奕瑞科技(688301)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-11-10 奕瑞科技：业绩承压，长期发展向好 (德邦证券 周新明)

●我们预计公司24-26年归母净利润为6.3/8.3/9.7亿元，当前市值对应PE为28/21/18倍。考虑到公司掌握多项探测器核心技术，且管线布局完善，下游客户不断导入，长期发展向好，维持“买入”评级。

●2024-11-04 奕瑞科技：2024三季报点评：战略升级窗口期，看好长期发展潜力 (浙商证券 孙建,刘明)

●我们预计2024-2026年公司EPS为4.16、4.92、5.92元，当前股价对应2024年PE为28.1倍，考虑到公司作为上游制造属性，下游覆盖全球众多头部整机厂商，且齿科及工业领域新业务拓展顺利，另外公司新产品新管线拓展顺利，不断打开成长天花板，中长期发展潜力较大，维持“增持”评级。

●2024-10-27 奕瑞科技：2024Q3收入承压，定增申请获上交所受理 (中泰证券 王可,郑雅梦)

●公司是国内平板探测器行业龙头，在产品和技术方面不断拓展突破，考虑到下游短期需求承压及股权激励费用和公允价值变动对利润影响，我们下调业绩预测，预计2024-2026年公司归母净利润分别为5.91亿元、7.67亿元、9.34亿元(预测前值分别为7.49亿元、9.34亿元、11.50亿元)，按照2024年10月25日股价，对应PE分别为29.6、22.8、18.7倍，维持“增持”评级。

●2024-10-24 奕瑞科技：iDE集成化解决方案助力高效开发 (天风证券 朱晔)

●基于公司24年半年报数据及外部环境复杂性，我们下调公司24-26年归母净利润为6.58/6.98/8.12亿元(24/25年前值分别为11.28/14.67亿元)，对应PE分别为25.4/23.9/20.6X，下调为“持有”评级！

●2024-09-13 奕瑞科技：短期受下游需求扰动，业绩略低于预期 (中信建投 贺菊颖,王在存,朱琪璋,朱红亮)

●我们预计2024-2026年公司收入分别为22.41、28.46和34.53亿元，分别同比增长20%、27%和21%，归母净利润分别为7.02、9.00和11.35亿元，分别同比增长16%、28%和26%。维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2024-11-11 联影医疗：投资者日要点：国之重器，扬帆出海 (招银国际 Jill Wu,Cathy WANG)

●我们预期国内公立医院招标活动将从四季度开始强势复苏，公司海外收入持续快速增长，看好公司业绩修复弹性。我们认为，公司超声产品线即将推出，为长期业绩增长再添重要动力。基于9年的DCF模型，维持162.81元人民币的目标价(WACC：8.3%，永续增长率：4.0%)。

●2024-11-11 豪迈科技：2024Q3业绩保持稳健增长，轮胎模具和机床业务持续高增 (中泰证券 王可,谢校辉)

●维持“增持”评级。公司是轮胎模具行业龙头，三大增长曲线渐次展开，有望持续延续稳健的业绩增长趋势。我们预计公司2024-2026年公司归母净利润为18.98/22.22/24.91，根据最新股价，对应PE分别为19/16/15倍。

●2024-11-11 兰石重装：营收和净利润双增，持续看好公司发展 (华安证券 张帆)

●公司业绩短期承压国企改革任重道远，对盈利预测小幅调整，修改预测为：2024-2026年营业收入为59.24/65.92/74.55亿元；2024-2026年预测归母净利润分别为1.83/2.50/3.31亿元(2024-2026年前值为2.00/2.69/3.53亿元)；2024-2026年对应的EPS为0.14/0.19/0.25元。公司当前股价对应的PE为42/31/23倍，维持“买入”投资评级。

●2024-11-10 华大智造：业绩短期承压，全球影响力持续提升 (招商证券 梁广楷,许菲菲,方秋实)

●我们看好公司作为国产龙头基因测序仪供应商，在不确定的国际政治环境下迎难而上、持续提升全球竞争力，海外业务稳定持续放量，维持“强烈推荐”评级。综合考虑宏观环境、地缘政治、市场竞争、外汇等因素影响及前三季度业绩表现，预计2024-2026年归母净利润分别为-3.13/-1.39/0.54亿元。

●2024-11-10 博杰股份：降本增效效果初显，看好公司发展 (华安证券 张帆)

●我们看好公司降本增效，积极寻找第二增长曲线的长期决心，利润受费用影响短期承压，调整盈利预测为：2024-2026年营业收入为13.58/15.84/18.11亿元；2024-2026年预测归母净利润分别为0.39/1.28/1.49亿元(2024-2026年前值为1.15/1.61/1.88亿元)；2024-2026年对应的EPS为0.28/0.92/1.07(前值为0.83/1.16/1.35元)。公司当前股价对应的PE为106/32/28倍，下调为“增持”投资评级。

●2024-11-09 联影医疗：2024年三季报点评报告：海外拓展加速，四季度收入恢复可期 (浙商证券 孙建,司清蕊)

●综合考虑院内招采恢复趋势，我们下调公司2024年盈利预测，预计公司2024-2026年营业总收入分别为106.53/127.26/151.96亿元，分别同比增长-6.64%、19.46%、19.41%；归母净利润分别为14.74/17.94/22.68亿元，分别同比增长-25.36%、21.73%、26.41%，对应EPS分别为1.79/2.18/2.75元，对应2025年60倍PE，维持“增持”评级。

●2024-11-09 华大智造：2024年三季报点评报告：海外拓展持续，耗材逐步放量 (浙商证券 孙建,司清蕊)

●考虑国内外环境变化以及需求恢复仍较缓，以及公司持续较高的销售、研发、管理费用，我们认为，2024年公司亏损或仍较大，下调公司盈利预测，预计公司2024-2026年营收分别为25.28/30.24/36.09亿元，分别同比增长-13.16%、19.64%、19.34%；归母净利润分别为-5.78/-3.32/0.01亿元，对应2025年7倍PS，维持“增持”评级。

●2024-11-09 天地科技：Q3归母净利润同比增长10%，煤机央企龙头稳健增长 (浙商证券 邱世梁,王华君,孙旭鹏)

●预计公司2024-2026年营业收入分别为300、309、328亿元，同比增速分别为0.2%、3.2%、5.9%。归母净利润分别为25.5、26.8、28.9亿元，同比增速分别为8.3%、4.8%、8.1%，PE为10.3X、9.8X、9.1X，维持“买入”评级。

●2024-11-08 先导智能：季报点评：确收延长及减值拖累24Q3业绩，期待下游需求改善 (海通证券 赵玥炜,毛冠锦)

●我们预计公司2024/2025/2026年实现归母净利润13.74/18.33/21.78亿元，EPS分别为0.88/1.17/1.39元/股，考虑到公司是锂电设备领先企业，海外出口及新领域持续发力，有望打开一定成长空间，同时参考可比公司估值，我们给予公司2024年24-27倍PE估值，合理价值区间为21.06-23.69元/股(预计2024年公司EPS为0.88元)，合理市值区间为330-371亿元，维持“优于大市”评级。

●2024-11-08 福瑞股份：股权激励费用扰动Q3利润，FibroScan放量可期 (华源证券 刘闯)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.66亿元、2.90亿元、4.07亿元，同比增长64%、75%、40%，当前股价对应PE分别为62X、36X、25X。考虑到公司为肝病无创诊断龙头企业，NASH早期诊断市场广阔，FibroScanGO按次收费模式有望逐步兑现，维持“买入”评级。