◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2024-01-10 爱美客:23年扣非业绩预计同比+50%左右,彰显龙头恢复弹性
(天风证券 郑澄怀,杨松)
- ●未来在医美行业复苏+渗透率持续提升的背景下,公司将以现有产品为基本盘,以成长性单品及在研管线不断贡献业绩增量,有望持续巩固业内龙头地位。基于此我们预计公司2023-2025年归母净利润为18.6/25.0/32.6亿元,同比增速47.3%/34.6%/30.3%,考虑到行业复苏及产品获批节奏,结合公司股权激励目标对业绩略作调整,前值为2023-2025年归母净利润19.0/26.3/34.9亿元,仍维持“买入”评级。
- ●2024-01-10 盛美上海:2023年营收端快速成长,2024年展望良好
(群益证券 朱吉翔)
- ●我们预计公司2023-2025年实现净利润8.5亿元、11亿元和14.8亿元,YOY分别增长27%、31%和34%,EPS分别为1.94元、2.53和3.39元,目前股价对应2023-25年PE分别为49倍、37倍和28倍,公司作为领先的半导体清洗设备厂商,估值尚未完全反应未来成长空间,给予买进的评级。
- ●2024-01-10 盛美上海:23年收入预计高增,24年展望乐观
(华泰证券 丁宁,黄乐平,吕兰兰)
- ●我们维持23年收入/利润预测40.27/9.3亿元,上修24/25年收入预测至53.8/65.5亿元(前值:48.81/60.08亿元),对应归母净利润为11.2/15.4亿元(前值:10.4/14.3亿元)。维持“买入”,考虑到公司涂胶显影、PECVD未来对收入的提升,我们以行业均值9x24PS为基础给一定的溢价,基于11.0倍24年PS,维持买入及目标价135.9元。
- ●2024-01-10 盛美上海:指引2024年收入同比稳健增长,电镀等设备为核心增长点
(招商证券 鄢凡,曹辉)
- ●公司指引2023和2024年收入同比均稳健增长,考虑到公司当前在手订单充足,公司清洗设备预计增长较好,电镀等设备获得多个重复订单,将贡献主要增长动力。结合收入指引,我们上修公司2023/2024/2025年收入至39.9、54.1、62.9亿元,对应PS为10.4/7.7/6.6倍,上修公司2023/2024/2025年归母净利润为8.6、10.3、12.5亿元,对应PE为48.5/40.6/33.2倍,同时考虑到公司2023年股权激励预计在2023/2024/2025年分别产生股份支付费用1.06、2.70、1.44亿元,加回后实际归母净利润为9.6、12.9、14.0亿元,维持“增持”投资评级。
- ●2024-01-09 深科达:2023Q3营收环比下滑,智能装备领军企业,大力开拓VR、MR市场
(华鑫证券 毛正,吕卓阳)
- ●预测公司2023-2025年收入分别为7.92、8.95、10.10亿元,EPS分别为0.11、0.15、0.22元,当前股价对应PE分别为324、241、162倍。我们看好公司在智能装备领域的业务布局,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2024-01-09 久吾高科:陶瓷膜龙头,平台化扩张空间可期
(国盛证券 尹乐川,杨心成,杨义韬,王席鑫)
- ●我们预计公司2023-2025年营业收入分别为6.90/11.46/16.43亿元;归母净利润0.39/1.99/2.87亿元;对应PE分别为87.6/17.1/11.9倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-01-09 爱美客:公司2023年业绩预增43%-50%,四季度环比提速
(国盛证券 萧灵)
- ●公司作为医美上游针剂器械龙头,以优势注射品类与丰富管线储备立足终端竞争,通过内生外延持续丰富产品矩阵,叠加渠道与销售策略优化,业绩有望稳健增长。我们维持预测2023-2025年公司实现营收29.52/42.54/57.59亿元,归母净利润18.95/26.88/35.70亿元,同比增长50.0%/41.9%/32.8%,对应2023年32倍PE,维持“买入”评级。
- ●2024-01-08 爱美客:2023年归母净利润预计增长43%-50%,重点产品增长良好
(国信证券 张峻豪,柳旭)
- ●我们认为医美行业中长期渗透率仍有较大提升空间,合规监管趋势下龙头企业的优势也将进一步凸显。公司未来将进一步强化研发及优质合规产品供给,渠道端进一步覆盖终端医美机构,强化医美龙头地位。出于对医美终端消费力的谨慎考虑,我们下调公司2023-2025年归母净利润预测至18.61/25.73/34.24亿元(前值分别为19.12/27.13/36.25亿元),分别同比增长47.26%/38.26%/33.1%,对应PE分别为31.6/22.8/17.2倍,维持“买入”评级。
- ●2024-01-08 爱美客:2023年度业绩预告点评:四季度利润实现同比高增,产品管线布局医美设备
(东吴证券 朱国广,吴劲草,汤军,冉胜男,张家璇)
- ●考虑到宏观环境与消费预期变化等,我们将2023-2025年公司归母净利润由19.02亿元、26.22亿元、34.58亿元,下调至18.67亿元、25.32亿元、32.97亿元,对应当前市值的PE分别为31倍、23倍、18倍。考虑到公司在医美领域具有强大的渠道优势,大品种上市后保持放量,产品线逐步丰富,维持“买入”评级。
- ●2024-01-08 爱美客:业绩预告2023Q4利润高增,进军光电完善医美布局
(开源证券 黄泽鹏)
- ●考虑行业竞争激烈,我们下调盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润为18.40(-1.26)/25.05(-3.02)/32.60(-4.98)亿元,对应EPS为8.50(-0.58)/11.58(-1.39)/15.07(-2.30)元,当前股价对应PE为31.9/23.4/18.0倍。我们认为公司产品、渠道、研发竞争力仍较强、“双生天使”终端推广顺利,估值合理,维持“买入”评级。