中瑞股份(301587)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-10-24 中瑞股份：46大圆柱盖帽专家 (东方财富证券 周旭辉,李京波)

●我们预计公司2024/2025/2026年营业收入分别为7.4/10.8/13.6亿元，同比增速分别为7.9%、45.4%、26.2%，归母净利润为1.2/1.7/2.0亿元，同比增长-15%、47%、21%，现价对应EPS分别为0.78/1.15/1.39元，PE为34/23/19倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:金属制品

●2024-11-26 大金重工：国内管桩出海龙头发展提速 (国联证券 陈子锐,贺朝晖)

●公司深耕海外海工市场，交付规模及新增订单领先行业，且加大出口海工产能建设，有望提升海风基础营收规模及盈利能力。综上我们预计公司2024-2026年营收分别为42.80/62.52/84.20亿元，同比分别-1.04%/+46.08%/+34.67%，归母净利润分别为5.09/8.08/11.64亿元，同比分别提升19.82%/58.64%/44.00%，EPS分别为0.80/1.27/1.82元/股，对应三年CAGR为39.9%，给予“买入”评级。

●2024-11-25 广大特材：24Q3业绩点：盈利能力环比改善，风电零部件放量业绩有望迎拐点 (中泰证券 曾彪,吴鹏,刘耀齐)

●公司风电齿轮箱部件产能有望较快投产，风电大兆瓦铸件产能处于行业第一梯队水平，风电主轴业务也在逐步开展，在下游风电需求高景气背景下有望充分受益。此外，铸钢件等业务加快拓展，进一步贡献业绩增量。我们预计公司24-26年分别实现归母净利润1.2/3.0/3.9亿元，同比分别增长7%/154%/30%，对应PE分别为31/12/9倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-11-21 志特新材：需求复苏毛利率扩张，兼具弹性及确定性 (东方财富证券 王翩翩,郁晾)

●我们维持盈利预测。预计2024-2026年，公司归母净利润0.90/2.07/3.12亿元，同比+299.6%/128.5%/51.0%，对应目前市值35.99/15.75/10.43x PE。维持“增持”评级。

●2024-11-21 大金重工：转型海工成果显著，在手订单充裕 (华泰证券 申建国,边文姣,周敦伟)

●我们维持公司24-26年归母净利润预测5.58/9.80/15.66亿元，同比增速分别为31.31%/75.54%/59.83%，对应EPS分别为0.88/1.54/2.46元。我们切换估值至25年，参考可比公司25年Wind一致预期PE均值为14倍，考虑公司目前在手海外管桩订单量较高，明年盈利增速有望回升，给予公司25年17倍PE，对应目标价26.18元(前值20.24元，对应24年EPS0.88元，目标PE23倍vs行业平均12.5倍)，维持“增持”评级。

●2024-11-21 华锐精密：静待制造业景气度回暖驱动公司业绩增长 (浙商证券 王华君,张菁)

●预计2024-2026年公司归母净利润分别约1.25、1.97、2.55亿元，同比下降21%、增长58%、增长30%，PE为24、16、12X，维持“买入”评级。

●2024-11-21 欧科亿：期待下游复苏驱动公司业绩增长 (浙商证券 王华君,张菁)

●预计2024-2026归母净利润为1.21、1.89、2.76亿，同比下滑27%、增长56%、增长46%，CAGR=51%。对应PE为27、17、12倍，维持“买入”评级。

●2024-11-19 震裕科技：精密级进冲压模具龙头厂商，布局人形机器人&低空经济赛道 (华鑫证券 林子健)

●预测公司2024-2026年收入分别为72.7/87.8/102.8亿元，EPS分别为2.6/3.6/4.3元，当前股价对应PE分别为27.4/19.7/16.3倍。公司模具业务利润丰厚，胶粘铁芯产品力极强，锂电结构件业务盈利能力回升，积极布局人形机器人和低空飞行器，有望走入成长快通道，给予“买入”投资评级。

●2024-11-19 宝钢包装：季报点评：推动厦门、安徽、柬埔寨等多地项目建设 (天风证券 孙海洋)

●维持“买入”评级基于24Q1-3业绩表现，目前宏观消费环境存在不确定性；我们调整盈利预测，预计公司24-26年EPS分别为0.18元、0.21元以及0.23元（原值为0.24/0.28以及0.32元），PE分别为30X、27X、24X。

●2024-11-18 好太太：好太太：期待以舊換新表現 (天风国际)

●基于24Q1-3业绩表现，国内地産整体环境承压，我们调整盈利预测，预计24-26年EPS分别为0.7、0.8以及0.9元(原值为0.8、0.9以及1.1元)，PE分别为20X/19X/16X。

●2024-11-14 王力安防：季报点评：巩固渠道及规模优势 (天风证券 孙海洋)

●基于24Q1-3业绩表现，宏观环境主要是地产销售压力传导，我们调整盈利预测，预计24-26年EPS分别为0.25/0.3以及0.37元(原值为0.5/0.7/1亿元)；PE分别为39X、32X以及26X。