◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-04-19 宝光股份:灭弧室龙头拓业务版图,进军储能+氢能
(海通证券 吴杰,戴元灿)
- ●我们预计公司22-24年归母净利润分别为0.79/1.06/1.41亿元,对应EPS分别为0.24/0.32/0.43元。可比公司2022年PE为50倍,我们给予2022年50-53倍PE估值区间,对应合理价值区间为11.90-12.61元。首次覆盖,给予“优于大市”投资评级。
- ●2021-12-07 宝光股份:资深央企再出发,清洁能源并网消纳先行者
(中航证券 邹润芳)
- ●电网调频是清洁能源大规模并网的必要条件,电化学储能是硬件,只有硬件+软件才是真正的解决方案。我们认为,宝光股份作为老牌央企,技术研发积累充足,子公司宝光智中联合清华研究院力量,已成为解决清洁能源并网消纳的先行者,未来空间广阔。我们预计公司2021-2023年的营业收入分别为9.93亿元、11.84亿元和14.23亿元,归母净利润分别为5245万元、9479万元、14064万元,对应PE为104倍、57倍、39倍。
- ●2021-12-03 宝光股份:资深央企再出发,清洁能源并网消纳先行者
(中航证券 邹润芳)
- ●电网调频是清洁能源大规模并网的必要条件,电化学储能是硬件,只有硬件+软件才是真正的解决方案。我们认为,宝光股份作为老牌央企,技术研发积累充足,子公司宝光智中联合清华研究院力量,已成为解决清洁能源并网消纳的先行者,未来空间广阔。我们预计公司2021-2023年的营业收入分别为9.93亿元、11.84亿元和14.23亿元,归母净利润分别为5245万元、9479万元、14064万元,对应PE为104倍、57倍、39倍。
- ●2021-10-27 宝光股份:真空灭弧室底盘扎实,多元化布局储能及氢能
(东北证券 笪佳敏)
- ●公司真空灭弧室业务底盘稳健,积极布局多元化。其中氢能拥有稀缺的氢能牌照资源,随着混改落地,有望迅速打开市场。此外,凭借与宝光智中的强强联手,有望在储能调频领域迅速打开空间。预计公司2021-2023年对应EPS分别为0.17元、0.29元、0.36元,对应PE分别为77x、45x、36x,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2021-08-19 宝光股份:主业提质增效,储能氢能多元发展
(财信证券 杨甫)
- ●预计公司2021-2023年实现营收11.27亿、13.53亿、15.56亿,归属净利润0.59亿、0.88亿、1.11亿,同比增长27%、50%、27%,EPS分别为0.18元、0.27元、0.34元,对应当前股价PE为63倍、42倍、33倍。公司是真空灭弧室领域龙头企业,新产品有望在高铁等重要市场部分替代高价值量进口品牌,多元业务进展逐步落地,且行业格局或在电力装备大型企业整合后优化,给予公司2022年业绩估值40-46倍PE,目标区间10.8-12.4元,首次覆盖,给予“谨慎推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电器机械
- ●2024-04-28 威腾电气:2023年年报及2024年一季报点评:Q1业绩超预期,三大板块协同发展
(民生证券 邓永康,王一如,朱碧野,李孝鹏,李佳)
- ●预计公司24-26年营收分别为45.36/62.65/80.28亿元,归母净利润分别为2.08/3.01/3.85亿元,对应PE为12x/8x/6x。总体来看,公司三大业务齐头并进,配电业务稳步发展,SMBB、低温焊带等产品占比逐步提升增厚盈利,储能业务逐步放量,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-28 海信家电:Q1业绩再超预期,治理红利持续兑现
(中信建投 马王杰,翟延杰)
- ●海信家电产品矩阵覆盖全面,各增长曲线前景明朗,股权激励的推出带动公司治理进入新的阶段,有望催化估值的修复和后续的业绩持续增长。我们预计2024-2026年公司营业收入分别为955/1056/1162亿,增速分别为11.52%、10.60%、10.10%;归母净利润分别为35.71/41.02/46.64亿元,增速分别为25.87%、14.85%、13.70%,对应PE为13.6X、11.8X、10.4X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 亨通光电:2024年一季报点评:业绩增速超过行业,加大量子通信布局力度
