川环科技(300547)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-08 川环科技：2025年年报及2026年一季报点评：利润端修复，新业务与全球化布局稳步推进 (东兴证券 李金锦,吴征洋)

●我们维持看好公司液冷服务器与储能等新业务拓展对业绩增长的长期催化。预计公司2026-2028年有望实现归母净利2.50/3.01/3.55亿元，同比+22.3%/+20.7%/+17.8%，对应EPS1.15/1.39/1.64元，当前股价对应PE35x/29x/25x，维持“推荐”评级。

●2025-12-24 川环科技：主营业务稳健增长，液冷打开增量空间 (东北证券 赵宇阳)

●我们预计2025-2027年收入分别实现16.23/19.82/23.87亿元，归母净利润分别为2.49/3.13/3.74亿元，对应PE分别为35.64/27.90/23.72X，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-08-21 川环科技：2025年半年报点评：Q2营收增速略低于预期，盈利能力表现稳健 (东兴证券 李金锦,吴征洋)

●我们持续看好管路行业发展前景以及公司液冷服务器与储能等新业务的拓展进程，公司有望持续获得超额增长。预计2025-2027年公司有望实现营收16.73/20.49/25.04亿元，同比+22.7%/+22.5%/+22.2%，实现归母净利2.48/3.08/3.83亿元，同比+22.3%/+24.1%/+24.4%，对应EPS1.14/1.42/1.77元，当前股价对应PE47x/38x/31x，维持“推荐”评级。

●2025-05-08 川环科技：汽车管路龙头，进军AIDC液冷可期 (天风证券 孙潇雅)

●我们预计公司25-27年营收分别达17.80/22.88/29.23亿元，yoy+30.5%/+28.6%/+27.8%，归母净利润分别为2.60/3.71/4.60亿元，yoy+28.43%/+42.52%/+24.00%。我们选取国内汽车零部件相关企业拓普股份、双林股份，及主营业务同样为汽车用流体管路的溯联股份作为可比公司，根据WIND一致预期，可比公司2025年平均PE37.55X；考虑公司主业汽车胶管的竞争优势及下游行业增速，以及AIDC行业相关产品的积极开拓，给予公司2025年37.55X PE，对应目标价45.07元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-04-23 川环科技：2024年年报及2025年一季报点评：业绩符合预期，服务器、储能等业务有望催生增长新势能 (东兴证券 李金锦,吴征洋)

●我们维持看好管路行业发展前景以及公司液冷服务器与储能等新业务的拓展进程，公司有望持续获得超额增长。预计公司2025-2027年有望实现营收16.73/20.49/25.04亿元，同比+22.7%/+22.5%/+22.2%，实现归母净利2.48/3.08/3.84亿元，同比+22.4%/+24.2%/+24.5%，对应EPS1.14/1.42/1.77元，当前股价对应PE26x/21x/17x，维持“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-05-07 福斯特：行业龙头地位稳固，盈利能力有望提升 (中银证券 武佳雄)

●结合公司年报和一季报，考虑光伏行业未来竞争加剧，我们将公司2026-2028年预测每股收益更新为0.56/0.79/0.99元(原2026-2028年预测为0.86/1.13/-元)，对应市盈率34.1/24.2/19.2倍；公司感光干膜等新产品逐步放量，有望提升盈利能力，维持增持评级。

●2026-05-06 永新股份：年报点评报告：经营韧性延续，海外快速成长 (天风证券 孙海洋,张彤)

●根据26Q1业绩情况，考虑国内外经济环境及汇兑影响，我们预计26-28年归母净利分别为4.8/5.2/5.8亿元(26-27年前值5.7/6.3亿元)，对应PE为14X/13X/12X。维持“买入”评级

●2026-05-06 玲珑轮胎：配套市场连续多年国内领先，2025年营业收入同比增加 (国海证券 董伯骏,李振方)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为269.75、287.56、308.84亿元，归母净利润分别为14.61、17.42、20.55亿元，对应PE分别为13、11、9倍。考虑公司的长期成长性，维持“买入”评级。

