◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2025-05-19 秦安股份：业绩承压下依然稳健分红，围绕前瞻方向寻找新增长点
(中信建投 程似骐,陶亦然,胡天贶)
- ●公司主营汽车轻量化零部件制造，产品涵盖发动机缸体、缸盖(可用于增程&混动)、三电壳体、电驱动总成等。2024年业绩承压下，公司依然稳健分红。公司账上现金储备充足，高分红铸造安全边际，员工持股计划保障公司内驱力。看好公司围绕重庆“33618”战略，通过战略投资、并购整合等方式，有序推动业务升级，整合战略标的。
- ●2025-05-18 岱美股份：季报点评：海外产能扩建持续推进，顶棚业务成为新增长点
(东方证券 姜雪晴,袁俊轩)
- ●调整收入、毛利率及费用率等，新增2027年预测，预测2025-2027年归母净利润9.63、11.64、13.65亿元(原2025-2026年为10.60、13.21亿元)，可比公司25年PE平均估值21倍，目标价12.18元，维持买入评级。
- ●2025-05-18 千里科技：老树新花，千里马拥抱“AI+车”新启程
(财通证券 佘炜超,孟欣,谢铭)
- ●AI+车趋势下公司有望开启新征程。我们预计公司2025-2027年实现营业收入89.66/102.92/121.76亿元，归母净利润0.84/1.53/2.51亿元，对应PS分别为4.39/3.83/3.23倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2025-05-17 英搏尔：2024年年报及2025年一季报点评：电源业务延续高增，eVTOL+机器人部件构建第二曲线
(中信建投 许琳,屈文敏)
- ●公司2024年经营性利润0.59亿元，利润率2.9%，同比-1.3pct，主要系毛利率同比下降2.2pct、股权激励费用影响约0.56亿元，还原股权激励后公司24年经营性业绩1.15亿元，利润率5%，同比+1.1pct。25Q1毛利率15.1%，同比持平，经营性利润0。02亿元，同比转正，主要系营收同比+15%，费率下降。预计2025、2026、2027年归母净利润0.99、1.21、1.47亿元，对应PE83、68、56倍，维持“增持”评级。
- ●2025-05-17 新泉股份：季报点评：持续拓展新客户，座椅新产品将打开新的增长空间
(东方证券 姜雪晴,袁俊轩)
- ●调整收入、毛利率及费用率等，新增2027年预测，预测2025-2027年EPS分别为2.71、3.62、4.80元(原2025-2026年为3.04、4.06元)，可比公司25年PE平均估值24倍，目标价65.04元，维持买入评级。
- ●2025-05-17 长安汽车：启源新车上市，深蓝、阿维塔表现较好
(东方证券 姜雪晴,袁俊轩)
- ●长安汽车4月批发销量有所下滑，零售销量同比增长。长安汽车4月整体销量19.07万辆，同比减少9.3%，环比减少28.9%；1-4月累计整体销量89.58万辆，同比减少0.7%。据公司公众号，长安汽车4月零售20.60万辆，同比增长5.2%；新能源零售7.13万辆，同比增长46.7%。预测2025-2027年归母净利润80.30、94.71、113.13亿元，维持可比公司25年平均PE估值21倍，目标价17.01元，维持买入评级。
- ●2025-05-17 上汽集团：自主品牌销量同比向上，新能源车表现亮眼
(东方证券 姜雪晴,袁俊轩)
- ●上汽集团批发销量连续实现同比增长。上汽集团4月整体批发销量37.65万辆，同比增长4.6%，环比下降2.4%，2025年连续4个月实现单月销量同比增长；1-4月整体批发销量132.14万辆，同比增长10.7%。预测2025-2027年EPS分别为0.95、1.03、1.15元，维持可比公司25年PE平均估值25倍，目标价23.75元，维持买入评级。
- ●2025-05-16 隆盛科技：Q1归母净利同比+11%，主业稳健向上&机器人加速突破
(中信建投 陶亦然,程似骐,李粵皖)
- ●公司是自主EGR和马达铁芯业务双龙头，各项业务在手订单饱满；EGR业务将受益于商用车复苏及混动乘用车加速渗透；赴渝建厂后深度绑定赛力斯，铁芯业务加速向半总成升级；人形机器人等前沿业务加速突破。预计公司2025-2026年归母净利润3.2亿元、4.2亿元，对应当前股价PE为31X、24X，给予“买入”评级。
- ●2025-05-16 爱柯迪：海内外工厂顺利建设，拓展人形机器人新方向
(中信建投 程似骐,陶亦然,胡天贶)
- ●公司持续推进全球化战略，坚定“新能源汽车+智能驾驶”的产品定位，一方面深度绑定海外汽车零部件龙头，持续提升传统中小件业务的市场份额，另一方面实现三电系统零部件、汽车结构件等新能源零部件的覆盖，有望快速获取新客户、新项目。2025年公司持续完成产品结构优化和业务横向拓展，由中小件向中大件稳步迈进。公司在手订单充沛，新增产能陆续竣工与投产，有望受益全球汽车轻量化升级趋势。
- ●2025-05-16 拓普集团：季报点评：24年业绩高速增长，人形机器人布局稳步推进
(天风证券 孙潇雅,王彬宇)
- ●考虑到公司25Q1归母净利润承压，我们小幅下调盈利预测，预计公司2025-2027年实现归母净利润36.59/43.37/53.50亿元(25、26年前值为38.39/48.62亿元)，当前市值对应25-27年P/E24/21/17倍，维持“买入”评级。