爱迪特(301580)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-02-28 爱迪特：投资央山医疗，加速产业协同 (华鑫证券 胡博新)

●预测公司2025-2027年收入分别为10.16、11.81、13.71亿元，EPS分别为1.77、2.30、2.87元，当前股价对应PE分别为49.2、37.8、30.3倍，考虑公司合作构建"材料+设备+服务"的一体化优势，同时具备氧化钇国产供应链的成本优势，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2025-11-11 爱迪特：业绩符合预期，海外业务延续高增长 (中信建投 贺菊颖,王在存,刘慧彬,吴严)

●我们预测2025-2027年，公司营收分别为10.34亿元、12.05亿元、14.07亿元，分别同比增加16.4%、16.56%、16.73%；归母净利润分别为1.80亿元、2.17亿元、2.62亿元，分别同比增加19.33%、20.73%、20.78%。维持“买入”评级。

●2025-10-14 爱迪特：中报业绩符合预期，海外业务增长强劲 (中信建投 贺菊颖,王在存,刘慧彬)

●我们预测2025-2027年，公司营收分别为10.34亿元、12.05亿元、14.07亿元，分别同比增加16.4%、16.56%、16.73%；归母净利润分别为1.80亿元、2.17亿元、2.62亿元，分别同比增加19.33%、20.73%、20.78%。维持“买入”评级。

●2025-05-30 爱迪特：25Q1利润略超预期，稳步推进海外市场拓展 (中信建投 贺菊颖,王在存,吴严,刘慧彬)

●我们预测2025-2027年，公司营收分别为10.34亿元、12.05亿元、14.07亿元，分别同比增加16。40%、16.56%、16.73%；归母净利润分别为1.80亿元、2.17亿元、2.62亿元，分别同比增加19.33%、20.73%、20。78%。以2025年5月27日收盘价(55.46元/股)计算，2025-2027年PE分别为24、19、16倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-03-30 爱迪特：受益老龄化的齿科耗材龙头，创新业务驱动成长 (西部证券 陆伏崴)

●爱迪特为国内齿科耗材龙头企业。有望受益于义齿行业持续发展，随公司突破氧化锆瓷块产能瓶颈、全球化布局加速出海、数字化设备等新业务打开成长空间。预计公司2024/2025/2026年归母净利润为1.60/1.92/2.30亿元，同比增长9.1%/19.6%/19.8%。首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-03-01 龙净环保：水泥焦化超低排放改造目标明确，政策加码非电领域大气治理订单释放 (东吴证券 袁理,曾朵红,任逸轩)

●紫金矿业持续赋能，矿山绿电与矿山新能源矿卡双轮驱动，助力矿业持续成长与绿色转型。我们维持25-27年归母净利润预测12.3/15.3/17.5亿元，25-27年PE21.4/17.3/15.1x(2026/2/27)，维持“买入”评级。

●2026-03-01 海尔生物：2025年业绩快报点评：低温存储稳步回升，新产业增长动能释放 (国联民生证券 张金洋,杨芳)

●受益于低温存储企稳与新产业增长，公司收入端整体向好，受产能爬坡、全球化与创新投入增长影响，净利端短期承压。我们预计2025-2027年公司营业收入分别为23.29、24.66、26.76亿元，对应增速分别为2.0%、5.9%、8.5%；归母净利润分别为2.51、2.67、3.08亿元，对应增速分别为-31.6%、6.5%、15.4%；当前股价对应PE分别为41X、39X、34X，首次覆盖，给予“推荐”评级。

●2026-02-28 海泰新光：2025年业绩高增，海外布局持续推进 (开源证券 余汝意)

●公司整体经营业绩保持稳健，协调境内外工厂的生产分工降低关税的影响，医用内窥镜产品国外发货规模增长明显，但考虑到业绩受客户订单周期性影响较大，我们下调2025-2026年并新增2027年盈利预测，预计公司2025-2027年归母净利润为1.72/2.19/2.73亿(原值为1.80/2.31亿元)，对应EPS分别为1.41/1.83/2.28元/股，PE为32.5/25.1/20.2倍，公司医用内窥镜业务和光学业务增长较快，考虑到客户需求趋势向好，海外产能建设较快，公司收入有望持续增长，维持“买入”评级。

