号）和《上市公司监管指引第 3 号——上
市公司现金分红》（证监会公告[2022]3 号）的有关要求，公司制订了《中节能太
阳能股份有限公司未来三年（2023-2025 年）股东分红回报规划》，进一步明晰和
稳定对股东的利润分配，特别是现金分红的回报机制。本次发行完成后，公司将
严格执行公司的分红政策，在主营业务实现健康发展和经营业绩持续增长的同
时，给予投资者持续稳定的合理回报。
（六）加强人才队伍建设，提升公司市场竞争力
公司将建立与公司发展相匹配的人才结构，持续加强研发、生产、销售团队
建设，引进优秀的管理人才，建立更为有效的用人激励和竞争机制以及科学合理
和符合实际的人才引进和培训机制，搭建市场化人才运作模式，为公司的可持续
发展提供可靠的人才保障，不断提升公司市场竞争力。
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目录
声明 ........................................................................................................................... 1
重大事项提示 ............................................................................................................... 2
一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级............................................ 2
二、关于公司本次发行可转换公司债券的担保事项................................................ 2
三、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高级管理人员参与本次可转债发行认
购情况............................................................................................................................ 2
四、特别风险提示........................................................................................................ 3
五、公司的利润分配政策、现金分红政策的制度及执行情况................................ 8
六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措施...................... 10
第一节释义 ............................................................................................................. 15
一、普通术语.............................................................................................................. 15
二、专业术语.............................................................................................................. 16
第二节本次发行概况 ............................................................................................. 18
一、公司基本情况...................................................................................................... 18
二、本次发行的背景和目的...................................................................................... 18
三、本次可转债发行的基本条款.............................................................................. 19
四、与本次可转债发行相关的其他事项.................................................................. 31
五、发行人违约责任.................................................................................................. 32
六、本次发行可转债规模合理性分析...................................................................... 33
七、本次发行符合理性融资，合理确定融资规模.................................................. 33
八、本次发行的有关机构.......................................................................................... 34
九、发行人与本次发行有关的中介机构的关系...................................................... 35
第三节风险因素 ..................................................................................................... 36
一、与发行人相关的风险.......................................................................................... 36
二、与行业相关的风险.............................................................................................. 40
三、与本次可转债发行相关的主要风险.................................................................. 45
四、自然灾害或其他不可抗力风险.......................................................................... 48
第四节发行人基本情况 ......................................................................................... 49
一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况.............................................. 49
二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况...................................... 50
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三、控股股东和实际控制人的基本情况及最近三年变化情况.............................. 54
四、承诺事项及履行情况.......................................................................................... 56
五、董事、监事、高级管理人员.............................................................................. 60
六、发行人特别表决权股份或类似安排.................................................................. 71
七、发行人协议控制架构情形.................................................................................. 71
八、发行人所处行业的基本情况.............................................................................. 71
九、发行人主营业务情况.......................................................................................... 95
十、公司技术研发情况............................................................................................ 109
十一、主要资产情况................................................................................................ 114
十二、发行人及控股子公司业务资质情况............................................................ 123
十三、发行人的特许经营权情况............................................................................ 128
十四、最近三年重大资产重组情况........................................................................ 128
十五、公司境外经营情况........................................................................................ 128
十六、报告期内的分红情况.................................................................................... 128
十七、最近三年已公开发行的公司债券情况........................................................ 134
第五节财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 136
一、最近三年财务报表审计意见............................................................................ 136
二、最近三年及一期财务报表................................................................................ 136
三、合并财务报表范围及其变化情况.................................................................... 141
四、最近三年一期的主要财务指标及非经常性损益情况.................................... 145
五、重要会计政策和会计估计的变更.................................................................... 147
六、财务状况分析.................................................................................................... 152
七、盈利能力分析.................................................................................................... 190
八、现金流量分析.................................................................................................... 208
九、资本性支出........................................................................................................ 210
十、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项............................ 211
第六节合规经营与独立性 ................................................................................... 219
一、报告期内本公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
的合法合规情况........................................................................................................ 219
二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的
情况............................................................................................................................ 225
三、同业竞争情况.................................................................................................... 225
四、关联交易情况.................................................................................................... 230
1-1-13
中节能太阳能股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市募集说明书
第七节本次募集资金运用 ................................................................................... 242
一、本次募集资金使用计划.................................................................................... 242
二、募集资金投资项目的必要性和可行性............................................................ 244
三、本次募投项目经营前景及与发行人现有业务、发展战略的关系................ 247
四、本次募集资金投资项目的具体情况................................................................ 247
五、本次发行对公司的影响分析............................................................................ 301
第八节历次募集资金运用 ................................................................................... 302
一、最近五年内募集资金运用的基本情况............................................................ 302
二、前次募集资金的实际使用情况........................................................................ 303
三、前次募集资金实际投资项目变更情况............................................................ 306
四、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况................................................ 306
五、前次募集资金投资项目先期投入及置换情况................................................ 306
六、募集资金投资项目产生的经济效益情况........................................................ 306
七、前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况.................................... 308
八、闲置募集资金使用情况.................................................................................... 308
九、前次募集资金尚未使用情况............................................................................ 309
十、会计师对前次募集资金运用出具的专项报告结论........................................ 310
第九节声明 ........................................................................................................... 311
第十节备查文件 ................................................................................................... 337
一、备查文件内容.................................................................................................... 337
二、备查文件查询时间及地点................................................................................ 337
附表一：发行人及其境内控股子公司尚未取得权属证书的房产情况 ............... 339
附表二：发行人及其境内控股子公司拥有的境内注册商标情况 ....................... 342
附表三：发行人及其境内控股子公司授权使用的商标情况 ............................... 344
附表四：发行人及其境内控股子公司拥有的境内专利情况 ..