◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
2025(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆机构调研◆
友情提示:
此版本暂无法支持该模块内容的显示,如需使用可购买专业行情软件,专业版、财富版、策略投资终端均有此功能权限,购买地址: pay.gw.com.cn
◆研报摘要◆
- ●2023-02-02 利民股份:打造研产销全产业链一体化模式,扩大农兽药行业领先优势
(国信证券 杨林,张玮航)
- ●综合绝对及相对方法估值,我们认为公司股票合理估值区间在13.68-16.62元之间,2023年动态市盈率12-15倍,相对于公司目前股价有33.20%-61.80%溢价空间。我们预计2022-2024年公司归母净利润将分别达到2.75、4.24、4.87亿元,分别同比-10.6%、54.5%、14.9%;EPS分别0.74、1.14、1.31元/股,对应当前市值PE分别为13.7、8.9、7.7倍。首次覆盖,给于“买入”评级。
- ●2022-07-20 利民股份:成本上涨业绩承压,期待新产能陆续落地
(安信证券 张汪强,乔璐)
- ●公司2021年实现营收47.38亿元(同比+7.97%),归母净利润3.07亿元(同比-20.49%)。2022Q1实现营收12.46亿元(同比-2.54%),归母净利润0.97亿元(同比-39.58%)。预计公司2022年-2024年净利润分别为4.3亿、5.6亿、6.8亿元,对应PE8.9、6.9、5.6倍,维持买入-A评级。
- ●2022-04-30 利民股份:产能不断投放,看好公司成长
(开源证券 金益腾)
- ●2021年全年及2022年Q1,公司分别实现营业收入47.38、12.46亿元,同比分别+7.97%、-2.54%;分别实现归母净利润3.07、0.97亿元,同比分别-20.49%、-39.58%。2021年以来,公司原材料成本持续提升,产品毛利率承压运行。我们调降2022-2023年并新增2024年盈利预测,预计2022-2024年归母净利润分别为4.84(-1.32)、6.04(-0.70)、6.67亿元,EPS分别为1.30(-0.35)、1.62(-0.19)、1.79元,当前股价对应PE分别为7.3、5.8、5.3倍。当前全球对粮食安全供给的关注度提高,使得包含农药产品在内的全球作物保护品市场规模不断增加。公司作为农药龙头,产能规模持续扩大,未来有望充分受益,维持“买入”评级。
- ●2022-04-23 利民股份:年报点评报告:21年销售稳增,期待新项目落地
(天风证券 唐婕,张峰)
- ●综合考虑公司产品价格有所修复,但原材料价格有所上涨,以及新基地建设和未来产能投放节奏,预计公司2022-2024年净利润分别为4.7\\5.9\\6.9亿元(2022、2023年前值分别为5.4\\6.2亿元),维持“买入”的投资评级。
- ●2021-08-20 利民股份:半年报点评:营收持稳,工厂检修及原材料价格上涨拖累业绩
(天风证券 唐婕,李辉,张峰)
- ●考虑到公司杀虫剂业务收入下滑,叠加成本有所上升,预计公司21-23年净利润分别为3.9、5.4、6.2亿元(前值为4.98、6.06、7.00亿元),维持“买入”的投资评级。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2024-04-03 川恒股份:23年业绩符合预期,持续布局延伸产业链
(华安证券 王强峰)
- ●预计公司2024-2026年归母净利润分别为9.43、11.31、13.69亿元,(2024-2025年前值为8.88、12.35亿元)同比增速为23.0%、20.0%、21.0%。对应PE分别为11、9、7倍。维持“买入”评级。
- ●2024-04-03 兴发集团:2023年净利润承压,成长板块多项目稳步推进
(国信证券 杨林)
- ●根据公司年报,我们小幅下调公司2024/2025年盈利预测并新增2026年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.57/21.60/24.46亿元(原值为20.19/21.85亿元),同比增速+34.7%/16.3%/13.2%;摊薄EPS为1.67/1.94/2.20元,当前股价对应PE为11.4/9.8/8.6x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-03 兴发集团:2023年报点评:2023年业绩承压,新材料项目带来利润增长点
(国海证券 李永磊,董伯骏)
