飞沃科技(301232)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-03-31 飞沃科技：2025年扭亏为盈，外延并购完善商业航天布局 (华鑫证券 宋子豪)

●政策助推叠加技术的不断突破有望推动我国商业航天快速发展，公司积极完善商业航天布局，有望开辟第二增长曲线。预测公司2025-2027年收入分别为25.13、29.65、36.17亿元，EPS分别为0.51、0.68、0.96元，当前股价对应PE分别为334.9、251.3、177.7倍，给予“买入”投资评级。

●2023-05-26 飞沃科技：新股覆盖研究 (华金证券 李蕙)

●选取金雷股份、日月股份、以及中成发展为飞沃科技的可比上市公司；但由于公司与上述企业的产品类型差异性较大，可比性或相对有限。从可比公司来看，2022年可比公司的平均收入规模为23.03亿元，销售毛利率为16.13%；相较而言，公司营收规模未及同业均值，但销售毛利率处于同业的中高位区间。

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2026-05-17 三花智控：一季度业绩符合预期，期待仿生机器人业务取得突破 (浙商证券 邱世梁,王华君,周艺轩,姬新悦)

●我们预计公司2026-2028年营收为354.1、420.8、525.6亿元，CAGR达19%；归母净利润为47.8、57.4、69.7亿元，CAGR达20%，对应PE为46、38、31倍，维持“买入”评级。

●2026-05-13 金沃股份：轴承盈利向暖，绝缘套圈+精密丝杠高端赛道突围 (中邮证券 苏千叶)

●金沃股份是轴承套圈领域的细分龙头公司，积极布局上游锻件、热处理环节，主业业绩改善明显；自研的内嵌式绝缘套圈工艺市场空间广阔；和杭州新剑合作开发行星滚柱丝杠，切入具身智能核心零件赛道。我们预计2026-2028年公司EPS为0.81/1.40/2.09元/股，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-05-12 盾安环境：主营稳健增长，汽零业务成核心引擎 (中原证券 刘冉)

●基于公司2026-2028年预测每股收益分别为1.05元、1.25元、1.48元，对应当前股价市盈率分别为11.9倍、10.03倍、8.47倍，估值合理。结合格力电器2026年采购额预计增长11.6%，公司未来成长性可期，中原证券首次给予“增持”评级。

●2026-05-12 先锋精科：2025年报&2026一季报点评：产能扩张与技术升级并进，深度受益半导体设备国产化 (中原证券 刘智)

●公司制造二厂已于2025年底投产，无锡募投项目预计2026年下半年交付。2025年研发投入7,137.71万元，同比增长11.38%。通过收购无锡至辰布局先进涂层工艺，并进军陶瓷加热器、光刻机核心部件等“卡脖子”领域。同时向医疗、航空航天拓展，子公司靖江先捷已获航空质量管理体系认证。

●2026-05-12 金风科技：2025年报及2026年一季报点评：风机交付大幅增长，海外业务增长显著 (中信建投 朱玥,陈思同)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为1012.2、1166.8、1231.6亿元，预计归母净利润分别为40.2、57.2、66.1亿元，对应PE分别为28.6、20.1、17.4倍，维持“买入”评级。

●2026-05-12 东方电气：2025年报及2026年一季报点评：业绩高增长，规划进行自主燃机扩产 (中信建投 朱玥,陈思同)

●2025年公司实现营业总收入786.15亿元，同比增长12.80%；归母净利润38.31亿元，同比增长31.11%；扣非归母净利润31。92亿元，同比增长61.17%；全年新增生效订单1172.51亿元，同比增长15.93%。我们预计公司2026-2028年营业收入分别为841.9、893.3、945.6亿元，预计归母净利润分别为46.1、56.2、65.0亿元，对应PE分别为28.5、23.4、20.2倍。

●2026-05-11 昊志机电：终端市场高景气度延续，助力公司业绩快速释放 (江海证券 张诗瑶)

●基于下游需求持续释放及新产品导入，预计公司2026-2028年归母净利润分别为4.57亿、7.14亿和9.48亿元，对应EPS为1.48/2.32/3.08元，当前股价68.49元对应PE为46/30/22倍。考虑估值趋于合理，投资评级由“买入”下调至“增持”。

●2026-05-11 金沃股份：营收利润逐步兑现，重点推进新业务与海外市场布局 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●我们预测2026年至2028年，公司分别实现营收15.61/19.71/24.93亿元；实现归母净利润0.82/1.12/1.53亿元，对应EPS分别为0.67/0.91/1.24元，对应5月8日收盘价PE为105/77/56倍，维持“增持-A”的投资评级。

●2026-05-11 上海电气：中国综合能源装备制造龙头，燃机&新能源构筑第二增长曲线 (东吴证券 周尔双,黄瑞)

●公司作为中国综合能源装备制造龙头，煤电业务构筑稳固基本盘，燃气轮机与新能源业务加速发展，有望在AIDC驱动的电力需求扩张及全球能源转型过程中持续受益。我们预计公司2026-2028年归母净利润为15.3/23.3/29.5亿元，对应当前市值PE分别为90/59/47X。考虑到公司传统业务新签订单充足、燃机业务有望放量，业绩确定性与成长性兼备，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-05-11 江苏神通：2025年及2026年一季度报告点评：业绩维持稳定，新兴产品逐步市场化 (国元证券 龚斯闻,冯健然)

●公司为国内特阀提供商，在传统业务稳健增长、新兴业务打开成长空间的加持下，业绩有望实现持续增长。预计公司2026-2028年分别实现营收24.72/28.35/31.84亿元，归母净利润为3.42/3.94/4.66亿元，EPS为0.67/0.78/0.92元/股，对应PE为25.71/22.33/18.86倍，维持“买入”评级。