同大股份(300321)盈利预测

◆研报摘要◆

●2019-07-26 同大股份：近期情况点评 (财达证券 李园)

●预计公司2019年-2021年EPS分别为0.44元、0.49元、0.56元，对应目前股价的动态PE分别为34倍、31倍、27倍，给予“增持”评级。

●2012-05-23 同大股份：上市定价分析 (西部证券 韩实,莫阳)

●同大股份则是国内领先的合成革制造企业，是国内超细纤维合成革行业的龙头企业之一，获得过多项国内领先水平的技术成果，有望继续快速成长。我们预计公司上市首日股价波动23.5-25.5元之间的可能性较大，建议投资者在25.5元以上卖出。

●2012-05-21 同大股份：新股点评 (华安证券)

●2012年以来，国内合成革需求持续低迷，主要合成革上市公司业绩均有所下滑，根据对A股4家合成革上市公司的估值分析并综合考虑公司未来增长潜力，给予公司2012年19-22倍PE，对应合理估值区间在25.46-29.48元之间。

●2012-05-14 同大股份：国内领先的超细纤维PU革巨头 (国信证券 陈桂元)

●我们预测公司2012、2013、2014年的EPS分别为1.41元、1.68元和2.26元，参考同类公司，给予公司2012年15到17倍PE的估值，建议申购价为21元到23元。

●2012-05-09 同大股份：创新能力突出的超纤革供应商 (海通证券 曹小飞,张瑞,易团辉)

●2012年以来，国内合成革需求持续低迷，主要合成革上市公司业绩均有所下滑，我们预计公司2012-2014年的每股收益分别为1.16、1.41和1.67元。根据对A股4家合成革上市公司的估值分析并综合考虑公司未来增长潜力，我们给予公司2012年18-20倍动态PE，对应的合理价值区间为20.83-23.15元，建议询价区间18.75-20.83元。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-03-30 国恩股份：持续研发创新，打造产业链协同 (东莞证券 苏治彬)

●经过多年发展及技术积累，公司拥有10家高新技术企业、488项专利、21项软件着作权，参与制定国家标准15项、团体标准18项、行业标准1项，具备一定竞争优势。预计2025-2027年公司每股收益分别为2.65元、3.06元、3.47元，对应PE估值分别为19倍、16倍、14倍。维持公司“买入”评级。

●2026-03-30 英科医疗：手套行业供需改善，龙头深筑成本和产能优势 (西部证券 陆伏崴,孙阿敏)

●英科医疗为全球一次性防护手套龙头，具备突出的成本、产能和资金优势，在中国和全球产能和收入规模领先。我们看好一次性手套行业落后产能逐步出清，供需格局持续优化趋势下，公司持续扩建丁腈手套产能，提升市占率和盈利能力，业绩增长具备较强的确定性。我们预计公司2025/2026/2027年EPS分别为1.96/2.76/3.43元。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-03-29 太力科技：纳米流体材料+涂层材料具备可观应用前景 (天风证券 孙海洋,张彤)

●从战略重心看，公司以新材料核心能力为底座，向“材料+终端”一体化延伸，重点布局高附加值、高壁垒的防护类、功能类及消费类新场景，推动从单一材料向“材料+产品+解决方案”升级。从成长性排序看，目前防刺割手套、户外帐篷、压敏胶等产品可实现快速放量，是当前增长的核心引擎；其次是防刺割面料等材料类产品，后续将随B端工业客户占比提升持续贡献增量。从未来盈利水平看，随着B端工业客户占比提升，业务结构将进一步优化，B端客户费用率显著低于C端，整体盈利水平将得到明显改善，新兴业务的盈利能力有望持续增强。我们预计公司25-27年归母净利润分别为0.93/1.19/1.46亿元。

●2026-03-20 英科医疗：成本优势突出，市占率有望持续提升 (首创证券 王斌)

●我们预计公司2025年至2027年公司收入分别为99.62亿元、135.80亿元和152.02亿元，同比增速分别为4.6%、36.3%和11.9%；归属于上市公司股东的净利润为12.09亿元、18.40亿元和21.91亿元，同比增速分别为-17.5%、52.1%和19.1%，以3月19日收盘价计算，对应PE分别为32.1倍、21.1倍和17.7倍，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-03-18 福斯特：胶膜涨价龙头受益，盈利具备充分修复空间 (中银证券 武佳雄,顾真)

●考虑到原材料价格上涨的库存收益、胶膜环节竞争格局优化趋势，我们将公司2025-2027年预测每股收益调整为0.39/0.86/1.13元(原预测每股收益为0.39/0.74/0.99元)，对应市盈率45.4/20.9/15.9倍；维持增持评级。

●2026-03-18 科创新源：内生+外延，全面切入液冷核心赛道 (中邮证券 吴文吉)

●2025年上半年，公司电力业务实现营业收入8,043.64万元，同比基本持平；3)在汽车领域，公司主要通过芜湖祥路开展汽车密封条业务。2025年上半年，芜湖祥路持续深化与奇瑞等大客户的战略合作关系，实现营业收入8,925.09万元，同比增长9.79%。我们预计公司2025/2026/2027年分别实现收入13.09/24.18/35.37亿元，分别实现归母净利润0.39/1.29/2.43亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-03-15 海达股份：橡塑材料改性研发为核心，与隆基合作光伏用卡扣短边框产品 (环球富盛 庄怀超)

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●2026-03-11 恩捷股份：隔膜龙头周期复苏，硫化锂业务进展顺利 (甬兴证券 赵勇臻)

●基于1)隔膜份额连续多年第一2)下游锂电池需求快速增长3)涨价有望增厚盈利的逻辑，我们看好公司持续向好经营，预计公司2026/2027年收入分别为201/247亿元，归母净利润21/31亿元，按照2026年3月9日收盘市值对应2026/2027年PE分别为31/21倍，首次覆盖给予公司“买入”评级。

●2026-03-09 家联科技：卡位3D打印耗材市场业务进展顺利 (天风证券 孙海洋,张彤)

●维持盈利预测，维持“增持”评级.公司3D打印线材业务进展顺利，主业持续稳健成长，我们预计26-27年归母净利润分别为2.03/2.98亿元，对应PE分别为28X/19X。

●2026-03-08 三维股份：“反内卷”共同维护市场健康，聚酯化纤盈利有望修复 (环球富盛 庄怀超)

●2025年度公司预计实现归属于上市公司股东的净利润为-3.80亿万元到-2.50亿元，主要系子公司内蒙古三维亏损所致。2025年度BDO市场价格跌至历史低位，行业整体陷入亏损，内蒙古三维通过尝试推动行业限产保价、内部技改降本及工艺优化等方式力图维持盈利，但仍难挡价格持续探底带来的行业性亏损压力。公司其他业务板块整体盈利能力持续改善，轨道交通业务净利润重新回到2023年水平，其中四川三维带来的投资收益同比大幅增加；聚酯化纤业务大幅减亏，在“反内卷”行动上取得显著成效。