◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-03-21 航天机电:聚焦汽配热系统+光伏,主业稳中有进
(东北证券 王凤华)
- ●鉴于2022年国际局势不确定性增加,公司部分海外业务预计受到一定程度影响,我们调低公司盈利目标,预测公司2022-2024年营业收入分别为73.69/86.5/103.8亿元,归母净利润分别为0.58/0.96/1.66亿元,对应EPS为0.04/0.07/0.12元,对应PE255.43/153.48/88.82X,由于公司除主营业务外,隐含国企改革预期,目标价不变,维持“买入”评级。
- ●2022-01-03 航天机电:资产剥离加速落地,业务布局合理调整
(东北证券 王凤华)
- ●预测2021-23年公司实现营业收入分别为77.80/100.97/126.19亿元,归母净利润分别为0.6/1.05/2.29亿元,对应EPS为0.04/0.07/0.16元,对应PE329/189.54/86.67X,同时,公司加快资产剥离进度,资产注入预期提升,我们提高公司目标价,调整公司投资评级为“买入”。
- ●2021-10-31 航天机电:业务版图收缩,聚焦主业资产质量提升
(东北证券 王凤华)
- ●鉴于2021年光伏上游硅料价格居高不下,公司所涉及光伏业务成本提升,我们调低公司盈利目标,预测2021-23年公司实现营业收入分别为77.80/100.97/126.19亿元,归母净利润分别为0.6/1.05/2.29亿元,对应EPS为0.04/0.07/0.16元,对应PE284.34/163.81/74.91X,同时,公司加快资产剥离进度,资产注入预期提升,我们提高公司目标价,维持“增持”评级。
- ●2021-09-01 航天机电:亏损同比收窄,光伏业务利润水平提升
(东北证券 王凤华)
- ●我们预测公司2021-2023年营业收入分别为77.80/100.97/126.19亿元,归母净利润分别为2.67/3.22/3.59亿元,对应EPS为0.19/0.22/0.25元,对应PE59.41/49.23/44.20X,维持“增持”评级。
- ●2021-08-03 航天机电:汽车热系统业务订单充足,光伏组件制造能力提升
(东北证券 王凤华)
- ●我们预测公司2021-2023年营业收入分别为77.80/100.97/126.19亿元,归母净利润分别为2.67/3.22/3.59亿元,对应EPS为0.19/0.22/0.25元,对应PE53.58/46.27/40.72X,给予61倍合理PE,对应目标价12元,首次覆盖,给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2024-03-29 万马科技:23年业绩快报发布,净利润快速增长,积极发展自动驾驶云平台
(东方财富证券 邹杰)
- ●我们认为公司传统通信类产品基本盘稳健,子公司优咔科技所负责的车联网业务具备成长动能,未来以智能网联车的连接服务为基座,通过与雅安的合作也有望拓展自动驾驶相关业务。我们调整了盈利预测,预计公司2023-2025年实现营收5.20/5.93/7.09亿元,实现归母净利润为0.64/0.94/1.31亿元,对应PE为72.49/49.66/35.63倍,维持“增持”评级。
- ●2024-03-29 海格通信:年报点评:4Q业绩高增,ICNT龙头多点开花
(华泰证券 王兴,高名垚)
- ●我们看好公司作为军民两栖ICNT龙头的发展前景,预计24-26年归母净利润为8.79/11.04/14.16亿元,可比公司24年Wind一致预期均值PE26x,考虑到公司通导领域龙头地位以及多领域布局的协同效应,给予24年PE38x,目标价13.46元/股,维持“买入”评级。
- ●2024-03-29 新洁能:年报点评:持续优化产品、市场和客户结构,重点发力新兴应用领域
(平安证券 徐碧云,徐勇,付强)
- ●综合公司最新财报以及对行业战略布局的判断,我们调整了公司的盈利预期,预计公司2024-2026年净利润分别为3.81亿元(前值为4.33亿元)、5.03亿元(前值为5.27亿元)、6.43亿元(新增),EPS分别为1.28元、1.69元和2.16元,对应3月28日收盘价PE分别为30.1X、22.8X和17.8X。鉴于公司是国内领先的半导体功率器件行业中MOSFET产品系列最齐全且技术领先的设计企业,持续开拓中高端市场和重点客户,未来也将进一步深化IGBT产品、拓展MOSFET产品、积极开发功率模块产品和智能功率IC产品,销售规模有望进一步扩大,在汽车电子、AI服务器等新兴应用领域及高端客户中取得突破,实现对MOSFET、IGBT等中高端产品的进口替代,我们维持公司“推荐”评级。
