chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN

新华百货(600785)盈利预测

 
沪深个股板块DDE历史数据查询:    
 

◆业绩预测◆

近1个月 近3个月 近6个月 近1年 近2年
增持 2 3

预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。

◆预测指标◆

指标名称 2021(实际) 2022(实际) 2023(实际) 2024(预测) 2025(预测) 2026(预测)
每股收益(元) 0.23 0.41 0.60 0.69 0.76 0.83
每股净资产(元) 8.65 9.07 9.57 10.06 10.82 11.65
净利润(万元) 5145.57 9347.87 13609.90 15500.00 17100.00 18700.00
净利润增长率(%) 18.87 81.67 45.59 13.89 10.32 9.36
营业收入(万元) 570524.22 588309.76 606542.77 629700.00 650300.00 667700.00
营收增长率(%) 0.20 3.12 3.10 3.82 3.27 2.68
销售毛利率(%) 27.10 25.30 26.76 26.80 26.80 26.80
净资产收益率(%) 2.64 4.57 6.30 6.85 7.02 7.13
市盈率PE 56.24 43.81 24.19 29.00 26.50 23.50
市净值PB 1.48 2.00 1.52 1.95 1.85 1.70

◆预测明细◆

报告日期 机构名称 评级 每股收益

2024预测2025预测2026预测

净利润(万元)

2024预测2025预测2026预测

2024-04-25 光大证券 增持 0.690.760.83 15500.0017100.0018700.00
2024-03-21 光大证券 增持 0.690.760.83 15500.0017100.0018700.00
2023-04-20 光大证券 增持 0.540.600.67 12200.0013600.0015100.00
2022-10-20 光大证券 增持 0.660.290.30 15000.006400.006700.00
2022-08-22 光大证券 增持 0.270.280.30 6100.006400.006700.00
2022-04-22 光大证券 增持 0.210.220.23 4700.004900.005200.00
2021-10-24 光大证券 增持 0.120.150.17 2700.003400.003900.00
2021-08-19 光大证券 增持 0.450.490.54 10100.0011200.0012200.00
2021-04-21 光大证券 增持 0.750.840.93 16900.0018900.0021000.00
2021-03-18 光大证券 增持 0.560.620.70 12700.0014000.0015700.00
2020-03-20 光大证券 增持 0.720.870.95 16300.0019700.0021400.00

◆研报摘要◆

●2024-10-29 新华百货:2024年三季报点评:宁夏区内收入表现较好,期待盈利能力改善 (光大证券 姜浩,田然)
●公司业绩低于我们此前预期,主要是由于公司毛利率同比下滑,从而影响到了公司的盈利能力,考虑到未来消费复苏进程仍有一定不确定性,我们下调对公司2024/2025/2026年EPS的预测31%/36%/39%至0.48/0.49/0.51元。公司在宁夏地区具有较强竞争地位,维持“增持”评级。
●2024-04-25 新华百货:2024年一季报点评:业绩符合预期,百货电器收入恢复态势良好 (光大证券 唐佳睿,田然)
●公司业绩基本符合我们此前预期,我们维持对公司2024/2025/2026年EPS的预测0.69/0.76/0.83元。公司在宁夏地区具有较强竞争地位,不同业态持续转型优化,维持“增持”评级。
●2024-03-21 新华百货:2023年年报点评:盈利能力有所改善,不同业态发展向好 (光大证券 唐佳睿,田然)
●公司业绩超我们此前预期,主要是由于公司毛利率提升的同时,期间费用率同比下降,从而提升了公司的盈利能力,我们认为公司盈利能力仍有一定改善空间,上调对公司2024/2025年EPS的预测14%/13%至0.69/0.76元,新增对公司2026年EPS的预测0.83元。公司在宁夏地区具有一定竞争地位,多业态之间具有较强协同效应,维持“增持”评级。
●2023-04-20 新华百货:2023年一季报点评:三大业态不断调整优化,充分受益于线下客流回暖 (光大证券 唐佳睿)
●公司业绩基本符合我们此前预期,我们维持对公司2023/2024/2025年EPS的预测0.54/0.60/0.67元。公司不断推进数字化建设,百货超市电器门店均不断优化完善,维持“增持”评级。
●2022-10-20 新华百货:2022年三季报点评:业绩超预期,1-3Q2022归母净利润同比高增 (光大证券 唐佳睿)
●公司业绩超预期,主要是由于公司出售参股公司股权取得大额投资收益,我们上调对公司2022年EPS的预测147%至0.66元,维持对公司2023/2024年EPS的预测0.29/0.30元。公司在宁夏具有一定竞争优势,不断提升自身经营管理效率,维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:零售业