(民生证券 马天诣,杨东谕)
- ●4月25日,公司发布2024年一季报,公司实现营业收入117.85亿元,同比增长8.45%;实现归母净利润5.13亿元,同比增长29.87%。我们预计2024/2025/2026年公司实现归母净利润30.29/40.31/51.99亿元,对应PE11/8/7倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-28 通合科技:2023年年报及2024年一季报点评:技术迭代与降本并重,积极出海未来可期
(民生证券 邓永康,李孝鹏,王一如,李佳,朱碧野)
- ●我们预计公司2024-2026年实现营收14.2、20.9和29.7亿元,同比变化+40.5%、+47.2%和+42.4%;实现归母净利润1.5、2.5、3.8亿元,同比变化+49.5%、+64.6%和+51.4%。当前股价对应2024-2026年市盈率分别为22、13、9倍,考虑公司持续降本,积极出海,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-28 中天科技:一季度净利润承压,关注海风国内复苏与出海
(国信证券 马成龙)
- ●维持2024-2025年盈利预测,并新增2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润分别为40/47/53亿元,当前股价对应PE分别为11/9/8倍。公司是国内光电缆龙头企业,海洋板块在手订单丰富,有望受益国内海风回暖及海外旺盛需求;电力与光通信业务有望稳健增长,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 中矿资源:Bikita降本初见成效,收购铜矿开启第二成长曲线
(开源证券 李怡然,温佳贝)
- ●我们预计2024-2026年归母净利润分别为15.17、16.79、24.67亿元(2024-2025年此前预测值为18.47、21.38亿元),EPS分别为2.08、2.30、3.38元,当前股价对应PE分别为16.6、15.0、10.2倍。公司在锂价底部周期通过降本增量稳定业绩,且新增布局铜板块,有望打开第二成长曲线,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 盛弘股份:储能及充电桩营收高增,海外市场持续开拓
(信达证券 武浩,王舫朝)
- ●我们预计公司2024-2026年营收分别是37.36、51.61、67.14亿元,同比增长40.9%、38.2%、30.1%;归母净利润分别是5.21、7.20、9.85亿元,同比增长29.3%%、38.2%、36.8%。维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 天合光能:Q1业绩承压,多元业务优势显著
(信达证券 武浩,黄楷)
- ●我们预计公司2024-2026年营收分别是981.78、1258.82、1549.33亿元,同比增长-13.4%、28.2%、23.1%;归母净利润分别是45.04、68.00、97.59亿元,同比-18.6%、51.0%和43.5%。当前股价对应2024-2026年PE分别为9.96、6.60、4.60倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 天顺风能:年报点评:短期盈利承压,导管架产能布局领先
(华泰证券 申建国,边文姣,周敦伟)
- ●展望2024年,我们认为公司各产品销量有望跟随风电行业共同成长,2024-2026年EPS为0.85/1.22/1.60元,可比公司24年Wind一致预期PE为12倍,考虑到公司高盈利导管架产能多且基地布局地理位置优,我们给予公司24年13倍PE,目标价11.05元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-28 TCL中环:2023年年报及2024年一季报点评:业绩短期承压,出货量同比高增
(民生证券 邓永康,王一如,朱碧野,李孝鹏,李佳)
- ●预计公司24-26年实现收入521.63/576.96/633.78亿元,归母净利为29.16/37.28/46.61亿元,对应PE为14x/11x/9x。随着技术优化和产能扩张的加速,公司市占率有望持续提升,盈利能力有望修复,维持“推荐”评级。