欧普康视(300595)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-04-05 欧普康视：2025年业绩承压，期待逐步恢复 (东吴证券 朱国广)

●考虑到国内高端消费有待恢复，我们将公司2026-2027年归母净利润从6.81/7.30亿元下调至5.57/6.08亿元，预计2028年归母净利润为6.60亿，对应当前市值的PE分别为22/20/19倍，考虑到公司产品线不断丰富，有望恢复稳健增长态势，维持“增持”评级。

●2025-08-26 欧普康视：2025年中报点评：短期业绩承压，全视光战略构筑长期竞争力 (西南证券 杜向阳)

●公司发布2025年中报。25H1公司实现营收8.71亿元(yoy-1.42%，下同)；归母净利润2.50亿元(-22.93%)，扣非归母净利润2.16亿元(-23.60%)。其中，25Q2营收3.92亿元(-6.27%)，归母净利润0.90亿元(-31.74%)，扣非归母净利润0.69亿元(-40.80%)。公司业绩略低于预期。预计公司2025-2027年EPS分别为0.69元、0.78元、0.93元，维持“持有”评级。

●2025-08-23 欧普康视：2025年中报点评：短期业绩承压，期待逐步恢复 (东吴证券 朱国广)

●考虑到国内高端消费持续疲软影响，我们将公司2025-2027年归母净利润从6.46/6.94/7.88亿元下调至6.03/6.81/7.30亿元，对应当前市值的PE分别为29/25/24倍，考虑到公司产品线不断丰富，有望恢复稳健增长态势，维持“增持”评级。

●2025-04-09 欧普康视：角塑业务承压，产品矩阵持续升级 (东北证券 刘宇腾,叶菁,古翰羲)

●公司是国内头部OK镜生产商，硬镜产品矩阵持续拓展，上下游建设持续推进。考虑公司最新业绩，我们预计公司2025-2027营业收入为20.88/23.56/26.12亿元（前值为22.62/25.98/-），对应归母净利润为6.54/7.32/8.19亿元（前值为7.83/8.94/-），对应PE分别为20X/18X/16X，我们维持“增持”评级。

●2025-04-02 欧普康视：2024年年报点评：业绩短期承压，期待巩膜镜贡献增量 (东吴证券 朱国广)

●考虑行业整体增速情况，我们将公司2025-2026年归母净利润从8.11/9.43亿元下调至6.46/6.94亿元，并预测2027年归母净利润为7.88亿元；2025-2027年对应当前股价PE分别为22/21/18×。我们长期看好公司主业稳健增长，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-05-12 山外山：2025年报及2026年一季报点评：血透设备持续高增，耗材利润率显著改善 (西部证券 陆伏崴,孙阿敏)

●预计公司2026/2027/2028年归母净利润分别为2.09/2.80/3.49亿元，分别同比+43.0%/+34.3%/+24.6%。公司为国内血透设备龙头，耗材构建第二成长曲线，海外业务稳健增长，增长动能充足，维持“买入”评级。

●2026-05-12 瑞鹄模具：装备与零部件双轮驱动，机器人业务打开成长空间 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●短期，公司在手订单饱满，随着装备业务+轻量化零部件放量，公司业绩确定性强。中长期看，公司深度受益汽车轻量化+智能化趋势，装备+机器人技术协同驱动公司长期成长。我们预计公司2026-2028年营收分别为41.84、50.40、59.33亿元；归母净利润分别为4.52、5.25、6.09亿元，EPS分别为2.16、2.51、2.91元，对应26年5月11日收盘价PE分别为16、14、12倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2026-05-12 华伍股份：盈利能力逐步修复，矿卡制动器打开成长空间 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为14.42、16.60、19.14亿元；归母净利润分别为1.12亿元、1.42亿元、1.75亿元，EPS分别为0.28、0.36、0.44元，对应5月11日收盘价，PE分别为39、31、25倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2026-05-12 精工科技：2025年年报及2026年一季报点评：布局碳纤维全产业链，碳纤维业务发展显著 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为22.99/29.56/38.06亿元，归母净利润分别为2.47/3.19/4.13亿元，对应EPS为0.48/0.61/0.79元/股，对应PE估值分别为38/30/23倍，维持“增持”评级。

