◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
◆同行业研报摘要◆行业:通用设备
- ●2024-10-23 杭叉集团：2024年三季报点评：Q3归母净利润同比+9.1%，毛利率延续提升趋势
(东吴证券 周尔双,韦译捷)
- ●国内景气度较弱，出于谨慎性考虑，我们调整公司2024-2026年归母净利润预测20.5(维持)/23.0(原值24.3)/25.4(原值29.3)亿元，对应PE为14/13/12倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-22 杭叉集团：三季度净利润稳健增长，盈利能力不断提升
(财通证券 佘炜超,张豪杰)
- ●电动化和国际化持续推进，公司盈利能力不断提升。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.03/22.86/25.90亿元，对应PE分别为11.60/10.16/8.97倍。维持公司“增持”评级。
- ●2024-10-22 杭叉集团：Q3营收小幅下滑，盈利能力持续提升
(国联证券 田伊依)
- ●2024年国内宏观环境景气度仍相对较低，叉车下游需求减弱。海外叉车锂电化率较低，随着锂电渗透率增加，海外需求仍有望保持较高景气度。我们预计公司2024-2026年营收分别为171.2/185.1/203.8亿元，归母净利润分别为20.8/22.3/25.6亿元，CAGR为14.14%。EPS分别为1.59/1.70/1.95元/股，考虑到国内制造业景气度有望逐步回暖；电动化产品带来公司海外业务新需求，维持“买入”评级。
- ●2024-10-22 杭叉集团：国际化步履坚定，盈利能力持续优化
(国投证券 郭倩倩,高杨洋)
- ●我们预计公司2024-2026年的收入分别为170.7、186.7、207.3亿元，增速分别为4.9%、9.4%、11%，净利润分别为20.1、21.8、24.7亿元，增速分别为16.9%、8.3%、13.4%，对应PE分别为11.6、10.7、9.4倍。公司有望持续受益于“国际化+锂电化”结构优化，维持“买入-A”的投资评级，6个月目标价为19.89元，相当于2024年13X的动态市盈率。
- ●2024-10-21 杭叉集团：2024年三季报点评：出口+电动化发力，盈利性进一步提升
(民生证券 李哲,罗松)
- ●考虑公司作为国内叉车龙头，持续受益于叉车出口高景气与电动化率提升，预计公司2024-2026年归母利润分别是20.9/23.5/26.3亿元，对应估值11x/10x/9x，维持“推荐”评级。
- ●2024-10-21 杭叉集团：内销拖累收入，毛利助增净利
(华西证券 黄瑞连,王宁)
- ●参考最新业绩报告，我们下调公司24-26年营业收入170.9/187.1/205.2亿元的预测至164.2/179.8/197.4亿元，上调24-26年EPS1.51/1.63/1.75元的预测至1.52/1.63/1.78元，，对应2024年10月21日收盘价17.32元估值分别为11/11/10倍，维持“增持”评级。
- ●2024-10-21 杭叉集团：三季报业绩符合预期，叉车行业国际化+电动化持续推进
(浙商证券 邱世梁,王华君,胡飘)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润为21亿、24亿、28亿元，同比增长20%、16%、17%，对应PE为11倍、9倍、8倍。维持买入评级。
- ●2024-10-21 杭叉集团：季报点评：坚定全球化，三季度毛利率创新高
(华泰证券 倪正洋,邵玉豪)
- ●由于三季度行业内销需求承压，因此调整盈利预测，预测24-26年归母净利润为20.24亿元、22.19亿元和23.97亿元(前值20.89、23.46、26.74亿元)，可比公司25年Wind一致预期PE均值为9倍，考虑公司23和24年拓展海外销售渠道更加积极，且计划新增海外产能，应享有一定溢价，给予公司25年14倍PE估值，对应目标价为23.66元(前值23.85元)。
- ●2024-10-21 杭叉集团：2024年三季报点评：毛利率持续提升，利润端稳步增长
(西南证券 邰桂龙)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.2亿元、22.7亿元、25.5亿元，对应EPS分别为1.54、1.73、1.95元，未来三年归母净利润将保持14.0%的复合增长率，维持“买入”评级。
- ●2024-10-16 纽威股份：拟滚动推出股权激励计划，绑定高管骨干助力长期成长
(东吴证券 周尔双,韦译捷)
- ●我们维持公司2024-2026年归母净利润9.5/12.0/14.8亿元预测，当前市值对应估值为17/14/11倍，维持“买入”评级。