威星智能(002849)盈利预测

◆研报摘要◆

●2024-08-22 威星智能：2024半年报点评：减值拖累业绩表现，传统主业利润实现稳增长 (西部证券 刘博,滕朱军)

●竞争格局方面，需求端，燃气表的下游主要是燃气运营商，下游集中、话语权较强；供给端，行业竞争格局分散，渠道争抢日趋激烈；公司作为深耕行业20年的智能燃气表和系统服务供应商龙头，我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.53、0.64、0.79元，PE分别为17、14、12倍，给予公司2024年22倍PE，维持公司“买入”评级。

●2024-04-29 威星智能：2023年报&2024Q1点评：业绩显著超预期，锂电减值损失加回后2024更值期待 (西部证券 刘博,滕朱军)

●考虑到：1)行业发展：新型基础设施建设+数字燃气+数字水务，空间广阔；2)竞争格局：需求端，燃气表的下游主要是燃气运营商，下游集中、话语权较强；供给端，行业竞争格局分散，渠道争抢日趋激烈；3)公司作为深耕行业20年的智能燃气表和系统服务供应商龙头，我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.53、0.64、0.79元，PE分别为26、22、18倍，给予公司2024年30倍PE，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2023-04-28 威星智能：智能燃气表龙头，碳酸锂价格底部布局切入锂电回收 (东吴证券 刘博,周尔双,唐亚辉)

●基于燃气表智能化是产业发展趋势、锂电回收行业星辰大海，公司技术+管理+渠道构建核心竞争优势，我们预计公司23-25年EPS分别为0.74、1.20、1.76元，对应PE分别为26、16、11倍，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

●2020-07-21 威星智能：NB-IoT物联网表和电子式燃气表增长迅速 (东北证券 孙树明)

●预计公司2020-2022年营业收入分别为11.97、14.52、17.76亿元，归母净利润分别为0.77、0.98、1.23亿元，对应当前股价PE为24.69、19.54、15.57倍，给予“增持”评级。

●2018-01-16 威星智能：智能燃气表领先者，把握行业变革良机 (海通证券 张一弛,张磊)

●预计公司2017-2019年实现归母净利润6391、7917、9392万元，对应EPS分别为0.74、0.91、1.08元。参考可比公司估值，考虑煤改气带来的确定性行业机会以及公司的产能扩张保障业绩增长，给予公司2018年36倍PE，对应目标价32.76元，给予买入评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2025-06-12 伟创电气：公司联合机器人产业链公司，加速布局灵巧手赛道 (群益证券 赵旭东)

●维持盈利预测，预计2025-2027年公司实现净利润3.0亿元、3.5亿元、4.3亿元，yoy分别为+22%、+18%、+22%，EPS分别为1.4元、1.7元、2.0元，当前A股价对应PE分别为32倍、27倍、23倍，我们看好公司前景，维持公司“买进”的投资建议。

●2025-06-11 聚光科技：A leading domestic scientific instrument maker with strong profit growth ahead (中信建投 贺菊颖,王在存)

●我们预计公司2025-2027年实现营收40.66、45.38、50.39亿元，同比增长12.51%、11.61%、11.04%；实现归母净利润3.20、4.39、5.89亿元，同比增长54.47%、37.50%、34.12%；对应PE分别为33.0、24.0、17.9x，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

●2025-06-11 福光股份：半导体精密光学持续推进，车载镜头加速成长 (中邮证券 吴文吉,翟一梦)

●我们预计公司2025/2026/2027年分别实现收入8.50/10.10/11.97亿元，实现归母净利润分别为0.45/0.76/1.00亿元，当前股价对应2026-2027年PE分别为64倍、49倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-06-11 容知日新：从产品、渠道及服务再看PHM龙头成长潜力 (东方证券 陈超,浦俊懿,宋鑫宇)

●调整收入增速、毛利率和费用率，我们预测公司25-27年的每股收益分别为1.68、2.22、2.91元(原预测25-26年每股收益为1.46/1.93元)，根据可比公司25年PE水平，给予公司25年37倍市盈率，对应目标价为62.16元，维持买入评级。

●2025-06-11 聚光科技：行业龙头底蕴深厚，轻装上阵拐点已至 (太平洋证券 张世杰,罗平)

●我们预计公司2025-2027年实现营收41.90、48.03、54.08亿元，实现归母净利润3.20、4.51、5.56亿元，对应PE32.91、23.34、18.94x，给予公司“买入”评级。

●2025-06-10 聚光科技：科研仪器龙头企业，利润端有望迎来快速释放 (中信建投 贺菊颖,王在存,郑涛,吴严)

●我们预计公司2025-2027年实现营收40.66、45.38、50.39亿元，同比增长12.51%、11.61%、11.04%；实现归母净利润3.20、4.39、5.89亿元，同比增长54.47%、37.50%、34.12%；对应PE分别为33.0、24.0、17.9x，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

●2025-06-10 林洋能源：海外布局并进，三大业务稳健扩张 (东吴证券 曾朵红,郭亚男,徐铖嵘)

●考虑行业政策变化，竞争加剧，我们下调2025-2026年归母净利润(前值13.6/15.5亿元)，并预测2025-2027年归母净利润为8.4/9.6/11.0亿元，同比+12%/+13%/+15%，考虑公司智能电表及储能业务海外市场持续拓展，以及新能源业务稳定增长，维持“买入”评级。

●2025-06-08 精测电子：显示业务逐步修复，半导体业务先进制程加速成长 (国信证券 胡剑,吴双,叶子,胡慧,张大为)

●我们看好半导体量检测设备的国产化空间和公司产品技术与客户拓展的领先优势，预计2025-2027年归母净利润2.07/3.26/4.61亿元，当前股价对应25-27年PE78/49/35倍，给予“优于大市”评级。

●2025-06-05 三星医疗：2025年中期策略会速递-国内经营彰显韧性，海外提供高增引擎 (华泰证券 刘俊,代雯,戚腾元,苗雨菲)

●我们维持25-27年归母净利润预测为29.2、35.7、43.1亿元，同比增速分别为29.2%、22.3%、20.8%，维持给予配用电/医疗业务2025年17/27X PE，维持目标价38.02元，维持“买入”评级。

●2025-06-05 聚光科技：业绩符合预期，营收质量不断提高 (太平洋证券 张世杰,罗平)

●我们预计公司2025-27年实现营收41.90、48.03、54.08亿元，实现归母净利润3.20、4.51、5.56亿元，对应PE32.06、22.73、18.45x，首次覆盖，给予公司“买入”评级。