◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-04-28 长缆科技:季报点评:计提员工持股影响利润,未来业绩增长依然可期
(国联证券 贺朝晖)
- ●考虑到员工持股计划摊销和销售费用因产品价格调整增加等因素,我们预计公司2022-2024年营业收入分别为12.32/14.26/16.70亿元,归母净利润分别为1.67/1.96/2.53亿元,EPS分别为0.86/1.02/1.31元每股,对应PE分别为14x/12x/9x,我们给予公司22年19倍PE,目标价16.34元。维持“增持”评级。
- ●2022-03-21 长缆科技:短期业绩承压,高电压等级产品突破
(财信证券 杨甫)
- ●预计2022-2024年公司归母净利润1.50亿、1.94亿、2.41亿,EPS分别为0.78元、1.01元、1.25元,对应当前股价市盈率为21倍、16倍、13倍。考虑公司作为电缆附件行业领先企业,500kV高电压等级产品实现突破,给与公司2022年合理市盈率估值22-28倍,合理区间为17.2元-21.8元,维持“推荐”评级。
- ●2020-09-29 长缆科技:电缆附件龙头开启新征途
(国海证券 谭倩,张涵)
- ●公司专注电缆附件60年,研发驱动业绩持续稳定提升,特高压、海上风电与城市电网建设推动高等级电缆附件需求,高门槛赋予超高压电缆附件较好的竞争格局。公司将进入新产品盈利周期,引领500kV电缆附件国产化,公司营销网络搭建基本完成,跨过费用投入周期,募投资金使用将推动公司进入ROE提升周期,预计公司2020-2022年归母净利润分别为1.9/2.5/3.2亿元,对应的PE分别为16/12/10倍,维持“买入”评级。
- ●2020-08-24 长缆科技:业绩稳步增长,静待高电压产品放量
(国海证券 谭倩,张涵)
- ●公司专注电缆附件,研发驱动业绩持续稳定提升,特高压、海上风电与城市电网建设推动高等级电缆附件需求,高门槛赋予超高压电缆附件较好的竞争格局。公司将进入新产品盈利周期,引领500kV电缆附件国产化,公司营销网络搭建基本完成,跨过费用投入周期,投资金使用将推动公司进入ROE提升周期,预计公司2020-2022年归母净利润分别为1.9/2.5/3.2亿元,对应的PE分别为19/14/11倍,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2020-08-19 长缆科技:营销&研发构筑护城河,盈利能力稳步提升
(安信证券 邓永康,吴用)
- ●我们预计公司2020年-2022年的收入增速分别为26.9%、29.8%、24.5%,净利润增速分别为30.0%、30.4%、29.6%,公司是电缆附件细分领域的龙头厂商,未来成长性好;维持买入-A的投资评级,6个月目标价为25元。
◆同行业研报摘要◆行业:电器机械
- ●2024-03-22 东方电缆:海缆盈利水平依旧亮眼,中长期成长空间充足
(太平洋证券 刘强)
- ●我们预计2024-2026年公司营收分别为96.3/121.1/147.2亿元,同比+31.8%/+25.7%/+21.5%;归母净利分别为13.5/16.9/22.4亿元,同比+35.1%/+24.8/+32.6%;EPS分别为1.96/2.45/3.25元,当前股价对应PE分别为23/19/14倍,维持“买入”评级。
- ●2024-03-22 宁德时代:动储龙头盈利超预期,高分红彰显资金实力(简体版)
(第一上海 陈晓霞,金煊)
- ●我们预测公司2024-2026年的收入分别为4287.73亿元/4926.57亿元/5386.27亿元人民币,同比增长7%/15%/9%;归母净利润分别为538.18亿元、610.34亿元和666.85亿元。我们使用自由现金流折现对公司进行估值,取WACC=14.5%,永续增长率为2%,求得公司未来12个月的目标价为236.91元,分别对应2024年/2025年/2026年的15.5/13.6/12.5倍PE,较现价有25.30%的上涨空间,维持买入评级。
