◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:农林牧渔
- ●2024-11-01 神农集团：生猪业务降本增量，Q3业绩亮丽
(山西证券 陈振志,张彦博)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润6.45/12.52/12.60亿元，对应EPS为1.23/2.39/2.40元，目前股价对应2024/2025年PE为26倍/13倍，维持“增持-B”评级。
- ●2024-11-01 牧原股份：2024年三季报点评：Q3业绩持续释放，分红比例上调提振投资信心
(民生证券 徐菁)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为180.75、281.58、319.17亿元，对应EPS分别为3.31、5.15、5.84元。前期母猪产能缺口逐步兑现，后续生猪供应压力逐月减轻，叠加下半年进入猪肉消费旺季，利好未来猪价表现。公司未来养殖规模有望进一步扩大，成本在有效管控下有望进一步改善，维持“推荐“评级。
- ●2024-11-01 隆平高科：稻种量价齐增支撑业绩，瘦身健体助力高质量发展
(开源证券 陈雪丽)
- ●考虑国际玉米价格低迷致巴西业务短暂承压，粮价回暖后巴西业务有望大幅释放利润，瘦身健体工作促进盈利质量提升，我们下调2024年盈利预测，上调2025-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润2.02/7.38/9.44亿元(前值5.48/6.76/8.54亿元)，EPS为0.15/0.56/0.72元，当前股价对应PE为71.3/19.5/15.3倍，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 牧原股份：成本优势显著业绩高兑现，高分红彰显长期投资价值
(开源证券 陈雪丽)
- ●预计后市生猪供给逐步恢复，猪价承压，我们下调公司2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润为188.31/158.28/137.99亿元(原预测分别为253.28/286.16/206.74亿元)，对应EPS分别为3.45/2.90/2.52元，当前股价对应PE为12.7/15.1/17.3倍。公司成本优势显著业绩持续高兑现，高分红彰显长期投资价值，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 登海种业：粮价低迷影响购种进度，Q3业绩仍承压
(财通证券 肖珮菁)
- ●公司历经50年持续不间断地玉米育种研发创新和高产攻关，未来品种储备将更加完善，同时提前布局生物育种方向，有望优先受益于转基因商业化。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.33亿元、2.65亿元、3.19亿元。EPS分别为0.26元、0.30元、0.36元，10月31日收盘价对应PE分别为38、34、28倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-31 隆平高科：季报点评：Q3盈利承压，202324年度核心业务量价齐增
(华泰证券 樊俊豪,熊承慧)
- ●考虑到2024年来国内外玉米价格持续低迷，我们下调公司2024年玉米种子销量，进而下修其2024年盈利预测至2.0亿元(前值5.9亿元)。维持25-26年盈利预测不变。参考可比公司25E估值36XPE，考虑到公司玉米种业仍在修复，给予公司25年21.84XPE，对应目标价14.85元，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 巨星农牧：Q3养殖盈利显弹性，母猪存栏如期增长
(财通证券 肖珮菁)
- ●公司自聚焦生猪养殖业务以来，成长性突出，成本控制能力行业领先，后续盈利弹性可期，我们预计公司2024-2026年实现营业收入53.46/76.92/91.30亿元，归母净利润5.75/7.02/7.83亿元，10月31日收盘价对应PE分别为17.39/14.25/12.77倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-31 益生股份：季报点评：父母代苗稳定盈利，商品代苗略回暖
(华泰证券 樊俊豪,熊承慧,张正芳)
- ●预计公司2024/25/26年归母净利润4.42/5.53/4.82亿元(前值7.15/7.01/5.04亿元)，对应EPS为0.40/0.50/0.44元，参考可比公司Wind一致预期2025年15x PE，考虑国内优质祖代供应仍偏紧、公司父母代鸡苗盈利能力优势明显，我们给予公司2025年22x PE，维持目标价11.05元，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 益生股份：季报点评：种苗涨价逐步兑现，看好后续盈利弹性
(国盛证券 张斌梅,樊嘉敏)
- ●结合前三季度销售增速和四季度鸡价情况，上调2024-2026年业绩预期，预计2024-2026年实现归母净利润5.48、6.13、6.91亿，同比分别+1.3%、+12%、+12.7%，对应2024年18.6xPE，维持“买入”评级。
- ●2024-10-31 隆平高科：预收款增速优于行业，静待Q4旺季盈利释放
(招商证券 李秋燕)
- ●水稻种业经营稳中向好，新季玉米种业主业或将受益于国内外玉米价格景气回暖。国家对粮食安全和种业安全的重视程度不断提升，转基因玉米商业化全面扩面提速，公司转基因品种在东北区域表现较好，市占率提升可期。预计2024-2026年公司净利润分别为4.3/7.0/9.2亿元，对应EPS为0.33/0.53/0.70元，维持“强烈推荐”投资评级。