鲍斯股份(300441)盈利预测

◆研报摘要◆

●2021-08-04 鲍斯股份：2021年半年报点评：业绩大幅增长，积极拓展高端刀具领域 (西南证券 邰桂龙)

●预计2021-2023年归母净利润分别为3.83、4.96、6.32亿元，未来三年归母净利润复合增长率为85.8%，给予公司2021年35倍PE，目标价20.30元，首次覆盖给予“买入”评级。

●2021-08-03 鲍斯股份：完善数控刀具领域布局，第二成长曲线开启 (华西证券 俞能飞)

●我们预计2021-2023年收入分别为25.99亿元、32.88亿元和41.50亿元，同比增速分别为31.9%、26.5%和26.2%；实现归母净利润分别为3.89亿元、4.98亿元和6.35亿元，同比增速分别为295.2%、28.0%、27.4%，对应EPS分别为0.59元、0.76元和0.97元。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2020-08-25 鲍斯股份：中报点评：压缩机龙头强势进击，光伏/半导体设备打开成长空间 (国海证券 谭倩)

●公司作为螺杆压缩机/真空泵龙头，持续向高端领域进发，无油产品量产带动毛利率显著提升，预计2020-2022年净利润分别2.28/3.04/3.84亿元，对应的EPS分别为0.35/0.46/0.58元。长期来看，公司技术储备深厚，未来在光伏、半导体真空泵和燃料电池空压机领域持续突破，有望打造新的增长点，维持公司“买入”评级。

●2020-07-02 鲍斯股份：强化压缩机业务竞争力，助力拓宽下游应用领域 (招商证券 汪刘胜,杨献宇,李懿洋)

●公司压缩机业务竞争力强，下游应用的拓宽为公司带来业绩增长，公司持续替代进口产品，未来有望在燃料电池车压缩机产品再突破，同时公司刀具业务经营稳健。预计公司20-22年eps分别为0.36/0.39/0.45元，维持“审慎推荐-A”评级。

●2020-01-08 鲍斯股份：深耕空压机领域多年，布局燃料电池领域 (招商证券 汪刘胜,寸思敏,杨献宇)

●公司原有业务稳健发展，同时积极布局燃料电池领域，未来有望打开新的增长空间。预计公司19-21年eps分别为0.19/0.26/0.35元，给予“审慎推荐-A”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2024-10-22 杭叉集团：三季度净利润稳健增长，盈利能力不断提升 (财通证券 佘炜超,张豪杰)

●电动化和国际化持续推进，公司盈利能力不断提升。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.03/22.86/25.90亿元，对应PE分别为11.60/10.16/8.97倍。维持公司“增持”评级。

●2024-10-21 杭叉集团：2024年三季报点评：出口+电动化发力，盈利性进一步提升 (民生证券 李哲,罗松)

●考虑公司作为国内叉车龙头，持续受益于叉车出口高景气与电动化率提升，预计公司2024-2026年归母利润分别是20.9/23.5/26.3亿元，对应估值11x/10x/9x，维持“推荐”评级。

●2024-10-21 杭叉集团：内销拖累收入，毛利助增净利 (华西证券 黄瑞连,王宁)

●参考最新业绩报告，我们下调公司24-26年营业收入170.9/187.1/205.2亿元的预测至164.2/179.8/197.4亿元，上调24-26年EPS1.51/1.63/1.75元的预测至1.52/1.63/1.78元，，对应2024年10月21日收盘价17.32元估值分别为11/11/10倍，维持“增持”评级。

●2024-10-21 杭叉集团：三季报业绩符合预期，叉车行业国际化+电动化持续推进 (浙商证券 邱世梁,王华君,胡飘)

●预计公司2024-2026年归母净利润为21亿、24亿、28亿元，同比增长20%、16%、17%，对应PE为11倍、9倍、8倍。维持买入评级。

●2024-10-16 纽威股份：拟滚动推出股权激励计划，绑定高管骨干助力长期成长 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●我们维持公司2024-2026年归母净利润9.5/12.0/14.8亿元预测，当前市值对应估值为17/14/11倍，维持“买入”评级。

●2024-10-14 汉钟精机：经营性现金流改善，盈利能力持续提升 (华鑫证券 吕卓阳)

●预期公司制冷压缩机及空气压缩机业务在产品技术升级驱动下保持平稳增长，同时公司真空泵业务或将在真空泵国产替代进程中受益。预测公司2024-2026年收入分别为41.92、46.23、52.98亿元，EPS分别为1.78、2.02、2.35元，当前股价对应PE分别为10.8、9.5、8.2倍，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2024-10-11 同力日升：电梯部件制造领先者，新能源行业新星 (东方财富证券 王舫朝)

●我们预计公司2024-2026年营收为31.83/36.87/41.41亿元，同比增长31%/16%/12%；归母净利润为3.05/4.20/4.98亿元，同比增长41%/38%/18%。当前股价对应24年PE13.99x，可比公司平均24年PE为32.59X，考虑到公司主业电梯业务较为平稳，相对增长空间不足，我们给予公司24年20倍PE，目标价36.40元，时间周期为六个月。首次覆盖，我们给予“买入”评级。

●2024-10-11 杭叉集团：海外放量，产品差异化构筑竞争壁垒 (国联证券 田伊依)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为171.22/185.12/203.80亿元，同比增速分别为5.23%/8.12%/10.09%，归母净利润分别为20.79/22.33/25.58亿元，同比增速分别为20.85%/7.40%/14.56%，EPS分别为1.59/1.70/1.95元/股，3年CAGR为14.14%。考虑到国内制造业景气度有望逐步回暖；电动化产品带来公司海外业务新需求，我们维持公司“买入”评级。

●2024-10-10 博隆技术：气力输送系统成长标杆，从国产突破到领头羊 (西部证券 李华丰)

●预计公司2024-2026年实现归母净利润3.22/4.05/4.86亿元，同比增长11.9%/26.0%/20.0%，给予2024年17倍PE，对应目标价82.04元。首次覆盖，予以“增持”评级。

●2024-10-10 崇德科技：深耕动压油膜滑动轴承，重研发多点布局下未来可期 (国元证券 龚斯闻,许元琨)

●预计2024-2026年营收分别为6.01/7.29/9.12亿元，同比增长14.90%/21.33%/25.09%，归母净利润分别为1.34/1.68/2.18亿元，同比增长32.37%/25.54%/29.54%，最新总股本及收盘市值对应EPS分别为1.54/1.93/2.50元，对应PE33/26/20x，首次覆盖给予“增持”评级。