◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2024-10-25 移远通信:季报点评:行业需求持续复苏加速增长,积极期待边缘/终端+智能汽车持续驱动成长!
(天风证券 唐海清,王奕红,袁昊)
- ●行业整体开始需求复苏,我们预计公司24-26年归母净利润为5.5亿元/7.3亿元/9.4亿元,对应24-26年估值为26/19/15倍,维持“增持”评级。
- ●2024-10-25 汇顶科技:2024年三季报点评:前三季度利润提升明显,多款新品厚积薄发
(西部证券 郑宏达)
- ●我们预计汇顶科技2024-2026年营收分别为为52.79、62.56、73.63亿元,归母净利润分别为6.96、9.55、11.10亿元。公司指纹识别等核心产品经过多年市场考验,在安卓端依然保持较高的市场占比,我们持续看好公司未来业务拓展以及业绩增长,维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 奥比中光:季报点评:24Q3亏损幅度持续缩小,股权激励彰显未来发展信心
(国盛证券 张一鸣,何鲁丽)
- ●考虑到公司24年3季报情况,我们适当上修公司净利润情况,预计公司2024E/2025E/2026E营收分别为5.75/8.63/11.64亿元,yoy分别为59.8%/50.1%/34.8%;归母净利润分别为-0.68/0.45/1.29亿元,yoy为75.2%/166.4%/183.4%。公司目前尚未盈利,但未来成长空间广阔,适用于PS估值,公司对应的2024E/2025E/2026E的PS为22.78/15.18/11.25倍,维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 恒玄科技:Q3再创新高,AI终端创新可期
(华福证券 陈海进,徐巡)
- ●根据公司24Q3业绩,我们调整此前预测,预计公司2024-2026年归母净利润4.2/6.2/8.4亿元(前值:3.7/5.6/7.9亿元),对应当前P/E倍数为71/48/35倍。公司作为智能音视频SoC的龙头公司,在技术及客户等方面有显著优势,可享一定估值溢价,维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 沪电股份:季报点评:积极扩充高端产能,彰显AI布局决心
(华泰证券 谢春生,胡宇舟)
- ●考虑公司是全球算力链核心受益标的,给予公司30.0x25年PE(vs可比公司Wind一致预期均值21.2x25年PE),目标价为59.30元(前值:49.50元),维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 恒玄科技:3Q24:单季度营收创历史新高
(华泰证券 谢春生,张皓怡,陈钰)
- ●我们认为公司多年在低功耗产品的技术打磨将助力公司在端侧AI浪潮下把握更多机会,未来有望看到更多新品推出。维持公司24/25/26年归母净利润预测3.94/6/7.95亿元,考虑后续BES2800将大规模放量,给予58x25PE(可比公司一致预期56x),目标价290元,“增持”评级。
- ●2024-10-25 亿联网络:季报点评:Q3业绩延续高增,产品竞争力提升
(华泰证券 王兴,高名垚,王珂)
- ●我们看好公司会议产品及云办公终端等新产品线持续增长,复制公司在SIP话机领域的成功之路,打开第二成长曲线。公司新产品销售及市场拓展顺利,我们维持盈利预测不变,预计公司24-26年归母净利润为25.03/29.63/34.50亿元,考虑到贸易政策变化风险,我们将估值溢价幅度由44%调整至16%,给予公司2025年22x PE(可比公司均值:18.97x),目标价51.58元/股(前值:43.57元/股),维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 芯动联科:季报点评:公司业绩符合预期,MEMS惯导行业领先地位稳固
(平安证券 付强,徐勇,陈福栋)
- ●公司是国内高性能MEMS惯性传感器领先者,性能达到国际先进水平,陀螺仪、加速度计产品力强大,广泛应用于高可靠、高端工业领域,且公司在无人系统领域深入布局,有望为公司贡献新的增长点。根据公司2024Q3报及对行业的判断,我们调整了公司2024-2026年盈利预测,预计公司2024-2026年EPS分别为0.59元(0.58元)、0.84元(0.82元)、1.17元(1.12元),对应2024年10月24日收盘价的PE分别为79.1X、55.9X、40.1X,公司产品性能优异,稀缺性明显,成长潜力可观,我们看好未来公司的发展,维持对公司“推荐”评级。
- ●2024-10-25 中兴通讯:季报点评:国内运营商业务承压,费用管控见成效,深化“连接+算力”助力AI向实
(天风证券 唐海清,王奕红,袁昊)
- ●整体看,运营商业务短期承压有望后续趋稳,政企业务受益算力/连接/软件等需求拉动,迎来加速增长。同时随着公司提效控费,规模效应有望持续显现。公司全年维度有望保持收入稳健,费用管控下盈利能力有望稳中有升。根据公司前三季度经营情况,运营商整体资本开支较弱同时公司综合毛利率同比承压,调整公司24-26年业绩为96/106/116亿元(前值为103/114/125亿元),对应估值16/14/13倍,维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 瑞可达:深耕新能源连接器市场,营收持续高速增长
(华金证券 宋辰超)
- ●我们认为连接器行业受益新能源汽车爆发将持续复合增长,公司深耕新能源连接器领域有望将长期保持较高成长性,预测公司2024-2026年收入21.46/28.11/35.98亿元,同比增长38.0%/31.0%/28.0%,公司归母净利润分别为1.91/2.86/3.78亿元,同比增长39.3%/50.3%/31.9%,对应EPS1.20/1.81/2.38元,PE35.8/23.8/18.0;首次推荐给予“买入-B”评级。