◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-04-22 华达新材：收入高增，原材料涨价盈利阶段承压
(海通证券 冯晨阳,申浩,潘莹练)
- ●镀锌板和彩涂板无论是横向和钢铁比较还是和全球消费量比较，我国均有提升空间，公司管理出色，费用率保持低位，上市后公司产能快速增长。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为4.58、5.49、6.51亿元，对应EPS分别约0.90、1.07、1.27元/股，我们给予公司2022年PE11-13倍，合理价值区间9.90-11.70元。首次覆盖，给予“优于大市”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:金属制品
- ●2024-04-18 祥鑫科技：全面布局新能源结构件，客户优质
(华泰证券 申建国,倪正洋,边文姣)
- ●我们预计公司23-25年归母净利润分别为4.07/6.12/7.77亿元，参考可比公司Wind一致预期下24年平均PE13倍，给予公司24年合理PE13倍，对应目标价44.67元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-04-18 精工钢构：年报点评：聚焦工业及装配式，现金流显著改善
(华泰证券 方晏荷,黄颖)
- ●考虑到政府公建投资需求放缓，我们调整公司2024-2026年归母净利润预测分别为5.96/6.44/6.84亿元(24-25年前值为10.11/11.63亿元)，可比公司24年Wind一致预期平均12xPE，认可给予公司24年12xPE，调整目标价3.56元(前值5.46元)，维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 科达利：业绩稳健成长，加快产能建设，增强核心竞争力
(长城证券 孙培德,付浩,陈郁双)
- ●受益于下游新能源汽车市场继续保持较高景气度、公司扩产产能释放、4680电池或将迎来大规模量产等因素，公司业绩有望继续增强。因此维持“增持”评级。预计2024年-2026年归母净利润分别为13.96亿元、17.13亿元、20.36亿元；对应PE分别为17倍、14倍、12倍。
- ●2024-04-18 科达利：23Q4盈利水平提升，海外工厂24年有望放量
(中泰证券 曾彪,朱柏睿)
- ●我们预计公司24-26年归母净利润14.61、17.98、21.89亿(24-25年前值为14.23、17.14亿)，对应PE估值16.1、13.1、10.8倍，考虑公司在锂电结构件行业市占率领先且盈利能力稳定，我们维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 科达利：科达利盈利能力稳健，海外市场逐步打开
(中银证券 武佳雄,李扬)
- ●在当前股本下，考虑到下游需求增速放缓，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至5.20/6.35/7.88元(原预测为5.50/7.31/-元)，对应市盈率16.8/13.7/11.1倍；维持增持评级。
- ●2024-04-18 科达利：锂电池结构件行业龙头，受益于大圆柱电池量产趋势
(国信证券 王蔚祺,徐文辉)
- ●我们预计公司2024-2026年实现归母净利润12.9/14.0/14.83亿元，同比增长7%/9%/6%，对应估值18/17/16倍，结合绝对和相对估值法，我们认为公司股价的合理估值区间为95.6-100.59元，较当前股价有10%-15%溢价空间。首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-04-18 科达利：盈利能力稳健，海外市场逐步打开
(中银证券 武佳雄,李扬)
- ●在当前股本下，考虑到下游需求增速放缓，我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至5.20/6.35/7.88元(原预测为5.50/7.31/-元)，对应市盈率16.8/13.7/11.1倍；维持增持评级。
- ●2024-04-18 精工钢构：年报点评报告：盈利能力阶段性承压，现金流改善明显
(天风证券 鲍荣富,王涛,王雯)
- ●考虑到公司23年下半年以来盈利能力明显承压，业绩不及我们此前预期，我们预计公司24-26年归母净利润分别为6.2、6.8、7.6亿元(24-25年前值为10.7/13.1亿元)，同比分别+12%、+11%、+11%，从估值角度，截至4月17日收盘，公司PE(TTM)为9.7倍，维持“买入”评级。
- ●2024-04-18 精工钢构：收入增长利润率承压，经营现金流改善明显
(财通证券 毕春晖)
- ●我们预计公司2024-2026年实现营业收入179.15/199.11/222.24亿元，归母净利润5.78/6.42/7.70亿元。4月18日收盘价对应PE分别为9.8/8.8/7.4倍，维持“增持”评级。
- ●2024-04-17 新兴铸管：盈利波动弱于行业，新方向值得期待
(中信建投 王介超,王晓芳,汪明宇)
- ●随着钢铁行业利润长期磨底，行业减产和过剩产能出清有望逐步发生。另外，老旧官网更新改造和重大水利工程等有望拉动铸管需求，预计公司2024-2026年的业绩分别为14.1亿元、16.1亿元和17.9亿元，对应的PE分别为10.9倍、9.5倍和8.5倍，维持“买入”评级。