振华重工(600320)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-11-07 振华重工：前三季度业绩同比增速亮眼，港机行业稳健释放需求 (中邮证券 刘卓,虞洁攀)

●我们预计公司2024-2026年营业收入363.91/397.39/436.34亿元，同比增长10.50%/9.20%/9.80%；预计归母净利润8.29/10.77/14.03亿元，同比增长59.46%/29.89%/30.23%；对应PE分别为27.64/21.28/16.34倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-11-01 振华重工：三季报业绩增长35%，期待港机需求周期向上 (浙商证券 王华君,李思扬)

●全球港机龙头+海工装备领军企业，成长空间持续打开预计2024-2026年公司归母净利润为8.1/8.8/10.85亿元，同比增长56%/9%/23%,对应PE27/24/20倍，对应PB1.30/1.24/1.17倍。维持“买入”评级。

●2024-10-31 振华重工：季报点评：前三季度归母净利同比+35% (华泰证券 倪正洋,邵玉豪)

●我们维持预测公司24-26年归母净利润为8.3/13.0/15.3亿元，同比增速分别为60%/56%/17%，对应EPS为0.16/0.25/0.29元。可比公司25年Wind一致预期PE均值为16倍，公司是港机、海工行业制造龙头，国际竞争力凸显，我们给予公司25年21倍PE，对应目标价5.25（前值4.32）元，维持“增持”评级。

●2024-09-09 振华重工：中报点评报告：2024H1业绩稳健增长，港机巨头未来可期 (东北证券 刘俊奇)

●预计公司2024-2026年归母净利润分别为8.27、10.31和12.20亿元，对应PE值分别为22、17和15倍，维持“增持”评级。

●2024-09-04 振华重工：中报业绩符合预期，港口机械龙头稳步前进 (浙商证券 王华君,李思扬)

●全球港机龙头+海工装备领军企业，成长空间持续打开预计2024-2026年公司归母净利润为8.1/8.8/10.85亿元，同比增长56%/9%/23%，对应PE22/21/17倍，对应PB1.10/1.04/0.98倍。维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2024-11-26 明月镜片：业绩稳中向好，AI智能眼镜打开空间 (国投证券 罗乾生)

●我们预计明月镜片2024-2026年营业收入为7.97、9.04、10.12亿元，同比增长6.50%、13.42%、11.90%；归母净利润为1.75、2.14、2.47亿元，同比增长11.25%、21.84%、15.55%，对应PE为37.4x、30.7x、26.6x，给予24年48xPE，目标价41.75元，维持买入-A的投资评级。

●2024-11-26 凌云光：政策引领制造业数字化转型，凌云光助力智能工厂建设 (招商证券 梁程加,胡小禹,鄢凡,李哲瀚)

●预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.70亿元/2.57亿元/3.48亿元，对应增速分别为4%/51%/35%，对应PE分别为64.2X/42.4X/31.4X，维持“增持”投资评级。

●2024-11-26 精工科技：国产碳纤维设备龙头，加速开拓市场进程 (甬兴证券 刘荆)

●公司是国产碳纤维设备龙头企业，本次销售合同签订预计进一步加大市场开拓力度。因此，我们预计2024、2025、2026年公司总体营收分别为17.76、20.19、25.04亿元，同比+15.3%、+13.7%、+24.0%，对应EPS分别为0.47、0.57、0.78元，对应11月22日收盘价15.30元/股，PE分别为32.80、27.00、19.51，维持“增持”评级。

●2024-11-25 三一重工：内需持续好转，看好龙头主机厂业绩弹性 (东吴证券 周尔双)

●国内财政货币政策发力，内需有望持续好转，坚定看好工程机械龙头在本轮上行周期内的利润提升空间。我们维持公司2024-2026年归母净利润预测值为62.84/84.94/113.21亿元，对应当前市值PE分别为23/17/13x，维持“买入”评级。

●2024-11-25 英维克：深耕温控领域全产业布局，乘AI风起 (财通证券 杨烨,罗云扬)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.27/7.90/11.14亿元，对应PE为49/33/23倍，公司作为该领域全产业布局厂商，有英伟达等龙头厂商合作背书，后续业绩预期快速增长，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-11-25 联影医疗：海外保持高增长，国内有望恢复增长 (西部证券 陆伏崴)

●受行业整顿、设备更新等影响，短期国内市场需求放缓，未来国内招投标恢复，公司不断推出新产品，海外有望保持高增长。预计2024-2026年公司归母净利润12.96/19.51/24.81亿元，同比-34.3%/50.5%/27.1%，维持增持评级。

●2024-11-23 杭氧股份：控股股东杭州资本参与收购盈德气体，迈出重要一步 (浙商证券 王华君,李思扬)

●预计2024-2026年公司归母净利润分别为10.3、13.4、16.2亿元，同比增速分别为-15%、30%、21%，对应PE分别为24、18、15倍。维持“买入”评级。

●2024-11-22 奥特维：在手订单充沛，半导体布局持续推进 (东北证券 高伟杰,刘俊奇)

●预计公司2024-2026年净利润分别为16.61亿，18.75亿和20.98亿，对应PE分别为9x、8x、7x，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-11-22 北方华创：国产半导体设备领军者，平台化布局打开成长空间 (上海证券 刘阳东,吴婷婷)

●考虑到公司是国内领先的半导体设备供应商，产品品类丰富，平台化优势突出，我们预计公司2024-2026年营收分别298.80、389.40、488.15亿元，分别同比增长35.33%、30.32%、25.36%，归母净利润分别为57.80、77.15、94.06亿元，分别同比增长48.24%、33.48%、21.91%。对应EPS分别为10.84、14.47、17.64元/股，对应PE分别为40、30、25倍。首次覆盖，“买入”评级。

●2024-11-22 威高骨科：营收利润全面恢复增长，业绩修复超预期 (湘财证券 聂孟依)

●报告期内，公司营收与净利润全面恢复增长，扭转了自2022年以来持续数年的下滑趋势，创伤类、关节类产品销售收入全面增长，同时抓住运动医学类耗材集采契机，实现销售成倍增长，整体业绩修复超出预期。预计公司2024-2026年实现营收14.18/16.8/20.16亿元，归母净利润2.32/3.10/3.60亿元，对应2024年11月21日收盘价，EPS分别为0.58/0.78/0.90元，PE分别为49.69/37.22/32.07倍。首次覆盖，给予公司“增持”评级。