◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 |
2022(实际) |
2023(实际) |
2024(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2017-10-16 天桥起重:毛利率逐步提升,关注公司管理机制改善
(兴业证券 成尚汶,满在朋)
- ●预计公司17-19年EPS分别为0.13元、0.15元、0.18元,考虑到公司在起重设备的龙头地位,以及未来在智能停车、新能源等领域的增长潜力,维持“买入”评级。
- ●2017-08-12 天桥起重:中报业绩回暖,回款改善助净利率提升
(兴业证券 成尚汶)
- ●我们预计,公司2017-2019年EPS分别为0.15元、0.18元、0.21元。考虑到公司在起重设备的龙头地位,以及未来在新能源及立体停车设备领域的增长潜力,维持“买入”评级。
- ●2017-08-03 天桥起重:员工持股试点获批,国企改革更进一步
(兴业证券 成尚汶)
- ●2016年6月,公司与深圳中科利亨等发起设立湖南天桥利亨停车装备有限公司,布局智能立体车库产业。公司通过与专业团队合作,借助其经验、技术、资金等优势资源,布局新的产业增长极,加快了转型升级步伐。我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.18/0.21/0.24元,维持“买入”评级。
- ●2017-03-20 天桥起重:年报点评:16年业绩保持增长,冶炼设备略回暖,高端装备、新能源进展顺利
(海通证券 佘炜超,耿耘,沈伟杰)
- ●公司业绩稳定,布局的各项高端装备也在有序推进,有望不断为公司提升业绩。我们预计公司17-19年归母净利润达1.20、1.42、1.61亿元,对应全面摊薄EPS为0.14、0.17、0.19元。结合可比公司估值平均水平,我们给予公司2017年60倍市盈率,给予目标价8.40元,增持评级。
- ●2017-03-19 天桥起重:业绩逆势增长,新产业布局实现突破
(长城证券 曲小溪)
- ●我们预测公司2017-2019年EPS分别为0.14元、0.19元和0.23元,对应PE为51倍、37倍和31倍。2016年公司业绩实现逆势增长,营收及净利润增速均超30%。公司现金利润分红比例较低,主要用于支持公司未来业务发展及布局。公司立体停车库营收超1700万,将成新的利润增长点,积极布局新能源汽车产业链,有望分享行业爆发红利。首次覆盖,给予公司推荐评级。
◆同行业研报摘要◆行业:通用设备
- ●2025-05-08 润邦股份:2024年业绩超预期,25Q1延续高增
(中邮证券 刘卓,虞洁攀)
- ●我们预计公司2025-2027年营业收入78.71/93.70/108.20亿元,同比增长-4.3%/19.06%/15.47%;预计归母净利润4.56/5.90/7.25亿元,同比增长-5.91%/29.26%/22.98%;对应PE分别为12.06/9.33/7.59倍,维持“增持”评级。
- ●2025-05-07 科德数控:新签订单持续增长,积极开拓新领域
(国投证券 郭倩倩,陈之馨)
- ●我们预计公司2025-2027年收入分别为7.93、10.16、12.50亿元,同比增速分别为31.07%、28.12%、23.03%,净利润分别为1.72、2.23、2.76亿元,增速分别为32.31%、29.65%、23.77%,对应PE分别为44.7X/34.6X/27.9X,给予2025年PE48X估值,对应6个月目标价81.12元,维持“买入-A”的投资评级。
- ●2025-05-07 绿的谐波:公司发布2024年年报和2025年一季度报,营收保持增长趋势
(湘财证券 许雯)
- ●2024年公司实现营业收入3.87亿元,同比增长8.77%,虽然受智能机器人等下游领域竞争加剧等影响,公司盈利能力短期承压。但我们认为,随着工业机器人市场景气度持续上升以及人形机器人等行业快速发展,谐波减速器的需求有望保持增长。公司作为我国谐波减速器行业龙头,未来将有望受益于行业需求增长。预计2025-2027年,公司营业收入为5.09、6.65、8.43亿元,同比增长31.4%、30.6%、26.8%;归母净利润0.89、1.16、1.44亿元,同比增长57.8%、30.6%、24.6%。对应2025年05月06日收盘价,市盈率为307.19、235.25、188.78倍。维持公司“增持”评级。
