◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-27 易德龙：汽车电子业务增速亮眼，全球化发展加速
(国投证券 马良)
- ●我们预计公司2024-2026年收入分别为22.24亿元、26.63亿元、31.60亿元，归母净利润分别为2.32亿元、2.77亿元、3.31亿元，给予公司2024年17倍PE，对应目标价24.53元，维持“买入-A”投资评级。
- ●2023-11-05 易德龙：三季报符合预期，静候海外开拓成果
(信达证券 王舫朝,武子皓)
- ●我们预计公司2023-2025年营收为20.16/24.30/28.69亿元，同比增长2.2%/20.5%/18.0%；归母净利润为1.78/2.32/3.01亿元，同比增长-0.5%/30.7%/29.5%。当前股价对应23年PE22.61x。作为EMS精品厂商，公司产品制造能力行业领先，“小批量、多品种”的差异化经营战略是其核心市场竞争力，公司有望充分受益于下游市场电子产品需求增加和客户资源的不断开拓，以及海外基地扩产带来的海外收入增长，未来业绩有望保持高速增长。维持“买入”评级。
- ●2023-10-10 易德龙：柔性EMS优质龙头，产能扩张全球布局
(东吴证券 马天翼,鲍娴颖)
- ●公司在EMS领域的技术竞争力突出，市场拓展稳步推进，有望充分受益下游工控、通讯、医疗等市场对电子产品制造需求的提升。我们预计公司2023/2024/2025年营收分别为20.94/25.68/34.33亿元，同比增长6.11%/22.63%/33.69%，归母净利润分别为1.44/2.14/2.91亿元，同比增长-19.19%/48.58%/35.74%。公司2023/2024/2025年的PE分别为26.26/17.68/13.02倍，我们看好公司在EMS领域的多品种布局，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2023-05-08 易德龙：新系统、新厂房全面上线，全球布局逐步落地
(国信证券 胡剑,胡慧,周靖翔,李梓澎,叶子)
- ●随着汽车、工控、医疗设备等较为高端的利基型市场开始加速国产化，我们看好公司通过精品客户、精品订单的差异化战略在EMS行业中异军突起。我们预计公司23-25年归母净利润同比增长17%、49%、27%至2.1、3.1、4.0亿元，对应PE为12.6、8.3、6.7倍，维持“买入”评级。
- ●2023-05-06 易德龙：工控/医疗业务表现亮眼，持续加强精益化管理与全球化布局
(安信证券 马良)
- ●我们预计公司2023-2025年收入分别为22.28亿元、27.76亿元、34.63亿元，归母净利润分别为2.26亿元、3.44亿元、4.56亿元，EPS分别为1.40元、2.13元、2.83元，对应PE分别为15.5倍、10.2倍、7.7倍，6个月目标价为28.06元，维持“买入-A”投资评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2024-10-29 顺络电子：季报点评：单季度营收创新高，新产品和新市场持续拓展
(天风证券 潘暕,包恒星)
- ●公司发布2024年三季报，24Q3公司实现销售收入150,390.22万元，qoq+4.99%，yoy+11.86%；实现归母净利润25,607.08万元，qoq+29.43%，yoy+15.57%；实现扣非归母净利润24,804.70万元，qoq+30.28%，yoy+15.88%。维持24/25/26年归母净利润8.3/10.5/12.8亿盈利预测，维持“买入”评级。
- ●2024-10-29 海康威视：第三季度业绩承压，财政政策支持下有望逐步改善
(国联证券 黄楷)
- ●考虑到下游需求短期承压，我们预计公司2024-2026年营业收入分别为951.41/1055.52/1182.36亿元，同比增速分别为6.49%/10.94%/12.02%，归母净利润分别为142.88/165.98/187.96亿元，同比增速分别为1.28%/16.17%/13.24%EPS分别为1.55/1.80/2.04元/股，3年CAGR为10.04%。鉴于公司是全球安防领域龙头，财政政策支持下业务有望逐步改善，维持“买入”评级。
- ●2024-10-29 圣邦股份：季报点评：国内领先的模拟芯片企业，各研发项目进展顺利
