◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
2023(预测) |
2024(预测) |
◆预测明细◆
报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-03-03 好利科技:国内熔断器行业领导者,外延打开全新增长空间
(财通证券 张益敏)
- ●不考虑嘉行并表影响,预计公司2022-2024年实现营业收入2.75/4.00/5.87亿元,归母净利润0.33/0.55/0.81亿元。对应PE分别为172.64/104.04/71.36倍,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2022-11-28 好利科技:拟收购T3出行旗下上海嘉行,打开智能电动汽车局面!
(天风证券 吴立,孙潇雅,潘暕)
- ●公司深耕电路安全保护三十载,熔断器产品线丰富、认证齐全、客户认可度高。下游风光储景气度高企,公司电力熔断器加速放量。目前,已批量进入国内外光伏厂商,并与阳光电源、上能电气、科华等储能龙头紧密合作;在风电领域,公司已开始向金风、远景、明阳等多家风电整机厂供货;在EV领域,公司已通过BSI IATF16949认证,有望通过此次合作加速导入主机厂。ADAS方面,公司引入何积丰院士团队,并投资上海嘉行布局出行服务,有望为其ADAS芯片研发提供丰富数据与应用场景,落地可期。我们暂不考虑合肥曲速及上海嘉行并表情况,维持公司2022-2024归母净利润预测0.30/0.82/1.44亿元,维持“增持”评级。
- ●2022-10-31 好利科技:季报点评:家电及消费电子业务承压,并表曲速、GPU逐渐起量!
(天风证券 吴立,孙潇雅,潘暕)
- ●公司作为国内电子熔断器隐形冠军企业,在夯实主业的同时,积极布局新兴产业推动业务升级,内生外延战略打开公司成长局面。考虑到公司家电及消费电子业务需求承压以及合肥曲速并表情况,我们调整公司2022-2024归母净利润预测0.30/0.82/1.44亿元(前值为0.50/0.91/1.23亿元),同比增长22.8%/175.1%/76.9%,维持“增持”评级。
- ●2022-09-29 好利科技:合伙设立私募基金,加快公司战略转型
(首创证券 翟炜)
- ●预计公司2022-2024年收入分别为3.91/6.18/8.62亿元,同比增长75.7%/57.9%/39.6%,净利润分别为0.51/0.87/1.18亿元,同比增长111.9%/69.3%/36.5%。当前价格对应2022年的PE为122倍。考虑到公司新业务市场需求旺盛,维持“买入”评级。
- ●2022-09-29 好利科技:拟投资T3出行控股公司上海嘉行,完善智能驾驶产业链布局!
(天风证券 吴立,孙潇雅,潘暕)
- ●ADAS方面,公司引入何积丰院士团队,并投资上海嘉行布局出行服务,有望为其ADAS芯片研发提供丰富数据与应用场景,落地可期。我们暂不考虑合肥曲速并表情况,维持公司2022-2024归母净利润预测0.50/0.91/1.23亿元,同比增长108.0%/81.63%/35.07%,维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2023-11-20 天孚通信:业绩大超预期,AI需求拉动充分体现
(招商证券 梁程加,刘浩天)
- ●受AI产业持续催化,全球数通市场重新步入高景气,公司位于光模块上游,在光器件领域技术及工艺积累丰富,有望充分受益实现业绩高速增长。我们上调盈利预测,预计公司2023-2025年营业收入分别为18.49/29.47/38.96亿元,同比增长55%/59%/32%。归母净利润分别为6.43/10.19/13.44亿元,同比增长60%/58%/32%。维持“强烈推荐”投资评级。
- ●2023-11-20 韦尔股份:高阶CIS开始出货,公司市占率有望提升
(首创证券 何立中,韩杨)
- ●我们预计公司2023/2024/2025年归母净利润分别为8.02/24.78/34.07亿元,对应11月16日股价PE分别为162/52/38倍,维持“买入”评级。