- ●2025-05-06 富创精密:半导体设备系列报告:2024年营收及扣非大幅增长,持续推进研发产品矩阵突破不断
(中信建投 吕娟,陈宣霖)
- ●预计公司2025-2027年营业收入分别为42.64、54.86、67.93亿元,同比分别增长40.28%、28.66%、23.82%,2025-2027年归母净利润分别为3.13、4.29、5.62亿元,同比分别增长54.34%、37.28%、30.97%,对应2025-2027年PE估值分别为46.52x、33.88x、25.87x,维持“买入”评级。
- ●2025-05-06 绿的谐波:工控/机器人系列报告:业绩符合预期,深化工业及具身智能机器人布局
(中信建投 吕娟,籍星博)
- ●预计公司2025-2027年营业收入分别为4.80、6.14、8.03亿元,同比分别增长23.93%、27.84%、30.76%;归母净利润分别为0.88、1.22、1.66亿元,同比分别增长56.86%、38.56%、35.80%,对应PE分别为306.62、221.29、162.95倍,维持“买入”评级。
- ●2025-05-06 同飞股份:年报点评报告:25Q1毛利率环比持续提升,期待公司数据中心、半导体温控收入放量
(国盛证券 杨润思,杨凡仪)
- ●公司发布2024年报及2025年一季报。公司2024年实现营收21.6亿元,同增17.07%;归母净利润1.53亿元,同增-15.87%。其中,24Q4单季营收7.87亿元,同增51.65%;归母净利润0.84亿元,超过前三季度归母净利润总和(约0.70亿元),同增101.24%。25Q1公司实现营收5.74亿元,同增109.02%;归母净利0.62亿元,同增1104.89%。维持“买入”评评。预计公司2025-2027年归母净利润分别为2.88/4.25/6.08亿元,同比+87.6%/+47.7%/+43.1%。
- ●2025-05-06 东亚机械:2024年业绩快速增长,持续推动高端产品突破
(东北证券 刘俊奇)
- ●公司发布2024年年报暨2025年一季报。2024年公司实现营业收入11.40亿元,同比+18.91%;实现归母净利润/扣非归母净利润2.17/1.98亿元,同比+33.23%/+35.56%。维持公司“增持”评级。我们预计公司2025-2027年实现营业收入14.04/16.69/19.30亿元,实现归母净利润2.57/3.04/3.63亿元,对应PE分别为17.23x/14.56x/12.18x。
- ●2025-05-06 中密控股:24年报+25Q1点评:业绩符合预期,25Q1归母净利同比+13.84%
(华安证券 张帆,陶俞佳)
- ●根据公司24年年报及25年一季报,结合对公司市占及产能释放进度的判断,我们对盈利预测进行小幅调整,我们预测2025-2027年营业收入分别为17.51/19.6/22亿元(25-26年前值18.03/20.81亿元),归母净利润分别为4.48/5.02/5.6亿元(25-26年前值4.68/5.42亿元),以当前总股本计算的摊薄EPS为2.15/2.41/2.69元。公司当前股价对2025-2027年的PE倍数分别为16.6/14.8/13.3倍。考虑公司作为国内机械密封领先企业,持续推进核心领域进口替代,国际业务持续外拓竞争实力强劲,维持“买入”评级。
- ●2025-05-06 博隆技术:在手订单充足,受益于大规模设备更新
(华鑫证券 尤少炜)
- ●预测公司2025-2027年收入分别为16.16、21.23、26.54亿元,EPS分别为6.17、7.75、9.70元,当前股价对应PE分别为14.5、11.5、9.2倍,维持“买入”投资评级。
- ●2025-05-06 明阳智能:24年报&25Q1业绩点评:业绩短期承压,海外海风布局领先
(银河证券 曾韬,黄林)
- ●公司是风机整机领先企业,积极拓展海风海外,有望受益于国内外风电高景气,加速订单交付,新能源入市或降低上网电价,电站产品或短期承压。我们预计公司2025/2026年营收427.93亿元、485.77亿元,归母净利润21.46亿元/28.32亿元,EPS为0.94元/1.25元,对应PE为10.81倍/8.19倍,维持“推荐”评级。