- ●2024-03-22 东方电缆:海缆业务呈现强劲韧性,“3+1”产业布局助力远期发展
(国信证券 王蔚祺,王晓声)
- ●考虑到国内重点区域海上风电开发进度低于预期,下调盈利预测。预计公司2024-2026年实现归母净利润13.69/18.57/22.47亿元(24-25年原预测值为16.44/20.84亿元),当前股价对应PE分别为23/17/14倍,维持“买入”评级。
- ●2024-03-22 四方股份:23年业绩稳健增长,盈利逐步改善
(信达证券 武浩)
- ●我们预计公司2024-2026年营收分别是66.7、80.85、95.40亿元,同比增长16%、21.2%、18%;归母净利润分别是7.48、8.92、10.08亿元,同比增长19.2%、19.3%和13.0%,维持“买入”评级。
- ●2024-03-22 佳电股份:特种电机龙头,核电市场新征途
(国投证券 温晨阳)
- ●我们预计公司2023年-2025年的收入分别为51.51/57.93/64.95亿元,增速分别为43.9%/12.5%/12.1%,净利润分别为4.21/4.73/5.49亿元,增速分别为50.0%/12.3%/16.1%,成长性突出。参考行业可比公司,2024年可比公司PE为20倍,给予公司2024年20倍PE,6个月目标价为15.80元,给予买入-A的投资评级。
- ●2024-03-22 金智科技:发力智慧能源,紧抓配用电高质量发展趋势
(东方财富证券 周旭辉,程文祥)
- ●对比同行可比公司,PE均值为35倍,我们认为公司智慧城市业务趋于稳定,利润端有修复预期;智慧能源板块顺应电网智能化趋势,发电领域业务稳健向好、变电领域业务表现景气、配用电业务顺应配用电智能化趋势,有望贡献增量;同时公司布局售电业务,也有望带来业绩弹性;因此给予公司2024年35倍PE,对应12个月目标价10.75元,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-03-22 金盘科技:干变龙头持续打磨内功,海外业务引领行业
(国信证券 王蔚祺,王晓声)
- ●考虑到储能行业竞争情况和公司数字化解决方案产品交付节奏,小幅下调24年盈利预测。预计2024-2026年实现归母净利润7.54/10.68/13.48亿元(24-25年原预测值为8.01/10.24亿元),当前股价对应PE分别为23/16/13倍,维持“买入”评级。
- ●2024-03-22 金盘科技:2023年年报点评:出海首战告捷,数字化又下一城
(东吴证券 曾朵红,谢哲栋)
- ●我们维持公司2024-2025年归母净利润分别为7.91/11.35亿元,预计2026年归母净利润14.18亿元,同比+57%/+43%/+25%,对应PE为22倍/15倍/12倍,给予24年30倍PE,对应目标价55.5元,维持“买入”评级。
- ●2024-03-21 东方电缆:年报点评:广东项目重启,24年订单有望放量
(华泰证券 申建国,边文姣,周敦伟)
- ●可比公司24年Wind一致预期PE均值为13.7倍,考虑公司海风业务利润贡献占比领先可比公司、因此更大受益于海风24、25装机规模高增;同时公司在广东海风市场份额领先(尤其在高溢价高压海缆领域)、广东项目启动后公司有望迎来一波海缆在手订单放量,因此给予公司24年25倍PE,目标价47.50元,维持“增持”评级。
- ●2024-03-21 宁德时代:2023年年报点评:盈利表现超预期,特别分红显强劲现金流信心
(海通证券(香港) 姚书桥,Kai Wang)
- ●考虑到行业产能相对过剩,电池市场竞争格局加剧,我们预计公司2024-26年EPS为10.69/12.01/14.19元,参考可比公司估值,给予公司2024年22倍PE和目标价235.07元(前次估值给予2023年26倍PE,对应目标价256.2元,下调8%),维持“优于大市”评级。