诚迈科技(300598)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-01-10 诚迈科技：自主操作系统专家，深度参与开源鸿蒙共建 (东北证券 李玖,王浩然)

●我们预计2023/2024/2025年公司归母净利润分别为-1.79/0.06/0.79亿元，2024/2025年对应PE为1216/89倍，考虑到公司有望受益鸿蒙生态发展，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2020-10-15 诚迈科技：统信软件Q3收入过亿，主业稳健增长 (东北证券 赵伟博)

●由于统信软件人员扩张，预计2020年全年难以给公司带来较大的投资收益，调整公司盈利预测为：预计2020-2022年，归母净利润为0.80/1.50/2.31亿元，EPS为0.75/1.43/2.19元，当前股价对应的PE为184/97/63倍，给予公司“买入”评级。

●2020-10-14 诚迈科技：统信营收大超预期，信创业务收获季渐近 (安信证券 胡又文,吕伟)

●公司是国产操作系统行业龙头，其参股公司统信软件三季度单季的营收放量充分表明我国信创市场已全面启动。伴随着前期投入逐步完成，公司的信创业务收获季或已渐行渐近。我们看好公司发展前景，预计2020、2021年EPS分别为1.34元、1.88元，继续重点推荐。

●2020-08-05 诚迈科技：半年报点评：国产操作系统业务进展顺利 (山西证券 李欣谢)

●随着国产化替代的不断加快，公司作为国产操作系统龙头企业，市场潜力巨大。我们预计公司2020-2022年EPS分别为1.06\1.25\1.68，给予“买入”评级。

●2020-08-05 诚迈科技：业绩超预期，统信软件业务进展顺利 (安信证券 胡又文,凌晨)

●公司是国产操作系统的行业龙头，我们十分看好公司未来发展前景，预计公司2020、2021年EPS为1.34元、1.88元，继续重点推荐。

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2024-01-11 神州泰岳：2023业绩大增，验证游戏长生命周期 (开源证券 方光照,田鹏)

●公司发布2023年度业绩预告，预计2023年实现归母净利润8.3-9.3亿元(同比+53.17%至+71.62%)，实现扣非归母净利润7.7-8.7亿元(同比+73.03%至+95.51%)。预计2023Q4实现归母净利润2.67-3.67亿元(同比+67.92%至+130.82%)，实现扣非归母净利润2.33-3.33亿元(同比+108.04%至197.32%)。公司2023年业绩增长主要系《AgeofOrigins》《旭日之城》)流水创新高以及《WarandOrder》(《战火与秩序》)保持较高流水所致。基于公司业绩预告和产品表现，我们上调2023-2025年盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为8.83/10.07/11.36(前值为7.47/9.42/11.27)亿元，对应EPS分别为0.45/0.51/0.58元，当前股价对应PE分别为18.1/15.9/14.1倍，我们看好公司新游戏上线表现与智能催收业务增长潜力，维持“买入”评级。

●2024-01-11 凡拓数创：数字创意产品综合提供商，员工激励彰显信心 (信达证券 冯翠婷)

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●2024-01-11 神州泰岳：业绩预告点评：业绩超预期，流水表现强劲，新品值得期待 (信达证券 冯翠婷)

●2024年有2款新品储备支撑后续业绩增长，看好公司在出海领域的核心地位。根据1月11日wind一致预期，预计公司23-25年营收58.43/68.50/77.63亿元，归母净利润7.85/9.43/11.04亿元，对应PE为22x/18x/16x，建议持续关注。

●2024-01-10 博思软件：财政IT龙头，数据要素打开发展新空间 (华鑫证券 宝幼琛)

●预测公司2023-2025年收入分别为24.88、32.43、42.48亿元，EPS分别为0.45、0.60、0.82元，当前股价对应PE分别为31.1、23.2、17.0倍。公司作为财政IT龙头，受益于数电票、电子票证以及财政预算管理一体化2.0等政策东风，并在数据要素业务方面具有显著的资源卡位和开发利用的先发优势，多重利好或将推动公司迎来广阔的发展空间。首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2024-01-10 证通电子：深耕IDC及云计算，绑定开源鸿蒙引领成长 (东北证券 李玖,王浩然)

●我们预计2023/2024/2025年归母净利为0.34/1.07/1.79亿元，对应PE为198/62/37倍，考虑到公司有望受益鸿蒙生态发展，进入快速扩张期，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-01-10 金山办公：订阅青云直上，信创方兴未艾，AI与协作赋能未来 (银河证券 吴砚靖)

●我们预计公司2023-2025年EPS为2.82/3.51/4.72元，对应PE分别为88.99X/71.59X/53.25X倍，维持“推荐”评级。

●2024-01-09 理工能科：电力+环保IT服务商，新一代色谱在线监测系统打开成长空间 (华鑫证券 宝幼琛,任春阳)

●我们看好公司传统业务稳中有升，新一代色谱在线监测系统打开成长空间，同时公司现金流好+高分红+低估值，具备长期投资价值。预测公司2023-2025年净利润分别为2.52、3.42、4.43亿元，EPS分别为0.66、0.90、1.17元，当前股价对应PE分别为18.2、13.4、10.3倍，首次覆盖，给予公司“买入”投资评级。

●2024-01-09 卓易信息：国产固件领军企业，信创＋AI打开业务新增量 (东北证券 李玖,王浩然)

●我们预计公司2023/2024/2025年归母净利润分别为0.93/1.39/1.94亿元，对应PE为44/30/21倍，考虑到公司作为国内BIOS固件产品开发领域的领先企业，即将进入快速扩张期，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-01-08 神州泰岳：游戏出海屡攀新高，AI应用再添动能 (国盛证券 顾晟)

●预计公司2023-2025年营收53.97/61.15/68.30亿元，同比增速为12.3%/13.3%/11.7%；归母净利润为8.03/9.54/11.09亿元，同比增速为48.2%/18.8%/16.2%。考虑到公司游戏业务稳健增长，人工智能业务具备发展潜力，我们给予公司2024年目标市值210亿元，对应PE23x，首次覆盖给予“买入”评级。

●2024-01-08 盛视科技：深耕智慧口岸，海外业务、多模态AI构筑第二增长曲线 (平安证券 闫磊,付强,黄韦涵)

●伴随此前被压制的口岸建设需求复苏，公司2023年前三季度业绩迎来强势反转，“一带一路”推升了海内外口岸数字化需求，公司作为国内智慧口岸行业龙头，订单有望持续增长，并且携手华为大力布局海外市场，同时公司也正在积极推进多模态AI研究赋能业务场景，我们认为公司成长空间将进一步打开。我们预计公司2023-2025年营业收入为18.49/25.47/34.00亿元，对应同比增速分别为87.0%/37.7%/33.5%，归母净利润为2.92/4.13/5.63亿元，对应增速分别为202.8%/41.4%/36.3%，对应EPS分别为1.14/1.61/2.20元，根据2024年1月5日公司收盘价，对应2023-2025年PE分别为28.1x/19.8x/14.6x，首次覆盖给予“强烈推荐”评级。