◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
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◆同行业研报摘要◆行业:互联网
- ●2024-11-12 神州泰岳:2024年三季报点评:业绩延续同比高增,新产品周期将近
(天风证券 孔蓉,缪欣君,王梦恺)
- ●我们预计新游戏上线后有望推动公司游戏收入和盈利迈上新台阶,持续关注上线后推广节奏。并且,考虑到本季度信用减值损失转回,我们上调公司2024-2026年预测归母净利润至13.7/14.6/17.3亿元(原为10.3/12.6/14.3亿元),对应同比增速分别为54%/7%/18%。截止2024/11/11,公司股价对应2024-2026年预测PE分别为21/20/16倍,对应2024-2026年壳木游戏预测PE分别为18/17/15倍,维持“买入”评级。
- ●2024-11-12 深桑达A:收入保持高增,全面助力数据要素价值开发
(天风证券 缪欣君,潘暕,王屿熙)
- ●预计公司2024-2026年归母净利为4.19、5.30、6.80亿元(此前预测2024\2025年归母净利为5.51\8.50亿元,主要系2023年业绩表现不及预期,后续盈利预测相应调整),对应PE为60、47、37倍,维持“买入”评级。
- ●2024-11-11 三七互娱:收入费用错配致Q3业绩承压,关注新品上线进展
(长城证券 侯宾)
- ●我们预计2024-2026年公司实现营收183.64/201.76/220.10亿元;归母净利润25.40/28.82/32.03亿元;对应PE分别为14.4/12.7/11.4倍。公司买量投放有望步入回收周期且产品储备丰富,维持“买入”评级。
- ●2024-11-11 完美世界:游戏业务边际改善,关注公司重点新品进展
(长城证券 侯宾)
- ●我们预计2024-2026年公司实现营收56.28/68.59/79.71亿元;归母净利润0.44/6.73/9.73亿元;对应25/26年PE分别为28.8/19.9倍。公司游戏业务边际改善,重点新品即将上线,维持“买入”评级。
- ●2024-11-10 吉比特:【吉比特】存量产品流水或筑底,等待新产品跑出
(华创证券 刘欣,廖志国,刘文轩,赵海楠,郭子萱)
- ●我们预计公司2024-2026年实现收入37/42/46亿元(此前预测为42/47/50亿元),YOY-12%/+14%/10%;实现归母净利润9.0/10.4/11.8亿元(原预测为10.6/12.3/13.7亿元),YOY-20%/+16%/+13%,对应当前市值PE17/15/13x。考虑到公司已经稳定盈利,我们采用PE法为其估值,给予25年目标PE18x,对应目标市值188亿元,目标价260.66元。我们认为公司存量基本盘有望逐步企稳,后续储备的产品有望驱动改善,维持对于公司的“推荐”评级。
- ●2024-11-10 恺英网络:【恺英网络】传奇基本盘稳健,业绩超预期,后续重点产品储备丰富
(华创证券 刘欣)
- ●根据三季度的经营情况,我们调整公司2024-2026年收入预期至55.5/63.8/72.5亿元(原预测为53.6/62.3/70.7亿元),YOY+29%/+15%/+14%;调整归母净利润预测至17.3/19.8/22.3亿元(原预测为16.4/18.8/21.5亿元),YOY+19%/15%/13%,对应当前市值PE17/15/13x。我们认为公司基本盘业务壁垒深厚,近年来新赛道拓展进程顺利,且大体量产品上线在即,成长空间较为明确。因此给予公司25年目标PE20x,对应目标市值396亿元,对应目标价18.42元,空间36%。维持对公司的“推荐”评级。
- ●2024-11-10 完美世界:【完美世界】存量业务仍承压,关注梳理后的大单品进展
(华创证券 刘欣)
- ●我们预计公司2024-2026年实现营业收入55/81/98亿元(原预测为24/25年89/100亿元,新增26年预测;下调主要源于产品上线进度及表现不及预期),YOY-30%/+48%/+21%;实现归母净利润-5.5/10.7/16.2亿元(原预测为24/25年12.8/18.2亿元,新增26年预测;下调主要源于产品上线进度及表现不及预期)。考虑到公司24年对存量业务进行了深度的梳理,目前游戏业务经营层面已经转正,叠加25-26年储备有多款重点产品,有望驱动经营表现显著改善。给予公司25年目标PE25x,对应目标市值267亿元,目标价13.76元。维持对于公司的“推荐”评级。
- ●2024-11-08 浙数文化:大数据交易中心并表,投资收益亮眼
(国海证券 方博云)
- ●我们看好公司数据交易业务、IDC业务、传播大脑业务等数字科技新业务的长期价值空间,有望打开公司业绩增长的第二条曲线。我们预计2024-2026年公司营业收入30.85/32.75/34.46亿元,归母净利润5.28/6.25/6.93亿元,对应PE为27.20/22.96/20.70X,维持“买入”评级。
- ●2024-11-07 完美世界:《诛仙世界》《异环》开启新品周期,业绩或迎反转
(开源证券 方光照,田鹏)
- ●2024年公司进行了组织结构、管理机制及经营策略调整,对短期业绩带来一定影响,后续随新游戏陆续上线,进入新产品周期,公司业绩有望迎来反转。基于公司业绩及产品周期,我们下调盈利预测,预计公司2024-2026归母净利润分别为-5.89/7.88/12.04(前值为10.52/12.83/14.38)亿元,对应EPS分别为-0.30/0.41/0.62元,当前股价对应2025-2026年PE分别为29.9/19.6倍,我们看好新产品周期驱动公司业绩改善,维持“买入”评级。
- ●2024-11-07 姚记科技:游戏逐步复苏,业务调整影响收入释放
(中泰证券 康雅雯,朱骎楠)
- ●当下调利润预期,预计公司2024-2026年收入分别为39.78亿(原54.29亿)、43.24亿(原59.17亿)、46.12亿,同比增长-8%、9%、7%,归母净利润分别为6.18亿(原8.8亿)、7.05亿(原10亿)、7.53亿,同比增长为10%、14%、7%。当前市值对应2024-2026年PE为17.6x、15.4x、14.4x,维持“买入”评级。