- ●2024-03-29 德赛西威:年报点评:智驾保持高成长,平台化能力持续提升
(国联证券 高登)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为283.2/354.2/423.4亿元,同比增速分别为29%/25%/20%,归母净利润分别为20.8/27.6/35.8亿元,同比增速分别为34%/33%/30%,EPS分别为3.74/4.97/6.44元/股,3年CAGR为32%,对应最新股价PE分别为34/25/20X。鉴于公司在手订单充沛,平台化属性逐步加强,建议持续关注。
- ●2024-03-29 浪潮信息:研发投入铸就算力基座,AIGC大浪潮有望核心受益
(国盛证券 刘高畅)
- ●维持“买入”评级。根据GPU Utils报道,以Nvidia A/H系列为基础,GPT3.5的训练对应数千张卡,而多模态GPT4及GPT5或对应数万张卡;而进入推理阶段,我们预计爆款应用或带动算力需求再上一个量级,空间广阔。公司为国内算力基础设施核心龙头,将积极应对挑战,有望逐步受益。综合考虑浪潮通用和AI服务器推进节奏,我们调整2023-2025年营收预期至668.40、768.86/846.18亿元,归母净利润16.79/23.11/29.14亿元,对应2024年3月27日收盘价,分别达到35.4/25.7/20.4倍PE。
- ●2024-03-29 生益科技:年报点评:高速板或为24年增长亮点
(华泰证券 黄乐平,胡宇舟,陈旭东)
- ●我们预计公司24/25/26年归母净利润分别为14.9/19.7/23.2亿元。给予公司32.0x24E PE,目标价20.3元(前值:18.0元);维持“买入”评级。
- ●2024-03-29 炬芯科技:2023毛利率提升亮眼,技术多点布局把握市场机遇
(华鑫证券 毛正)
- ●预测公司2024-2026年收入分别为6.90、8.66、11.53亿元,EPS分别为0.76、1.21、1.60元,当前股价对应PE分别为36.4、22.7、17.3倍,公司蓝牙音频芯片与品牌客户深度合作,市场认可度高,同时为智能音频、智能穿戴产品打造高算力、低功耗AI芯片,随着下游对蓝牙音频芯片、端侧边缘AI计算的需求持续增长,公司有望持续受益,首次覆盖,给予“增持”投资评级。
- ●2024-03-29 德赛西威:业绩订单持续高增,迈向全球打开成长空间
(开源证券 任浪,赵旭杨)
- ●公司发布2023年年报,2023年公司实现营业收入219.08亿元,同比增长46.71%;实现归母净利润15.47亿元,同比增长30.57%。Q4单季度,公司实现营业收入74.38亿元,同比增长54.24%;实现归母净利润5.86亿元,同比增长19.13%。公司作为本土智能汽车的领军企业,持续实现业绩高增长,彰显龙头实力。我们维持预计公司2024-2025年业绩并新增2026年盈利预测,预计公司归母净利润22.13/30.33/37.78亿元,对应EPS分别为3.99/5.47/6.81元/股,对应当前股价的PE分别为31.6/23.1/18.5倍,维持“买入”评级。
- ●2024-03-29 太辰光:2023年年报点评:业绩符合预期,23Q4同比环比提升显著
(民生证券 马天诣,马佳伟,杨东谕)
- ●公司是全球最大的密集连接产品制造商之一,光纤连接器产品竞争优势显著,同时近年来持续完善新产品布局,未来有望充分受益于AI需求增长对数通产品需求的拉动,成长动力十足。维持“推荐”评级。
- ●2024-03-29 恒玄科技:2023年年报点评:收入快速增长,BES2800流片成功
(民生证券 方竞,李少青,宋晓东)
- ●公司新产品研发节奏顺利,新品持续放量,下游市场逐步回暖,预计24/25/26年公司归母净利润分别为2.99/4.65/6.46亿元,同比增长141.6%/55.7%/38.9%,对应现价PE为41/26/19倍。公司研发创新优势领先,产品获客户认可度高,并不断丰富产品矩阵,维持“推荐”评级。