欧普康视(300595)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-08-28 欧普康视：半年报点评：角膜塑形镜销售同比下降，在研项目扎实推进 (天风证券 杨松,张雪)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为19.87/23.05/27.16亿元(2024/2025前值分别为26.72/34.76亿元)，归母净利润分别为7.17/8.08/9.25亿元(2024/2025前值分别为10.09/12.36亿元)，下调原因为高端消费疲软对业务发展造成一定影响，调整为“增持”评级。

●2024-08-21 欧普康视：2024年中报点评：角塑镜业绩承压，框架镜快速增长 (西南证券 杜向阳,王钰畅)

●预计公司2024-2026年EPS分别为0.91元、1.06元、1.23元，维持“持有”评级。

●2024-08-16 欧普康视：2024年H1业绩点评：业绩符合预期，高端消费疲软导致OK镜小幅下降 (东吴证券 朱国广)

●考虑到宏观环境对公司核心产品销售的影响，我们调整2024-2026年归母净利润由7.69/8.81/10.15亿元至7.03/8.11/9.43亿元，对应当前市值的PE估值分别为20/18/15倍。考虑到公司产品储备丰富，维持“增持”评级。

●2024-06-02 欧普康视：业绩增长符合预期，积极拓展新业务 (中信建投 贺菊颖,王在存,刘慧彬)

●我们预计2024-2026年，公司营业收入分别为20.02、22.63和25.25亿元，分别同比增长15.25%、13.04%和11.56%；归母净利润分别为7.54、8.50和9.47亿元，分别同比增长13.05%、12.85%和11.40%。以5月31日收盘价(17.95元/股)计算，2024-2026年PE分别为21、19和17倍，维持“增持”评级。

●2024-04-27 欧普康视：24Q1业绩点评：行业承压下增速企稳，静待增量业务推进 (信达证券 刘嘉仁,涂佳妮)

●公司作为深耕眼视光行业的龙头企业，在近视防控各类产品上不断推陈出新，我们认为未来公司的增长方向将更加多样化，抵御风险的能力将更强。公司当前已积极进行架构调整，有望在行业新趋势下回归增长通道，我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.37/8.19/9.15亿元，对应4月26日收盘价PE分别为22/20/18倍，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2025-01-17 瑞鹄模具：系列点评七：24Q4业绩符合预期，零部件业务放量 (民生证券 崔琰,杜丰帆)

●公司当前装备类业务在手订单充足，轻量化业务随产能释将会带来进一步业绩提升。我们预计公司2024-2026年营收25.2/34.6/44.6亿元，归母净利为3.5/4.5/5.6亿元，对应EPS分别为1.67/2.16/2.70元。按照2025年1月16日收盘价37.99元，对应PE分别为23/18/14倍，维持“推荐”评级。

●2025-01-16 景业智能：与云深处合作特种领域四足机器人，有序推进“核+军+民”梯队式发展 (东北证券 刘俊奇)

●首次覆盖，给予“增持”评级。我们预计2024-2026年公司实现营业收入3.66/5.54/7.25亿元，实现归母净利润0.71/1.38/2.13亿元，对应PE分别为61.83x/31.80x/20.59x。

●2025-01-16 中微公司：持续高研发投入，设备产品销售快速增长 (财通证券 张益敏,王雨然)

●我们预计公司2024-2026年实现营业收入90.65/119.96/148.57亿元，归母净利润15.77/23.25/32.60亿元。对应PE分别为74.39/50.45/35.97倍，维持“增持”评级。

●2025-01-16 北方华创：2024年业绩预告点评：24Q4收入同环比稳增，平台化战略稳步推进 (国海证券 姚健,杜先康)

●我们预计公司2024-2026年实现收入301.18、395.62、497.81亿元，实现归母净利润56.91、80.67、102.79亿元，现价对应PE分别为37、26、20倍，公司平台化战略稳步推进，未来成长可期，维持“买入”评级。

●2025-01-16 中微公司：2024业绩预告点评：LPCVD实现首台销售，24Q4收入同环比高增 (国海证券 姚健,杜先康)

●我们预计公司2024-2026年实现收入90.65、116.83、149.26亿元，实现归母净利润15.82、23.92、32.69亿元，现价对应PE分别为73、49、35倍，维持“买入”评级。

●2025-01-16 华大智造：业绩预告发布，减值约9775万元 (海通证券 余文心,贺文斌,孟陆)

●我们预计公司24-26年EPS分别为-1.46、-0.66、-0.63元，归母净利润增速分别为0.0%、54.7%、5.3%，参考可比公司估值，考虑公司所处基因测序行业的高景气度和领先地位，我们给予公司2024年7-9倍PS，对应合理价值区间41.94-53.92元/股，给予“优于大市”评级。

●2025-01-16 浙江鼎力：差异化竞争优势显著，无惧贸易摩擦 (华泰证券 倪正洋)

●我们认为鼎力受到反倾销税率影响较为有限，且处于同行间最低反倾销税率。伴随公司臂式产品在海外持续拓展，新建新能源产品工厂，并持续深入海外本土化运营，我们认为公司产品在全球长期具有差异化竞争力优势，维持“增持”。

●2025-01-15 瑞鹄模具：系列点评六：设立全资子公司，机器人业务布局深化 (民生证券 崔琰,杜丰帆)

●公司当前装备类业务在手订单充足，轻量化业务随产能释将会带来进一步业绩提升。我们预计公司2024-2026年营收25.2/34.6/44.6亿元，归母净利为3.5/4.5/5.6亿元，对应EPS分别为1.67/2.16/2.70元。按照2025年1月14日收盘价38.04元，对应PE分别为23/18/14倍，维持“推荐”评级。

●2025-01-15 瑞鹄模具：设立机器人子公司，打造成长新动能 (国盛证券 丁逸朦,江莹)

●公司发布公告，设立全资子公司芜湖瑞祥智能机器人有限公司，投资金额2000万元，公司出资比例100%。预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.5/4.5/5.6亿元，对应PE分别为23/18/14倍，维持“买入”评级。

●2025-01-15 北方华创：平台化优势凸显，营收利润预计快速增长 (财通证券 王雨然,张益敏)

●我们预计公司2024-2026年实现营业收入300.31/394.64/491.88亿元，归母净利润57.28/78.10/102.11亿元。对应PE分别为36.42/26.72/20.43倍，维持“增持”评级。