◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(预测) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-09-02 德生科技:2024年中报点评:营收短期承压,订单向好
(东方财富证券 方科)
- ●我们调整公司盈利预测,预计公司2024-2026年营收分别为8.54/9.91/11.31亿元;归母净利润分别为0.76/0.99/1.24亿元;对应EPS分别为0.18/0.23/0.29元/股;对应PE分别为41/31/25倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-26 德生科技:2023年报&一季报点评:一卡通卡位优势明显,数据业务放量
(东方财富证券 方科)
- ●公司以AI和大数据领域的新技术为辅助,积极发展城市居民服务一卡通数字化建设和运营服务,不断创新和拓展民生领域的数据产品服务。我们调整公司盈利预测,预计公司2024-2026年营收分别为10.30/11.99/13.70亿元;归母净利润分别为0.93/1.17/1.46亿元;对应EPS分别为0.21/0.27/0.34元/股;对应PE分别为41/32/26倍,维持“增持”评级。
- ●2024-03-08 德生科技:数字化民生服务亮眼,数据产品增厚收入预期
(东方财富证券 方科)
- ●公司已形成围绕“居民服务一卡通”与围绕“居民数据”的两大商业闭环,并加快拓展数据要素市场,为公司发展打开新的成长空间。我们调整公司盈利预测,预计公司2023-2025年营收分别为8.42/10.51/12.86亿元;归母净利润分别为0.73/1.16/1.70亿元;对应EPS分别为0.17/0.27/0.39元/股;对应PE分别为58/36/25倍,维持“增持”评级。
- ●2024-01-12 德生科技:领先社保民生服务商,加速拓展数据要素市场
(东方财富证券 方科)
- ●公司已形成围绕“居民服务一卡通”与围绕“居民数据”的两大商业闭环,并加快拓展数据要素市场,为公司发展打开新的成长空间。预计公司2023-2025年营收分别为9.48/11.26/13.59亿元;归母净利润分别为0.99/1.22/1.75亿元;对应EPS分别为0.23/0.28/0.41元/股;对应PE分别为51/41/29倍,给予“增持”评级。
- ●2023-10-31 德生科技:业绩短期承压,盈利能力有所提升
(长城证券 刘鹏,蔡航)
- ●公司作国内领先的民生综合服务商,已形成围绕“居民服务一卡通”与围绕“居民数据”的两大商业闭环,未来将持续受益于一卡通场景建设及数据要素市场的快速发展。我们预计2023-2025年公司实现营业收入8.74亿元、10.07亿元、12.98亿元,实现归母净利润1.01亿元、1.45亿元、1.86亿元,对应EPS分别为0.23元、0.34元、0.43元,当前股价对应的PE倍数分别为45X、32X、25X。考虑到公司作为细分行业龙头,竞争优势明显,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2025-05-09 盛科通信:2024年报&2025年一季报点评:加大研发迎接国产浪潮,期待高端产品进展
(东吴证券 张良卫)
- ●考虑到下游需求波动性,我们将公司2025/2026年预期总收入由15.0/21.2亿元调整至13.5/17.9亿元,并预期公司2027年总收入为22.9亿元,公司最新收盘价对应PS为20.2/15.3/11.9倍,公司作为国产以太网交换机新品稀缺厂商,维持“增持”评级。
- ●2025-05-09 鼎捷数智:业绩保持稳健增长,AI商业化落地加速
(山西证券 方闻千)
- ●公司作为国内领先的智能制造解决方案提供商,将伴随着下游行业景气度回升而持续增长,同时出海及AI将打开中长期成长空间。预计公司2025-2027年EPS分别为0.76\0.93\1.17元,对应公司5月8日收盘价37.17元,2025-2027年PE分别为49.1\39.9\31.7倍,首次覆盖,给予“买入-A”评级。
