◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-12-22 美思德：前三季度净利润同比上升，有机胺项目落地推动新发展格局
(海通证券 刘威,李智)
- ●我们预计公司2023-2025年EPS分别为0.59、0.76、1.01元。参考同行业可比公司估值，给予24年18-22倍PE，对应合理价值区间为13.68-16.72元，首次覆盖给予优于大市评级。
- ●2023-11-11 美思德：业绩持续性改善，有机胺催化剂项目打开新空间
(中信建投 邓胜)
- ●预计公司2023、2024、2025年分别实现归母净利润1.11亿元、1.34亿元、1.83亿元，对应EPS分别为0.61元、0.73元、1.00元，对应PE分别为21.68X、18.01X、13.22X。
- ●2022-06-11 美思德：有机硅匀泡剂龙头，主业盈利可期修复、横向一体化打开新增长极
(中信建投 邓胜)
- ●我们预测公司2022、2023、2024年归母净利分别为0.89、1.15、1.70亿元，分别同比增长40.1%、28.89%、47.8%，对应PE分别为18.0X、14.0X、9.5X。维持“增持”评级。
- ●2019-09-17 美思德：聚氨酯匀泡剂龙头，原料价格下跌致业绩大幅增厚
(中信建投 郑勇)
- ●预计公司2019-2021年归属于母公司净利润为0.71亿、0.81万和0.91亿元。对应PE为24X、21X和18X，首次覆盖，给予增持评级。
- ●2018-04-18 美思德：享进口替代盛宴，海外市场是未来突破口
(财通证券 虞小波)
- ●我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.60/0.76/0.97元，对应2017-2019年PE分别为34/27/21倍，首次给予“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2024-10-25 巨化股份：制冷剂景气延续上行趋势，公司利润释放或将不断向好
(开源证券 金益腾,毕挥)
- ●由于基础化工品、氟聚合物等景气持续回落，我们下调公司盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为19.64、33.45、46.67(前值30.39、49.12、63.43)亿元，EPS分别为0.73、1.24、1.73(前值1.13、1.82、2.35元)，当前股价对应PE为23.7、13.9、10.0倍。我们依然看好制冷剂景气向上，维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 科思股份：下游去库+降价影响业绩表现，静待新品爬坡延续成长性
(开源证券 初敏)
- ●考虑到短期需求波动和下游去库影响，我们下调盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利6.6/6.6/7.9（前值8.4/10/11.6）亿元，yoy-10.2%/+0%/+19.6%，EPS为1.94/1.94/2.32元，当前股价对应PE为14.5/14.5/12.1倍，新产能新品类驱动业绩增长长期逻辑不改，维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 巨化股份：制冷剂价格持续上涨，公司盈利水平不断改善
(国信证券 杨林,张歆钰)
- ●我们谨慎下调公司盈利预测：预计公司2024-2026年收入分别为252.53/325.06/414.82亿元(与上次预测变化+0.83%/+4.27%/+5.80%)，归母净利润分别为17.38/21.98/27.34亿元(与上次预测变化-13.40%/-14.41%/-12.87%)，同比增速分别为84.2%/26.5%/24.4%；摊薄EPS为0.64/0.81/1.01元，对应当前股价对应PE为31.7/25.0/20.1X。维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-25 珀莱雅：三季度归母净利同比增长21%，美妆集团化之路稳步推进
(国信证券 张峻豪,孙乔容若)
- ●未来随着公司主品牌不断推进系列品牌化战略，夯实公司业绩基本盘，新品牌在成熟的品牌方法论下，不断延伸拓展至彩妆、洗护等其他赛道，带动公司美妆集团化发展。我们维持公司2024-2026年归母净利至15.79/19.78/23.64亿，对应PE分别为25/20/17x，维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-25 珀莱雅：2024年三季报点评：Q3业绩稳定增长，国货美妆龙头地位稳固
(东吴证券 吴劲草,张家璇,郗越)
- ●公司是国内组织灵活、效率领先的化妆品龙头，24年双十一期间在天猫、抖音等多电商平台销售排名领先，展现其强品牌力，多系列大单品矩阵战略推进顺利，未来经营韧性可期，多品牌矩阵搭建完善。我们维持公司2024-26年归母净利润预测15.4/19.2/23.6亿元，分别同比+29%/+25%/+23%，对应PE分别为26/20/17X，维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 珀莱雅：Q3业绩稳健增长，护肤创新引领发展
(国投证券 王朔)
- ●我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为23.3%、22.3%、21.6%，净利润的增速分别为29.1%、26.4%、23.7%，给予买入-A的投资评级，6个月目标价为116.53元，相当于2024年30倍的动态市盈率。
- ●2024-10-25 珀莱雅：2024年三季报点评：行业淡季业绩增长依然稳健，大促排名亮眼
(国元证券 李典)
- ●我们认为公司主品牌在大单品策略带动下依然处于强劲上升期，二三梯队子品牌增长表现良好，看好公司国内美妆生态大集团的打造。预计2024-2026年EPS分别为3.92/4.83/5.88元，对应PE为25/21/17x，维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 蓝晓科技：三季报业绩点评：固相合成载体业务持续放量，Q3业绩同比增长
(东北证券 张超越)
- ●看好公司“基本仓”业务稳健发展，盐湖提锂和生命科学领域订单继续增长，预计公司2024/2025/2026年实现归母净利润9.03/11.22/13.65亿元，对应PE分别约为29/23/19倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-10-25 贝泰妮：2024年三季报点评：利润阶段性承压，业务多元化探索中
(光大证券 姜浩,孙未未,朱洁宇)
- ●考虑到短期利润端压力，我们下调公司24-26年盈利预测(归母净利润较前次盈利预测分别下调31%/16%/19%)，对应24/25/26年EPS分别为1.57/2.27/2.57元，24年PE为34倍，下调至“增持”评级。
- ●2024-10-25 贝泰妮：2024年三季报点评：Q3收入同增14%，期待业绩逐步回暖
(东吴证券 吴劲草,张家璇,郗越)
- ●由于抖音音乐会等活动导致期间费用率大幅提升，我们将公司2024-26年归母净利润预测10.0/12.8/15.6亿元下调至7.6/10.4/13.4亿元，对应PE分别为30/22/17X，维持“买入”评级。