◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-02-20 东珠生态：林业碳汇再下大单，生态修复龙头再起航
(华鑫证券 宝幼琛,任春阳)
- ●看好公司在生态修复行业的市场地位以及CCER重启后公司林业碳汇业务带来的业绩提升，根据公司的业绩预告，我们下调公司的盈利预测，预测公司2022-2024年归母净利润分别为0.51、2.66、3.94亿元，EPS分别为0.12、0.60、0.88元，当前股价对应PE分别为99、19、13倍，CCER重启后，公司业绩估值均会提升，维持公司“买入”评级。
- ●2023-02-19 东珠生态：千万亩林草碳汇正式合同落地，碳汇龙头转型步伐加速
(东亚前海 段小虎)
- ●考虑到公司传统业务稳健增长以及在林碳业务加速布局，我们给予公司2022/23/24年EPS的预测分别为0.11/1.09/1.45元，基于2月17日收盘价11.39元，对应的PE分别为100/10/8X，维持“强烈推荐”评级。
- ●2022-09-01 东珠生态：2022年半年报点评：业绩受疫情影响下降，林碳业务快速拓展
(东亚前海 段小虎)
- ●考虑到公司传统业务稳健增长以及在林碳业务加速布局，我们给予公司2022/2023/2024年EPS的预测分别为1.37/1.99/2.55元/股，基于8月31日收盘价12.24元，对应的PE分别为9/6/5X，维持“强烈推荐”评级。
- ●2022-08-30 东珠生态：2022年中报点评：资金充裕、项目充足，第二主业高速拓展
(西南证券 颜阳春)
- ●预计公司2022-2024年归母净利润分别为6.1亿元、7.5亿元、9.1亿元，对应PE分别为9、8、6倍。公司是我国园林行业第一股，经营稳健，第二主业拓展势头强劲，长期发展可期，维持“买入”评级。
- ●2022-08-30 东珠生态：2022年中报点评：受疫情拖累业绩不及预期，盈利能力仍强双碳业务积极推进
(中信建投 竺劲)
- ●维持买入评级，下调盈利预测和目标价。我们调整公司2022-2024年EPS至1.11/1.43/1.71元(原2022-2023年EPS为1.18/1.35元)。给予公司与行业可比公司相同的2022年17X的PE估值水平，对应目标价18.79元。
◆同行业研报摘要◆行业:生态环境
- ●2023-11-21 路德环境：酒糟业务再添合作，确定性稳定向上
(华鑫证券 孙山山)
- ●我们看好公司产业转型，积极布局新业务白酒糟生物发酵饲料，打造第二增长曲线。暂不考虑可转债发行影响，根据公司公告，我们调整2023-2025年EPS分别为0.47/1.06/2.11元(前值分别为0.45/0.75/1.19元)，当前股价对应PE分别为60/27/14倍，给予“买入”投资评级。
- ●2023-11-21 倍杰特：扎布耶二期投产，盐湖提锂业务实现重要突破
(安信证券 周喆,朱心怡)
- ●我们预计公司2023-2025年的收入分别为11.46亿元、15.52亿元、18.57亿元，增速分别为36.6%、35.3%、19.7%，净利润分别为2.28、3.15、3.84亿元，增速分别为590.9%、38.3%、21.8%，成长性突出。维持买入-A的投资评级，给予公司2024年22倍市盈率，对应12个月目标价为16.94元。
- ●2023-11-20 格林美：世界领先绿色工厂，前驱体与回收行业龙头快速扩张
(德邦证券 翟堃,张崇欣)
- ●随着公司不断夯实新能源材料制造与回收业务一体化的全产业链优势，深化上下游合作，持续扩张产能，预计公司2023-2025年营收分别为268.52/314.80/371.02亿元，归母净利润为11.46/16.05/19.52亿元，对应PE26.63/19.01/15.63倍，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2023-11-13 路德环境：23Q3业绩点评：饲料业务量增价稳，关注四季度放量情况
