◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2021-05-03 鲁银投资：盐业资产全部并表，双主业竞争优势逐步凸显
(中信建投 郑勇)
- ●预计公司2021、2022、2023年归母净利分别为1.02、1.53、1.75亿元，对应PE分别为29.4、19.7、17.2倍。首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2017-01-09 鲁银投资：由山钢集团孙公司升格为子公司，国企改革预期增强
(光大证券 王招华)
- ●不考虑资本运作，预计公司2016-2018年EPS分别是0.15元、0.15元、0.16元。鲁银投资的最新市值58.01亿元，PB为3.9倍，扣除万润股份的市值后，市值仅40.5亿元，价值严重低估。参考5倍PB估值，给予6个月目标价13.01元。我们继续坚定积极推荐，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:农副食品
- ●2026-06-24 天味食品：并购再下一城，平台化逻辑强化
(财通证券 吴文德,黄欣培)
- ●公司延续“赋能型控股投资”模式，补齐湘式风味品类，联合开发“一袋成菜”式湘式复合调味料，完善多品牌、多渠道平台矩阵。我们预计公司2026-2028年实现营业收入41.64/47.44/52.52亿元，归母净利润7.01/8.28/9.52亿元。对应PE分别为20.3/17.2/15.0倍，维持“买入”评级。
- ●2026-06-24 三元股份：纵横对比，历史复盘与“他山之石”视角再论三元改革
(中信建投 杨骥,夏克扎提·努力木)
- ●预计2026-2028年公司实现收入65.62/70.26/74.99亿元，实现归母净利润3.80/4.91/5.69亿元，给予“买入”评级。我们认为三元改革拐点已现，坚定看好北京液奶龙头迈向复兴。
- ●2026-06-23 乖宝宠物：拟收购K9 Natural中国运营品牌，加速完善超高端赛道布局
(华福证券 谢丽媛,贺虹萍)
- ●我们维持此前预测，预计2026-2028年公司营业总收入分别为82.36、99.98、119.97亿元，同比分别+21.7%、+21.4%、+20.0%，预计2026-2028年归母净利润分别为7.29、8.87、10.84亿元，同比分别+8.3%、+21.6%、+22.3%。当前股价对应2026-2028年PE分别为23x、19x、15x，公司品牌表现持续靓丽，维持“买入”评级。
- ●2026-06-23 海大集团：饲料主业持续增长，海外业务高速发展
(太平洋证券 程晓东)
- ●预计公司26-27年归母净利润为41.32/61.68亿元，EPS为2.48/3.71元，对应27年盈利的PE为11.25倍，维持“买入”评级。
- ●2026-06-22 妙可蓝多：产业链空前强化，BC双驱成长更强劲
(东吴证券 苏铖)
- ●我们预计公司2026~2027年归母净利为3.5、4.7亿元（原预期为3.7、4.8亿元），新增2028年归母净利为6.1亿元，同比+191%、+37%、+29%，对应PE为28、20、16x，基于BC双轮再现驱动营收高增、规模成长和管理精细助推盈利拐点，维持“买入”评级。
- ●2026-06-22 盐津铺子：平台化龙头高质增长，盈利能力有望跃迁
(华源证券 张东雪,周翔)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为8.7/10.6/12.6亿元，同比增速分别为+16%/+22%/+19%，当前股价对应的PE分别为15/12/10倍。我们选取的可比公司劲仔食品、有友食品、万辰集团2026年平均PE值16倍，鉴于公司平台化发展、盈利提升势能较高，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2026-06-21 宝立食品：BC两端齐发力，新品上量献增量
(中信建投 杨骥,夏克扎提·努力木)
- ●我们预计2026-2028年公司实现收入33.10亿元、37.07亿元、41.20亿元，实现归母净利润3.05亿元、3.56亿元、4.09亿元，对应PE分别为16.02x、13.76x、11.95x。
- ●2026-06-18 仙乐健康：BF personal care business divested,streamlined operations to focus on core business
(中信建投 杨骥,高畅)
- ●null
- ●2026-06-18 乖宝宠物：拟收购K9中国品牌加速高端化布局
(华泰证券 樊俊豪,季珂)
- ●考虑到本次关联交易涉及的合同目前尚未签署，我们维持公司26-28年归母净利润预期为7.22/9.00/11.4亿元，对应EPS1.80/2.25/2.84元。参考可比公司2026年估值均值18.0XPE，考虑到公司核心壁垒突出，而消费行业整体估值承压，故而给予公司26E35XPE，下修目标价至63元（前值81元，对应26年45XPE）。
- ●2026-06-18 冠农股份：农产品主业底部待升，钾锂双景气共振带动业绩高增
(东北证券 王明琦)
- ●公司“农业资源+化工资源”双重属性愈发稀缺，业绩与估值具备双重提升潜力，考虑到公司2026Q1业绩高增长，我们上修对公司盈利预测，预计公司2026-2028年实现营业收入32.49/37.27/42.23亿元，归母净利润7.00/8.30/9.31亿元，EPS分别为0.90/1.07/1.20元，对应PE分别为10.56x/8.90x/7.93x，维持“增持”评级。