●2026-02-27 宏华数科：业绩稳健增长，拓展多元化应用 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●根据分析师的预测，宏华数科2025-2027年的营收分别为23.08亿元、29.61亿元和37.38亿元，年均复合增长率超过26%。归母净利润预计分别为5.29亿元、6.6亿元和8.2亿元，对应PE估值分别为27.26倍、21.85倍和17.58倍。基于此，报告维持对公司的“增持”评级，认为其具备长期投资价值。

●2026-02-27 徐工机械：中国工程机械龙头，矿机成套打开第二增长曲线 (东吴证券 周尔双,黄瑞)

●公司作为中国工程机械龙头，主业稳健+矿机成为新增长点，通过电动化&；全球化构筑核心壁垒，有望充分受益本轮行业上行周期。我们预计公司2025-2027年归母净利润为70/90/119亿元，当前市值对应PE分别为21/16/12倍。基于工程机械国内外共振回暖、矿山开采景气度高，公司具备高成长性与高业绩弹性，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-02-27 豪迈科技：重视电加热硫化机预期差，看好第四成长曲线双击 (华西证券 黄瑞连)

●基于公司四大业务曲线景气度，我们调整2025-2027年营业收入预测分别为111.91、137.54和167.45亿元(原值111.78、136.01和160.67亿元)，分别同比+27%、+23%和+22%；调整2025-2027年归母净利润预测分别为25.35、30.82和37.82亿元(原值25.08、30.76和36.60亿元)，分别同比+26%、+22%和+23%；调整2025-2027年EPS分别为3.17、3.85和4.73元(原值3.13、3.84和4.58元)。2026/2/26收盘价97.49元对应PE分别为31、25和21倍，基于公司持续拓品扩张的潜力，维持“增持”评级。

●2026-02-26 联影医疗：2025年净利YOY+50%，符合预期 (群益证券 王睿哲)

●我们预计公司2025-2028年分别实现净利润22.9亿元、27.1亿元、31.7亿元，yoy分别+21.3%、+18.2%、+17.3%，折合EPS分别为2.8元、3.3元、3.9元。当前股价对应的PE分别为46倍、39倍、33倍。公司作为高端医疗设备龙头，AI赋能提升产品力，国内业务恢复，海外市场积极开拓，我们继续维持“买进”的投资建议。

●2026-02-26 宏华数科：业绩稳健增长，拓展多元化应用 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2025-2027年营收分别为23.08、29.61、37.38亿元，同比增速分别为28.90%、28.29%、26.24%；归母净利润分别为5.29、6.6、8.2亿元，同比增速分别为27.63%、24.73%、24.30%。公司2025-2027年业绩对应PE估值分别为27.26、21.85、17.58，维持“增持”评级。

●2026-02-26 豪迈科技：重视电加热硫化机预期差，看好第四成长曲线双击！ (华西证券 黄瑞连)

●基于公司四大业务曲线景气度，我们调整2025-2027年营业收入预测分别为111.91、137.54和167.45亿元(原值111.78、136.01和160.67亿元)，分别同比+27%、+23%和+22%；调整2025-2027年归母净利润预测分别为25.35、30.82和37.82亿元(原值25.08、30.76和36.60亿元)，分别同比+26%、+22%和+23%；调整2025-2027年EPS分别为3.17、3.85和4.73元(原值3.13、3.84和4.58元)。2026/2/24股价94.36元对应PE分别为30、24和20倍，基于公司持续拓品扩张的潜力，维持“增持”评级。

●2026-02-25 山推股份：“挖”出新天地，“推”向全世界 (国海证券 张钰莹)

●我们预计公司2025-2027年营业收入为154、174、202亿元，同比+8%、+13%、+16%；预计实现归母净利润12.5、16.1、19.3亿元，同比+14%、+29%、+20%，对应PE分别为16/13/11X。从山推股份的α来看，公司的核心产品推土机有望实现量价齐升逻辑，量受益于亚太地区基建加速+非洲地区的矿企资本开支；价有望受益结构性供需失衡而涨价。公司的挖掘机受益内外挖机β共振，公司挖机有望实现量升价稳逻辑。首次覆盖，给予“买入”评级。