- ●综合考虑公司主要产品价格价差情况,我们对公司盈利预测进行适当调整,预计公司2024-2026年归母净利润分别为20.23、24.11、28.18亿元,对应PE分别11、9、8倍。公司磷矿石资源优势突出,新材料项目带来新的利润增长点,维持“买入”评级。
- ●2024-04-03 联泓新科:一体化布局构筑成本优势,新业务稳步推进
(中银证券 武佳雄)
- ●结合目前EVA粒子价格变化趋势、公司后续产能投放计划、原材料成本优势,我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至0.51/0.57/0.65元(原2024-2026年预测为0.78/0.79/-元),对应市盈率32.3/29.0/25.1倍;公司凭借VA自供具备成本优势,随着新业务稳步推进,有望成为平台型新材料公司,维持增持评级。
- ●2024-04-03 濮阳惠成:公司业绩压力释放,或将重归稳健增长轨道
(开源证券 金益腾,毕挥)
- ●公司2023年实现营收13.79亿元,同比-13.63%;实现归母净利润2.35亿元,同比-44.32%。经营活动现金流净额3.47亿元,同比+20.91%。2023年以来,顺酐酸酐衍生物价格波动较大,公司整体营收和利润均面临较大压力,营收和利润规模出现一定程度的下滑。鉴于公司综合考虑市场因素,部分项目延期和缓建,我们下调公司2024、2025年盈利预测,并增加2026年盈利预测。预计2024-2026年归母净利润分别为2.84、3.21(前值5.63、7.07)、3.69亿元,对应EPS分别为0.96、1.08(前值1.90、2.39)、1.25元,当前股价对应2024-2026年PE分别为15.2、13.4、11.7倍。我们认为,周期过后,公司将继续保持稳健成长,高额回购也体现管理层信心,当下具备性价比,维持“买入”评级。
- ●2024-04-03 华鲁恒升:景气下行业绩承压,项目投产贡献增量
(华金证券 骆红永)
- ●华鲁恒升为煤化工行业龙头公司,具有一头多线柔性联产和低成本优势,基于自身产业链协同随下游市场变化持续拓展产品线,随经济复苏周期回暖带来业绩弹性,荆州基地等项目陆续迎来投产收获期。考虑产品景气变化,我们调整公司盈利预测,预计公司2024-2026年收入分别为327.32(原352.77)/377.74(原396.68)/413.03亿元,同比增长20.1%/15.4%/9.3%,归母净利润分别为46.65(原60.61)/58.07(原72.06)/67.35亿元,同比增长30.5%/24.5%/16.0%,对应PE分别为12.0x/9.7x/8.3x;维持“增持-B”评级。
- ●2024-04-02 新宙邦:2023年报点评:Q4业绩符合预期,24Q1电解液基本盈利见底
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕)
- ●考虑公司产能爬坡影响,我们下调公司2024/2025年,新增2026年归母净利润预测至12.01/16.42/22.52亿元(2024/2025年原预期为14.04/19.14亿元),同比+19%/+37%/+37%,对应PE为22x/16x/12x,考虑公司25年电解液和氟化工盈利均有望迎来修复,维持“买入”评级。
- ●2024-04-02 华鲁恒升:行业景气下行致业绩承压,双基地同步发展保障中长期成长
(东兴证券 刘宇卓)
- ●基于公司2023年年报,我们相应调整公司2024-2026年盈利预测。我们预测公司2024-2026年净利润分别为46.80、56.58和67.36亿元,对应EPS分别为2.20、2.66和3.17元,当前股价对应P/E值分别为12、10和8倍。维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-04-02 蒙泰高新:年报点评:短期业绩承压,积极推进碳纤维项目落地
(海通证券 朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.72元、0.86元和1.27元,结合公司在碳纤维等新材料领域的布局,给予一定的估值溢价,按照2024年BPS10.05元以及2.0-2.2倍PB,对应合理价值区间20.10-22.11元,维持“优于大市”投资评级。
- ●2024-04-02 新宙邦:2023年年报点评:盈利能力短期承压,产能全球化布局
(民生证券 邓永康,李孝鹏,王一如,李佳,朱碧野)
- ●我们预计公司24-26年实现营业收入98.49,131.76,167.73亿元,同比增速分别为31.6%,33.8%,27.3%,归母净利润12.83,17.88,24.19亿元,同比增速为26.9%,39.3%,35.3%。当前股价对应PE分别为20,15,11倍,考虑公司电解液一体化布局,氟化工业务打开高成长空间,维持“推荐”评级。