浙江仙通(603239)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-04-10 浙江仙通：2025年年报点评：主营业绩创新高，机器人业务加速落地 (东兴证券 李金锦,吴征洋)

●分析师预计2026-2028年公司营收将分别达到17.96亿元、21.00亿元和24.27亿元，归母净利润分别为2.66亿元、3.21亿元和3.82亿元。当前股价对应PE为26倍、22倍和18倍，维持“推荐”评级。但需警惕能源与原材料价格上涨、海外地缘冲突及政策影响、汽车行业需求不及预期等潜在风险。

●2026-04-09 浙江仙通：汽车主业质地优秀，七腾加持价值腾飞 (长城证券 邓宇亮,孙培德)

●我们预计2026-2028年公司营业总收入将分别达到18.39亿元、22.49亿元、25.89亿元，同比增长率分别为20.8%、22.3%、15.1%；归母净利润分别为2.56亿元、3.07亿元、3.55亿元，同比增长率分别为15.4%、19.7%、15.7%；对应PE分别为28倍、23倍、20倍。公司主业质地优秀，盈利能力领先，生产制造端降本能力强，同时与七腾合作整机代工业务，有望迎来业绩和估值的共振。我们首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-04-09 浙江仙通：2025年密封条业务稳步增长，机器人业务持续拓展 (财通证券 吴晓飞,吴铭杰)

●公司汽车密封条业务稳步增长，人形机器人本体订单释放有望增厚公司业绩。我们预计公司2026-2028年实现营业收入20/25/29亿元，归母净利润3.13/3.95/4.66亿元。对应PE分别22.3/17.7/15.0倍，维持“增持”评级。

●2025-10-27 浙江仙通：密封条业务稳健增长，布局机器人开新篇 (东兴证券 李金锦,吴征洋)

●分析师预计2025-2027年公司营收将分别达到14.7亿元、17.86亿元和21.82亿元，归母净利润分别为2.04亿元、2.43亿元和2.92亿元。尽管前景乐观，但需警惕原材料价格波动、汽车行业需求下降及竞争加剧等潜在风险。基于当前估值水平，首次覆盖给予“推荐”评级。

●2025-09-30 浙江仙通：布局机器人业务，自主密封条龙头再启航 (上海证券 仇百良)

●预计公司2025-2027年归母净利润分别为2.18、2.66、3.22亿元，同比分别+27.10%、+22.06%、+20.93%。2025年9月29日收盘价对应PE分别为26.11x、21.39x、17.69x。维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-06-18 联合动力：新能源车电驱动第三方龙头，底盘业务进入兑现新阶段 (东吴证券 曾朵红,黄细里,许钧赫)

●考虑到公司短期受铜等原材料涨价影响，同时国内竞争激烈，我们预计公司利润率下滑，因此下修公司26-28年归母净利润为4.8/9.9/13.8亿元（此前12.1/17.4/25.6亿元），同比-58%/+107%/+40%，对应现价PE分别为97x、47x、33x，考虑到公司持续拓展海外市场，定点车型持续增加，高价值量的总成产品占比提升，维持“买入”评级。

●2026-06-16 友升股份：铝合金门槛梁龙头厂商，海外业务有望放量 (华鑫证券 林子健)

●预测公司2026-2028年收入分别为59.6、72.0、84.9亿元，归母净利润分别为5.8、7.3、8.5亿元，公司深耕新能源车铝合金零部件，稳定发展国内业务的同时持续拓展海外赛道，并积极开拓机器人领域，业绩有望持续增长，给予“买入”投资评级。

●2026-06-15 福赛科技：汽车主业全球开花，人形机器人轻量化破局 (国盛证券 丁逸朦,江莹)

●作为内饰龙头企业，公司受益于内饰行业发展与产品升级，全球化布局扩大客户覆盖面，同时布人形机器人领域，助力业务未来增长。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.8/2.3/2.9亿元，同增37%/28%/23%，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-15 光洋股份：聚焦汽车精密轴承，业务延伸至人形机器人、PCB领域 (浙商证券 邱世梁,张菁)

●预计2026-2028年公司分别实现营业收入36、52、58亿元，分别实现归母净利润2.9、4.1、4.9亿元，对应PE分别约26、18、16倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-13 万丰奥威：【华创交运|低空】万丰奥威：拟收购万丰飞机工业少数股东权益，A股核心且稀缺低空主机厂价值被低估 (华创证券 吴一凡,梁婉怡)

●基于公司已转让上海达克罗股权,而尚未完成对飞机工业少数股东权益的摘牌(该部分暂不做调整),我们预计公司26-28年盈利预测为10.8、12.3、15亿,对应26-28年pe为27、24、19倍。低空经济作为十五五规划明确的六大新兴支柱产业之一,低空装备与低空基建列入十五五重点项目,公司是a股核心且稀缺的低空经济主机厂标的,看好通用航空+evtol双轮战略驱动,假设完成本次收购事项后,低空贡献将进一步提升,战略力度将进一步强化,华创交运|低空60标的对应26-27年平均pe为39、31倍,我们认为公司较行业应有一定溢价,给予27年35倍pe,对应目标市值429亿,目标价20.2元,预期较现价49%空间,上调评级至"强推"。

●2026-06-11 天润工业：国内重卡曲轴龙头，AIDC驱动二次成长 (天风证券 孙潇雅)

●我们预计公司2026-2028年实现收入50/57/64亿元，同比+24%/+12%/+13%，实现归母净利润5.0/5.9/7.2亿元，同比+35%/+19%/+21%，公司有望依托重卡领域产品和客户优势，持续拓展大缸径发电机领域，后续具有良好的成长性，首次覆盖，给予“增持”评级

●2026-06-11 新泉股份：拟实施股权激励计划，业绩考核目标彰显发展信心 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年归母净利润分别为12.49、15.76、19.75亿元，维持可比公司26年PE平均估值36倍，目标价63元，维持买入评级。

●2026-06-11 福田汽车：出口、新能源与重卡升级共振，利润进入上行周期 (开源证券 邓健全,赵悦媛)

●我们预计2026-2028年公司营收分别为677.0、736.4、807.3亿元，归母净利润分别为20.4、25.6、31.5亿元，当前股价对应2026-2028年PE分别为11.6、9.2、7.5倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-06-11 富临精工：深耕高压密铁锂，一体化布局驱动盈利兑现 (华安证券 张志邦,刘千琳)

●公司作为中国高端精密制造领域的领军企业，深耕锂电材料与汽零，前瞻布局机器人赛道，高压密磷酸铁锂材料出货量高增，未来随着价格端逐步体现产能优势，叠加供应链降本效应逐步显现，公司盈利能力有望进一步提升。我们预计公司26-28年归母净利润为14.61/28.54/48.80亿元（26-27年原值12.06/15.95亿元），对应PE为27.5/14.1/8.2倍，维持“买入”评级。

●2026-06-11 赛力斯：问界新车周期将开启，联合打造AI汽车ME7 (华安证券 张志邦,刘千琳)

●赛力斯通过与华为的全面合作，科技赋能豪华，问界M8\M9盈利能力强，细分赛道市占率高，M6逐步放量，新一代M9交付贡献增量。我们预计公司26-28年归母净利润为91.76/110.24/132.34亿元（26-27年原值122/135亿元），对应PE为14.2/11.9/9.9倍，维持“买入”评级。