- ●2025-05-09 卓易信息:高标准激励考核彰显信心,AI+IDE成长空间广阔
(开源证券 陈宝健,李海强)
- ●我们维持原有盈利预测,预计2025-2027年归母净利润为0.88、1.14、1.44亿元,EPS为0.73、0.94、1.19元,当前股价对应PE为66.1、51.2、40.5倍,在固件业务和IDE业务共同驱动下,公司成长前景值得期待,维持“买入”评级。
- ●2025-05-09 网宿科技:精细化运营提升盈利能力,加大AI等重点领域投入
(中信建投 阎贵成,刘永旭,武超则,汪洁)
- ●公司发布2024年年报。2024年公司营业收入49.32亿元,同比增长4.81%;归母净利润6.75亿元,同比增长10.02%。我们预计公司2025-2027年收入分别为45.81亿元、47.97亿元、50.87亿元,归母净利润分别为7.01亿元、8.06亿元、9.43亿元,对应PE42X、36X、31X,维持“买入”评级。
- ●2025-05-08 中科创达:业绩维持健康稳定,深化端侧AI战略布局
(国信证券 熊莉)
- ●考虑到竞争格局加剧、AI研发投入等影响,我们下调盈利预测。预测中科创达2025-2027年归母净利润为5.05/6.41/8.96亿元(前值25-26年分别为6.68/11.17亿元),对应当前PE分别为50/39/28倍。考虑到核心业务营收整体稳定,AIPC、整车操作系统前景可期,维持“优于大市”评级。
- ●2025-05-08 汉得信息:构建自主AI agent,推动B端落地
(中邮证券 孙业亮,常雨婷)
- ●预计公司2025-2027年的EPS分别为0.25、0.31、0.38元,当前股价对应的PE分别为80.00、64.29、52.94倍。公司是国内领先的企业数字化综合服务商,通过与生态伙伴的先进技术、服务等优势资源整合,公司有望更快推进AI智能体在企业端的落地,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2025-05-08 国电南瑞:业绩符合预期,持续受益电网和抽蓄设备景气度提升
(中邮证券 杨帅波)
- ●我们预测公司2025-2027年营收分别为646.3/724.8/806.0亿元,归母净利润分别为83.4/94.3/105.8亿元,(2025年4月30日)对应PE分别为21/19/17倍,维持“买入”评级。
- ●2025-05-08 深信服:业绩逐步回暖,云计算向AI升级
(国投证券 赵阳,夏瀛韬)
- ●深信服作为国内企业级ICT解决方案的提供商,兼具网安和云计算两大业务板块,有望实现安全和云的深度融合,云化、服务化和智能化的趋势下取得新的业务增长。我们预计公司2025/26/27年实现营业收入79.67/85.71/92.10亿元,实现归母净利润3.09/5.20/6.61亿元,维持买入-A的投资评级,给予6个月目标价132.15元,相当于2025年的7倍动态市销率。
- ●2025-05-08 光环新网:业绩短期承压,数据中心扩张提速
(华泰证券 王兴,高名垚,王珂)
- ●考虑到亚马逊云资产到期处置对业绩的影响,我们预计其25-27年EBITDA为15.71/17.08/18.31亿元(较25/26年前值分别下调19%/22%)。虽然亚马逊云资产处置对短期业绩造成一定影响,但国内AI应用正迈入蓬勃发展期,带动数据中心行业供需情况好转,公司数据中心新项目进展顺利,后续有望逐步贡献业绩增量,根据2025年可比公司EV/EBITDA均值为20.22x,给予公司25年EV/EBITDA20.22x,对应目标价17.36元/股(前值:11.12元/股,基于24年11.51x EV/EBITDA),维持“增持”评级。
- ●2025-05-08 合合信息:稀缺的C端生产力软件龙头,AI与海外双轴驱动
(中银证券 杨思睿,郑静文)
- ●考虑到公司产品渗透率和付费转化率有望提升,我们预期2025-2027年公司实现营业收入17.9/21.8/26.2亿元,归母净利4.9/6.0/7.4亿元,EPS4.88/6.02/7.35元,PE50.2/40.7/33.4倍。首次覆盖,给予买入评级。