◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料
- ●2024-03-29 松霖科技：IDM代工首创者，厨卫+美容双驱动
(浙商证券 史凡可)
- ●我们看好公司短期出修复弹性，中长期基于四M模式持续提升市占、延展高毛利新品类。我们预计2023-2025年公司实现营业收入30.4436.60143.09亿元，同比-4.3%1+20.2%+17.8%，我们预计2023-2025年公司实现归母净利润3.8/4.8/5.9亿元，同比增长45.2%27.1%23.1%，对应当前市值PE为19.37/15.24/12.38。首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2024-03-26 瑞华泰：热控价格战拖累2023业绩，新产能落地助力2024否极泰来
(山西证券 叶中正)
- ●预计公司2024-2026年分别实现营收4.68、6.55、7.78亿元，同比增长69.7%、40.0%、18.6%；分别实现净利润0.22、0.57、1.00亿元，同比增长213.7%、155.3%、75.9%；对应EPS分别为0.12、0.32、0.56元，以3月25日收盘价15.30元计算，对应PE分别为123.6X、48.4X、27.5X，考虑到2023年已有2条新产线调试完毕顺利投入使用，预期后续产线调试进度将会加快，进而驱动公司营收稳步增长，故维持“买入-B”评级。
- ●2024-03-26 森麒麟：泰国二期投产推动产销量提升，看好摩洛哥及西班牙项目逐步投产
(长城证券 肖亚平)
- ●我们预计森麒麟2024-2026年收入分别为96.74/118.09/138.65亿元，同比增长23.36%/22.08%/17.40%，归母净利润分别为18.13/22.46/26.50亿元，同比增长32.47%/23.89%/17.99%，对应EPS分别为2.45/3.04/3.59元。结合公司3月25日收盘价，对应PE分别为12/10/8倍。我们基于以下三个方面：1)我们认为公司轮胎凭借其优异的性价比，海外及配套市场份额有望进一步扩大。2)此次税率大幅下调，使得森麒麟泰国也将成为泰国乘用车和轻卡轮胎出口美国单独税率最低的企业。我们看好公司泰国基地的竞争优势，其盈利能力有望大幅提升。3)我们看好公司生产基地全球化布局以及项目的建成，其有望推动公司业绩进一步增长，维持“买入”评级。
- ●2024-03-25 家联科技：高端塑料制品龙头，海外业务或迎来需求拐点
(招商证券 赵中平,王月)
- ●首次覆盖给予“强烈推荐”投资评级。公司拥有领先的高端塑料制品及生物全降解制品生产技术，与众多海内外餐饮、茶饮巨头保持良好合作关系。随着海外大客户补库、扩品类需求回暖，外销业务有望修复；下游茶饮客户快速放量及新客户的不断开拓，利好2024年内销业务的增长趋势。预计23-25年公司归母净利润分别为0.51亿元、1.45亿元和1.85亿元，对应24年PE为23.8x。
- ●2024-03-25 瑞华泰：2023年年报点评：业绩短期承压，嘉兴基地投产在即
(西南证券 黄寅斌)
- ●预计2024-2026年EPS分别为0.02元、0.23元、0.49元，对应动态PE分别为622倍、66倍、32倍。考虑到公司业绩恢复速度快，且高端高壁垒CPI膜产能逐步释放，给予“持有”评级。
- ●2024-03-24 瑞华泰：2023年报点评：产品价格下降影响业绩，嘉兴项目放量在即
(国海证券 李永磊,董伯骏)
- ●受到消费电子景气度复苏节奏缓慢及产品价格下降等因素影响，我们调整本次盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.38、0.92、1.80亿元，对应PE分别68、28、14倍。公司嘉兴项目放量在即，CPI项目有望放量，盈利有望进入快速增长期，维持“买入”评级。
- ●2024-03-23 瑞华泰：业绩阶段性承压，看好公司长期成长动能
(银河证券 任文坡,孙思源)
- ●预计2024-2026年公司营收分别为4.72、6.83、9.00亿元，同比分别增长71.17%、44.59%、31.79%；归母净利润分别为0.38、1.02、1.72亿元，同比分别扭亏为盈、增长169.72%、增长69.05%；EPS分别为0.21、0.57、0.96元/股，对应PE分别为68.87、25.53、15.10倍。我们看好嘉兴基地产能释放、在研产品产业化为公司带来的长期成长动能，维持“推荐”评级。
- ●2024-03-17 川环科技：23年业绩稳健增长，24Q1预增业绩亮眼
(海通证券 刘一鸣,房乔华)
- ●我们预计2023-2025年公司归母净利润分别为1.64/2.36/3.04亿元，EPS分别为0.76/1.09/1.40元，参考同行业公司估值水平，考虑到储能等领域产品有望开辟全新成长曲线，给予其2024年18-22倍PE，对应合理价值区间为19.62-23.98元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-03-13 赛轮轮胎：新建项目落子印尼，全球化布局持续完善
(国海证券 李永磊,董伯骏)
- ●基于公司产能布局增加，我们调整了2025年的业绩预期，预计公司2023-2025年公司的归母净利分别为31.02、38.30和47.84亿元，对应的PE分别为15、12、10倍，维持公司“买入”评级。
- ●2024-03-13 川环科技：2024年一季度业绩预告点评：新能源、新业务，开启业绩新周期
(国元证券 杨为敩)
- ●基于公司新能源业务占比提高，软管体系化经营和盈利能力提升，加之关键新能源客户持续放量，同时考虑到储能和数据中心业务扩展加速，上调公司2023-2025归母净利润预测1.64/2.36/2.93亿元。对应2023-2025基本每股收益分别为：0.76/1.09/1.35元，对应当前股价，2023-2025年PE分别为23.40/16.30/13.12倍，维持公司“增持”评级。