◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-08-31 三联虹普：中报点评：工业AI智能体有望带来新增长
(华泰证券 方晏荷,王玺杰,黄颖,樊星辰)
- ●华泰研究下调了公司的收入假设，预计2025-2027年的归母净利润分别为3.2亿元、3.8亿元和4.6亿元，较此前预测有所下调。基于对公司PA6/66及再生业务产业趋势的认可，以及工业AI业务的成长预期，给予公司2025年23倍PE，目标价23.00元，维持“买入”评级。
- ●2025-05-12 三联虹普：年报点评：毛利率提升，再生和工业AI增长可期
(东方证券 倪吉,顾雪莺)
- ●我们结合公司2024年各板块业务利润率情况调整公司盈利预测，预测公司2025-2027年归母净利润分别为3.64、4.06、4.54亿元(25-26年原预测4.21、4.93亿元)，可比公司25年平均PE为19倍，对应目标价为21.66元，维持买入评级。
- ●2025-04-25 三联虹普：年报点评：毛利率持续提升，看好工业AI发展
(华泰证券 方晏荷,黄颖,王玺杰,樊星辰)
- ●考虑公司在手订单下滑，我们小幅下调公司收入假设，预计25-27年公司归母净利为3.8/4.6/5.5亿元(前值4.0/4.8/-亿元，下调6%/6%)，可比公司Wind一致预期均值为25年15xPE(前值19xPE)，我们看好公司PA6/66及再生业务产业趋势，工业AI持续进化有望为公司带来新成长，且公司盈利能力持续增强，小幅提升公司估值溢价，给予公司25年20xPE，目标价23.80元(前值25.20元，基于25年20xPE)，维持“买入”。
- ●2025-03-07 三联虹普：AI应用迭代加速，PA66/再生材料景气
(华泰证券 方晏荷,王玺杰,黄颖)
- ●我们维持盈利预测，预计24-26年公司归母净利为3.3/4.0/4.8亿元，可比公司Wind一致预期均值为25年19xPE，我们看好公司PA6/66及再生业务产业趋势，考虑工业AI有望为公司带来新成长，小幅提升公司估值溢价，给予公司25年20xPE，目标价25.20元(前值20.16元，基于25年16xPE)，维持“买入”。
- ●2024-10-30 三联虹普：技术产业化，盈利稳提升
(国联证券 许隽逸,张玮航,申起昊)
- ●我们预计公司2024-2026年收入分别为14/17/23亿元，归母净利润分别为3.65/4.61/6.46亿元，EPS分别为1.14/1.45/2.03元/股，3年CAGR为31%，当前股价对应2025年PE为12倍。鉴于公司掌握聚合物产品升级的核心技术，并在尼龙、再生、可降解产业有较为先进的解决方案，我们维持公司“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:技术服务
- ●2026-04-28 药明康德：季报点评：小分子CDMO高增长助力1Q26业绩超预期
(华泰证券 代雯,李奕玮)
- ●我们维持公司26-28年归母净利润168.87/200.65/235.17亿元，对应EPS为5.66/6.72/7.88元。基于SOTP估值，我们给予公司A/H估值分别4142.6亿元/4901.5亿港元，对应目标价为138.84元/164.27港元(前值112.21元/127.93港元，主因可比估值PE上行及略微上调估值溢价)。
- ●2026-04-27 钢研纳克：年报点评：服务+仪器主业实现营收、毛利率双增
(华泰证券 鲍学博,王玮嘉,朱雨时,田莫充,黄波,马强)
- ●考虑到公司在金属材料检测领域的高市占率、军品耗材属性带来的持续检测需求，以及光谱、质谱、电镜等高端仪器国产替代加速，给予2026年41倍PE估值，对应目标价20.09元(前值21.15元)，维持“买入”评级。
- ●2026-04-27 阳光诺和：新签订单快速增长，国内临床CXO+创新药双加持
(开源证券 余汝意)
- ●基于公司股权激励目标指引，我们下调2026-2027年并新增2028年盈利预测，预计归母净利润为2.23/2.49/2.80亿元(原预计3.88/4.99亿元)，EPS为1.99/2.22/2.50元，当前股价对应PE为30.8/27.5/24.5倍，我们看好公司CXO+创新药发展潜力，维持“买入”评级。
