◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-10-21 迪瑞医疗：国内短期承压，海外市场呈现良好增长态势
(天风证券 李臻,杨松,张雪)
- ●2025H1，受市场环境影响，国内业绩呈压显著，国外市场表现相对稳健，因此我们将公司2025-2026年收入预测由30.36/38.49亿元下调至6.79/7.20亿元，2027年收入预测为8.01亿元；2025-2026年归母净利润预测值由5.70/7.43亿元下调至-0.28/0.53亿元，2027年归母净利润预测为0.76亿元。调整为“持有”评级。
- ●2024-09-18 迪瑞医疗：设备业务快速增长，静待试剂放量
(华源证券 刘闯,林海霖)
- ●我们预计2024-2026年公司总营收分别为18.32、21.75、25.70亿元，增速分别为32.97%、18.71%、18.14%；2024-2026年归母净利润分别为3.52、4.28、5.20亿元，增速分别为27.61%、21.56%、21.69%。当前股价对应的PE分别为10x、8x、7x，基于公司化学发光、流水线业务布局逐步成熟，试剂稳步增长，维持“买入”评级。
- ●2024-09-02 迪瑞医疗：2024半年报点评：业绩平稳增长，期待试剂放量
(国元证券 马云涛)
- ●公司试剂产品未来有望逐步放量，海外市场的进一步拓展为公司打开成长空间。预计2024-2026年，公司实现营业收入分别为18.40亿元、21.92亿元和26.26亿元，实现归母净利润分别为3.68亿元、4.41亿元和5.38亿元，对应EPS分别为1.34元/股、1.61元/股和1.96元/股，对应PE分别为11倍、9倍和7倍，维持“买入”评级。
- ●2024-05-18 迪瑞医疗：华润入主，产品结构持续优化
(华源证券 刘闯)
- ●我们预计2024-2026年公司总营收分别为24.11、28.38、34.10亿元，增速分别为74.97%、17.71%、20.14%；2024-2026年归母净利润分别为4.51、5.80、7.20亿元，增速分别为63.62%、28.66%、24.12%。当前股价对应的PE分别为15x、12x、10x，选取迈瑞医疗、新产业、安图生物作为可比公司，可比公司2024年平均PE为25倍，基于公司化学发光、流水线业务布局逐步成熟，试剂稳步增长，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-04-22 迪瑞医疗：2023年报及2024Q1点评：业绩增长符合预期，外延式发展和试剂放量值得期待
(国元证券 马云涛)
- ●公司仪器有望保持稳健增长，试剂业务有望迎来放量，预计2024-2026年，公司实现营业收入分别为21.02、25.99和31.90亿元，实现归母净利润分别为4.00、4.92和6.08亿元，对应EPS分别为1.45、1.79和2.21元/股，对应PE分别为17、14和11倍，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2026-04-30 芯碁微装：2026年一季度业绩点评：Q1营收翻倍增长，纵享AI PCB与先进封装双景气
(东吴证券 陈海进)
- ●考虑到1)PCB行业高景气延续，下游板厂资本开支上行，有望驱动公司设备销量高增；2)先进封装设备业务进入规模化放量新阶段，成功打开第二增长曲线；3)二期生产基地顺利投产，提供高端设备产能储备。我们上调公司2026-2027年营业收入预测为23.1/34.6亿元(前值21.4/27.4亿元)，新增2028年营业收入预测为43.3亿元；上调公司2026-2027年归母净利润预测为5.68/9.65亿元(前值5.51/8.01亿元)，新增2028年归母净利润预测为12.85亿元，对应P/E为61/36/27倍，维持“买入”评级。
- ●2026-04-30 迈瑞医疗：1Q26 in line;overseas and emerging businesses driving growth
(招银国际 Jill Wu,Cathy WANG)
- ●null
- ●2026-04-30 豪迈科技：2026年一季报点评：营收稳健增长，汇兑损失短期压制利润表现
(东吴证券 周尔双,钱尧天)
- ●考虑到公司燃气轮机零部件产能持续释放、数控机床业务加速放量，我们维持公司2026-2028年的归母净利润为31/38/45亿元，当前股价对应动态PE分别为23/19/16倍，维持“买入”评级。
- ●2026-04-30 中联重科：Expect an improvement from 1Q26
(招银国际 冯键嵘)
- ●null
- ●2026-04-30 迈普医学：26Q1业绩短期承压，长期增长逻辑清晰可见
(华安证券 谭国超,钱琨)
- ●我们预计公司2026-2028年营业收入有望分别实现4.78/6.00/7.43亿元，同比增长29.7%/25.5%/23.7%；归母净利润分别实现1.52/2.03/2.70亿元，同比增长34.2%/33.6%/33.0%；对应EPS为2.26/3.03/4.03元；对应PE倍数为24/18/14X。维持“买入”评级。
- ●2026-04-30 一拖股份：2026年一季报点评：业绩拐点已现，内需回暖&出海战略驱动增长
(东吴证券 周尔双,黄瑞)
- ●国内粮价较低而生产资料价格高企，但在全球粮价筑底回升与内需回暖背景下，公司作为拖拉机龙头，有望依托“东方红”服务平台与全价值链成本管控优势释放业绩。我们微调公司2026-2027年归母净利润为9.1(原值9.5)/10.3(原值10.6)亿元，预计2028年归母净利润为11.6亿元，当前市值对应PE17/15/13X，维持“买入”评级。
- ●2026-04-30 中兵红箭：25年特种装备放量，26年有望实现稳增
(国投证券 杨雨南,冯鑫,姜瀚成)
- ●我们预计公司26/27年净利润分别为4.6/6.0亿元，增速分别为994.7%/31.4%。考虑到公司是兵器集团弹药总装稀缺平台，同时超硬材料具备长期发展空间，我们给予公司12个月目标价为22.00元，对应27年PE估值51倍，维持买入-A的投资评级。
- ●2026-04-30 佰奥智能：2025年实现归母净利润1.00亿元，同比+264.18%
(国盛证券 余平,方晓舟)
- ●公司军用火工品赛道已迎来高景气发展阶段，AI算力方面已有前沿产品储备并配套客户成立越南孙公司，未来军工弹药、AI算力对智能装备需求放量后均有望为公司带来更大市场空间。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.05、3.01、4.00亿元，对应PE分别为26X、18X、14X，维持“买入”评级。
- ●2026-04-30 澳华内镜：年报点评：看好公司26年收入实现较快增长
(华泰证券 代雯,高鹏,杨昌源)
- ●考虑销售及海外渠道投入加大，华泰研究上调销售费用率预期，将2026–2028年归母净利润预测调整为0.65/1.22/1.93亿元。采用DCF估值法(WACC9.2%，永续增长率2.8%)，目标价下调至54.07元。当前股价36.55元，具备上行空间。
- ●2026-04-30 春立医疗：季报点评：1Q收入短期波动但净利润稳定增长
(华泰证券 代雯,孔垂岩,王殷杰)
- ●我们维持盈利预测，预测公司26-28年归母净利润分别为3.4/4.2/5.0亿元，同比+24.7%/+22.3%/+21.3%，对应EPS0.89/1.08/1.31元。考虑到公司积极开拓海外业务，高增长的海外业务驱动整体业绩高速增长，我们给予公司26年31x的A股PE估值(A股可比公司26年Wind一致预期均值28x)，对应目标价27.46元；我们给予公司26年20x的H股PE估值(H股可比公司26年Wind一致预期均值18x)，对应目标价20.23港元(前值30.12元/21.07港元，对应A股/H股26年PE34x/21x)。