●2026-05-11 快克智能：半导体封装设备实现批量出货，多领域实现规模化突破 (东海证券 商俭)

●公司持续深耕精密电子组装和半导体封装领域，聚焦AI物理终端智能穿戴、光通信与数据中心、半导体先进封装、汽车电动化及智驾等核心赛道，持续突破关键核心技术，经营质量稳步提升。考虑到公司新兴领域开拓的进度，调整盈利预测，预计公司2026-2028年公司归母净利润为2.94/3.68/4.35亿元（原2026-2027年预计3.13/3.82亿元），对应PE为41.93/33.50/28.30倍，维持“买入”评级。

●2026-05-11 英维克：2025年报&2026一季报点评：业绩稳健增长，AI液冷业务有望打开成长空间 (中原证券 刘智)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为10.68亿、16.19亿、22.92亿元，对应PE分别为93.63X、61.77X、43.62X。基于AI液冷业务的高成长性，维持“增持”评级。英维克2025年实现营业收入60.68亿元，同比增长32.23%；归母净利润5.22亿元，同比增长15.30%。其中，机房温控节能产品收入34.49亿元，同比增长41.28%，占营收比重达56.83%；机柜温控节能产品收入19.77亿元，同比增长15.30%，其中储能业务收入约17亿元。传统客车空调及轨交空调业务则分别下滑18.86%和39.84%，公司业务重心进一步向高景气赛道集中。

●2026-05-11 东星医疗：业绩复苏持续兑现，内生与外延加速产品拓展 (太平洋证券 谭紫媚)

●太平洋证券预计公司2026-2028年营收分别为4.70/5.60/6.55亿元，归母净利润为0.91/1.21/1.54亿元，对应PE为35/26/21倍，维持“买入”评级。主要风险包括集采降价、地缘政治波动及新品研发不及预期。

●2026-05-11 杰克科技：2025年年报＆2026年Q1季报点评报：业绩稳健增长，股权激励彰显发展信心 (浙商证券 邱世梁,王华君,王家艺)

●公司作为我国缝制设备行业龙头，持续通过爆品迭代、AI赋能和海外扩张打开成长空间。依托缝制机械行业在下游纺织服装产业转移下的长期发展空间，以及公司在技术研发、全球渠道布局的领先优势，我们预计2026-2028年公司归母净利润9.7/10.9/12.5亿元，同比13.2%/12.3%/14.4%，当前市值对应PE为21.3/19.0/16.6X。考虑到公司在缝制机械领域的全球市场地位以及智能化产品迭代带来的业绩增长潜力，维持“买入”评级。

●2026-05-11 联影医疗：业务结构持续优化，创新+国际化推动公司稳健增长 (兴业证券 孙媛媛,黄翰漾,东楠)

●从跟随到领跑，以创新撬动全球市场。历经多年创新投入、凝结中国研发智慧，公司在医学影像领域从产线补齐到性能跟随，再到当前的全球首创，产品力已实现“质”的飞跃，也推动着公司的收入结构逐步优化。当前，国内医疗设备招标采购已然复苏，公司有望加速在高端及超高端领域实现进口替代；国际市场潜力可期，公司持续深耕、因地制宜，海外市场有望全面开花，延续高增长。我们调整了公司的盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为24.48亿元、30.74亿元、38.02亿元，对应5月8日收盘价，PE分别为39.0、31.1、25.1倍，维持“增持”评级。

●2026-05-10 爱博医疗：2026年一季度收入增速改善，收购德美医疗拓展业务布局 (国信证券 张超,陈曦炳,彭思宇)

●考虑隐形眼镜行业竞争压力和消费眼科需求疲软的影响，下调2026-27年盈利预测，新增2028年盈利预测，预计2026-28年归母净利润为4.08/4.99/5.88亿(2026-27年原为5.20/6.27亿)，同比增长52.1%/22.4%/17.8%，当前股价对应PE为24.1/19.7/16.7X，维持“优于大市”评级。