◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2024-10-23 卫星化学：多元碳醇项目投产，Q3利润环比大幅增长
(山西证券 李旋坤,程俊杰)
- ●我们调整公司2024-2026年归母净利分别为56.15/63.06/65.45亿元，对应公司10月22日市值638亿元，2024-2026年PE分别为11.4\10.1\9.7倍，维持“买入-B”评级。
- ●2024-10-23 润本股份：Q3营收净利双增，产品创新驱动持续提升
(国投证券 王朔)
- ●我们预计公司2024年-2026年的营业收入同比+29.1%/+24.7%/+19.1%至13.3/16.6/19.8亿元，归母净利润同比+36.9%/+21.2%/+23.7%至3.1/3.7/4.6亿元；给予买入-A的投资评级，6个月目标价为29.06元，相当于2024年38xPE。
- ●2024-10-23 信德新材：2024年三季报业绩点评：Q3出货环比下滑明显，业绩基本符合预期
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕)
- ●我们维持公司2024-2026年归母净利预期0.1/0.7/1.3亿元，同比-82%/+767%/+96%，对应PE为414/48/24倍，考虑公司为包覆材料龙头，当前行业低点确立，后续供需改善叠加降本体现，利润有望快速修复，维持“买入”评级。
- ●2024-10-23 卫星化学：季报点评：业绩同环比保持增长，技术攻关取得新突破
(海通证券 朱军军,胡歆,张海榕,刘威)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为60.14亿元、80.30亿元、90.15亿元，EPS分别为1.79元、2.39元、2.69元，按照2024年EPS以及12-14倍PE，对应合理价值区间21.48-25.06元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-23 润本股份：2024年三季报点评：Q3淡季不淡，建议关注Q4婴童护理旺季催化，婴童护理龙头持续成长
(民生证券 刘文正,解慧新)
- ●公司坚持“大品牌、小品类”的研产销一体化战略，通过深耕细分市场实现差异化竞争，目前已在驱蚊市场和婴童护理市场建立起良好的知名度和市场认知度，未来有望通过持续提升的研发能力和生产力、不断完善的渠道结构，推进新产品的上市和销售，驱动公司收入稳健提升，我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.3、4.27、5.35亿元，同比增速分别为46.1%、29.2%、25.5%，10月22日收盘价对应PE为32X、25X、20X，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-23 润本股份：净利率提升盈利韧性强，期待婴童新品旺季表现
(财通证券 刘洋)
- ●公司聚焦大品牌小品类策略，产品矩阵丰富细分程度高，驱蚊和婴童护理双轮驱动，下半年婴童护理板块布局蛋黄油&洋甘菊系列新品，期待旺季表现，我们预计公司2024-2026年营业收入13.38/17.20/21.29亿元，归母净利润3.22/4.02/4.83亿元。对应PE分别为33/27/22倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-23 易普力：民爆行业排头兵，矿山爆破先行者
(德邦证券 王华炳)
- ●公司作为国内民爆行业龙头企业，炸药雷管产能位居行业前列，同时积极布局新疆西藏等民爆高景气地区，产能收并购持续推进，未来成长性可期。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为7.6、9.0、10.5亿元，+19.3%、+19.2%、+16.3%，对应EPS分别为0.61、0.73、0.85元。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-10-23 壶化股份：产能爆发、叠加挺进西部大开发，2025年有望迎高增长拐点
(国盛证券 余平,杨义韬)
- ●公司2025年有望迎来高增长态势，目前被显著低估且在新兴市场布局颇深。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.25、3.30、5.02亿元，对应的PE为32X、12X、8X。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-10-23 国瓷材料：半年报点评：2024H1公司营业收入及归母净利润均实现正增长
(海通证券(香港) Wei Liu,孙小涵)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润为7.30亿元、8.50亿元和9.97亿元(原为7.50亿元、9.19亿元和11.15亿元)，EPS为0.73元、0.85和1.00元(原为0.75元、0.92和1.11元)。参考同行业公司，我们认为合理估值为2024年PE30倍不变，目标价21.90元(原为22.50元，-3%)，维持优于大市评级。
- ●2024-10-22 卫星化学：第三季度扣非归母净利润同比增长32%，看好公司长期成长
(国信证券 杨林,薛聪)
- ●由于公司碳二装置检修，同时碳二、碳三下游需求恢复较弱，下调公司2024-2026年归母净利润预测至54.4/69.4/81.7亿元（原值为62.5/77.4/88.7亿元），同比增速分别为+13.6%/+27.5%/+17.8%，对应摊薄EPS为1.61/2.06/2.43元，当前股价对应PE为11.3/8.9/7.5x，维持“优于大市”评级。