斯迪克(300806)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-04 斯迪克：从功能性薄膜向磁性功能材料战略升级 (兴业证券 张樨樨,吉金)

●斯迪克是国内少数和全球标杆企业(3M、日东、德莎)一样具备涂层材料自行开发、合成能力的领先涂布厂商。公司深耕功能性涂层复合材料行业，目前产品主要应用于智能终端、新型显示、新能源汽车、电子元器件等领域，与多家国内外知名终端建立了稳定的合作关系。未来公司将由功能性薄膜向磁性功能材料领域战略升级，助力产业链供应链安全可控。我们维持公司2026-2027年归母净利润预测为2.03、3.45亿元，新增2028年归母净利润预测为4.95亿元，当前股价对应PE分别为166、98、68倍，维持“增持”的投资评级。

●2026-04-30 斯迪克：深耕功能性涂层领域，布局新材料业务 (国投证券 马良,朱思)

●我们预计公司2026年-2028年收入分别为44.69亿元、57.12亿元、72.14亿元，归母净利润分别为2.94亿元、6.89亿元、9.42亿元，给予2027年55倍PE，对应十二个月目标价83.59元，维持“买入-A”投资评级。

●2025-11-10 斯迪克：新材料厚积薄发迎业绩拐点，高壁垒涂布工艺助推AI存储国产替代 (东北证券 要文强,陈建森)

●预计2025-2027年公司归母净利润分别为0.94/4.03/7.51亿元，同比增长分别为+71.43%/+328.06%/+86.51%，对应PE分别为132x/31x/16x，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-10-26 斯迪克：Q3业绩及现金流环比持续改善，拐点再确认 (华西证券 杨伟,王丽丽)

●维持盈利预测。我们预计公司2025-2027年营业收入分别为34.70/43.53/52.88亿元，归母净利润分别为1.25/2.71/4.37亿元，EPS分别为0.28/0.60/0.97元，对应10月24日26.40元收盘价，PE分别为96/44/27倍，维持公司“增持”评级。

●2025-09-20 斯迪克：功能性涂层复合材料龙头，拐点渐近、光启未来！ (浙商证券 王凌涛)

●预计2025-2027年营收分别为34.06、45.40、58.35亿元，同比增长26.57%、33.32%和28.50%，对应净利润分别为1.02亿、2.87亿、4.65亿元。当下市值对应的PE分别为115、41和25倍，首次覆盖，给予买入评级。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-05-06 永新股份：年报点评报告：经营韧性延续，海外快速成长 (天风证券 孙海洋,张彤)

●根据26Q1业绩情况，考虑国内外经济环境及汇兑影响，我们预计26-28年归母净利分别为4.8/5.2/5.8亿元(26-27年前值5.7/6.3亿元)，对应PE为14X/13X/12X。维持“买入”评级

●2026-05-06 玲珑轮胎：配套市场连续多年国内领先，2025年营业收入同比增加 (国海证券 董伯骏,李振方)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为269.75、287.56、308.84亿元，归母净利润分别为14.61、17.42、20.55亿元，对应PE分别为13、11、9倍。考虑公司的长期成长性，维持“买入”评级。

●2026-05-06 太力科技：年报点评报告：持续拓展核心材料场景及客户 (天风证券 孙海洋,张彤)

●维持“增持”评级.公司在研发材料上的布局，核心围绕前沿、场景、量产三大方向协同发力、闭环推进：坚持前沿导向，深度研判行业技术发展趋势，持续加码研发资源投入，构建核心技术先发优势与专利壁垒；坚持场景导向，紧贴终端客户真实业务痛点，推动实验室前沿技术与实际应用场景深度融合，实现产品快速迭代与落地验证；坚持量产导向，搭建标准化、工业化交付体系，保障技术成果高效规模化转化，将技术优势变现为稳定商业价值，形成从技术研发到市场落地的闭环创新能力。

●2026-05-05 英科医疗：产业定价重塑，成本优化&产能扩张 (信达证券 姜文镪,唐爱金)