●2026-05-06 太力科技：年报点评报告：持续拓展核心材料场景及客户 (天风证券 孙海洋,张彤)

●维持“增持”评级.公司在研发材料上的布局，核心围绕前沿、场景、量产三大方向协同发力、闭环推进：坚持前沿导向，深度研判行业技术发展趋势，持续加码研发资源投入，构建核心技术先发优势与专利壁垒；坚持场景导向，紧贴终端客户真实业务痛点，推动实验室前沿技术与实际应用场景深度融合，实现产品快速迭代与落地验证；坚持量产导向，搭建标准化、工业化交付体系，保障技术成果高效规模化转化，将技术优势变现为稳定商业价值，形成从技术研发到市场落地的闭环创新能力。

●2026-05-06 三角轮胎：坚持“高性能+差异化”路线，2026Q1归母净利润同比改善 (国海证券 董伯骏,李振方)

●预计公司2026-2028年营业收入为108.26、118.66、130.72亿元，归母净利润分别为11.00、12.72、15.23亿元，对应PE分别11、9、8倍，考虑公司经营稳健，产品结构不断优化，维持“买入”评级。

●2026-05-05 英科医疗：产业定价重塑，成本优化&产能扩张 (信达证券 姜文镪,唐爱金)

●25全年实现收入99.26亿元(同比+4.2%)，归母净利润10.11亿元(同比-31.0%)，扣非归母净利润3.97亿元(同比-66.0%)；25Q4实现收入25.01亿元(同比+3.1%)，归母净利润0.86亿元(同比-88.9%)，扣非归母净利润-0.88亿元(同比-115.5%)；26Q1实现收入28.87亿元(同比+15.8%)，归母净利润0.10亿元(同比-97.2%)，扣非归母净利润1.82亿元(同比-26.2%)我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为19.1、28.5、31.0亿元，对应PE估值分别为19.5X、13.1X、12.1X。

●2026-05-05 赛轮轮胎：2025年及2026Q1营收持续增长，全球产能布局推进 (中银证券 余嫄嫄,赵泰)

●考虑到轮胎原材料价格上涨，短期盈利或小幅承压，调整2026-2027年预测EPS分别为1.39元、1.69元，并预测公司2028年EPS为2.00元，对应PE分别为12.6倍、10.3倍、8.7倍。看好公司全球化产能布局不断完善，维持买入评级。

●2026-05-05 英科医疗：营收增长稳健，手套进入涨价周期 (国信证券 陈曦炳,彭思宇,张超,凌珑)

●考虑公司主营业务盈利稳健，且二季度受益于产品涨价利润弹性有望释放，上调2026、2027年盈利预测，新增2028年盈利预测，预计2026-2028年营收143.3/159.4/178.3亿元(原2026、2027年为120.1/138.8亿元)，同比增速44.4%/11.3%/11.9%，归母净利润23.6/29.6/34.5亿元(原2026、2027年为17.0/20.1亿元)，同比增速133.7%/25.5%/16.5%，当前股价对应PE=16/13/11x，维持“优于大市”评级。

●2026-05-05 永新股份：需求韧性显现，销量稳健增长 (信达证券 姜文镪,李晨)

●2026年Q1毛利率20.86%(同比-0.44pct)，期间费用率9.80%(同比-0.14pct)，现金流表现良好，经营性现金流净额0.49亿元(同比+0.76亿元)。预计2026-2028年归母净利润分别为5.2亿元、6.0亿元、6.9亿元，对应PE为13.1X、11.5X、10.0X。

●2026-05-05 家联科技：25年新建产能利润承压，3D打印PLA耗材快速放量 (中信建投 叶乐,张舒怡)

●预计2026-2028年公司营收为40.77、51.22、61.58亿元，同比增长51.7%、25.6%、20.2%；归母净利润为1.00、3.05、5.06亿元，同比增长232.0%、204.8%、66.1%，对应PE为61.5x、20.2x、12.1x，维持“买入”评级。