◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2020(实际) |
2021(实际) |
2022(实际) |
◆预测明细◆
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每股收益 2019预测2020预测2021预测 |
净利润(万元) 2019预测2020预测2021预测 |
◆机构调研◆
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◆研报摘要◆
- ●2019-05-05 百洋股份:年报点评:行业因素致火星时代拖累业绩
(华泰证券 王莎莎)
- ●前次预计百洋股份19-20年净利润为2.70/3.31亿元,考虑到游戏、影视行业不景气,我们下调火星时代业绩预测,预计百洋股份2019-21年归母净利润为2.19/2.66/3.07亿元,EPS为0.55/0.67/0.78元。可比公司2019年平均PE为29.34倍。考虑到下游行业景气恢复具有不确定性,我们认为可给予百洋股份2019年15-18倍PE,对应合理股价8.25-9.9元。维持“增持”评级。
- ●2019-04-30 百洋股份:2018年年报&19Q1季报点评:寒冬已过,18年营收增速加快
(民生证券 强超廷)
- ●我们认为公司在农产品业务上拥有较高市场知名度和影响力,计划收购两家公司在丰厚公司业绩同时,将带来原料补足和一定程度上的成本优势。公司自17年开始涉足数字艺术教育领域,19年随着行业整体市场规模的快速增长,火星时代和楷魔视觉业绩有望迎来新的增长,并完成19年业绩承诺。因此,给予公司2019-2021年的EPS为0.67/0.81/0.97,对应现价的PE为11X/9X/8X。对比同业上市公司2019PE中位值25X,公司估值处行业偏低水平,叠加考虑公司两大主营行业需求平稳上升,公司业绩有望好转,给予谨慎推荐评级。
- ●2018-11-11 百洋股份:艺术教育布局思路清晰,持续坚定看好公司的中长期表现
(安信证券 焦娟,苏多永)
- ●公司以艺术教育为核心,积极拓展教育业务边界,预计公司未来仍将围绕火星时代持续布局,实现产业链延展及全年龄段覆盖,公司布局思路清晰,综合竞争实力不断提升。预计公司2018-2020年净利润分别为2.20/2.73/3.09亿元,对应PE18/15/13倍,考虑到公司内生持续增长的能力、业务延展的潜力,采取分部估值法,给予目标价15元,维持“买入-A”评级。
- ●2018-10-24 百洋股份:季报点评:三季报符合预期,业绩加速释放
(华泰证券 王莎莎)
- ●考虑到三季报业绩及2018年全年业绩指引,我们维持百洋股份盈利预测不变,预计2018-2020年EPS为0.50/0.68/0.84元。考虑到市场估值中枢下移,结合可比公司18年平均估值25.63倍,我们调整公司合理价格区间为11.5-12.5元,对应18年23-25倍PE。维持“增持”评级。
- ●2018-10-24 百洋股份:2018Q3业绩点评:教育推进持续改善盈利,开启校企合作
(上海证券 周菁)
- ●由于公司盈利改善略超我们预期,且楷魔视觉并表,我们上调公司盈利预测,预计2018-2020年公司归属净利润分别为2.03/2.51/3.14亿元,对应EPS分别为0.51/0.64/0.79元/股,对应PE分别为16/13/11倍(按2018/10/23收盘价8.43元/股计算)。公司旗下火星时代快速增长,并收购楷魔视觉加深对教育产业链的上下游布局,开启校企合作创造新的业绩增长点,看好公司未来教育业务发展前景,公司当前估值处于低位,维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:农林牧渔
- ●2023-11-16 牧原股份:养殖成本优势显著,Q3环比扭亏为盈
(首创证券 赵瑞)
- ●预计2023、2024、2025年公司归母净利润分别为11.4亿元、134.9亿元、202.6亿元,同比分别增长-91%、1083%、50%,当前股价对应PE分别为180、15、10倍。维持增持评级。
- ●2023-11-15 圣农发展:10月量增价跌,积极并购扩产能
(华泰证券 熊承慧)
- ●周期视角下,白羽鸡价有望在明后年迎来长周期,圣农生肉盈利有望顺周期而上,种鸡国产替代有望加速;超越周期视角,圣农调理品业务C端快速增长,盈利增长可期。维持目标价29.94元,维持“买入”评级。
- ●2023-11-15 益生股份:10月商品代苗跌价,909苗销量下滑
(华泰证券 熊承慧)
- ●参考可比公司2024年Wind一致预期12x PE,考虑到鸡苗价格波动较大,国内优质祖代产能仍较为紧缺、益生的利丰品种价格有望维持高位,我们维持益生2024年盈利10倍PE,对应目标价16.9元,维持“买入”评级。
- ●2023-11-15 温氏股份:成本持续优化,经营稳步发展
(首创证券 赵瑞)
- ●预计2023、2024、2025年公司归母净利润分别为-18.3亿元、60.8亿元、123.8亿元,同比增长-135%、433%、104%,当前股价对应PE分别为-67、20、10倍。维持买入评级。
- ●2023-11-14 圣农发展:白鸡龙头并购再发力,步步为营!
