浪莎股份(600137)盈利预测

◆研报摘要◆

●2015-11-17 浪莎股份：不只是纺服装：战略转型互联网文化产业 (东吴证券 沈彦杰)

●传统业务利润已经见底。新公司暂不考虑收入和利润。传统业务2015-2017利润可以忽略。因此新业务在利润和估值上都能有很大的弹性。给予增持评级。

◆同行业研报摘要◆行业:服装

●2024-04-23 朗姿股份：2023年归母净利润增长953%，医美业务进一步拓展连锁版图 (国信证券 张峻豪,柳旭)

●医美行业渗透率长期来看仍有较大提升空间，且强监管下合规头部机构的运营优势有望持续显现。公司作为连锁医美机构龙头，积极推进外延并购助力构建全国医美生态版图，有助于提升整体规模及品牌影响力。此外，女装及婴童业务未来在品牌升级、渠道建设完善下有望取得稳步增长。我们维持公司2024/2025年归母净利润预测为3.12/3.81亿元，新增2026年预测为4.5亿元，对应PE分别23.1/18.9/16倍，维持“增持”评级。

●2024-04-23 朗姿股份：内生外延同步助力医美增长，培育门店预计逐步减亏 (中信建投 于佳琪,刘乐文)

●考虑新增并表，预计公司24-26年公司实现归母净利润为3.00/3.64/4.37亿元，对应PE为24/20/16倍，维持增持评级。

●2024-04-22 伟星股份：年报点评：高分红超预期，24年收入目标展现较强信心 (东方证券 施红梅,朱炎)

●根据年报，我们调整盈利预测并引入2026年盈利预测，预计公司2024-2026年每股收益分别为0.56、0.65和0.76元(原2024-2025年为0.58和0.67元)，考虑到公司长期增长的确定性和稳健性，改用DCF估值，对应目标价为16.75元，维持“买入”评级。

●2024-04-21 伟星股份：24年增长预期乐观，分红率持续提升，迈向出海新征程 (浙商证券 马莉,詹陆雨,李陈佳)

●我们预计24/25/26年收入分别增长15%/16%/16%至45.0/52.0/60.4亿元，归母净利润分别为6.4/7.5/8.7亿元，同比增长15%/16%/17%，当前市值对应PE为22X/19X/16X，公司在辅料生产领域竞争优势明显，继续推荐，维持“买入”评级。

●2024-04-21 太平鸟：Q1经营仍有压力，期待后续经营状况改善 (中银证券 杨雨钦)

●当前股本下，考虑到内需恢复不确定性，我们下调公司2024-2025年EPS，2046-2026年EPS分别为1.16/1.34/1.50元，对应PE分别为13/11/10倍。维持增持评级。

●2024-04-21 伟星股份：23年业绩稳健增长，盈利能力&分红比例提升 (招商证券 刘丽,赵中平)

●公司制定2024年收入增长15%+计划。预计2024-2026年收入45.3亿元、52.1亿元、59.5亿元，同比增长16%、15%、14%。归母净利润6.6亿元、7.8亿元、8.9亿元，同比增长19%、17%、15%。当前市值对应24PE21X、25PE18X，维持强烈推荐评级。

●2024-04-19 伟星股份：2023年净利润增长14%，业绩增长逐季提速 (国信证券 丁诗洁,关竣尹,刘佳琪)

●我们维持对公司2024-2025年的盈利预测，预计公司2024-2026年净利润分别为6.5/7.5/8.3亿元，同比增长16.9%/15.2%/10.5%，维持12.7-13.3元的合理估值区间，对应2024年23-24xPE，维持“买入”评级。

●2024-04-19 伟星股份：2023年业绩逐季向好，看好越南产能有序落地 (开源证券 吕明,周嘉乐)

●我们上调2024-2025年并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为6.57/7.48/8.48亿元(2024-2025年前值：6.46/7.28亿元)，对应EPS为0.56/0.64/0.73元，当前股价对应PE为21.1/18.6/16.4倍，维持“买入”评级。

●2024-04-18 伟星股份：年报点评报告：经营表现持续向好，期待2024年业绩稳健增长 (国盛证券 杨莹,侯子夜)

●我们预计公司2024-2026年公司归母净利润为6.6/7.6/8.8亿元，当前价对应2024年PE为20倍，维持“买入”评级。

●2024-04-18 报喜鸟：多品牌驱动成长，23全年盈利水平大幅提升 (中银证券 杨雨钦)

●当前股本下，考虑到内需恢复仍有不确定性，我们下调2025年EPS，预计2024至2026年EPS分别为0.57/0.64/0.73元，对应PE分别为11/9/8倍，维持买入评级。