◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2015-11-17 浪莎股份：不只是纺服装：战略转型互联网文化产业
(东吴证券 沈彦杰)
- ●传统业务利润已经见底。新公司暂不考虑收入和利润。传统业务2015-2017利润可以忽略。因此新业务在利润和估值上都能有很大的弹性。给予增持评级。
◆同行业研报摘要◆行业:服装
- ●2024-11-01 森马服饰：2024年三季报点评：毛利率维持高位，备战旺季销售
(东方财富证券 赵树理,韩欣)
- ●公司深耕服饰行业，主要品牌巴拉巴拉及森马皆具备较强的品牌力，同时积极推进品牌转型及组织变革，并加速在东南亚等海外市场的布局。我们预计2024-26年公司归母净利润分别11.98/13.14/14.97亿，同比增长6.8%/9.7%/13.9%，对应EPS分别为0.44/0.49/0.56元/股，对应当前股价的PE分别约14.5/13.2/11.6倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-11-01 伟星股份：季报点评：收入稳健增长，奖金计提政策变化带来短期影响
(东方证券 施红梅,朱炎)
- ●根据三季报，我们调整盈利预测，预计公司2024-2026年每股收益分别为0.61、0.73和0.84元(原0.6、0.7和0.8元)，DCF估值对应目标价为19.23元，维持“买入”评级。
- ●2024-11-01 森马服饰：季报点评：2024Q3收入同比稳健增长，费用投入影响短期利润
(国盛证券 杨莹,侯子夜,王佳伟)
- ●公司是大众服饰及童装龙头，们判根据公司近况调整盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为11.03/12.85/14.09亿元，对应2024年PE为16倍，维持“买入”评级。
- ●2024-11-01 比音勒芬：2024年三季报点评：运营能力维持健康，奢品打开成长空间
(东方财富证券 赵树理,韩欣)
- ●我们预计2024-26年公司归母净利润分别9.16/10.74/11.82亿，同比增长0.54%/17.3%/10.1%，对应EPS分别为1.60/1.88/2.07元/股，对应当前股价的PE分别约13/11/10倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-11-01 海澜之家：Q3销售业绩承压，期待旺季客流改善
(中泰证券 张潇,郭美鑫,邹文婕,吴思涵)
- ●考虑到短期零售仍有不确定以及男装竞争激烈等原因，我们下调公司24-26年盈利预测，我们预计2024/25/26年归母净利润分别为23.66/28.58/32.75亿元(前值为27.83/30.99/33.92)亿元，对应PE12/10/8倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 比音勒芬：季报点评：新品牌培育持续推进，期待中长期业绩稳健成长
(国盛证券 杨莹,侯子夜,王佳伟)
- ●主品牌卡位运动时尚优质赛道，其他品牌为长期发展上拓天花板。由于Q3以来消费环境折公司利润表现弱于预期，我们根据业务近况调整盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为9.2/10.6/12.1亿元，对应2024年PE为13倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 报喜鸟：季报点评：2024Q3渠道拓展持续推进，利润表现承压
(国盛证券 杨莹,侯子夜,王佳伟)
- ●公司是国内领先的男装集团。们根据近况略调整盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别5.50/6.37/7.32亿元，对应2024年PE为11倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 嘉曼服饰：暇步士成人装Q3贡献加大，存货计提加大
(华西证券 唐爽爽)
- ●下调盈利预测，下调24-26年收入预测12.85/15.48/17.04亿元至11.59/13.86/15.35亿元；下调24-26年归母净利2.07/2.60/2.92亿元至1.82/2.25/2.51亿元；对应下调24-26年EPS1.91/2.41/2.70元至1.69/2.09/2.33元，2024年10月30日收盘价20.63元对应24/25/26年PE为12/10/9倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 海澜之家：季报点评：主品牌线下待修复，斯搏兹业务快速增长
(国盛证券 杨莹,侯子夜,王佳伟)
- ●考虑近况我们调整盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为23.08/28.13/31.02亿元，对应2024年PE为12.5倍，分红具备吸引力，维持“增持”评级。
- ●2024-10-31 森马服饰：2024年三季报点评：前三季度净利率水平有所下降，营运能力有提升
(渤海证券 袁艺博)
- ●公司持续提升全域零售能力，商品流通效率，强化终端渠道力，扩大海外业务版图。基于公司三季报，在中性情景下我们调整2024-2026年EPS预测为0.41/0.45/0.50元，对应2024年PE估值为16倍，高于可比公司均值，但考虑到公司在国内休闲服饰与童装领域的头部地位，故维持“增持”评级。