◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:互联网
- ●2024-04-26 焦点科技:利润高增长,AI产品付费率提升
(开源证券 陈宝健)
- ●公司为国内B2B跨境电商领军公司,有望受益AI赋能带来的成长机遇,我们维持原有盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为4.75、6.00、7.57亿元,EPS为1.50、1.89、2.39元/股,当前股价对应PE为21.6、17.1、13.6倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 焦点科技:季报点评:24Q1业绩超预期,净利率显著提升
(华泰证券 朱珺,吴珺)
- ●焦点科技发布一季报,24Q1实现营收3.84亿元(yoy+11.03%、qoq-4.39%),归母净利7672.66万元(yoy+57.92%、qoq-5.51%),扣非净利7297.39万元(yoy+57.03%)。业绩高增主要由于23Q1基数相对较低,且公司规模效应显现,叠加买量投放相对控制。公司Q1业绩超预期,我们略微上调盈利预测,我们预计公司2024-2026年归母净利分别为4.81/5.56/6.45亿元(前值4.75/5.50/6.31亿元)。可比公司24年Wind一致预期PE均值为18倍,考虑公司AI产品有望在多场景落地及持续迭代,给予公司24年26倍PE,目标价39.45元(前值38.00元),维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 昆仑万维:23年年报点评:营收增长稳健,AI及元宇宙持续推进
(国信证券 张衡,陈瑶蓉)
- ●我们维持24/25年盈利预测、新增26年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为8.40/9.96/10.34亿元,同比增长-33.2%/18.6%/3.8%;摊薄EPS=0.69/0.82/0.85元,当前股价对应PE=57/48/46x。公司布局前瞻,有望成为AIGC时代大模型+应用生态的平台型公司,维持“增持”评级。
- ●2024-04-26 焦点科技:2024Q1财报点评:利润增长强劲,AI产品商业化持续推进
(国海证券 陈梦竹,张娟娟)
- ●考虑到公司AI产品商业化持续推进,且整体降本增效效果显著,我们调整了盈利预测,我们预计公司2024-2026年营业收入分别为17.9/20.8/23.4亿元,归母净利润分别为4.85/5.85/6.82亿元,对应摊薄EPS为1.53/1.85/2.15元,对应P/E为21/18/15倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 三七互娱:2023年年报点评报告:小游戏赛道领跑,高分红彰显诚意
(国海证券 姚蕾,谭瑞峤)
- ●公司“精品化、多元化、全球化”战略持续深化,效果显著,国内新产品周期开启,同时把握小游戏流量风口,跻身头部市场。由于公司多款产品处于投放期,短期内业绩承压,我们下调公司2024-2026年营业收入为190.75/218.21/240.64亿元,归母净利润为30.3/35.78/41.4亿元,对应PE为12/10/9X,维持“买入”评级,看好公司投放产品对业绩的正向贡献。
- ●2024-04-25 吉比特:核心产品收入企稳,期待新品周期开启
(信达证券 冯翠婷)
- ●我们期待公司新品上线后的兑现,及对业绩的增量贡献,预计公司24-26年营业收入分别为39.92/44.25/49.49亿,同比增长-4.6%/10.8%/11.9%;归母净利分别为10.75/12.09/13.56亿,同比增长-4.4%/12.4%/12.2%,4月24日对应估值12x/10x/9x,继续维持”买入“评级。
- ●2024-04-25 神州泰岳:2024一季报点评:利润同比高增,游戏出海表现亮眼
(银河证券 岳铮)
- ●我们维持预测不变,预计公司2024-2026年归属于上市公司股东的净利润依次达10.58/12.09/13.67亿元,同比增长19.29%/14.26%/13.09%,对应PE分别为18x/15x/14x,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-25 三七互娱:年报点评:积极把握小程序渠道红利,新游储备类型多元,持续分红回馈投资者
(海通证券 毛云聪,孙小雯,陈星光,康百川)
- ●我们预计公司2024-2026年的EPS分别为1.39元、1.59元和1.76元。参考同行业可比公司一致预期,并考虑行业估值提升和公司作为游戏发行运营的龙头地位,1)我们给予公司2024年18-20倍目标PE,对应合理价值区间25.02-27.80元;2)给予公司2024年3.0-3.5倍动态PS,对应合理价值区间为25.56-29.82元;综上我们给予公司合理价值区间25.56-27.80元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-25 神州泰岳:利润及现金流大幅增长,销售及研发费率大幅下降
(招商证券 顾佳,谢笑妍)
- ●综合考虑公司老游戏表现稳健,24年将上线两款SLG新产品进一步驱动业绩,我们预计公司24-26年营业收入分别为69.16/76.77/84.45亿元,同比增速分别为16%/11%/10%;归母净利润分别为10.02/11.97/12.91亿元,同比增速分别为13%/20%/8%,对应当前股价市盈率分别为18.6/15.5/14.4倍,维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2024-04-24 吉比特:季报点评:核心产品流水企稳环增,关注新品表现
(华泰证券 朱珺,吴珺)
- ●我们预计公司24-26年实现归母净利润10.7/11.8/13.2亿元,24年可比公司Wind一致预期平均PE13X,考虑公司存量产品流水同比下滑,给予24年13X PE,目标价192.83元(前值260.90元),维持“买入”评级。