◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-04-29 红墙股份：2021年报和2022年一季报点评：业绩暂时承压，精细化工打造第二增长极
(首创证券 王嵩)
- ●红墙股份开拓精细化工业务，预计在国家大力扶持、国内外利好精细化工的政策环境下，红墙股份将形成混凝土外加剂和精细化工双主业比翼齐飞的良好态势，五年后有望达到50亿元的产值规模，将驱动公司业绩持续保持高增长。预计2022-2024年，公司营收分别为17.97、21.35、25.77亿元，归母净利润分别为1.40、1.81、2.39亿元，对应PE分别为13.13、10.17、7.69倍，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2021-08-31 红墙股份：上半年业绩同比持平，布局精细化工打开成长空间
(长城证券 濮阳)
- ●公司主营增长良好，延伸产业链构筑精细化工版图，维持增持评级。下调公司2021-2023年归母净利润分别为1.5、1.75、2.2亿元，增速分别为7%、15%、25%，对应市盈率15、13、11倍。
- ●2021-08-31 红墙股份：21H1业绩低于预期，看好公司未来成长性
(银河证券 任文坡,林相宜)
- ●预计2021-2023年公司营收分别为16.8、19.7、27.7亿元，同比变化25.5%、17.5%、40.5%；归母净利润分别为1.5、1.8、2.8亿元，同比变化4.2%、22.0%、55.9%；EPS别为0.71、0.87、1.36元，对应PE分别为15.4、12.7、8.1倍。看好公司长期发展，维持“推荐”评级。
- ●2021-05-30 红墙股份：深耕外加剂、布局精细化工，双轨驱动高成长
(银河证券 任文坡,林相宜)
- ●我们预计2021-2023年公司营收分别为17.3、20.3、36.6亿元，同比变化29.7%、17.4%、79.9%；归母净利润分别为1.71、1.96、3.53亿元，同比变化20.9%、14.5%、79.6%；每股收益(EPS)分别为0.83、0.95、1.71元，对应PE分别为11.8、10.3、5.7倍。看好公司长期发展，首次覆盖，给予“推荐”评级。
- ●2021-05-11 红墙股份：外加剂主业快速发力，延伸产业链构筑精细化工版图
(长城证券 濮阳)
- ●公司一季度业绩高增，外加剂主业在全国布局的背景下快速发力，同时延伸产业链构筑精细化工版图，首次给与增持评级。预计公司2021-2023年归母净利润分别达到1.9、2.4、2.9亿元，增速分别为35%、30%、20%，对应市盈率11、9、7倍。考虑到公司可转债募投项目需要建设期，故此次盈利预测未考虑精细化工板块的盈利情况。公司全国布局基本完成，投建惠州市大亚湾石化产业园年产28万吨环氧乙烷及环氧丙烷下游衍生物建设项目及安徽红墙天长化工集中区生产基地建设项目，将业务向产业链上游延伸，同时积极布局精细化工版图带来增长空间。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2024-10-25 巨化股份：制冷剂景气延续上行趋势，公司利润释放或将不断向好
(开源证券 金益腾,毕挥)
- ●由于基础化工品、氟聚合物等景气持续回落，我们下调公司盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为19.64、33.45、46.67(前值30.39、49.12、63.43)亿元，EPS分别为0.73、1.24、1.73(前值1.13、1.82、2.35元)，当前股价对应PE为23.7、13.9、10.0倍。我们依然看好制冷剂景气向上，维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 科思股份：下游去库+降价影响业绩表现，静待新品爬坡延续成长性
(开源证券 初敏)
- ●考虑到短期需求波动和下游去库影响，我们下调盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利6.6/6.6/7.9（前值8.4/10/11.6）亿元，yoy-10.2%/+0%/+19.6%，EPS为1.94/1.94/2.32元，当前股价对应PE为14.5/14.5/12.1倍，新产能新品类驱动业绩增长长期逻辑不改，维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 巨化股份：制冷剂价格持续上涨，公司盈利水平不断改善
(国信证券 杨林,张歆钰)
- ●我们谨慎下调公司盈利预测：预计公司2024-2026年收入分别为252.53/325.06/414.82亿元(与上次预测变化+0.83%/+4.27%/+5.80%)，归母净利润分别为17.38/21.98/27.34亿元(与上次预测变化-13.40%/-14.41%/-12.87%)，同比增速分别为84.2%/26.5%/24.4%；摊薄EPS为0.64/0.81/1.01元，对应当前股价对应PE为31.7/25.0/20.1X。维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-25 珀莱雅：三季度归母净利同比增长21%，美妆集团化之路稳步推进
(国信证券 张峻豪,孙乔容若)
- ●未来随着公司主品牌不断推进系列品牌化战略，夯实公司业绩基本盘，新品牌在成熟的品牌方法论下，不断延伸拓展至彩妆、洗护等其他赛道，带动公司美妆集团化发展。我们维持公司2024-2026年归母净利至15.79/19.78/23.64亿，对应PE分别为25/20/17x，维持“优于大市”评级。
- ●2024-10-25 珀莱雅：2024年三季报点评：Q3业绩稳定增长，国货美妆龙头地位稳固
(东吴证券 吴劲草,张家璇,郗越)
- ●公司是国内组织灵活、效率领先的化妆品龙头，24年双十一期间在天猫、抖音等多电商平台销售排名领先，展现其强品牌力，多系列大单品矩阵战略推进顺利，未来经营韧性可期，多品牌矩阵搭建完善。我们维持公司2024-26年归母净利润预测15.4/19.2/23.6亿元，分别同比+29%/+25%/+23%，对应PE分别为26/20/17X，维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 珀莱雅：Q3业绩稳健增长，护肤创新引领发展
(国投证券 王朔)
- ●我们预计公司2024年-2026年的收入增速分别为23.3%、22.3%、21.6%，净利润的增速分别为29.1%、26.4%、23.7%，给予买入-A的投资评级，6个月目标价为116.53元，相当于2024年30倍的动态市盈率。
- ●2024-10-25 珀莱雅：2024年三季报点评：行业淡季业绩增长依然稳健，大促排名亮眼
(国元证券 李典)
- ●我们认为公司主品牌在大单品策略带动下依然处于强劲上升期，二三梯队子品牌增长表现良好，看好公司国内美妆生态大集团的打造。预计2024-2026年EPS分别为3.92/4.83/5.88元，对应PE为25/21/17x，维持“买入”评级。
- ●2024-10-25 蓝晓科技：三季报业绩点评：固相合成载体业务持续放量，Q3业绩同比增长
(东北证券 张超越)
- ●看好公司“基本仓”业务稳健发展，盐湖提锂和生命科学领域订单继续增长，预计公司2024/2025/2026年实现归母净利润9.03/11.22/13.65亿元，对应PE分别约为29/23/19倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-10-25 贝泰妮：2024年三季报点评：利润阶段性承压，业务多元化探索中
(光大证券 姜浩,孙未未,朱洁宇)
- ●考虑到短期利润端压力，我们下调公司24-26年盈利预测(归母净利润较前次盈利预测分别下调31%/16%/19%)，对应24/25/26年EPS分别为1.57/2.27/2.57元，24年PE为34倍，下调至“增持”评级。
- ●2024-10-25 贝泰妮：2024年三季报点评：Q3收入同增14%，期待业绩逐步回暖
(东吴证券 吴劲草,张家璇,郗越)
- ●由于抖音音乐会等活动导致期间费用率大幅提升，我们将公司2024-26年归母净利润预测10.0/12.8/15.6亿元下调至7.6/10.4/13.4亿元，对应PE分别为30/22/17X，维持“买入”评级。