◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-08-29 嘉澳环保：生柴盈利改善，生物航煤持续推进
(中信建投 邓胜)
- ●预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.07、2.11、4.35亿元，EPS分别为1.38、2.73、5.62元，对应当前股价PE分别为21.7X、11.0X、5.4X。维持“买入”评级。
- ●2023-07-27 嘉澳环保：2023Q1业绩环比改善，生物航煤驱动成长
(华鑫证券 傅鸿浩)
- ●公司增塑剂业务边际转好，未来随着生物质能源业务放量及生物航煤业务拓展，公司业绩有望持续增长。预测公司2023-2025年收入分别为33.08、43.94、56.98亿元，EPS分别为1.01、2.54、5.47元，当前股价对应PE分别为34、13.5、6.2倍，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
- ●2023-05-11 嘉澳环保：盈利边际改善，业绩环比扭亏，生物航煤持续推进
(中信建投 邓胜,秦基栗)
- ●预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.41、2.38、4.63亿元，EPS分别为1.82、3.07、5.98元，对应当前股价PE分别为18.0X、10.9X、5.5X。维持“买入”评级。
- ●2022-12-23 嘉澳环保：环保增塑剂与生物质能源业务并驾齐驱
(海通证券 刘威,李博)
- ●预测公司22-24年EPS为1.44、3.65、4.46元。考虑到公司新增产能投产及生物航煤的快速发展，我们给予22年25-30倍PE，合理价值区间为36.00-43.20元，首次覆盖给予优于大市评级。
- ●2022-11-04 嘉澳环保：量利并举，生柴有道
(申港证券 曹旭特)
- ●生物柴油产能释放顺利，且在需求长期旺盛、行业高景气环境下，公司未来升级扩产步伐较大，同时增塑剂业务有望企稳筑底进入修复期。未来公司业绩有望进入高增态势。我们预测公司2022-2024年营业收入为34.3亿元，45.4亿元，53.3亿元，归母净利润为1.15亿元，3.04亿元，4.47亿元。对应PE分别为27.5、10.4、7.1倍。首次覆盖公司，给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2024-10-31 桐昆股份：公司短期业绩承压，产业链景气度修复可期
(信达证券 左前明,刘奕麟)
- ●我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为12.63、18.12和24.75亿元，同比增速分别为58.5%、43.4%、36.6%，EPS(摊薄)分别为0.52、0.75和1.03元/股，按照2024年10月30日收盘价对应的PE分别为22.69、15.82和11.58倍。我们看好涤纶长丝行业未来景气度修复，以及公司有望持续受益于合资的浙石化项目带来的高额投资收益，公司盈利能力有望持续加强，我们维持公司“买入”评级。
- ●2024-10-31 上海家化：2024年三季报点评：变革之下短期业绩承压，期待双十一调整效果初步体现
(东方财富证券 劉嘉仁,周子莘)
- ●目前来看双十一抢跑期表现符合公司预期，管理层针对于核心品牌、产品规划较为清晰，继续关注双十一核心品牌线上多渠道表现，25年关注公司跑赢市场的增速目标达成情况，我们预计公司24-26年的归母净利润分别为3.01/3.82/4.49亿元，同比分别-39.72%/+26.64%/+17.52%，对应PE分别为39/31/26X，给予“增持”评级。
- ●2024-10-31 光威复材：国内高端装备碳纤维材料平台，军民共振有望迎来持续成长
(国盛证券 余平,杨义韬,乾亮)
- ●公司作为国内碳纤维行业龙头企业，碳纤维及织物主业随着需求增长和产能释放有望迎来长期增长，碳梁业务也迎来恢复性增长，此外持续在产业链拓展布局。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为9.32、11.42、13.40亿元，对应的PE为32X、26X、22X。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-10-31 三美股份：Q3业绩同比增长，看好四季度制冷剂量价行情
(中信建投 卢昊,彭岩)
- ●预计公司2024年、2025年、2026年归母净利润分别为8.1亿、13.9亿和17.0亿，EPS分别为1.3元、2.3元和2.8元，PE分别为25X、14X、12X，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 江南化工：兵器集团特种兵，民爆行业领军者
(德邦证券 王华炳)
- ●公司作为国内民爆行业龙头企业，炸药雷管产能位居行业首位，重点布局渐疆高景气区域，跟随“一带一路”侣议积极出海，未来母公司优质资产持续注入，未米成长可期。我们预计2024-2026年公司归母净利润为8.62、9.84、12.55亿元，同比+11.5%、+14.2%、+27.5%，对应EPS分别为0.33、0.37、0.47元。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-10-31 上海新阳：2024Q3业绩稳步增长，半导体业务贡献主要增量
(开源证券 罗通,刘天文)
- ●考虑到合肥基地的产能爬坡周期，我们小幅下调公司2024年盈利预测，维持2025-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润2.10/2.46/2.74亿元(2024年前值2.25亿元)，当前股价对应PE为57.9/49.4/44.3倍。我们看好公司电镀、清洗、蚀刻、光刻等材料平台化的长期发展，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 水羊股份：2024年三季报点评：聚焦发展高端品牌，EDB淡季逆势增长，期待后续业绩表现
(民生证券 刘文正,解慧新)
- ●公司“四双战略”持续落地，收购高端品牌伊菲丹、PA等进一步补全品牌矩阵有望带动收入与利润提升；代理业务“1+5+N”战略稳步推进，基本盘持续增长。我们预计24-26年公司归母净利润分别为1.91/2.56/3.13亿元，同比增速分别为-35.0%/+34.0%/+22.1%，对应PE分别为26X/19X/16X，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-31 上海家化：2024年三季报点评：Q3完成核心人才迭代，经营质量持续改善，期待增长拐点
(民生证券 刘文正,解慧新)
- ●公司为化妆品行业龙头企业，看好中长期公司主线产品逐渐清晰、销售渠道效率提升、组织架构调整优化带来的内生增长，我们预计24-26年归母净利润为2.72/3.93/4.93亿元，同比增速-45.5%/44.3%/25.5%，对应PE分别为41X、28X、23X，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-31 新宙邦：Q3业绩同比环比增长，持续推进股份回购
(中信建投 卢昊,彭岩)
- ●预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为10.4、14.7、19.1亿元，EPS分别为1。4元，2.0元、2.5元；对应PE分别为28X、20X和15X。
- ●2024-10-30 万华化学：聚氨酯等销量逆势增长，原料涨价短期推升成本
(山西证券 李旋坤,程俊杰)
- ●预计2024-2026年公司归母净利分别为143.2、157.45、187.68亿元，EPS分别为4.56/5.01/5.98元，对应PE分别为17.5/15.9/13.3X，维持“买入-B”评级。