诚迈科技(300598)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-01-10 诚迈科技：自主操作系统专家，深度参与开源鸿蒙共建 (东北证券 李玖,王浩然)

●我们预计2023/2024/2025年公司归母净利润分别为-1.79/0.06/0.79亿元，2024/2025年对应PE为1216/89倍，考虑到公司有望受益鸿蒙生态发展，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2020-10-15 诚迈科技：统信软件Q3收入过亿，主业稳健增长 (东北证券 赵伟博)

●由于统信软件人员扩张，预计2020年全年难以给公司带来较大的投资收益，调整公司盈利预测为：预计2020-2022年，归母净利润为0.80/1.50/2.31亿元，EPS为0.75/1.43/2.19元，当前股价对应的PE为184/97/63倍，给予公司“买入”评级。

●2020-10-14 诚迈科技：统信营收大超预期，信创业务收获季渐近 (安信证券 胡又文,吕伟)

●公司是国产操作系统行业龙头，其参股公司统信软件三季度单季的营收放量充分表明我国信创市场已全面启动。伴随着前期投入逐步完成，公司的信创业务收获季或已渐行渐近。我们看好公司发展前景，预计2020、2021年EPS分别为1.34元、1.88元，继续重点推荐。

●2020-08-05 诚迈科技：半年报点评：国产操作系统业务进展顺利 (山西证券 李欣谢)

●随着国产化替代的不断加快，公司作为国产操作系统龙头企业，市场潜力巨大。我们预计公司2020-2022年EPS分别为1.06\1.25\1.68，给予“买入”评级。

●2020-08-05 诚迈科技：业绩超预期，统信软件业务进展顺利 (安信证券 胡又文,凌晨)

●公司是国产操作系统的行业龙头，我们十分看好公司未来发展前景，预计公司2020、2021年EPS为1.34元、1.88元，继续重点推荐。

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2024-10-24 梦网科技：季报点评：三季度业绩高速增长，5G阅信助力盈利，国际业务增长明显 (天风证券 唐海清,陈汇丰,王奕红)

●随着5G消息的规模化推进，国内信息市场逐步回暖，国际市场机遇不断，梦网依托强大的技术研发能力和服务能力，能够快速将客户需求进行转化升级，有助于中长期市场拓展。预计24-26年归母净利润为1.40/2.45/3.82亿元，维持“增持”评级。

●2024-10-24 乐鑫科技：Q3业绩环比稳健，泛物联网市场多点开花 (华福证券 陈海进,徐巡)

●我们认为，公司24Q3业绩基本符合业绩预期。我们维持此前预测，预计公司将在2024-2026年实现归母净利润3.3/4.7/6.4亿元，对应当前PE估值45/31/23倍。维持“买入”评级。

●2024-10-24 锐明技术：2024年三季报点评报告：业绩高增长，稳步推进海外布局 (华龙证券 孙伯文)

●与可比公司德赛西威(002920。SZ)、中科创达(300496。SZ)、道通科技(688208。SH)2024-2026年41.1/31.1/24.0倍的平均PE相比，公司估值低于可比公司平均估值，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-10-24 中控技术：Q3收入增速放缓，海外市场再中大单 (国信证券 熊莉,库宏垚)

●由于三季度收入增长放缓，下修盈利预测，预计2024-2026年营业收入为98.01/114.58/135.24亿元，增速分别为14%/17%/18%，归母净利润由12.71/15.60/19.53亿元，下修为11.99/14.36/17.40亿元，对应当前PE为32/27/22倍。考虑到当前设备更新及工业软件政策持续推进，公司受益明显，维持“优于大市”评级。

●2024-10-24 广立微：季报点评：国产化有望带动25年营收加速增长 (华泰证券 谢春生,林海亮)

●考虑到下游客户订单确认或延后，下调软件收入预测及WAT测试机出货量预测，预计公司24-26E EPS分别为0.64、0.94、1.33元(前值0.73、1.09、1.66元)。采用分部估值法，软件业务可比公司平均25E19.3x PS，考虑到24-25年软件业务营收CAGR为90%，高于可比公司均值25%，给予软件业务25E27.1x PS；测试机业务可比公司平均25E35.0x PE，给予25E35.0x PE。综上，给予公司25年目标市值129.3亿元，对应目标价64.66元(前值54.30元)，“买入”。

●2024-10-24 乐鑫科技：3Q24：应用/客户丰富度不断提升 (华泰证券 谢春生,张皓怡,陈钰)

●各行业物联网渗透率正在不断提升，公司作为全球WiFi MCU的领军企业有望持续受益。我们维持24/25/26年归母净利润预测3.75/4.81/6.29亿元，考虑公司硬件+云平台一体化布局能力，给予37倍25PE(Wind一致预期中值35x25PE)，上调目标价至158.7元(前值：145.9元)，“增持”评级。

●2024-10-24 力合微：自主PLC核心技术，持续拓展应用新场景 (华金证券 孙远峰,王臣复)

●由于受到国网招投标及供货节奏的影响，公司2024年前三个季度的营收同比下降15.68%，我们下调公司业绩预测，预计2024年-2026年公司分别实现营收6.12亿元、6.99亿元、8.19亿元，分别实现归属于上市公司股东的净利润1.12亿元、1.46亿元、1.81亿元，对应的PE分别为30.7倍、23.5倍、19.0倍，考虑到公司在PLC技术的技术储备深厚、该技术需求未来有望在多个领域扩容，维持增持-A建议。

●2024-10-24 乐鑫科技：2024Q1-3业绩高成长，生态之力推动市场增长 (开源证券 罗通)

●公司产品放量节奏符合预期，我们维持2024-2026年归母净利润预测为3.37/4.56/6.09亿元，当前股价对应PE为44.1/32.5/24.4倍。我们看好公司生态持续建设推动产品放量带来的充足成长性，维持“买入”评级。

●2024-10-24 创业慧康：季报点评：全年医疗行业收入预计正增长 (华泰证券 谢春生,范昳蕊)

●考虑市场经营环境，调整盈利预测，我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.94/3.02/3.91亿元(前值2.65/3.50/4.53亿元)。参考可比公司Wind一致预期平均29倍25PE，考虑公司Hi-HIS新产品加速推广及公共卫生领域支出改善，给予公司35倍25PE，目标价6.82元(前值4.79元)。

●2024-10-24 科大讯飞：季报点评：24Q3利润转正，开启“大模型+具身智能”新曲线 (天风证券 缪欣君)

●考虑国内宏观经济环境与公司三季报情况，我们下调盈利预测，收入从24-25年的304.20/381.63亿元调整为228.58/267.01亿元，归母净利润由24-25年的20.16/26.78亿元调整为5.77/8.86亿元，新增26年收入、归母净利润预测值分别为310.90亿元、11.31亿元，24-26年营业收入分别对应4.64/3.97/3.41倍PS。考虑公司作为中国人工智能“国家队”，且大模型前期投入较高，后续商业化有望非线性加速，维持“买入”评级。