●2024-10-29 万辰集团:格局确立,加速跑马圈地 (信达证券 程丽丽)
●盈利能力端,随着行业竞争格局进一步确立,规模效应下,公司盈利能力有望持续提升。由于开店速度和单店水平均超预期,上调盈利预期,我们预计公司24-26年每股收益为1.16、4.11、5.93元,维持对公司的“买入”评级。
●2024-10-29 华凯易佰:季报点评:3Q并表通拓收入增48%,新兴平台起量 (海通证券 李宏科,汪立亭,王祎婕)
●公司已打造泛品业务增长飞轮,并积极拓展第二增长曲线(精品+亿迈+通拓),新渠道、新区域和新品类有望驱动成长。我们预计公司2024-26年收入各为90.40亿元、121.49亿元、139.12亿元,同比增长38.7%、34.4%、14.5%,归母净利润各为3.36亿元、4.59亿元、5.81亿元,同比增长1.1%、36.8%、26.4%,给予公司2024年18-22倍PE,对应合理市值区间60.47-73.91亿元,合理价值区间14.94-18.26元。给予“优于大市”评级。
●2024-10-29 菜百股份:24Q3业绩跌幅收窄,渠道扩张稳步推进 (招商证券 刘丽,丁浙川)
●由于2024年消费趋势及公司产品结构致利润率下行,我们下调2024年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利分别为6.66亿、7.54亿、8.36亿元,同比-6%、+13%、+11%,对应24PE12.9X、25PE11.4X、26PE10.3X,维持“强烈推荐”评级。
●2024-10-28 菜百股份:2024年三季报点评:Q3业绩降幅环比收窄,投资金仍贡献收入增长 (东吴证券 吴劲草,谭志千)
●公司投资金条产品占比大幅提升,使得利润率有一定压力,Q3销售环比有所好转,但全年来看仍有一定压力,我们下调公司2024-2026年归母净利润从7.4/8.4/9.4亿元至6.8/7.4/8.4亿元,最新收盘价对应2024-2026年PE为12/11/10倍,考虑到估值仍处于较低位置,维持“买入”评级。
●2024-10-28 菜百股份:三季度收入稳健增长9%,直营门店扩张稳步推进 (国信证券 张峻豪,柳旭)
●考虑金价相对高位可能抑制金饰品消费需求,及进一步催化贵金属投资产品的增长,从而短期拉低公司综合毛利率,我们下调公司2024-2026年归母净利润至6.68/7.49/8.43亿元(前值分别为7.65/8.78/10.07亿元),对应PE分别为12.7/11.3/10倍,维持“优于大市”评级。
●2024-10-28 致欧科技:2024Q3收入增速亮眼,利润短期承压不改长期成长 (开源证券 吕明,周嘉乐)
●考虑到海运及汇率波动对公司阶段性影响,我们下调公司盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为4.08/5.41/7.17(原为4.17/5.66/7.51亿元),对应EPS为1.02/1.35/1.79元,当前股价对应PE为19.3/14.5/11.0倍,扩渠道+扩产品的公司发展逻辑持续演绎,维持“买入”评级。
●2024-10-28 菜百股份:2024年三季报点评:Q3净增7家直营门店,归母净利润跌幅环比收窄 (民生证券 刘文正,郑紫舟)
●专注黄金珠宝零售主业经营,发挥全直营模式优势,预计公司2024-2026年实现营收205.28、232.10、255.39亿元,同比+24.0%、+13.1%、+10.0%,实现归母净利润6.74、7.62、8.46亿元,分别同比-4.6%、+13.1%、+11.0%,10月25日收盘价对应PE为12/11/10倍,维持“推荐”评级。
●2024-10-28 致欧科技:2024年三季报点评:收入延续高增,盈利环比改善 (国信证券 陈伟奇,王兆康,邹会阳)
●公司是家居家具跨境电商垂类龙头,品类及渠道扩张动力充足,从产品到供应链全面树立壁垒。考虑到海运费高位与产品调价影响,下调盈利预测,预计2024-2026年归母净利润3.9/5.8/6.8亿(前值为4.1/5.9/6.9亿),同比-6.0%/+49.6%/+17.5%,对应PE=21/14/12x,维持“优于大市”评级。
●2024-10-28 华凯易佰:季报点评:跨境业务平稳增长,通拓并表实现扭亏 (国盛证券 杜玥莹)
●公司为知名跨境电商卖家,泛品为基,同时积极拓展精品、亿迈等新业务模式,深入研发提升数据化能力,渠道拓展、品类优化,业绩持续高增;2024年公司收购通拓科技并公布新股权激励计划,行业旺季即至,业绩有望拐点向上。参考2024Q3业绩,我们预计公司2024-2026年将实现营业收入90.31/117.44/128.41亿元,归母净利润3.49/4.74/6.20亿元,EPS为0.86/1.17/1.53元/股,对应PE为15.0x/11.1x/8.5x,维持“买入”评级。
●2024-10-28 三只松鼠:2024年三季报业绩点评:新分销稳步推进,三季度业绩高增 (民生证券 王言海,张玲玉)
●我们看好公司“制造型自有品牌零售商”的商业模式、“高端性价比”总战略、“全品类、全渠道”的经营方式。预计公司2024-2026营业收入分别为102.7/135.3/178.1亿元,同比+44.4%/31.8%/31.6%;公司归母净利润分别为4.1/5.9/7.7亿元,同比+84.1%/44.6%/31.9%,当前股价对应P/E分别为26/18/14X,维持“推荐”评级。
X
有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
查股网以"免费 简单 客观 实用"为原则,致力于为广大股民提供最有价值和实用的股票数据作参考!
Copyright 2007-2023
www.chaguwang.cn 查股网