(平安证券 付强,徐勇,徐碧云,陈福栋,郭冠君)
- ●结合经济复苏的情况和下游需求的节奏，我们略微调低公司的盈利预测，预计2024-2026年归属母公司净利润为4.27/6.07/8.04亿元(原值为4.80/6.74/9.50亿元)，对应PE为102/72/54倍。公司是国内领先的模拟芯片厂商，在电源管理和信号链两个主要板块都有着全面的产品部署，可销售产品数量在国内处于前列。除了传统赛道之外，公司在电动汽车、工业控制等新领域的产品布局和市场开拓均比较顺利。维持对公司的“推荐”评级。
- ●2024-10-29 恒玄科技：2024年三季报点评：24Q3单季度收入创新高，智能手表开启新成长曲线
(东方财富证券 李双亮)
- ●因此我们调整此前盈利预测并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年营业收入分别为35.51/51.90/68.20亿元，归母净利润分别为4.29/6.77/9.82亿元，对应EPS分别为3.57/5.64/8.18元，当前股价对应PE分别为69/44/30倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-29 沪电股份：Q3营收创新高，加码建设AI相关产能
(山西证券 高宇洋)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为1.34\1.75\2.19，对应公司2024年10月25日收盘价44.28元，2024-2026年PE分别为33.2\25.3\20.2，随着海外云厂商继续加大AI投资建设，AI服务器、HPC等需求依旧维持强劲，公司作为数通PCB龙头，充分受益行业对高端HDI、高速高层PCB的结构性需求，业绩有望加速增长，维持“买入-A”评级。
- ●2024-10-29 洁美科技：2024年三季报点评：营收稳定增长，离型膜放量可期
(东吴证券 马天翼,鲍娴颖)
- ●考虑到宏观环境不稳定性，我们下调公司2024年盈利预测，预计营业收入19.1亿元，归母净利润2.8亿元(前值为20.2/3.0亿元)，维持2025-2026年公司营业收入26.6/34.6亿，归母净利润4.3/5.3亿元预测，2024-2026年对应P/E为31.8/20.8/16.9倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-29 深南电路：Q3收入稳健提升，AI产品放量助力长期成长
(东北证券 李玖,武芃睿)
- ●我们预计公司2024/2025/2026年实现归母净利分别为20.36/26.11/32.53亿人民币，对应PE分别为26/21/17倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-29 深南电路：季报点评：各项研发项目进展顺利，受益IC载板国产替代
(平安证券 徐勇,付强,徐碧云,陈福栋,郭冠君)
- ●2024年全球主要云服务厂商资本开支规模回升，并重点用于算力投资，带动了AI服务器相关需求增长，叠加通用服务器EagleStream平台迭代升级，服务器总体需求回温。我们维持此前盈利预测，预计2024-2026年归属母公司净利润为20.98/25.37/30.76亿元，对应PE为26/21/18倍。公司长期受益半导体载板国产化，结合公司当前估值，维持公司“推荐”评级。
- ●2024-10-29 捷捷微电：2024年第三季度报业绩点评：业绩持续增长，布局汽车核心器件
(东兴证券 刘航)
- ●公司是晶闸管龙头，积极扩产提高MOSFET产品份额。预计2024-2026公司年EPS分别为0.56元、0.80元、1.20元，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-29 芯动联科：公司持续加大研发投入夯实产品力，经营情况稳健向好
(山西证券 叶中正,冯瑞,谷茜,高宇洋)
- ●预计公司2024-2026年分别实现营收4.45、6.23、8.68亿元，同比增长40.5%、39.7%、39.4%；分别实现净利润2.31、3.21、4.38亿元，同比增长39.9%、38.8%、36.5%；对应EPS分别为0.58、0.80、1.10元，以10月28日收盘价48.01元计算，对应PE分别为83.0X、59.8X、43.8X，维持“增持-A”评级。