- ●2023-11-20 上声电子:汽车声学领先厂商,受益座舱智能化
(华泰证券 黄乐平,张宇,陈旭东)
- ●我们看好公司的车载业务规模化优势,以及全球供应能力。我们认为公司未来持续受益于大客户放量以及毛利率改善。我们首次覆盖上声电子,目标价62.3元,给予“买入”评级。
- ●2023-11-20 国星光电:业绩短期承压,半导体封测领域前景广阔
(华鑫证券 毛正,吕卓阳)
- ●预测公司2023-2025年收入分别为40.16、45.45、51.74亿元,EPS分别为0.34、0.41、0.51元,当前股价对应PE分别为27、23、18倍。我们看好公司在LED和半导体封测领域的前瞻性布局,给予“增持”投资评级。
- ●2023-11-20 万马科技:针对自动驾驶研发需求,推出自动驾驶数据闭环工具链平台产品
(东方财富证券 邹杰)
- ●我们维持盈利预测,预计公司2023-2025年实现营收5.63/6.76/8.28亿元,实现归母净利润为0.69/1.06/1.51亿元,对应PE为78.28/51.29/36.05倍,维持“增持”评级。
- ●2023-11-20 海康威视:季报点评:业绩维持稳健,观澜大模型有望打开全新空间
(海通证券 杨林)
- ●我们预计,公司2023/2024/2025年EPS分别为1.50/1.83/2.21元。我们认为,海康威视在前三季度业绩表现突出了其良好的经营韧性,而观澜大模型有望打开全新空间,我们给予海康威视2024年22-26倍PE,对应6个月合理价值区间为40.19-47.50元,维持“优于大市”评级。
- ●2023-11-20 华阳集团:收入环比增长25%,新项目持续放量
(中信建投 程似骐,陶亦然,陈怀山,胡天贶)
- ●公司在手订单充沛、新能源订单占比提升、新产品相继量产,随着公司新产能陆续落地,公司有望展现经营的韧性与弹性。我们预计公司2023-2024年归母净利润分别为4.5、6.5亿元,当前股价对应PE估值分别为40X、27X,维持“买入”评级。
- ●2023-11-20 卡莱特:聚焦LED显控系统,深度受益LED出货量增长及5G+8K趋势
(东吴证券 马天翼,王紫敬,鲍娴颖)
- ●预计公司2023-2025年归母净利润为1.98/3.00/4.48亿元,当前市值对应PE分别为35.41/23.42/15.65倍,高于可比公司估值均值,考虑到公司更全面的业务布局以及在LED显控系统领域的技术优势及产能扩张,我们看好公司作为业界领先企业,有望伴随LED屏出货量增长及5G+8K消费升级趋势下单卡价值量的增长持续获得业绩增量,给予一定估值溢价,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2023-11-20 世华科技:功能性材料领域小巨人,定增加码形成全面功能性材料矩阵体系
(东吴证券 马天翼,鲍娴颖)
- ●公司在电子复合功能材料的技术竞争力突出,市场拓展稳步推进,同时公司积极拓展新领域,向产业链上游靠近,有望充分受益下游汽车电子对电子产品制造需求的提升。我们预计公司2023/2024/2025年营收分别为5.13/6.41/7.49亿元,同比增长11.00%/24.92%/16.82%,归母净利润分别为1.95/2.49/2.99亿元,同比增长5.10%/27.96%/20.02%。公司2023/2024/2025年的PE分别为25.96/20.29/16.91倍,低于可比公司估值均值。我们看好公司在电子复合功能材料、精密制程应用材料和光电显示模组材料领域的布局,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2023-11-20 中科蓝讯:下游需求持续向好,公司Q3业绩高增
(首创证券 何立中,韩杨)
- ●我们预计公司2023/2024/2025年归母净利润分别为2.23/3.23/4.55亿元,对应11月16日股价PE分别为41/28/20倍,维持“买入”评级。