●25全年实现收入99.26亿元(同比+4.2%)，归母净利润10.11亿元(同比-31.0%)，扣非归母净利润3.97亿元(同比-66.0%)；25Q4实现收入25.01亿元(同比+3.1%)，归母净利润0.86亿元(同比-88.9%)，扣非归母净利润-0.88亿元(同比-115.5%)；26Q1实现收入28.87亿元(同比+15.8%)，归母净利润0.10亿元(同比-97.2%)，扣非归母净利润1.82亿元(同比-26.2%)我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为19.1、28.5、31.0亿元，对应PE估值分别为19.5X、13.1X、12.1X。

●2026-05-05 赛轮轮胎：2025年及2026Q1营收持续增长，全球产能布局推进 (中银证券 余嫄嫄,赵泰)

●考虑到轮胎原材料价格上涨，短期盈利或小幅承压，调整2026-2027年预测EPS分别为1.39元、1.69元，并预测公司2028年EPS为2.00元，对应PE分别为12.6倍、10.3倍、8.7倍。看好公司全球化产能布局不断完善，维持买入评级。

●2026-05-05 英科医疗：营收增长稳健，手套进入涨价周期 (国信证券 陈曦炳,彭思宇,张超,凌珑)

●考虑公司主营业务盈利稳健，且二季度受益于产品涨价利润弹性有望释放，上调2026、2027年盈利预测，新增2028年盈利预测，预计2026-2028年营收143.3/159.4/178.3亿元(原2026、2027年为120.1/138.8亿元)，同比增速44.4%/11.3%/11.9%，归母净利润23.6/29.6/34.5亿元(原2026、2027年为17.0/20.1亿元)，同比增速133.7%/25.5%/16.5%，当前股价对应PE=16/13/11x，维持“优于大市”评级。

●2026-05-05 永新股份：需求韧性显现，销量稳健增长 (信达证券 姜文镪,李晨)

●2026年Q1毛利率20.86%(同比-0.44pct)，期间费用率9.80%(同比-0.14pct)，现金流表现良好，经营性现金流净额0.49亿元(同比+0.76亿元)。预计2026-2028年归母净利润分别为5.2亿元、6.0亿元、6.9亿元，对应PE为13.1X、11.5X、10.0X。

●2026-05-03 森麒麟：摩洛哥项目继续推进，2026Q1单季度归母净利润环比改善 (国海证券 董伯骏,李振方)

●预计公司2026-2028年的营业收入分别为107.51、118.25、137.09亿元，归母净利润分别为16.14、19.50、21.90亿元，对应PE分别11、9、8倍，考虑公司在海内外市场持续稳健拓展，并且智能制造水平行业领先，维持“买入”评级。

●2026-05-02 中鼎股份：年报点评：卡位机器人有望打开成长空间 (华泰证券 宋亭亭,陈诗慧)

●考虑到传统业务部分海外大客户产销增长节奏偏慢，我们调整公司26-27年营收预测-7.9%/-10.0%至214.7/232.1亿元，考虑到公司切入液冷、机器人等新兴业务赛道，上调研发费率0.27/0.25pct，综合预计公司26-28年归母净利润为17.3/19.4/21.5亿元，较前值分别调整-10.5%/-14.8%/-。可比公司26年一致预期PE为21.6x，我们基于21.6x26E PE，给予公司目标价为28.51元(前值28.08元，对应26年PE19.1x)。

●2026-05-01 福莱新材：2025年年报及2025年一季报点评：夯实主业基本盘，电子皮肤实现产品交付 (兴业证券 王帅,丁志刚,胡琎心,侯立森)

●2025年公司实现营收28.56亿元，同比+12.40%，实现归母净利润0.77亿元，同比-44.48%，实现扣非归母净利润0.60亿元，同比+31.57%。2026Q1公司实现营收8.19亿元，同比+35.75%，实现归母净利润0.19亿元，同比-46.00%，实现扣非归母净利润0.16亿元，同比-47.82%。2025年公司销售毛利率13.29%，同比-0.10pct，2026Q1毛利率12.60%，同比-3.39pct。我们预计2026-2028年公司归母净利润为1.21/1.95/2.85亿元，以2026年4月30日收盘价计算市盈率为82.7/51.3/35.1倍，首次覆盖，给予公司“增持”评级。