(浙商证券 杨骥,张家祯)
- ●受外部环境影响，23年饲料下游需求相对较弱，导致金沙工厂满产进度受影响，故对盈利预测进行以下调整：预计2023-2025年收入增速为14.16%/96.60%/79.96%，归母净利润增速为78.99%/95.23%/93.12%，EPS为0.46/0.90/1.74，PE为63/32/17倍。伴随下游需求逐步恢复及公司产能持续扩张，预计24-25年有望恢复较快增长，长期看估值具性价比，维持买入评级。
- ●2023-11-09 中国天楹：季报点评：盈利能力显著提升，如东重力储能项目落地在即
(天风证券 郭丽丽)
- ●考虑公司整体业绩修复情况，我们调整盈利预测，预计2023-2025年分别实现归母净利润5.81、7.98、10.38亿元(前值为2023-2024年10.2、12.9亿元)，同比分别增长370.47%、37.32%、30.11%，对应PE分别为24.94、18.16、13.96倍，维持“买入”评级。
- ●2023-11-08 中国天楹：2023年三季报点评：盈利能力提升明显，重力储能项目持续开拓
(东方财富证券 周旭辉)
- ●我们调整了对公司的盈利预测，预计2023-2025年实现营业收入72.7/91.0/117.2亿元，同比增长分别为8.5%/25.1%/28.8%；对应归属母公司净利润分别为5.9/9.0/12.7亿元，同比增长分别为381.7%/51.4%/41.4%；对应EPS分别为0.24/0.36/0.50元，现价对应PE分别为24.6/16.3/11.5倍，维持“增持”评级。
- ●2023-11-07 建工修复：聚焦主业稳基础，定增落地助发展
(东北证券 廖浩祥)
- ●维持公司“增持”评级。我们预计公司2023-2025年分别实现营业收入15.69/18.80/22.53亿元，实现归母净利润1.14/1.30/1.51亿元，对应PE为26.44x/23.09x/19.84x。
- ●2023-11-06 中国天楹：盈利能力不断提升，重力储能项目进展顺利
(山西证券 肖索)
- ●预计公司2023-2025年归母净利润分别6.6/8.8/12.7亿元，对应公司11月6日收盘价5.80元，2023-2025年PE分别为22.5\16.9\11.7倍，我们认为公司重力储能项目推进顺利，维持“买入-A”评级。
- ●2023-11-05 路德环境：酒糟业务持续放量，新项目中标锚定成长
(开源证券 张宇光)
- ●公司2023年前三季度实现收入2.32亿元，同比增长0.7%，归母净利润0.26亿元，同比增长13.3%；其中2023Q3实现收入1.07亿元，同比增长34.1%，归母净利润0.15亿元，同比增长201.3%。公司三季度中标洋河酒厂酒糟处理项目，共处理酒糟38万吨/年，预计2025年项目建成产生收入，同时公司三季报传统业务不及预期，我们下调2023、2024年，上调2025年盈利预测，预计2023-2025年收入分别为3.8(-1.0)、8.2(-1.4)、16.2(+2.6)亿元，同比增长12.0%、113.1%、98.7%；归母净利润分别为0.6(-0.1)、1.4(-0.2)、2.4(+0.3)亿元，同比增长138.1%、119.5%、78.8%，当前股价对应PE分别为43.8、20.0、11.2倍，我们预计随着新客户开发和新工厂认证完成，以及环保业务新签项目产生收入，公司未来有望加速成长，维持“买入”评级。
- ●2023-11-04 旺能环境：锂电回收短期承压，垃圾焚烧处置业务稳定运行
(德邦证券 郭雪)
- ●根据公司实际经营情况，我们调整公司盈利预测，预计2023年-2025年的收入分别为34.04亿元、39.57亿元、45.37亿元，增速分别为1.6%、16.2%、14.7%，归母净利润分别为7.21亿元、8.35亿元、9.06亿元，增速分别为-0.1%、15.7%、8.6%，对应PE分别为8.86X、7.66X、7.05X，维持“买入”投资评级。