- ●2026-04-27 药康生物：2025全年归母净利润同比增长30%
(国信证券 马千里,陈曦炳,彭思宇)
- ●根据公司年报，我们对此前的盈利预测进行调整，预计2026-2027年营收为9.43/10.92亿元(前值为8.94/9.82亿元)，新增2028年营收预测为12.27亿元；预计2026-2027年归母净利润为1.85/2.38亿元(前值为1.66/1.88亿元)，新增2028年归母净利润预测为2.45亿元，对应PE分别为44/34/33x，维持“优于大市”评级。
- ●2026-04-27 奥浦迈：产品收入同比增长23%，海外业务毛利率改善
(国信证券 马千里,陈曦炳,彭思宇)
- ●根据公司年报，我们对此前的盈利预测进行调整，预计2026-2027年营收为4.24/4.96亿元(前值为4.58/5.45亿元)，新增2028年营收预测5.81亿元；预计2026-2027年归母净利润为0.74/0.99亿元(前值为1.12/1.53亿元)，新增2028年归母净利润预测为1.22亿元，对应PE分别为75/56/46x，维持“优于大市”评级。
- ●2026-04-26 药明康德：2025年年报点评：业绩创历史新高，TIDES业务动能强劲
(国信证券 彭思宇,陈曦炳,凌珑)
- ●公司作为国内一体化CRDMO龙头，2025年业绩实现稳健增长，维持“优于大市”评级。基于新签订单的高增长态势，上调2026/2027盈利预测、新增2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润167.03/196.78/223.03亿元(原2026/2027年127.32/145.06亿元)，同比增速-12.78%/17.82%/13.34%，当前股价对应PE=17.8/15.1/13.3x。
- ●2026-04-26 百普赛斯：25年国内业务收入增速快于国外业务，26Q1收入增速超26%
(信达证券 唐爱金,章钟涛)
- ●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为10.61亿元、13亿元、15.5亿元，同比增速分别约为26.6%、22.4%、19.3%，实现归母净利润分别为2.34亿元、2.95亿元、3.64亿元，同比分别增长约41.6%、25.8%、23.3%，对应当前股价PE分别约为33倍、26倍、21倍。
- ●2026-04-26 中粮科工：年报点评：新签订单与收入规模维持较好增速
(华泰证券 方晏荷,黄颖,樊星辰,石峰源)
- ●公司计划在“十五五”期间深耕粮食安全主业，同时探索数智化、大检测、绿色能源、生物技术等“第二增长曲线”。基于可比公司2026年Wind一致预期PE均值24倍，给予中粮科工目标价11.52元，维持“买入”评级。
- ●2026-04-26 中国汽研：2025年年报&2026年一季报业绩点评：L2强检提速，华东总部基地投入试运营
(银河证券 石金漫,张渌荻)
- ●公司作为汽车检测认证行业龙头，核心受益于汽车产业向智能化、网联化、低碳化转型，业绩增长主要受益于：1)新能源及智能网联等高价值量检测业务占比持续提升；2)华东基地、南方试验场等重大项目陆续投产，打开中长期成长天花板；3)L2/L3强制检测等新标准落地在即，驱动智能化检测迎来量价齐升的新周期。预计公司2026-2028年营收分别为56.28/65.31/77.29亿元；归母净利润分别为11.99/14.11/17.12亿元，EPS分别为1.20/1.41/1.71元，对应PE分别为13.77/11.70/9.64倍，维持“推荐”评级。
- ●2026-04-24 百普赛斯：国内外业务快速增长，业绩符合预期
(东海证券 杜永宏,付婷)
- ●公司业绩快速增长，我们适当上调2026-2027年盈利预测，新增2028年盈利预测，预计2026-2028年实现归母净利润2.26/2.93/3.74亿元(2026-2027年原预测为2.08/2.52亿元)，对应EPS分别为1.35/1.75/2.24元，对应PE分别为34.18/26.35/20.64倍。公司持续加大研发投入，国内外业务均保持快速增长，维持“买入”评级。