◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
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2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2024-10-31 泰凌微：2024年三季报点评：业绩大幅增长，核心技术助力品牌影响力持续提升
(民生证券 方竞,宋晓东)
- ●我们预计2024-2026年归母净利润为0.81/1.23/1.77亿元，对应PE分别为74/48/33倍。考虑到公司在蓝牙技术布局领先，下游主要针对高端市场，客户壁垒较高，低功耗蓝牙物联网下游成长性强，医疗、家居等市场具备快速成长潜力，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-31 天赐材料：利润率承压，持续推进国际化布局
(财信证券 杨鑫)
- ●预计公司2024-2026年实现归母净利润5.11、13.00、17.97亿元，对应当前PE为70.47、27.67、20.02倍，考虑到电解液行业目前处于周期底部，而公司是龙头企业，综合实力领先，维持公司“买入”评级。
- ●2024-10-31 水晶光电：微棱镜毛利率提升，三季度业绩超预期
(中信建投 刘双锋,乔磊,章合坤)
- ●预计24-26年归母净利润10.84、12.73、15.75亿元，对应PE27x、23x、19x。1)24H2苹果新机发布与备货，苹果的潜望式镜头在iPhone16系列中下沉至Pro款，25年有望潜望式镜头基数扩大，公司作为潜望式镜头微棱镜的第一大供应商，将受益于iPhone潜望式镜头渗透率提升、微棱镜技术升级。2)AI大模型有望推动AR眼镜普及，公司重点研发反射光波导技术，也布局了衍射光波导技术、光机、元器件等，占据先发优势，卡位关键，未来可期。3)涂覆滤光片、薄膜光学面板、AR-HUD等持续受益于客户突破和份额提升。
- ●2024-10-31 航天电器：2024年三季报点评：业绩短期承压，1-3Q24毛利率提升明显
(民生证券 尹会伟,孔厚融,赵博轩,冯鑫)
- ●公司是特种连接器核心供应商，扩大主业优势的同时加快布局商业航天、数据中心、低空经济等战新产业，进一步提升竞争力和经济效益，实现从单一元器件向互连一体化、驱动控制整体解决方案转型升级。我们考虑到需求端波动调整盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.10亿元、8.63亿元、11.13亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为44x/31x/24x。考虑到公司传统业务优势和在新业务领域的加快布局，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-31 光迅科技：2024年三季报点评：三季报业绩超预期，盈利能力提升显著
(民生证券 马天诣,马佳伟,杨东谕)
- ●我们预计公司24-26年的归母净利润分别为7.08/11.04/15.05亿元，对应PE为46/30/22倍。公司是国内稀缺的光芯片/器件/模块/子系统领域全覆盖的供应商，数通光模块领域产品全覆盖&；光芯片自主可控，当前AI需求高企提振高端数通光模块需求，公司有望核心受益。此外，骨干网400G升级、AI带来的数据中心互联(DCI)需求提升、接入网25G/50G PON逐步引入商用、量子通信等新兴领域的快速发展也都将为公司提供重要的发展机遇。维持“推荐”评级。
- ●2024-10-31 广合科技：市场订单增加以及销售结构优化驱动公司业绩快速增长
(山西证券 叶中正,冯瑞,高宇洋)
- ●预计公司2024-2026年分别实现营收36.11、50.47、59.03亿元，同比增长34.8%、39.8%、17.0%；分别实现净利润6.77、8.54、10.42亿元，同比增长63.3%、26.1%、22.1%；对应EPS分别为1.60、2.02、2.47元，以10月30日收盘价45.60元计算，对应PE分别为28.4X、22.6X、18.5X，维持“增持-A”评级。
- ●2024-10-31 德赛西威：Q3净利润超预期，盈利能力提升
(财通证券 杨烨,王妍丹)
- ●公司乘汽车智能化之“势”，在产品矩阵扩张布局深远，加速国际化战略落地，向全球领先Tier1的星辰大海进发。我们预计公司2024-2026年分别实现营业收入283.08、354.50、430.58亿元，实现归母净利润21.75、28.15、35.55亿元，对应当前PE估值分别为31x、24x、19x，维持“增持”评级。
- ●2024-10-31 裕太微：2024年三季报点评：Q3亏损收窄，新品进入收获期
(德邦证券 陈蓉芳,刘琦)
- ●我们看好公司在交换芯片、车载芯片等领域的增长潜力，预计公司24-26年实现营收4.02/6.51/10.88亿元，实现归母净利-1.81/-1.45/-0.59亿元，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 恒玄科技：单季度营收再创新高，持续看好AI可穿戴发展趋势
(德邦证券 陈蓉芳,陈瑜熙)
- ●随着公司AIOT平台化布局成果逐步显现，且新品逐步放量，产品竞争力稳步提升，我们预计公司24-26年营业收入至34.0/42.8/52.4亿元，归母净利润至4.2/5.6/7.7亿元，以2024年10月30日收盘价计算，对应24-26年PE为65/48/35倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 浪潮信息：2024年三季报点评：净利率环比改善，发布新产品巩固龙头地位
(东北证券 李玖,吴雨萌)
- ●我们预计公司2024-2026年分别实现收入1012/1192/1302亿元，归母净利润23.2/30.1/36.6亿元，对应PE分别为28x/22x/18x。维持“买入”评级。