(天风证券 吴立,陈潇)
- ●①收购价格相对便宜,量增显著,助力2025年10亿羽屠宰目标。据公告折算,本次收购价格约8元/只,性价比高。此外,标的公司年屠宰量6500w只(交易后圣农股权占比46%),助力量增,2025年10亿羽目标达成可期。②赋能公司,进一步拓展优质大客户渠道。标的公司客户结构优秀,前身归属[美国嘉吉],拥有诸多知名品牌快餐连锁、电商、商超客户。本次对外投资,有助于进一步赋能公司,拓展新渠道。
- ●2023-11-13 温氏股份:10月猪鸡出栏放量,黄鸡持续盈利
(华泰证券 熊承慧)
- ●温氏股份发布2023年10月主产品销售简报:10月生猪出栏量同比/环比均有所提升,供给压力下售价同比/环比均下降。黄鸡10月出栏量同比/环比均提升,供给压力下黄鸡售价同比-22%、环比-6.6%。我们维持盈利预测,预计公司2023/24/25年归母净利润为-31.4/54.2/156亿元、预计BVPS分别为5.5/6.12/8.26元,参考可比公司24年2.49X PB均值(Wind一致预期),考虑到公司降本增效效果显著、经营效率提升、财务状况稳健,我们给予公司24年3.6倍PB,目标价22.03元,维持“买入”评级。
- ●2023-11-10 海南橡胶:全球最大的天然橡胶种植、加工、贸易企业
(东北证券 廖浩祥)
- ●首次覆盖给予“增持”评级。预计2023-2025年,公司实现营业收入分别为324.55/405.54/466.32亿元,归母净利润分别为-0.86/0.91/2.64亿元,对应PE分别为-222.00x/209.27x/71.92x。
- ●2023-11-08 牧原股份:2023年三季报点评:养殖成本持续优化,Q3环比扭亏为盈
(中原证券 张蔓梓)
- ●考虑到猪价波动情况,下调公司2023年、上调2024/2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润43.30/175.54/207.86亿元(前值为85.77/170.16/179.15亿元),EPS分别为0.79/3.21/3.80元,对应PE为47.09/11.62/9.81倍。根据生猪养殖行业可比上市公司平均市盈率,给予公司2024年12XPE,目前公司估值仍处于合理区间。考虑到公司龙头企业的规模优势和屠宰板块的业绩增长空间,维持公司“增持”的投资评级。
- ●2023-11-08 登海种业:Q3营收净利同比增长,预收款增速亮眼
(财通证券 余剑秋)
- ●公司历经50年持续不间断地玉米育种研发创新和高产攻关,引领中国杂交玉米的发展方向,未来品种储备将更加完善,同时提前布局生物育种方向,有望优先受益于转基因商业化。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.01亿元、3.60亿元、4.32亿元。EPS分别为0.34元、0.41元、0.49元,最新收盘价对应PE分别为44、37、31倍,维持增持评级。
- ●2023-11-08 牧原股份:10月出栏缩量,疫病规避或是主因
(华泰证券 熊承慧)
- ●我们维持盈利预测,预计公司23-25年归母净利润分别为1.28/186.20/399.29亿元,对应BVPS分别为13.16/16.51/23.62元,参考可比公司2023年3.96xPB均值(Wind一致预期),考虑到公司成本控制、资金优势明显,龙头地位稳固,我们维持公司23年3.89xPB,对应目标价51.2元,维持“买入”评级。